El mundo se enfrenta a grandes problemas de sustentabilidad, desde cambio el climático a las desigualdades sociales. Para tomar decisiones de inversión acertadas y lograr un impacto positivo significativo, en Janus Henderson Investors creen que la complejidad y los matices de los factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) exigen un enfoque activo; especialmente porque cada vez más inversores tratan de alinear sus valores personales con sus objetivos de rentabilidad financiera.
El conocimiento por parte del público de las cuestiones ESG ―y en muchos casos su experiencia práctica con ellos― han colocado la sustentabilidad en el primer plano de la agenda global. Ya sea por el aumento de la atención mediática, las temperaturas récord registradas en el oeste de EE. UU. que han dado lugar a sequías e incendios forestales o las lluvias sin precedentes que han provocado graves inundaciones en Europa, el interés público en el cambio climático se ha acelerado.
A medida en que estos problemas se han situado en primer plano, las consecuencias para el mundo real de ignorar los factores ESG se han puesto claramente de manifiesto y han aumentado la sensación de urgencia para realizar cambios transformadores. El resultado es el paso de la participación voluntaria a las leyes vinculantes, grandes necesidades de capital para apoyar el desarrollo sustentable (1) y un mayor reconocimiento del papel crucial que pueden desempeñar las finanzas sustentables en la transición.
La inversión responsable y los factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que la sustentan han tenido varios nombres y motores a lo largo de los años. Esta evolución ha hecho que aparezcan inversores motivados para alinear sus valores personales con sus objetivos de rentabilidad financiera. Los inversores ahora pueden elegir entre diferentes enfoques adecuados a sus valores y objetivos de inversión, lo que ha provocado un aumento constante de los activos de fondos sustentables en todo el mundo.
Fuente: Todos los datos de los activos y flujos son de Morningstar Direct, Manager Research. Datos a junio de 2021. El término “sustentable” incluye fondos de integración ESG, de impacto y de sectores sustentables.
La inversión sustentable desde un punto de vista activo
La inversión sustentable puede ser difícil de llevar a cabo, debido a las dificultades de medir el impacto de los factores ESG. No consiste simplemente en evaluar los productos o servicios de una empresa, sino también su comportamiento, conducta, cadena de suministro y operaciones generales, así como el impacto de cada una en la sociedad y el medioambiente. Para tomar decisiones de inversión acertadas y lograr un impacto positivo significativo, creemos que la complejidad y los matices de los factores ESG requieren un análisis detallado y una continua interacción con las empresas.
El mundo se enfrenta a importantes problemas de sustentabilidad —del cambio climático al envejecimiento de la población y las desigualdades sociales—, los cuales requieren soluciones radicales que produzcan cambios enormes en el sistema financiero global. En Janus Henderson Investors creen que la transición a la sustentabilidad estará llena de desafíos nuevos y persistentes que abordar, así como de oportunidades que descubrir. En su opinión, los administradores activos están en condiciones de impulsar el cambio positivo en esta transición. Los que tengan enfoques basados en análisis multidimensionales, inversiones selectivas y prácticas de implicación directa deberían estar en condiciones para identificar empresas en el “lado correcto” de la disrupción sustentable, así como aquellas incapaces o reticentes a seguir el ritmo en este entorno de rápida evolución.
Para más información sobre la evolución de la inversión responsable y el compromiso de Janus Henderson con los factores ESG, descargue su infografía a continuación:
Anotaciones:
(1) La ONU calcula que se necesitan entre 5 y 7 billones de dólares anuales de aquí a 2030 para cumplir sus Objetivos de Desarrollo sustentable. Objetivos de Desarrollo sustentable de la ONU, noviembre de 2017.
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Por Meritxell Sedo