Un tercio de los asesores financieros descarta de forma rotunda aconsejar a sus clientes invertir en criptoactivos, mientras que el 43% solo lo consideraría para perfiles de riesgo elevado y en un porcentaje reducido. Por otro lado, apenas un 15% lo ve adecuado para la mayoría de las carteras, siempre que sea coherente con el perfil de riesgo del cliente.
Estas son algunas de las conclusiones de la encuesta monográfica impulsada por EFPA España en la que han participado 670 asesores financieros. El estudio refleja la percepción y opiniones de los profesionales sobre los criptoactivos y está enmarcado en el compromiso de EFPA España, que este año celebra su 25 aniversario, de anticipar las tendencias que impactan directamente en la relación entre asesor y cliente.
El desconocimiento, percibido como el mayor riesgo
Otra de las conclusiones destacadas de la encuesta es que el 45% cree que el desconocimiento es el principal riesgo de invertir en estos activos. Para el 33% lo es la alta volatilidad que suele asociarse a las criptomonedas, mientras que el 20% de los profesionales apunta a la incertidumbre regulatoria como principal elemento de riesgo.
Este desconocimiento afecta tanto a la falta de experiencia de los clientes como a la preparación de los propios asesores y evidencia la necesidad urgente de formación especializada en estos activos para mejorar la preparación tanto de asesores como de clientes.
El 62% admite no sentirse lo suficientemente preparado para recomendar inversiones en criptomonedas, aún en forma de inversión minorista. Un 28% dice tener una base general que le permite asesorar con cierta solvencia, mientras que apenas un 11% de los encuestados asegura contar con amplios y suficientes conocimientos sobre el tema, lo que subraya la necesidad urgente de aflorar los conocimientos.
La alta percepción de riesgo limita su incorporación a las carteras
El 51% de los asesores financieros consultados por EFPA España argumenta que el elevado riesgo y carácter especulativo de las criptomonedas las hace poco atractivas para perfiles más bien conservadores. Pero no es la única razón que aleja a los asesores de este tipo de activos ya que un 33% señala el desconocimiento del cliente y/o del propio asesor como principal freno y un 16% añade la falta de productos claros y accesibles para el inversor particular como otro obstáculo.
A pesar de este escepticismo, el 61% de los asesores confirma que algún cliente ha mostrado interés en incluir criptomonedas en su cartera, aunque solo un 7% de ellos ya ha hecho recomendaciones sobre este tipo de activos.
Las criptomonedas se perciben como activos altamente especulativos
Cuando se les pregunta por su definición, dos tercios de los asesores financieros (67%) describen las criptomonedas como activos especulativos, con un balance entre rendimiento potencial y riesgo de pérdida que limita su inclusión en carteras convencionales. Sin embargo, un pequeño porcentaje (15%) cree que las criptomonedas podrían tener un papel más estructural en el futuro del sistema financiero, como medio de pago o reserva de valor.
Andrea Carreras-Candi, directora de EFPA España, explica que “nuestro objetivo como asociación es acompañar a los profesionales en su evolución constante, incluso en sus consultas sobre activos especulativos. Las criptos son una realidad a tener cuenta en el ámbito de la inversión, pero queda mucho camino por recorrer en términos de comprensión y regulación”.
Por Funds Society, Madrid
