Invesco lanza la versión en euros de su fondo Invesco Physical Gold ETC

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Pixabay CC0 Public Domain. El comportamiento del oro ante tres posibles escenarios: consenso, incertidumbre y una Fed restrictiva

El oro ha sido uno de los activos más demandados en Europa en los primeros 6 meses del año. Dada su relevancia, Invesco ha anunciado el lanzamiento de la versión euro de su fondo Invesco Physical Gold ETC, uno de los más grandes de Europa para invertir en oro.

Según explica la gestora, los ETPs de oro físico han registrado unos flujos netos de 12.500 millones de dólares, eclipsando la cantidad total invertida en este tipo de activo en cualquier otro año de la historia hasta ahora. “La demanda sin precedentes de lo que se considera un potencial activo refugio se ha producido por una serie de factores, fundamentalmente la incertidumbre creada por el impacto de la pandemia en la economía global”, explican desde la firma.

Invesco lleva más de 11 años proponiendo una solución transparente y de bajo coste, a través de su Invesco Physical Gold ETC, que es el ETP de oro más grande de Europa ofreciendo clases en dólares, euro, francos suizos o libras esterlinas, pero sin cubrir la divisa (datos a 30 de junio de 2020). Sin embargo, tal y como explica Laure Peyranne, directora de ETFs de Invesco, “muchos inversores nos han comentado que quieren exposición al precio del oro, pero sin asumir el riesgo de divisa de invertir en dólares”. Para cubrir esa necesidad, Laure asegura que “hemos decidido ofrecer a nuestros clientes la posibilidad de invertir en nuestro producto de oro con clase de euro con la divisa cubierta”.

El Invesco Physical Gold EUR Hedged ETC está diseñado para replicar el comportamiento del precio del oro menos la comisión fija anual. Según señala la gestora, tiene como objetivo minimizar el riesgo de cambio de divisa a través de un mecanismo de cobertura diaria. La tasa de cobertura y el establecimiento diario de la cobertura a mercado se liquidarán con oro físico en lugar de efectivo, por lo que el ETC mantiene la inversión total en oro, para beneficio de los inversores.

Las inversiones se utilizan para comprar lingotes de oro físico, que se depositan en una cámara acorazada de JP Morgan Chase Bank en Londres. El ETC utiliza el método “swing bar”, con lingotes de oro de al menos el valor total de los activos invertidos. Además Invesco se compromete con su objetivo de invertir solo en lingotes de oro que cumplen con los principios de las Directrices para un Oro Responsable de la LBMA, que entró en vigor en 2012.

Michael Corbat, CEO de Citi: “Entramos en esta crisis desde una posición fuerte”

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Foto cedidaJane Fraser, consejera delegada de Citi.. Citi dejará su negocio de banca retail en 13 mercados, principalmente, de la región de Asia-Pacífico

Semana relevante para los bancos, que han comenzado la presentación de sus resultados trimestrales. Entre ellos destacan los de Citi, que cierra el segundo trimestre de 2020 con un beneficio neto de 1.300 millones dólares, gracias a que sus ingresos aumentaron un 5% y a su plan de ajuste de costes. 

Según ha indicado la entidad, los ingresos aumentaron un 5% con respecto al período del año anterior, en parte a la buena marcha del negocio de banca de inversión, a los mayores ingresos de la división de banca de consumo global y al comportamiento del mercado de renta fija. 

Es cierto que los beneficios disminuyeron un 73% respecto al mismo periodo del año anterior, en parte “impulsados por las reservas para pérdidas crediticias”, que la entidad aumentó dado su visión del actual “entorno deteriorado” que observa. Los resultados de la entidad también reflejan una reducción en la cartera de préstamos corporativos, debido al impacto del COVID-19 en la actividad económica global. 

Según matiza la entidad, la constitución de la reserva también incluye un “ajuste cualitativo adicional de la gestión para reflejar la posibilidad de un mayor nivel de estrés o una recuperación económica algo más lenta”. 

Respecto a los resultados, Michael Corbat, CEO de Citi, ha declarado: «Mientras que los costes de crédito pesaron sobre nuestros ingresos netos, el rendimiento general de nuestro negocio fue fuerte durante el trimestre, y hemos podido navegar en la pandemia COVID-19 razonablemente bien. El negocio del Grupo de Clientes Institucionales tuvo un trimestre excepcional, marcado por un aumento de la renta fija del 68%. Los ingresos de la banca de consumo global bajaron debido a que los gastos se redujeron significativamente debido a la pandemia”.

