Banca March ha ampliado su oferta de coinversión con el lanzamiento de MV Subordinated-Natixis ELTIF, vehículo exclusivo que invierte en deuda privada subordinada paneuropea. Se trata de dar así acceso a la estrategia del quinto fondo de deuda corporativa subordinada paneuropea de MV Credit, gestora líder en financiación alternativa corporativa europea de Natixis Investment Managers, uno de los principales especialistas en gestión de activos en Europa.
El vehículo ELTIF, desarrollado en exclusiva para los clientes de Banca March para dar acceso a un amplio espectro de ahorradores e inversores a la estrategia de inversión de MV Credit, se ha suscrito por un importe de 70 millones de euros. Fiel a su filosofía de crecimiento conjunto de clientes, empleados, accionistas y la sociedad en general, Banca March participa en el fondo junto con sus clientes.
Coinversión con baja exposición al ciclo
El nuevo producto de coinversión de Banca March está diseñado para ofrecer a sus clientes un mix de riesgo-rentabilidad atractivo, con retornos estables y una baja exposición al ciclo. Su objetivo de rentabilidad neta anualizada oscila entre el 8% y el 10%, incluyendo distribuciones periódicas con un objetivo de retorno anual situado entre el 4% y el 6%. Como todos los productos de inversión ilíquidos, representa una estrategia de inversión a medio-largo plazo, en este caso con una vida media de las financiaciones de 3-4 años y un plazo máximo de unos 10 años para el fondo.
El mencionado quinto fondo de MV Credit invierte en compañías de las principales economías de Europa Occidental, a través de instrumentos de deuda, junto con firmas de private equity de primer nivel como EQT, Nordic Capital, PAI Partners o Cinven. Estas inversiones se dirigen principalmente a compañías internacionalizadas, con un EBITDA superior a 30 millones de euros, posición de liderazgo en sectores defensivos, un modelo de negocio resiliente y flujos de caja recurrentes, con especial preferencia por negocios B2B en los sectores de salud y tecnologías de la información. Asimismo, se hace especial hincapié en factores ESG, ya que MV Credit observa las principales recomendaciones internacionales en materia de inversión responsable y sostenible (PRI, TCFD), tanto en el proceso de inversión como en la elaboración de planes de mejora una vez realizada la misma.
Desde el área de Productos de Banca March, se afirma: “En línea con las innovadoras iniciativas de Banca March sobre activos alternativos e ilíquidos, este proyecto de coinversión supone una nueva solución para dar acceso a los clientes a una inversión paneuropea con fuentes de rentabilidad protegidas de los vaivenes de los mercados, que nos vinculan con los ahorradores e inversores a largo plazo. Nuestros clientes han vuelto a demostrar su confianza en este tipo de proyectos, seña de identidad de Banca March, única entidad en España que ofrece la oportunidad de invertir en los mismos productos que los accionistas del banco, el más solvente del sector en España y entre los primeros de Europa”.
MV Credit es una gestora de financiación alternativa corporativa fundada en 2000. Cuenta con un equipo directivo independiente y es afiliada a Natixis Investment Managers. Como una de las gestoras de financiación alternativa con mayor trayectoria en Europa, MV Credit cuenta con uno de los equipos de gestión más experimentados y consolidados de la industria, con un equipo de directivos que tiene una media de más de veinte años de experiencia. Desde su fundación, MV
Credit ha invertido alrededor de 6.000 millones de euros en operaciones de financiación alternativa corporativa, estableciendo con el tiempo sólidas relaciones a largo plazo con reputados gestores de inversión en Private Equity. MV Credit invierte en deuda senior y subordinada en las economías más desarrolladas de Europa, centrándose en sectores no cíclicos y defensivos y en jurisdicciones que el equipo conoce en profundidad. La experiencia probada de la empresa le permite generar valor proporcionando soluciones de financiación a medida a empresas de alta calidad, además de añadir valor mediante una intervención activa.
Por Funds Society, Madrid
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