Foto cedidaDesiree Fixler, Group Sustainability Officer de DWS. . DWS nombra a Desiree Fixler para el cargo de Group Sustainability Officer
DWS ha nombrado a Desiree Fixler para el cargo de Group Sustainability Officer (GSO, por sus siglas en inglés), que pasará a ocupar a partir de agosto de 2020. La gestora explica que este puesto, de reciente creación, está diseñado para asegurar la implementación coherente y coordinada de su estrategia ESG en toda la gestora, y que forma parte de su apuesta por la sostenibilidad.
En este sentido, la firma señala que su objetivo es que la estrategia de ESG sea consistente a través de todas las regiones y que esté completamente alineada con sus compromisos tanto como fiduciarios como corporativos. Por ello, entre sus responsabilidad, Fixler coordinará todos los esfuerzos de sostenibilidad de DWS a nivel mundial a través de toda la cadena de valor, vinculándose a todos los equipos que trabajan en temas de sostenibilidad en la gestora.
Fixler trabajará desde la sede de Londres y reportará directamente al CEO de la gestora, Asoka Woehrmann. Se incorpora desde la firma especialista en inversiones alternativas de EE.UU. ZAIS, donde desempeñó como gestora y directora de Impact Investing. A lo largo de su carrera profesional, también ha ocupado cargos directivos en JP Morgan, Deutsche Bank y Merrill Lynch.
Por su parte, la gestora explica que el nombramiento de Fixler complementa los recientes cambios organizativos realizados para intensificar el enfoque en la ejecución de los profesionales clave de la empresa, incluida la sostenibilidad.
«El nombramiento de nuestro GSO es un gran paso para nosotros en la creación de un enfoque holístico para la plataforma ESG en DWS. Estamos encantados de tener a Desiree a bordo para impulsar nuestra estrategia de sostenibilidad. Tiene un fantástico historial en inversiones responsables, así como una valiosa experiencia en los mercados globales y en la innovación de productos. Su capacidad para desarrollar la gestión de riesgos de ESG, las políticas y los marcos de información también la convierten en la candidata perfecta para elevar el estatus de DWS para convertirse en un gestor de activos de ESG líder a nivel mundial», ha señalado Asoka Woehrmann, CEO de DWS.
Por su parte Fixler ha destaca sus entusiasmo por unirse al proyecto de DWS. “Convertirme en GSO también me permite avanzar en un objetivo común que tengo con DWS: incorporar la integración ESG y el impacto de la inversión en toda la cadena de valor de la gestión de activos», ha afirmado.
Pixabay CC0 Public Domain. Los activos netos en UCITS y AIFs cayeron un 11,6% durante el primer trimestre del año
Durante el primer trimestre de 2020, los activos netos en fondos UCITS y AIFs cayeron un 11,6%, hasta los 15,68 billones de euros, según los datos que ha publicado la asociación europea de la gestión de activos (Efama). Solo un tipo de fondo fue capaz de atraer importantes flujos, los fondos alternativos.
Desde Efama explica que la acentuada caída que han vivido los mercados financieros a raíz de la crisis sanitaria del COVID-19 explica el 94% de la pérdida de los activos bajo gestión. En cambio, tan solo un 6% de la caída de los activos bajo gestión corresponde a salidas netas de dinero de los fondos. Un dato que consideran muy significativo, ya que muestra que los inversores no han “huído” de los productos de inversión tras las caídas del mercado.
En este sentido, los activos netos que más cayeron fueron los de los fondos UCITS, un 14,5%, frente a los fondos alternativos, donde la reducción fue de 7,5%. Hablando en términos de flujos, los UCITS y AIFs registraron en conjunto salidas netas por valor de 125.000 millones de euros, un nivel no visto desde la crisis financiera mundial.
En el caso de los UCITS, las salidas de dinero afectó tanto a los fondos de renta fija como de renta variable. Las mayores salidas netas se registraron en Luxemburgo (85.600 millones de euros), seguido de Irlanda (41.200 millones de euros) y Francia (26.000 millones de euros). Mientras que, de nuevo, los fondos monetarios fueron los que menos sufrieron, registrando unas salidas netas de 100 millones de euros. Según matizan desde Efama, el buen comportamiento de los monetarios se debe a “las grandes entradas netas de enero”.