Cobert también ha tenido palabras para referirse a la pandemia del COVID-19, sobre la que ha dicho que la entidad entró en esta crisis desde “una posición de fuerza”. “Durante el trimestre, nuestro capital regulatorio aumentó y nuestro ratio CET1 mejoró hasta el 11,5%, cómodamente por encima por el límite regulatorio del 10% que se nos exige. Seguimos aumentando nuestros niveles de liquidez y nuestro balance tiene una gran capacidad para atender a nuestros clientes. Con un fuerte énfasis en la gestión de riesgos, estamos preparados para una variedad de escenarios y continuará operando nuestra institución prudentemente dada esta situación sin precedentes«, apuntó.

La mejor manera de medir la integración de la ESG por parte de los gestores de activos

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La mejor manera de medir la integración de la ESG por parte de los gestores de activos
Pixabay CC0 Public Domain. La mejor manera de medir la integración de la ESG por parte de los gestores de activos

DWS cree que, si se nombraran palabras clave de moda en la industria de la gestión de activos en los últimos años, la «ESG» estaría fácilmente en la parte superior de la lista. En Estados Unidos, las nuevas entradas de dinero en fondos mutuos y ETFs ESG alcanzaron un máximo histórico de 20.000 millones de dólares el año pasado, casi cuadruplicando la cifra de 20181. En Europa, las nuevas entradas de 120.000 millones de euros en fondos ESG han aumentado el total de activos en fondos sostenibles europeos a 668.000 millones de euros en 2019, un 56% más que en 20182.

Un informe elaborado por Wan Huang, especialista de inversiones, y Michael Lewis, responsable de investigación temática ESG de la gestora, destaca que, en lo que va de año, “se ha comprobado que esta tendencia ha continuado”: Los fondos e índices ESG han superado a sus homólogos y los flujos de capital de los ETFs de ESG han demostrado ser considerablemente más resistentes que los de renta variable no ESG3.

En lo que respecta a las políticas públicas, los reguladores y supervisores también están desempeñando un papel más activo en la promoción de la agenda ESG. Por ejemplo, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ha subrayado que la revisión en curso de la estrategia de política monetaria del BCE brinda la oportunidad de reflexionar sobre su manera de abordar las consideraciones de sostenibilidad4.

Además, el creciente interés de los propietarios de activos en lo que se refiere a la ESG también ha impulsado las inversiones en esta área, según DWS. De hecho, en 2019, el 96% de los activos bajo gestión de los signatarios de los Principios para la Inversión Responsable (PRI) de la ONU han formado parte de estrategias o políticas de inversión responsable5.

“En lo que ya es un entorno reglamentario más dinámico en ESG, y para atender a la creciente demanda de los propietarios de activos, los gestores han entrado en un nuevo campo de batalla, compitiendo en áreas que van desde la oferta de productos con criterios ESG hasta las campañas verdes”, asegura el informe. En un mundo en el que los rankings se han convertido en uno de los factores más importantes que impulsan la toma de decisiones (desde la elección de un restaurante hasta la solicitud de ingreso en la universidad) no ve sorprendente que los gestores de activos intenten ahora superarse unos a otros en las métricas de ESG.

Sin embargo, la gestora considera que las tablas de clasificación en las capacidades de la ESG no son tan sencillas como uno podría imaginar y advierte de que la inconsistencia de los datos ha sido durante mucho tiempo un problema difícil en este universo. Por ello, en un documento que puede leerse íntegro al final de este artículo publicado en su página web, revela los tres grandes escollos de datos a los que hay que prestar atención cuando se evalúa la incorporación de los criterios ESG por parte de las empresas: los activos verdes bajo gestión, el voto por poder y las fuentes de datos ESG.

El informe se centra en discernir las capacidades de la ESG entre una infinidad de métricas de datos a nivel de empresa, en lugar de a nivel de fondo. Según el Responsible Investment Framework, introducido por la Investment Association del Reino Unido, los componentes a nivel de empresa comprenden la integración de la ESG, su administración y los criterios de exclusiones, normalmente interconectados y utilizados de forma combinada6.

