Gescooperativo, la sociedad de inversión colectiva del Grupo Caja Rural, en el marco de su iniciativa de promover la educación financiera, ha elaborado una guía con orientaciones para los inversores en fondos de inversión en el actual contexto de tipos de interés bajos y una inflación todavía por encima del objetivo del Banco Central Europeo (BCE).
“La selección de fondos de inversión cobra una relevancia especial para los inversores en una situación de mercado como la actual, marcada por la reducción de los tipos de interés y unas tasas de inflación que todavía distan de alcanzar el objetivo del 2% marcado por la autoridad monetaria europea”, explican los analistas de Gescooperativo. A su juicio, “la situación actual presenta desafíos y oportunidades que requieren una planificación adecuada para preservar y rentabilizar el capital”.
Impacto de los tipos de interés bajos en los mercados financieros
Como explican los expertos de la gestora de fondos de las cajas rurales, los tipos de interés en niveles reducidos afectan de manera desigual a los distintos activos financieros.
“En el caso de la renta fija, aunque un entorno de tipos bajos pueda reducir las rentabilidades esperadas, sigue siendo una opción interesante para el inversor más conservador. Siempre que la rentabilidad supere la inflación, el inversor no solo preservará su capital, sino que además aumentará su poder adquisitivo”, aclaran.
Por el contrario, en un contexto de tipos bajos, la renta variable se ve favorecida, ya que la valoración de los activos aumenta. “Al descontar los flujos futuros con una tasa más reducida, el valor presente de las inversiones en bolsa tiende a ser superior. Además, en este entorno, los inversores buscan alternativas para obtener rentabilidad, lo que puede impulsar la demanda de acciones y otros activos de mayor riesgo”, apuntan.
El papel de los fondos de inversión en un contexto de tipos bajos
Ante un escenario como éste, que resulta especialmente desafiante para los inversores más conservadores, los expertos de Gescooperativo explican que los fondos de inversión pueden ser una solución eficiente para gestionar el capital de manera diversificada y profesional y, en particular, los fondos mixtos.
“Los fondos mixtos pueden ser una opción interesante, ya que combinan renta fija y variable, permitiendo una gestión dinámica del riesgo y de la exposición a los distintos mercados”, señalan.
Explican además que mientras que un inversor individual puede encontrar dificultades para acceder a emisiones específicas de renta fija y gestionar de manera efectiva la composición de su cartera, “la inversión en un fondo mixto gestionado de manera profesional y activa permite ajustar la proporción de activos de acuerdo con la coyuntura del mercado, maximizando las oportunidades de rentabilidad y reduciendo riesgos innecesarios”.
Luego, en función de la exposición al riesgo que decida asumir cada inversor, la composición de los fondos mixtos puede ser muy diferente.
Estrategias de inversión en un entorno de tipos bajos
Para optimizar la inversión en un entorno de tipos de interés bajos, los expertos de Gescooperativo recomendarían adoptar estrategias que permitan equilibrar rentabilidad y riesgo de manera eficiente.
Para ello, consideran que su decisión debería inclinarse por diversificar mediante una combinación de activos con diferente perfil de riesgo con el fin de mejorar la estabilidad de la cartera; optar por la flexibilidad que ofrecen los fondos mixtos con una estrategia de gestión activa, lo que permitiría aprovechar oportunidades sin necesidad de realizar ajustes manuales en la cartera, ya que lo hará el propio gestor y evitar decisiones impulsivas ante la volatilidad de los mercados para no incurrir en reacciones precipitadas y, por el contrario, mantener una visión a largo plazo.
Errores a evitar
Los expertos de Gescooperativo advierten de que una situación prolongada de tipos bajos de interés puede impulsar a los inversores a tomar decisiones erróneas que pueden comprometer la rentabilidad de sus carteras.
Algunas de estas malas decisiones, observadas con demasiada frecuencia, y que convendría evitar, son mantener demasiado dinero en efectivo, lo que genera pérdida de poder adquisitivo debido a la inflación; asumir riesgos excesivos en busca de mayor rentabilidad sin una estrategia clara; no diversificar, lo que expone al inversor a mayores fluctuaciones del mercado; permanecer en activos de baja calidad, como bonos «high yield», en un intento de obtener mayores retornos en activos de renta fija, sin evaluar correctamente el riesgo de impago que se está asumiendo.
En definitiva, en un escenario de tipos de interés bajos y una inflación persistente, los expertos de Gescooperativo recomiendan a los inversores adaptar su estrategia para proteger y hacer crecer su patrimonio. En este sentido, los fondos de inversión mixtos con gestión activa se presentan como una herramienta eficiente para equilibrar seguridad y rentabilidad, permitiendo a los inversores afrontar el desafío con mayor tranquilidad y confianza.
Por Funds Society, Madrid
