La gestora francesa Carmignac Gestion está decidida a innovar con el objetivo de dar respuesta a las necesidades de sus inversores. Con la intención de dar soluciones a los ahorradores de largo plazo, sus planes más inmediatos pasan por lanzar una nueva clase de distribución de su fondo más conocido, el Carmignac Patrimoine, según anunció en su reunión anual en París ante la prensa internacional Didier Saint-Georges, miembro del Comité de Inversiones de la entidad.
La idea es lanzar una clase del fondo que distribuya con cierta frecuencia cupones o dividendos, y que pueda ser una solución atractiva para ahorradores de largo plazo, es decir, aquellos que invierten de cara a la jubilación, proporcionando una fuente de ingresos regular.
El lanzamiento podría ser inminente, y Rose Ouahba, una de las gestoras del fondo junto a Edouard Carmignac y responsable del equipo de renta fija internacional de Carmignac Gestion, comentaba en una entrevista con un grupo reducido de periodistas que podría ocurrir ya en el primer trimestre. Ésta sería una de las formas de celebrar los 25 años de historia que tiene ya el producto. Lo que aún está en fase de discusión es la periodicidad de la distribución, que podría ser mensual o anual.
La nueva clase de distribución estaría disponible para la gama de fondos de Carmignac de la sicav de Luxemburgo, lo que la haría accesible a inversores europeos pero también podría ser accesible a inversores de todo el mundo que inviertan en productos UCITS, como los asiáticos y latinoamericanos.
En general, Saint-Georges espera que los flujos de capital hacia los productos de la entidad se estabilicen y prevé que la gestora viva una tendencia positiva este año, y pueda registrar un crecimiento en sus activos bajo gestión, que superan los 50.000 millones de euros.
Más liquidez y menos renta variable para 2015 y retornos esperados del 10%
Carmignac Patrimoine fue el fondo con el que la gestora se hizo popular en mercados como el español. Se trata de un producto mixto y flexible que invierte en renta variable y renta fija mundial en las plazas financieras de todo el mundo. Su objetivo es la búsqueda de una rentabilidad constante a través de una gestión activa y no indexada, sin limitaciones a priori, de asignación por zona geográfica o sector de de inversión. Con el fin de reducir los riesgos de fluctuación del capital, se invierte de forma permanente el 50% del activo, como mínimo, en productos de renta fija o monetarios.
Actualmente, según los datos ofrecidos por la entidad con fecha 23 de enero, la exposición del fondo a renta variable es del 35%. A finales del año pasado contaba con un 41,9% en renta variable, un 42,7% de posiciones en renta fija (parte en la que se juega sobre todo el aplanamiento de la curva en EE.UU., la deuda periférica europea y la deuda financiera, y la fortaleza del dólar sobre el euro en divisas) y un 15,4% en liquidez. Según explicó Ouahba, han decidido reducir posiciones en renta variable y aumentar la liquidez en las últimas semanas.
La duración del fondo roza los 6 años, repartidos, según explicó la experta entre Estados Unidos (2 años), los mercados europeos periféricos (dos años), la deuda bancaria (1,7 años) y los mercados emergentes (el 0,3 restante).
El fondo, que ha logrado retornos por encima del 8% de forma anualizada a lo largo del tiempo, también afronta 2015 con la idea de mantener las rentabilidades en torno al 8%-10%, según la experta, y en lo que va de año ya sube el 6% con lo que el retorno podría situarse en la parte má alta de ese rango.
Por Funds Society, Madrid