“Nuestro análisis se concentra en la integración y administración de la ESG, ya que la exclusión implica juicios más subjetivos y basados en valores. Esperamos que arrojar luz sobre los diversos enfoques desplegados ayude a ofrecer más transparencia es este espacio embarrado”, asegura DWS.

¹ Morningstar (January 2020). Sustainable Fund Flows in 2019 Smash Previous Records

² ESG Clarity (February 2020). European ESG funds pulled in record inflows in Q4 according to Morningstar

³ DWS Investment GmbH (June 2020). We monitor the performance and fund flows of the Xtrackers Equity ESG UCITS ETFs for the World, USA, Europe, Japan and Emerging Markets universe

4 European Central Bank (February 2020). Christine Lagarde: Climate change and the financial sector

5 PRI. Annual Report 2019

6 The Investment Association (November 2019). IA Responsible Investment Framework Final Report

TikTok y Huawei: del pulso entre China y Estados Unidos a la llegada del “splinternet”

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TikTok podría ser prohibida en Estados Unidos (después de que La India tomara esa decisión), el Reino Unido ha excluido a Huawei de su red 5G (pero no Francia), en Hong Kong TikTok, Google, Facebook y Twitter han suspendido sus operaciones… En un reciente informe Fitch Solutions se pregunta si llegaremos al “splinternet”, esa red de internet fragmentada y dividida debido a factores, como la tecnología, el comercio, la política, el nacionalismo o la religión.

“Los eventos recientes que involucran a TikTok y Huawei refuerzan nuestra visión central con respecto a la mayor regionalización de la tecnología y la creciente influencia del modelo de gobernanza de la ciber soberanía. La tecnología se ha vuelto geopolítica, pero eso no significa que sea inevitable un “splinternet” completo.  Se deben esperar eventos similares en el futuro, con una escalada siempre posible”, señalan los analistas de Fitch Solutions.

Pero esa frajmentación se ha vuelto más probable: “La regionalización ha estado presente durante varios años, pero la idea de soberanía cuando se trata de tecnología se ha vuelto más frecuente. Esto ha sucedido a través de la implementación de estándares más altos de la UE cuando se trata de la protección de datos, por ejemplo, o de ciertos países europeos que aseguran que lo que es ilegal en el ámbito analógico también lo es en el ámbito digital, incluso si está permitido en otras jurisdicciones; negar que el Holocausto haya sido ilegal en Francia desde principios de la década de 1990, pero está permitido en los Estados Unidos, por ejemplo”, explica el informe.

Durante muchos años, China ha venido implementando una muralla para limitar el acceso tecnológico y lo que sucede en Hong Kong es una continuación de ese proceso luego de la aprobación de la nueva Ley de Seguridad: “Las compañías estadounidenses que han suspendido sus operaciones no operan en China, mientras que otras como Apple o Microsoft, que están presentes en China, se espera que continúen ofreciendo sus servicios en Hong Kong bajo un marco similar al que actualmente hacen en el continente; También esperamos que TikTok ofrezca servicios bajo su marca Douyin, como en el continente”, añaden los analistas de Fitch.

La tecnología se está volviendo cada vez más geopolítica, y continuará siendo utilizada como una extensión de conflictos más amplios. Esto no solo se debe a la gran confrontación de poder entre Estados Unidos y China, sino también porque muchos países se dan cuenta de la importancia de la tecnología en términos de poder, influencia y crecimiento económico futuro.

“El modelo chino de soberanía cibernética ha crecido en influencia en los últimos años, como reacción a la mayor fuerza e importancia de la tecnología y las empresas tecnológicas. Pero como estos eventos ocurren más regularmente, no significa necesariamente que un “splinternet”sea inevitable, porque tienen un impacto diferente. Por ejemplo, la prohibición de TikTok de la India junto con otras aplicaciones chinas es un paso fácil de tomar, porque prohibir una aplicación es lo más básico para hacer y deshacer; prohibir Huawei llevaría las cosas un paso más allá”.