Lo más destacado del primer trimestre ha sido el comportamiento de los fondos alternativos, que experimentaron entradas netas de 51.000 millones de euros. En opinión de Efama, estos datos indican que “algunos inversores institucionales, los principales compradores de fondos alternativos, no dudan en aumentar su asignación a este tipo de fondos cuando el mercado está tensionado”.
Funds Society acaba de lanzar el número 18 de su revista en España. Nuestros lectores vienen recibiendo esta edición a lo largo de los últimos días, y en breve recibirán también la versión digital. Para abrir boca, les hacemos un adelanto en un vídeo, de la mano de algunos de los colaboradores que han escrito tribunas de opinión, y también expertos de la industria de gestión de activos y asesoramiento que nos han dado su visión en algunos de los artículos. En el vídeo, explican algunas de las claves del contenido en el que han participado.
Entre los colaboradores, Irene Manzanera, asociada de Simmons&Simmons, nos hace un resumen de su tribuna “El regulador en tiempos de coronavirus”, al igual que María José Escribano, abogada en Dentons, que firma el tema “Incentivos, costes y gastos: ¿utopía o realidad?” sobre la revisión de MiFID II.
Laura Yoldi, directora en Acheron Partners, nos da unas pinceladas del contenido de su tribuna, que habla sobre los cambios del perfil de los banqueros privados en este entorno.
Mario González, co-responsable de Desarrollo de Negocio de Capital Group en Iberia, Álvaro Antón, country head para Iberia de Aberdeen Standard Investments y Alicia García Santos, responsable de M&G Investments para España, Portugal y Andorra, nos dan pistas sobre su visión sobre cómo impactará el COVID-19 en la industria. Participan en el artículo “Historia de otra mutación: de cómo un virus podría dejar huella en la industria de asset y wealth management”.
Sol Hurtado de Mendoza, directora general de BNP Paribas AM en Iberia, y David Levy, director de DiverInvest, nos cuentan cómo cambiará la vida tras el virus. Participan en el artículo de la revista “La vida, después”.
Pixabay CC0 Public Domain. Política fiscal, desglobalización e innovación: las tendencias que determinarán el mundo post-coronavirus
La pandemia de COVID-19 ha supuesto un punto de inflexión para la economía, la política y los mercados mundiales en cuestión de semanas. Para NN Investment Partners (NN IP), cuatro incógnitas económicas definirán la próxima década: la política fiscal, la desglobalización, el crecimiento y la inflación. Mientras, las nuevas fuentes de crecimiento económico dependerán de la innovación y la sostenibilidad.
El pasado 17 de junio, el director de inversiones de la gestora, Valentijn van Nieuwenhuijzen, y Peter Diamandis, autor de “The Future Is Faster Than You Think”, discutieron los cambios trascendentales que están viéndose impulsados por la crisis del Covid-19 durante el primer evento digital de la serie “UpsideDown”.
«La pandemia ha expuesto brutalmente los sistemas sanitarios que no estaban preparados y la fragilidad de las cadenas de suministro justo a tiempo (just in time) globalizadas», señala Van Nieuwenhuijzen. Si los gobiernos implementan políticas de apoyo activo para amortiguar el golpe de esta crisis económica masiva, el mundo avanzará con niveles de deuda aún más altos. En su opinión, esto podría acelerar la desaparición de la globalización y servir de catalizador para un nuevo régimen de deuda fiscal, crecimiento e inflación.
Política fiscal: ¿gasto o austeridad?
Según NN IP, hay dos aspectos claros de la futura política fiscal: los gobiernos estarán más abrumados por la deuda, y los bancos centrales se verán cada vez más obligados a monetizarla. La gran incógnita es si los gobiernos optarán por el gasto o la austeridad. Si se inclinan por esta última, es probable que recorten en programas sociales y aumenten los impuestos sobre los ingresos y el patrimonio. “Con ello se lograría la sostenibilidad de la deuda, pero a costa de un crecimiento potencial menor y malestar social”, afirma en una nota de prensa.
