Los persistentes bajos tipos de interés, la consecuente búsqueda de rentabilidad y el control de riesgos son las principales preocupaciones para los inversores que buscan invertir en renta variable. Frente a esta situación, BLI-Banque de Luxembourg Investments ha decidido lanzar el fondo BL-European Family Businesses, un nuevo vehículo de renta variable que invertirá en unas 60 compañías cotizadas de carácter familiar en Europa.
Las compañías serán seleccionadas conforme a criterios estrictos, como sus claras ventajas competitivas, su fuerte rentabilidad, sus estrategias de negocio capaces de generar valor o sus atractivas valoraciones, explican desde la gestora.
Una gestión distintiva
El gestor Ivan Bouillot, que también gestiona el fondo BL-Equities Europe desde 2004, explica que una característica distintiva de los negocios familiares es que no se guían por objetivos cortoplacistas. “Debido al compromiso de la familia con las próximas generaciones, la compañía desarrolla de forma natural una estrategia con el deseo subyacente de continuidad y de resistencia en el tiempo. El crecimiento y la rentabilidad también importan, pero esos objetivos se equilibran con valores socioeconómicos que pueden fortalecer la organización y su posición en el mercado”, comenta el experto. “Durante las reuniones con los dueños de negocios familiares empezamos a apreciar el valor añadido de los negocios gestionados por familias, y la idea de desarrollar este proyecto”, añade.
El fondo invierte en bolsa europea, independientemente de su capitalización de mercado. La idea de una empresa familiar es aquella en la que al menos el 25% de sus recursos propios están en manos de la persona o familia fundadora -o de la que adquirió su capital-, aquella en la que la familia tiene un papel activo en la firma como gestora o miembro del Consejo y aquella en la que hay un deseo de preservar la firma como parte de la riqueza familiar.
La estrategia se centra principalmente en fabricantes de bienes personales y para los hogares, alimentación y bebidas, y también invierte en compañías en los sectores industriales, de salud, química y tecnología. Al otro lado, se excluyen compañías dentro del sector bancario y asegurador, industrias intensivas en capital, materias primas y firmas de telecomunicaciones.
“Con este nuevo fondo, seguimos aplicando nuestra estrategia de inversión, que implica seleccionar compañías de calidad e interesarnos por su desarrollo a largo plazo”, explica Lutz Overlack, responsable de Ventas de la gestora.
Por Fórmate a Fondo