El informe asegura que Estados Unidos y China son los dos actores clave: esto no solo se debe a que sus respectivos sectores tecnológicos están interconectados e interdependientes, sino también porque son los dos únicos mercados capaces de ofrecer un ecosistema tecnológico global. Otros, como la UE o la India, son jugadores secundarios y, en última instancia, tendrán que elegir entre los dos;

Para China, TikTok se está convirtiendo en un elemento secundario de la influencia tecnológica china como Huawei: TikTok es más fácil de prohibir, porque es una aplicación y, por lo tanto, se convertirá en un objetivo más atractivo para los países que desean disminuir la influencia china, pero a un costo limitado. Queda por ver si China defenderá a TikTok con el mismo vigor que ha hecho con Huawei, y si Estados Unidos querrá que sus aliados prohíban a ambas compañías;

“Siempre es posible una escalada: otro evento interesante en la última semana ha sido el informe en la prensa australiana de que Ericsson es parte de una empresa conjunta con Panda Electronics, que ha sido incluida en una lista negra por las autoridades estadounidenses. Ericsson ha dicho que no está adquiriendo componentes de Panda, pero el problema destaca una escalada potencial, cuando no es suficiente para prohibir a las compañías chinas (o compañías estadounidenses en China), también deben estar libres de productos chinos, y no siendo fabricado en China. Teniendo en cuenta que la mayoría de los productos electrónicos de consumo han pasado por China en algún momento, tal desarrollo sería la indicación más cercana hasta ahora de una red “splinternet” completa”, concluye Fitch Solutions.

 

 

Julius Baer fortalece su equipo de las Américas con la contratación de María-Grazia Carrasco

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Foto cedidaMaría-Grazia Carrasco . ,,

A partir del 1 de agosto de 2020, María-Grazia Carrasco se unirá al Intermediaries Team de las Américas de Julius Baer como gerente de relaciones senior situada en Ginebra. Maria-Grazia tiene una larga experiencia después de 15 años de trabajo en UBS. Más recientemente, fue una banquera senior que dirigió una importante cartera de clientes en América Latina. La contratación sigue a varios otros nombramientos y contrataciones recientes en el equipo.

Alexandre Berger, Head Intermediaries Americas, Julius Baer, comentó: «Estoy encantado de dar la bienvenida a María-Grazia, que trae consigo su profunda experiencia y conocimiento. Nuestros continuos esfuerzos de contratación están dando sus frutos y nos posicionan bien para nuestra ambición de crecimiento a largo plazo en el segmento de los intermediarios en el mercado latinoamericano. Esto apoya nuestros continuos esfuerzos para proporcionar excelentes servicios y plataformas para nuestros clientes de Intermediarios».

El área de Intermediaries de Julius Baer trabaja con asesores independientes o family offices que trabajan con la firma como depositarios o brokers de las cuentas finales de sus clientes. 

La demanda de los inversores institucionales impulsa un crecimiento récord de los ETFs en renta fija global

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Los fondos ETFs de renta fija global crecieron un 30% en los últimos 12 meses impulsados ​​por una mayor demanda de los inversores, según un informe de BlackRock.

Por otro lado, los ETFs de renta fija bajo gestión (AUM) finalizaron en junio a un récord de 1.300 millones de dólares, donde la mayor parte de este crecimiento (84%) provino de inyecciones de dinero, consigna el portal Businesswire.

La investigación de BlackRock ilustra cómo se desempeñaron los ETFs de renta fija durante la primera mitad de 2020, con detalles sobre los patrones de uso de ETFs, la dinámica de liquidez y los costos de transacción bajo un estrés extremo del mercado.

Los estudios de caso de compañías de seguros, fondos de pensiones y administradores de activos de todo el mundo, incluidos los compradores por primera vez de ETFs de renta fija, destacan el papel central que estos fondos desempeñaron como parte del conjunto de herramientas de exposición general del mercado de bonos, asegura el comunicado.

A modo de ejemplo, solo iShares agregó 105.000 millones de dólares, divididos equitativamente entre la segunda mitad de 2019 y la primera de 2020.

Las entradas récord en el último trimestre, incluidos 57.000 millones de iShares, muestran que los inversores de bonos están utilizando cada vez más ETFs para reposicionar rápidamente sus carteras ante la volatilidad del mercado.

BlackRock contó a nivel mundial con más de 60 fondos de pensiones, aseguradoras y administradores de activos que compraron ETFs de renta fija por primera vez a través de iShares, agregando unos 10.000 millones de dólares en activos.

«La versatilidad y la capacidad de recuperación de los ETFs de renta fija más grandes y más negociados, especialmente a través de las tensiones del mercado este año, los ha hecho centrales para la construcción de carteras de inversores institucionales», dijo Salim Ramji, Director Global de iShares e Index Investments en BlackRock.