Otra posibilidad es que el aumento de estímulos fiscales por parte de los gobiernos permita subvencionar a consumidores y empresas; financiar proyectos sanitarios, climáticos y de infraestructuras; y redistribuir la riqueza entre los más pobres. En este escenario, la sociedad lograría más equilibrio en cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ASG), y el crecimiento potencial alcanzaría niveles más altos. “Por otro lado, la deuda podría volverse insostenible, la inflación podría ser persistentemente alta y el crecimiento económico podría estancarse”, advierte la gestora.
La globalización bajo presión
A su juicio, si el foco político se traslada hacia los problemas creados por la globalización -como la desigualdad, los conflictos comerciales y el cambio climático, existiría la posibilidad de que las políticas comerciales de las últimas cuatro décadas se inviertan. En el plano nacional, podría allanar el camino para un programa populista o uno progresista. En ese sentido, asegura que, en el pasado, los gobiernos populistas han ignorado las limitaciones presupuestarias y no han cumplido sus promesas económicas, como la creación de empleo y mejores remuneraciones. “Los gobiernos progresistas tienen un mejor historial de creación de igualdad e impulso del crecimiento a través de la inversión”, apunta.
“En un mundo desglobalizado, el desafío sería contener la deuda, mantener alta la rentabilidad de las empresas y proporcionar el empleo elevado que la globalización ha logrado mediante la creación de puestos de baja remuneración”, dice NN IP. En su opinión, la escalada del conflicto EE.UU.-China, la ruptura de la cooperación internacional y la disminución del comercio mundial son riesgos que amenazan el crecimiento en la mayoría de las regiones y al uso del dólar como moneda de cambio global.
Fuentes alternativas de crecimiento
Con el parón del comercio, el estancamiento de la productividad y los niveles de inversión persistentemente bajos, las fuentes del crecimiento económico de la próxima década son una gran incógnita. Además, las perspectivas dependerán de si las innovaciones tecnológicas y los nuevos modelos empresariales impulsan el crecimiento o si el mundo se enfrenta a un estancamiento secular.
Para la gestora, la buena noticia es que hay una gran demanda de nuevas soluciones en muchas áreas, como la salud y el cambio climático; y la oferta de innovaciones “parece prometedora” en campos como la biotecnología, la eficiencia de las celdas solares o la robótica”, destaca la gestora. Si estos avances se materializan, podrían impulsar el potencial de crecimiento futuro.
Van Nieuwenhuijzen asegura que la crisis del COVID-19 también ha demostrado que los modelos de negocio a prueba de futuro son más estables y están mejor preparados para afrontar el cambio. «Esto es alentador y no solo ha sido evidente en el rendimiento de las estrategias de renta variable antes y durante la crisis, sino también en productos de renta fija como los bonos verdes», revela.
El regreso de la inflación
La enorme conmoción económica derivada de la pandemia es una fuerza deflacionaria adicional, pero, según NN IP, la inflación podría aumentar como resultado de la disolución parcial del libre comercio, la disminución de la competencia en los mercados de bienes y de trabajo y las perturbaciones en el sistema de tipos de cambio.
Además, considera que los gobiernos pueden sentirse tentados a inflar la carga de su deuda en lugar de orientarse hacia la austeridad. Sin embargo, todo aumento pronunciado de la inflación tendría repercusiones en la sostenibilidad de la deuda, que está estrechamente vinculada a unos tipos de interés estables y bajos.
Van Nieuwenhuijzen destaca que los responsables de la toma de decisiones tendrán éxito si preparan y ajustan sus políticas a medida que se desarrollen estas cuatro incógnitas. Y “como los inversores, es mejor que aprendan a esperar siempre lo inesperado».
. Millones de personas pueden caer en la pobreza extrema y el hambre en 2020 en América Latina y el Caribe debido al impacto de la pandemia
Producto de la crisis provocada por la pandemia del COVID-19, la población en condiciones de pobreza extrema en América Latina y el Caribe podría llegar a 83,4 millones de personas en 2020, lo que implicaría un alza significativa en los niveles de hambre, debido a la dificultad que enfrentarán dichas personas para acceder a los alimentos, señalaron la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) y la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO).
