Es uno de los indicadores utilizados para medir la combinación entre rentabilidad y volatilidad de un fondo de inversión. Mide la rentabilidad de la inversión que se ha obtenido por encima de la rentabilidad libre de riesgo en un tiempo determinado. Lo hace respecto al riesgo del fondo.
Cuanto mayor es el Sharpe Ratio, mejor es la rentabilidad del fondo en relación a la cantidad de riesgo que se ha tomado en la inversión. Cuando la volatilidad del fondo es grande, asumimos más riesgo; mayor es el denominador de la ecuación y menor es el Sharpe Ratio, a no ser que el rendimiento del fondo consiga compensar esa mayor volatilidad.
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