Ramji agregó que «los ETFs están modernizando los mercados de bonos al aumentar la transparencia general, mejorar la liquidez y reducir los costos de negociación».

Para la empresa, los ETFs de renta fija global alcanzarán los 2.000 millones de dólares para 2024 y este número se podrá alcanzar gracias a los inversores institucionales según los últimos patrones analizados.

Los ETFs “representan solo alrededor del 1% del mercado de valores de renta fija global con unos 100.000 millones de dólares”, dice el comunicado basado en información de BlackRock.

El patrimonio en fondos mutuos chilenos aumentó un 15% en los últimos doce meses

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Pixabay CC0 Public Domain. El patrimonio en fondos mutuos chilenos aumentó un 15% en los últimos doce meses

El patrimonio efectivo administrado por la industria de fondos mutuos chilenos a 30 de junio 2020 asciende a 49.492.371 millones de pesos (62.355 millones de dólares), lo que implica un aumento del 15% con respecto a junio de 2019, según cifras de la AAFM (Asociación de Administradoras de fondos mutuos de Chile). En el primer semestre 2020 el crecimiento registrado ha sido del 9,9%

Sin embargo, la evolución en el número de participes ha sido negativa, con una disminución del 6,2% en los últimos doce meses hasta alcanzar los 2.508.530. En el primer semestre del año la caída ha sido del 1,1%.

La categoría de deuda aumenta en patrimonio, pero desciende en número de partícipes

Por categoría, las categorías de fondos balanceados y fondos de deuda son las que han experimentado un incremento positivo durante los últimos doce meses con aumentos del 37,1% y 15,1% respectivamente. Sin embargo, el número de partícipes en la categoría de deuda ha disminuido en un 9,9% en el mismo periodo mientras que los participes que invierten en la categoría de balanceado han aumentado en un 17,9%

En cuanto a la categoría de fondos accionarios, estructurados y de inversor cualificado, que en total representan un 7,3% de la industria, estos han decrecido un 3,8%, 12,5% y 25,5% respectivamente durante el mismo periodo.  El número de partícipes en esta tres categorías ha disminuido en un 29,1% , 14,2% y 25% desde junio 2019.

Los fondos de deuda menor a 90 días, nacional e internacional, representan el 66% de la industria

Con un patrimonio efectivo a 30 de junio 2020 de 40.443.867 millones de pesos (50.955 millones de dólares) los fondos de deuda representan el 81,7% de la industria. La categoría Deuda menor a 90 Días Nacional concentra la mayor parte de este patrimonio, con un volumen de 22.554.680 millones de pesos (28.416 millones de dólares). Desde junio 2019, esta categoría ha aumentado en un 39%.

Le sigue en importancia la categoría de Deuda menor a 90 Días Internacional en dólares que en los últimos doces meses ha aumentado en un 122,8%, desde un patrimonio a 30 de junio de 2019 de 1.838.450 millones de pesos (2.316 millones de dólares ) hasta alcanzar 4.096.656 millones de pesos (5.161 millones de dólares) un año después.

A esa misma fecha, los fondos balanceados representan el 11% del mercado, con un patrimonio efectivo de 5.438.016 millones de pesos (6.851,3 millones de dólares). Existen tres subcategorías dentro de este tipo de fondos: agresiva, conservador y moderado que representan un 17% , 47% y 36% respectivamente de este tipo de fondos.

Por su parte, los fondos accionarios tienen una participación de mercado de 5,6%, con un patrimonio gestionado a 30 de junio 2020 de 2.777.970 millones de pesos (3.500 millones de dólares). La subcategoría accionario EE.UU con un patrimonio de 999.299 millones de pesos (1.259 millones de dólares) es la más importante en términos de volumen y ha experimentado un crecimiento del 35% en los últimos doce meses.  La subcategoría accionario Nacional Large CAP es la segunda en términos de patrimonio con 592.459 millones de pesos (747 millones de dólares) a pesar de haber disminuido un 43% desde junio 2019.

Ranking por gestoras

Banchile, Santander Asset Management y BCI Asset Management concentran el 54% del mercado y las tres han experimentado crecimientos por encima del 20% en los últimos doces meses. En el primer semestre también han registrado incrementos positivos de 7,6%, 16,3% y 13,4% respectivamente.