Ambos organismos presentaron un informe conjunto titulado «Cómo evitar que la crisis del COVID-19 se transforme en una crisis alimentaria: Acciones urgentes contra el hambre en América Latina y el Caribe», en el que proponen acciones urgentes para enfrentar el alza del hambre producto de la pandemia en los países de la región.
Según el informe, tras siete años de lento crecimiento, América Latina y el Caribe podría ver la mayor caída del PIB regional en un siglo (-5,3%), lo que traerá en 2020 un aumento de la pobreza extrema de 16 millones de personas con respecto al año anterior, sumando 83,4 millones en total. El impacto sobre el hambre será también muy significativo, tomando en cuenta que en 2016-2018 ya había 53,7 millones de personas en inseguridad alimentaria severa en América Latina.
Los efectos de la crisis ya son visibles en los sistemas alimentarios: la vulnerabilidad de los trabajadores ha crecido y los precios internos de los alimentos están subiendo más que el precio de otros productos de la canasta básica, según el Índice de precios al consumidor IPC. Por el aumento del desempleo y la caída en los ingresos, millones de personas no están pudiendo adquirir suficientes alimentos, y muchas otras están teniendo que optar por alimentos más baratos y de menor calidad nutricional.
Bono contra el hambre para la población vulnerable y crédito para los productores
“La gran tarea que tenemos por delante es impedir que la crisis sanitaria se transforme en una crisis alimentaria. Para ello proponemos complementar el Ingreso Básico de Emergencia (IBE) con la entrega de un Bono Contra el Hambre (BCH)”, indicó Alicia Bárcena, secretaria ejecutiva de la CEPAL.
“En América Latina podemos tener un retroceso histórico en la lucha contra el hambre. Podemos perder lo que hemos logrado en quince años en tan sólo un par de meses. Millones de personas pueden caer en el hambre. Esa es la gravedad del problema actual”, explicó el representante regional de la FAO, Julio Berdegué.
Según el informe, el Bono Contra el Hambre podría materializarse en la forma de transferencias monetarias, canastas o cupones de alimentos a toda la población en situación de pobreza extrema por un período de seis meses, equivalente al 70% de la línea de pobreza extrema regional (47 dólares de 2010). Su costo equivaldría al 0,06% del PIB regional, si se entrega únicamente a la población en pobreza extrema mayor de 65 años, o al 0,45% del PIB si se da cobertura a toda la población en pobreza extrema. La CEPAL y la FAO recomiendan la segunda opción, lo que tendría un costo estimado de 23.500 millones de dólares.
Para los productores del sistema alimentario se plantea un incremento de al menos un 20% de la cartera promedio de créditos de los últimos tres años, que sumaría alrededor de 5.500 millones de dólares, para créditos en condiciones favorables que sean financiados por una línea especial de la banca multilateral y de las bancas de desarrollo. Adicionalmente, para las unidades agrícolas familiares más rezagadas, un kit básico de inversión (250 dólares) con un costo de 1.700 millones de dólares en la escala regional. Se hace un llamado a la cooperación internacional para apoyar a los países en mayor situación de vulnerabilidad.
Un decálogo de medidas para evitar la crisis alimentaria
Las agencias proponen el bono como parte de un decálogo de medidas para que todos los hogares accedan a una alimentación suficiente y nutritiva, las empresas y actores del sistema alimentario puedan realizar sus tareas, y los países cuenten con suficientes alimentos para garantizar el abasto a precios razonables.
Las otras medidas del decálogo son:
Reforzar los programas de alimentación escolar para garantizar la alimentación de niños, niñas y adolescentes.
Apoyar las iniciativas de asistencia alimentaria de las organizaciones de la sociedad civil.
Apoyo financiero (crédito y subsidios productivos) para las empresas agropecuarias, orientado principalmente a la agricultura familiar.
Ajustar los protocolos de sanidad y salud en la producción y el transporte de alimentos y en los mercados mayoristas y minoristas.
Expandir y garantizar el funcionamiento de los programas de apoyo a la producción de autoconsumo.
Asegurar el financiamiento, la asistencia técnica y el acceso a insumos y mano de obra a los agricultores y pescadores artesanales.
Establecer mecanismos ágiles de consulta y coordinación público-privada entre todos los actores del sistema alimentario.
