A pesar de las recientes salidas de capital desde los mercados emergentes, el private equity y venture capital en América Latina continuó expandiéndose en la primera mitad de 2013, con un incremento en captación de fondos, inversiones y desinversiones respecto al mismo período del año pasado, de acuerdo a datos publicados por Latin American Private Equity and Venture Capital Association (LAVCA).
En el primer semestre de 2013, las firmas de private equity y venture capital captaron 3.800 millones de dólares con cierres parciales o totales de 36 fondos diferentes. Esto representa un incremento del 100% en capital comparado con el mismo período del año pasado, cuando 1.890 millones fueron comprometidos a través de 10 cierres parciales o finales.
“El tema sobresaliente en los datos del LAVCA del primer semestre de 2013 es el contraste con las noticias que reportan una salida de capital de los mercados emergentes en respuesta a cambios esperados en la política monetaria por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos” dijo Juan Savino, director de Investigaciones de LAVCA. “Hemos visto un repunte en la actividad de private equity y emprendedor en América Latina, con un universo creciente tanto de inversores globales como locales participando activamente”.
El número de transacciones en el mid-market (inversiones entre 25-100 millones) continúa creciendo, con casi el doble en Brasil en 2013 en relación al 2012. LPs globales sobre-suscribieron fondos de mid-market en Perú y Colombia y han demostrado interés en México, impulsados por la agenda de reformas de ese gobierno. En total, gestores de private equity y venture capital invirtieron un total de 2.900 millones de dólares (un incremento de 5% respecto a 2012) a través de 108 transacciones (un incremento de 19% respecto a 2012).
El número de inversiones en TI en América Latina creció un 21% durante el primer semestre de 2013, mientras que el sector de consumo al minorista registró un aumento del 44%; ambos sectores se presentaron como líderes en función de su porcentaje en las inversiones totales. El sector de energía fue también bien representado en los datos con 336 millones de dólares invertidos, por encima de los 126 millones de dólares en el primer semestre de 2012.
Inversiones de capital emprendedor por parte de firmas de venture capital, aceleradoras e inversores ángeles internacionales y latinoamericanos (desde seed hasta expansión) también crecieron en 2013, con 151,9 millones de dólares a través de 58 inversiones, representando un incremento del 69% en capital comprometido y un número record para inversiones de early stage en la región.
“El incremento en la actividad de capital emprendedor durante el primer semestre fue impulsado principalmente por venture capital latinoamericanos y es un signo positivo para el desarrollo de largo plazo del ecosistema inversor en la región”, continuó Savino.
De acuerdo con los resultados de LAVCA, el capital generado por desinversiones creció un 67% hasta 1.500 millones de dólares en el primer semestre de 2013, en comparación al primer semestre de 2012. Algo a remarcar durante este período es que se realizaron en México Ofertas Públicas Iniciales de dos cadenas de hoteles invertidas por fondos de private equity. Asimismo, el sector de educación se mostró particularmente dinámico, generando desinversiones por un total de 572 millones de dólares
Tendencias en Captación de Fondos, Inversiones y Desinversiones en América Latina
El siguiente gráfico provee un resumen de la información descripta anteriormente.
El reporte completo de LAVCA será distribuido a miembros y puede ser adquirido por no miembros a través de este link.
LAVCA es una organización sin fines de lucro dedicada a promocionar la expansión del private equity y venture capital en América Latina y el Caribe. LAVCA cuenta con más de 130 miembros que van desde firmas líderes a nivel global con presencia en la región hasta administradores de fondos locales desde México a Argentina. Estas firmas miembro manejan activos conjuntos por más de 50.000 millones de dólares, dedicados a invertir y hacer crecer empresas en América Latina.
Por Fórmate a Fondo