Destacan en términos de crecimiento de  patrimonio administrado  BICE Inversiones y Banco Internacional que han tenido crecimientos del 28,3% y del 38,5% respectivamente en el último año.

AGF Junio

 

La resiliencia del sector tecnológico

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En los últimos meses, el sector tecnológico ha sido el sector que mejor comportamiento ha tenido. Si bien ha obtenido un rendimiento superior durante la crisis del COVID 19, también lo estaba teniendo antes de la llegada de la pandemia, desde comienzos del año.

Según apuntan desde BlackRock, la renta variable desarrollada ha caído un 5,5% este año (rendimientos a 30 de junio, medido en dólares), mientras que el sector tecnológico global ganó un 14,1% en el mismo periodo. La resiliencia del sector se debe a que las empresas que lo forman están muy bien preparadas para la crisis que estamos viviendo. El sector tecnológico tiene el menor apalancamiento de todos los sectores en S&P 500, unos balances saludables con niveles de efectivo por encima del promedio y un crecimiento histórico de beneficios no visto en ningún otro sector. 

Esta resiliencia no es algo puntual de esta crisis: en las cinco caídas de mercado más pronunciadas durante los últimos 25 años, este sector ha sido el que más fuertemente ha rebotado ofreciendo de media una rentabilidad en los siguientes 12 meses de 48%, lo que supone un exceso de rentabilidad del 25% en comparación con el mercado en general.

Hablamos con el equipo gestor de los fondos del sector tecnología de BlackRock para ver en detalle qué temas han sido los que más se han beneficiado en este contexto de mercado.

  • Desde la perspectiva de la tecnología del consumidor, plataformas de ocio como servicios de televisión a la carta o videojuegos han sido los segmentos de mayor rendimiento, ya que las medidas de confinamiento dieron como resultado un mayor uso de estas plataformas.
  • Además, las plataformas de educación y salud digital se beneficiaron ya que han servido para proporcionar servicios críticos en un mundo bajo medidas de confinamiento.
  • El comercio electrónico también experimentó una mejora a medida que los consumidores y comerciantes acudieron las plataformas en línea para comprar y vender productos.
  • Por otro lado, las medidas de distanciamiento social y cierre obligaron a muchas empresas a cambiar rápidamente a operaciones de trabajo en remoto, lo que les obligó a hacer una transición hacia infraestructuras de IT más modernas. Las empresas de software empresarial que facilitaron el teletrabajo, las telecomunicaciones y la seguridad informática, por lo tanto, obtuvieron buenos resultados en esta transición. Las empresas de infraestructura de computación en la nube también se beneficiaron, incluidos los centros de datos y las empresas de plataformas en la nube.
  • Al mismo tiempo, BlackRock ha seguido de cerca empresas con sede en China, a medida que se veia un impulso en su economía y un aumento en su actividad, así como en nombres seleccionados dentro del subsector de semiconductores.
  • En términos generales, BlackRock ha mantenido en sus estrategias centradas en el sector tecnológico exposición a temas seculares a largo plazo dentro de la cartera, al tiempo que ha aprovechado los nombres cíclicos de valor atractivo que probablemente se beneficiarán del retorno a la normalidad económica.

Soluciones de inversión para incorporar el sector tecnología en tu cartera

El fondo BGF World Technology Fund es la estrategia más destacada del equipo. Se lanzó en marzo de 1995 y cuenta ya con más de 5.650 millones de dólares de patrimonio. El fondo está gestionado desde 2017 por Tony Kim quien tiene más de 24 años de experiencia en el sector tecnológico, además de otras cinco personas que forman el equipo de inversión. Están basados en San Francisco, justo al lado de Silicon Valley, lo que les facilita el acceso a las empresas que se encuentran allí, garantizando la buena comunicación y el conocimiento exhaustivo de cada una de ellas de forma directa.

El fondo tiene una filosofía de inversión probada en el tiempo que consiste en diversificar las apuestas en todas las industrias, geografías, capitalización y estilos de inversión, ya que buscan lograr un equilibrio entre empresas de tecnología establecidas que continúan a la vanguardia de la innovación y nuevas empresas disruptivas que serán los ganadores del mañana. La cartera va a estar siempre concentrada entre 80 y 120 compañias de alta convicción.