Impedir que los mercados mayoristas y minoristas y las agroindustrias se cierren o disminuyan sus operaciones.
Continuar con las políticas que han mantenido abierto el comercio mundial de alimentos, en particular evitando medidas proteccionistas que aumenten el precio de los alimentos.
Pixabay CC0 Public Domain. Los fondos de pensiones chilenos siguen reduciendo posiciones en renta variable asiática ex Japón
Durante el mes de mayo de 2020, las AFPs chilenas redujeron en 635,7 millones de dólares sus posiciones en fondos extranjeros que invierten en renta variable asiática ex Japón, según el informe mensual de HMC Capital. A pesar de que sigue siendo la subcategoría de activo con mayor volumen de inversión (9.765,4 millones de dólares a 31 de mayo 2020), las salidas durante los primeros cinco meses del año acumulan 840,9 millones de dólares, lo que le convierte en la categoría mas afectada.
Flujos negativos renta variable en el mes compensados parcialmente por entradas en renta fija
En total, durante el mes de mayo, los fondos de pensiones chilenos acumularon salidas por 2.431,0 millones de dólares, de los cuales 1.550,3 se produjeron en instrumentos de gestión pasiva y 1.173,6 en fondos de gestión activa. Aunque los flujos acumulados en el año son positivos (1.577,5 millones de dólares) desde el inicio de la pandemia las AFPs han reducido en 2.740,2 millones de dólares sus inversiones en fondos extranjeros.
En concreto, el comportamiento por categoría de activo durante el mes ha sido dispar, ya que mientras los fondos que invierten en renta variable han registrado salidas por 3.418,9 millones de dólares, los fondos de renta fija han registrado entradas netas por 695 millones de dólares.
Con respecto a los fondos de renta variable, además de la categoría de Asia ex Japón también registraron flujos negativos significativos: Japón Large Cap (328,8 millones de dólares), Europe Large Cap (291,5 millones de dólares), US Large Cap (247 millones de dólares). Por el lado contrario, destaca la entrada de 121 millones de dólares en fondos de renta variable alemana.
Dentro de los fondos que invierten en los mercados de renta fija, durante el mes, los fondos que invierten en deuda corporativa emergente han registrado entradas por 228 millones de dólares que contrasta con una salida de 119,6 millones de dólares en deuda emergente en moneda local. Por su parte, los fondos de HY global y US Investment grade corporativo registraron entradas de 192,5 millones de dólares y 176,1 millones de dólares respectivamente.
PIMCO adelanta tres puestos en el ranking
Las gestoras más afectadas por estas salidas han sido, Ninety One (antigua Investec) y Schroders que han registrado salidas durante el mes de 552,3 millones de dólares y 293,3 millones respectivamente. En el lado opuesto, PIMCO que ha registrado una entrada de flujos de 399, 92 millones de dólares, avanzó tres posiciones en un solo mes, convirtiéndose en la gestora de gestión activa preferida por las AFPs chilenas y en la segunda del ranking total por detrás de ishares de BlackRock. Durante el mes de mayo, PIMCO ha registrado entradas positivas en 10 de los 12 fondos entre las que destacan 194,67 millones de dólares en el fondo PIMCO INCOME FUND.
Addepar, una plataforma de Wealth Management con casi 2 billones de dólares (trillion en inglés) en activos, contrató a Ruchir Swarup como director de tecnología.
De acuerdo con la firma, Swarup toma el timón de todas las iniciativas tecnológicas en Addepar, interviniendo como el primer CTO de la plataforma desde que el cofundador y ex CTO Jason Mirra partió en 2014.
Hasta la designación de Swarup, el director ejecutivo de la compañía, Eric Poirier, quien se unió a Addepar en 2013, supervisó el equipo de tecnología.
Después de casi 20 años como director ejecutivo en BlackRock, Swarup está «encantado de abrir un nuevo capítulo», como CTO de Addepar, según escribió en una publicación de LinkedIn.
Mientras trabajó en BlackRock, Swarup fue responsable de la estrategia, el diseño y el desarrollo de las capacidades posteriores a la negociación de la plataforma Aladdin de la firma. También fue miembro del Comité Operativo Global de BlackRock.
«Ruchir es un brillante tecnólogo y líder visionario con talentos atípicos en la creación de productos y plataformas tecnológicas innovadoras, escalables y seguras en servicios financieros», dijo Poirier en un comunicado, añadiendo que «Addepar continúa expandiendo significativamente el poder y el valor de nuestra plataforma y productos, y buscamos un líder para llevar a nuestro equipo de tecnología y apilar en el futuro».
Hasta la fecha, Addepar administra casi 2 billones de dólares (trillion en inglés) en activos en la plataforma y presta servicios a más de 400 family offices, RIAs y bancos.
Foto cedidaFrancisco Anel, nuevo director general de Unicorp Vida. Francisco Anel, nuevo director general de Unicorp Vida
Francisco Anel se convierte en el huevo director de Unicorp Vida tras la decisión del consejo de administración de la compañía, donde están representados los accionistas de Santa Lucía y Unicaja Banco. Desde esta posición, Anel liderará la transformación de Unicorp Vida durante los próximos años para poder afrontar los nuevos retos que se presentan en el sector, aseguran desde la entidad.
Hasta ahora, Fanel ocupaba el cargo de subdirector general de la compañía. Además, a nivel profesional, cuenta con una sólida formación técnica y analítica en el sector de seguros gracias a sus experiencias anteriores. Fanel ha desempeñado diferentes cargos de responsabilidad como, por ejemplo, auditor senior del sector financiero en PwC durante cinco años o director general de Caja España Vida durante 13 años.
Licenciado en Ciencias Actuariales por la Universidad Pontificia de Comillas, ha continuado con su formación a lo largo de su carrera con diversos cursos de liderazgo en instituciones de prestigio como el IE Business School, el Säid Business School (Oxford) o el CEDEP. Además, ha participado en varios programas en temas de actualidad como el Digital Business Executive Programme (DiBEX) en ISDI, el Certificado de Asesoramiento Financiero (CAF) del Instituto Europeo de Posgrado o el Máster en Business Administration de The Power MBA.
“Francisco cuenta con todas las cualidades técnicas para dirigir la compañía con éxito ante los nuevos retos del mercado. Queremos desear a José Luis todo lo mejor en su nueva etapa vital y agradecerle todo su esfuerzo y dedicación en estos años”, asegura Rodrigo Fernández-Avello, director general del Negocio de Vida y Pensiones de Santalucía.
Fanel relevará en el cargo a José Luis Jiménez Cocina, hasta ahora director general de Unicorp Vida. “Francisco y José Luis han trabajado estrechamente durante estos últimos años, lo que ha facilitado la transición de la compañía hacía esta nueva etapa y hacerlo con plenas garantías de la mano de Francisco Anel”, añaden desde la entidad. Unicorp Vida es una compañía aseguradora participada al 50% por Santalucía y Unicaja Banco.
Diaphanum lanza IronIA Fintech, una plataforma de fondos que nace con el objetivo de permitir que cualquier pequeño inversor tenga acceso a la mayor gama de fondos de inversión del mercado y además sepa cómo elegirlos y construir una cartera eficiente que le permita cumplir con sus objetivos financieros.
IronIA Fintech resuelve dos de los principales problemas a los que se enfrenta cualquier pequeño ahorrador: el acceso al producto de calidad, que suele estar restringido a clientes de altos patrimonios, y la dificultad para manejar las herramientas necesarias que permitan identificarlo y saber cómo combinarlo.
Cuatro años después del lanzamiento de la entidad, Diaphanum apuesta por ampliar su portfolio de servicios, tratando de llegar a un nuevo segmento de clientes que no tiene facilidades para contar con servicios financieros de calidad, permitiéndoles el acceso a una gran gama de fondos de inversión. La plataforma tiene más de 11.763 fondos y 500 gestoras y elmodelo de negocio estará basado en una suscripción mensual de 9,99 euros y un paquete anual de 99,9 euros que permite un número ilimitado de operaciones.
IronIA Fintech permitirá al cliente construir su cartera con la máxima información y con un sistema de calificación de productos que incluye un completo criterio de análisis de 17 variables, medidas en múltiples periodos distintos. Además, el cliente no tendrá que crearse una cuenta bancaria, lo que reduce drásticamente el número de pasos necesarios para cumplimentar la información legal necesaria.