A cierre de junio 2020, el fondo ha ofrecido una rentabilidad en lo que va de año del 30% (clase A2 USD) invirtiendo en múltiples temas de crecimiento tecnológico, como inteligencia artificial, computación en la nube, internet de las cosas, transformación digital, 5G y vehículos eléctricos/autónomos.

El BGF Next Generation Fund es la estrategia más novedosa del equipo, se lanzó en septiembre de 2018 y tiene ya 580 millones de dólares de activos bajo gestión. Su gestor es también Tony Kim y el equipo es también el mismo. El fondo busca invertir en las tecnologías más avanzadas, permitiendo capturar tendencias emergentes en el sector tecnológico e invertir en los potenciales líderes del mañana. Para conseguirlo no tiene índice de referencia por lo que es totalmente flexible en términos de exposición sectorial y geográfica y de capitalización. Como rasgo diferenciador de este fondo, en la política de inversión se establece que el fondo no invertirá en las 100 empresas más grandes por capitalización dentro del sector tecnología. Con esta medida se asegura una exposición directa y diversificada a las empresas cuya actividad económica predominante comprende la investigación, desarrollo, producción y/o distribución de tecnología nueva y emergente.

Este fondo ha tenido un excelente comportamiento en lo que va de año: con datos a cierre de junio de 2020 la rentabilidad del fondo asciende al 37,79% (clase A2 USD) ya que se ha beneficiado especialmente del posicionamiento que tenía a empresas que han facilitado el teletrabajo y distanciamiento social.

 

 

Nextpoint Capital Socimi se incorporará al Mercado Alternativo Bursátil el 16 de julio

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Pixabay CC0 Public Domain. Nextpoint Capital Socimi se incorporará al Mercado Alternativo Bursátil

El Comité de Coordinación e Incorporaciones del Mercado Alternativo Bursátil (MAB) ha remitido al Consejo de Administración un informe de evaluación favorable sobre el cumplimiento de los requisitos de incorporación de la Compañía Nextpoint Capital Socimi, una vez estudiada toda la documentación presentada.

El inicio de la negociación de la sociedad, que es la cuarta empresa que se incorpora al MAB en lo que va de año, tendrá lugar 16 de julio.

Asimismo, el Consejo de Administración de la empresa ha fijado un valor de referencia para cada una de sus acciones de 10,5 euros, lo que supone un valor total de la compañía de 9,97 millones de euros. El código de negociación de la compañía será YNPC. El asesor registrado de la empresa es Renta 4 Corporate y Renta 4 Banco actuará como proveedor de liquidez.

Nextpoint Capital es una sociedad constituida en 2018 especializada en la adquisición y gestión de residencias para ancianos, edificios turísticos y residenciales, ubicados en corazón de las principales ciudades de España.

El documento Informativo de la entidad se encuentra disponible en la página web del MAB, donde se podrán encontrar todos los datos relativos a la compañía y su negocio.

Las grandes fortunas aumentaron en España un 5% en 2019

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Las grandes fortunas siguieron aumentando a lo largo del año pasado, y también lo hicieron en España. Según el último estudio publicado por Capgemini, se ha experimentado un incremento del 5% en el número de grandes fortunas con respecto a las cifras de 2018 en nuestro país.

En cifras absolutas, España contó a cierre de 2019 con 235.000 titulares de grandes fortunas, cuando en 2018 se contabilizaron 224.000. La posición en el ranking mundial no ha variado a pesar de este incremento, situándose España en el puesto número 14 en comparación con el resto de países incluidos en el informe.

 

RICOS ESPAÑA

Capgemini ha publicado la edición anual de su Informe Mundial de la Riqueza que analiza la evolución del número de grandes fortunas y la riqueza que acumulan en 2019 a nivel mundial, por regiones y por países. El estudio también incluye una encuesta a 2.500 millonarios en 21 mercados para analizar cuál es su percepción de las firmas de gestión patrimonial con las que trabajan.

A nivel global, el patrimonio de las grandes fortunas creció cerca del 9% en 2019, pese a la desaceleración económica global, las guerras comerciales internacionales y las tensiones geopolíticas. Las regiones América del Norte y Europa, que representan, respectivamente, alrededor del 11% y el 9% del crecimiento, han adelantado a la región de Asia Pacífico (que representa el 8%) por primera vez desde 2012.