El producto, operado directamente con el banco actual del cliente, sigue la normativa internacional PSD2, que permite que el dinero del cliente viaje de su cuenta corriente al fondo de inversión sin la necesidad de ningún otro depositario intermedio, siendo el propio fondo el custodio final.
El presidente de Diaphanum, Rafael Gascó, explica que “en Diaphanum nacimos para transformar la industria, con una clara apuesta por la verdadera independencia y la ausencia de conflictos de interés y con un evidente componente digital desde el principio, que ahora se acaba de materializar con el lanzamiento de IronIA Fintech”.
José Antonio Esteban, CEO de IronIA Fintech, explica que “esta plataforma nace de un sueño: que todas las personas, con independencia de su capacidad de inversión, reciban un servicio financiero honesto, transparente y libre, a la altura del que disponen las grandes rentas”.
IronIA Fintech pone en el centro al cliente para que tenga libertad para invertir, con un modelo basado en una suscripción mensual (con paquetes anuales) que permite un número ilimitado de operaciones. Esteban explica que “los actuales comercializadores empaquetan el producto en catálogos reducidos, según sus intereses, pero nosotros pasamos del catálogo al universo, nuestro compromiso es proporcionar a nuestro cliente el universo de producto más amplio posible, ya sea en fondos de inversión, como en acciones u otros productos financieros”.
Por otro lado, y en consonancia con la filosofía por la que nació Diaphanum hace cuatro años, IronIA Fintech trasladará todos los incentivos al 100% al cliente, incluidas las retrocesiones, por lo que asegura la completa ausencia de conflicto de intereses en la comercialización del producto.
Apuesta por la inteligencia artificial
La plataforma utiliza un modelo de inteligencia artificial para determinar qué fondo es el adecuado en cada momento. El resultado del modelo es un ranking que, comparando de forma homogénea fondos de inversión, los ordena y agrupa en cinco grupos denominados puntos IronIA Fintech. De esta forma, el cliente sabe que un fondo con un punto ironIA Fintech es mucho peor que uno con cinco puntos IronIA Fintech. Además, IronIA Fintech nace con la vocación de crecer en torno a dos ejes: productos financieros y capacidades de acción.
IronIA 1.0 es el producto actual que permite la ejecución por parte de los clientes creándose una cartera de fondos de inversión propia. La plataforma lanzará en breves fechas IronIA 2.0, donde abordará la gestión y el asesoramiento creando un marketplace donde las compañías ofrecerán su producto en formato suscripción, de esta forma el cliente tendrá libertad para elegir quien le realiza la gestión o el asesoramiento de forma totalmente libre. IronIA Fintech no intervendrá en la relación gestor/asesor, solo proporciona un modelo de suscripción a las empresas que quieran participar en este marketplace cobrándoles solo por los clientes que contraten su servicio 5 euros/mes/cliente, el precio de la suscripción o los paquetes que deseen crear estas empresas serán totalmente libres para hacerlo.
IronIA 3.0 abrirá el Marketplace a todas las compañías que lo deseen e incluirá en el eje del contenido, no solo fondos de inversión sino acciones. Además, esta versión abierta proporcionará un marco de referencia para la inclusión de gestores automatizados e inversión, los denominados roboadvisors, que permitirá que compañías con modelos que pueden ser de éxito, pero sin capacidad de crear una plataforma los pongan a disposición de los clientes.
Foto cedida. Innovación, tecnología y transición energética: cómo afrontar la crisis mundial
Innovación, disrupción tecnológica y transición energética: son los tres temas clave que brindarán las soluciones para la actual crisis sanitaria y económica mundial. A juicio de BNP Paribas Asset Management, el shock provocado por la pandemia ha hecho que los consumidores y los inversores desarrollen una mayor conciencia medioambiental y social, lo que está reforzando las tendencias a largo plazo que ya estaban presentes antes de que el COVID-19 irrumpiera en escena.
“La pandemia ha sido un choque enorme, quizás el mayor de nuestras vidas para esta generación y lo primero que ha revelado es la fragilidad del sistema económico y político de nuestro mundo”, afirmó Mark Lewis, responsable global de análisis de sostenibilidad de la gestora, durante una conferencia virtual celebrada la pasada semana. En su opinión, acontecimientos económicos como el desplome de la bolsa en marzo o el incremento exponencial del desempleo en Estados Unidos “forzosamente van a conducir a una reflexión profunda” por parte de consumidores e inversores. Esto llevará a cambios de hábitos a largo plazo.
Durante la charla moderada por la directora general para Iberia, Sol Hurtado de Mendoza, Lewis hizo hincapié en que, antes del brote de coronavirus, ya existían tendencias estructurales a largo plazo que se han visto aceleradas por el confinamiento. En ese sentido, se refirió a las “5 Ds”: descarbonización, deflación, descentralización, desintoxicación del aire y dependencia energética. La segunda es, en su opinión, una de las más importantes, ya que tiene que ver con que, por primera vez, las energías renovables comienzan a ser competitivas frente a las tradicionales.
“La transición energética favorecerá a muchos sectores a la vez que los consumidores se benefician de la caída de los precios: estamos entrando en una nueva época”, destacó. Uno de los “sectores ganadores” de esta tendencia es, evidentemente, la electricidad, ya que impactará positivamente en las granjas solares eólicas, el almacenamiento de energía o los fabricantes de paneles solares. También en el ámbito de la eficiencia energética, los mayores beneficiados serán los fabricantes de LED o los contadores inteligentes.
Mientras que, en el sector automovilístico, favorecerá al ámbito de los vehículos eléctricos. “Cualquier fabricante de automóviles tradicionales que no tenga planes para cambiar al eléctrico tendrá un futuro muy limitado”, aseguró.
Una conciencia medioambiental
Por su parte, el especialista sénior de inversiones en renta variable global y temática de BNP Paribas AM, Ramón Esteruelas, reveló durante su intervención que, en estos meses de gran volatilidad en los mercados, se ha visto un incremento del interés (y, por ende, de los flujos) hacia los llamados fondos temáticos. Se trata de estrategias que invierten en un tema a largo plazo, con visión de futuro, a través de una cartera concentrada de alta convicción.
“Una temática que hemos visto acelerarse es la innovación, ya que buena parte de las soluciones a la crisis sanitaria, ahora económica, tienen que ver con ella”. En ese sentido, señaló que la innovación abarca desde los avances en salud relacionados con el brote, hasta los que tienen que ver con el consumo y su digitalización.
Asimismo, destacó que durante el encierro el mundo se ha convertido en una especie de “laboratorio vivo” en el que se han podido comprobar las ventajas de una menor actividad. Esto ha incrementado la conciencia medioambiental, tanto del lado de los consumidores como de los inversores. “Esperamos que se mantenga apoyada por iniciativas de los gobiernos”, apuntó.
Queda claro que la inestabilidad seguirá protagonizando la llamada “nueva normalidad”, pero, en estas circunstancias, también hay buenas oportunidades de inversión. Es el caso de los fondos temáticos de la gestora, como el BNP Paribas Disruptive Technology, que abarca aspectos de la tecnología que van desde la computación en la nube, la robótica o la inteligencia artificial hasta el consumo discrecional.
“Esta estrategia nos ha sorprendido porque son carteras muy concentradas y compañías de estilo crecimiento. Teníamos la impresión de que, cuando se produce una crisis de este tipo, en la que los inversores se mueven a los activos sin riesgo, se iban a ver perjudicadas”, apuntó Esteruelas. Sin embargo, no ocurrió eso, ya que, por ejemplo, una de las claves en esta crisis ha sido el desarrollo de la tecnología de rastreo para identificar quién tiene el virus.
Otra tendencia clara para esta nueva etapa son los cambios en la forma de consumir. Y “ya no son solo los millennials los que tienen acceso al consumo digital”, insistió. Por ese motivo, el BNP Paribas Consumer Innovators se ha centrado especialmente en empresas que apuestan por la digitalización y que han visto aumentar sus ventas durante el confinamiento, como muebles Wayfair, centrada en la venta de muebles exclusivamente online.
Puedes acceder a la grabación del evento y a la presentación pinchando aquí
