El ex vicepresidente senior en Miami de EFG Capital International, Carlos R. Estima, se unió a Insigneo, confirmaron desde la firma de asesores independientes a Funds Society.
Estima se asociará con Enrique Jocelyn-Holt para crear su propia firma de asesoría dedicada especialmente a personas de alto patrimonio en América Latina, especialmente de Colombia, Ecuador, Perú y Chile.
Jocelyn-Holt dejó EFG en julio en donde trabajó con Estima.
Estima y Jocelyn-Holt trabajaron juntos en los sectores de Banca Privada y Corretaje durante más de 30 años, inicialmente en Bank of Boston en Nueva York, en Lloyds TSB en Miami y más recientemente en EFG Capital.
Además, el equipo contará con Bernardo Lucena, también proveniente de EFG Capital, con una cartera de clientes brasileños de más de 100 millones de dólares, y Renata Mussalem.
El equipo de Estima y Jocelyn-Holt actualmente cuenta con seis asesores independientes y más de 500 millones de dólares de activos bajo administración, confirmaron desde Insigneo.
Con esta nueva incorporación, Insigneo ha afiliado un total de 30 asesores en lo que va del 2020.
. VIS organizado por DWS y Funds Society: “Los ETFs de renta fija han pasado la prueba del tiempo”, según Olivier Souliac de DWS
En una nueva edición de un Virtual Investment Summit (VIS), organizado el pasado 12 de noviembre por DWS y Funds Society, Olivier Souliac, Head of Index Strategy & Analitics de Passive products y Salvador Gómez, Head of Passive Coverage-Latin America & US offshore de DWS, analizaron el crecimiento de los ETFs de renta fija de los últimos años, aspectos concretos como la liquidez y el comportamiento de estos instrumentos durante la crisis originada tras la pandemia. El evento fue moderado por Rocio Harb, Director y Branch Manager de IPG.
Tendencia creciente de UCTIS ETFs en la región
Salvador Gómez, Head of Passive Coverage-Latin America & US offshore deDWS, destacó durante su presentación el fuerte crecimiento de los ETFs UCITs de los últimos años, que en su opinión se debe a tres factores: eficiencia fiscal, madurez del mercado de los ETFs y flexibilidad en las clases de acciones.
En concreto, resaltó el fuerte crecimiento de los UCITS ETFs en la región, especialmente en México, donde ofertan sus productos a través del sistema internacional de cotizaciones. Sin embargo, mencionó que “se puede observar una tendencia creciente en la región latinoamericana, aunque con diferencias por países, pero sin duda nuestro tipo de cliente, que son inversores institucionales, están usando UCITS ETFs para construir sus carteras”.
Por otro lado, Gómez hizo referencia a la creciente demanda de productos ESG, otra de las tendencias clave del momento. “Este año, sin lugar a dudas, ha habido un crecimiento tremendo en flujos de entrada de ESG”, afirma. En su caso representa el 20% del total de los flujos en UCITS ETFs y aunque de momento han ido dirigido sobre todo al mercado de renta variable americano y liderado por inversores europeos, “hay mucho interés hacia diferentes clases de activos y exposiciones en Latinoamérica” , añade.
Por su parte, Olivier Souliac, Head of Index Strategy & Analitics de Passive products, añadió que los ETFs de renta fija van con retraso con respecto a los de renta variable, pero son el mejor punto de partida para integrar factores ESG en esta categoría de activos. “No solo estamos viendo entrada de flujos nuevos sino cambios de productos plain vanilla a ESG”, añadió.
Finalmente, Gómez dijo que los criterios ESG, y en concreto el votación delegada (proxy voting), forman parte de su oferta de valor, junto con la innovación y la oferta best in class. ”DWS votó a favor del 100% de las resoluciones relacionadas con ESG el año pasado”, concluye.
Los ETFs de renta fija van con retraso, pero acortando distancias
“La renta fija llega siempre algo tarde. Los inversores de renta fija tienden a mirar dos veces porque el coste de oportunidad de invertir mañana comparado con hoy es relativamente bajo”, afirma Souliac.
Así, los ETFs de renta fija han tenido una evolución más lenta con respecto a sus hermanos de renta variable, pero para Souliac sus perspectivas de crecimiento a futuro son muy positivas porque “Los ETFs han superado la prueba del tiempo. Hemos logrado la profecía autocumplida que es la eficiencia de los ETF de renta fija”, explica.
La eficiencia en costes es uno de los aspectos clave por lo que un inversor decide invertir en ETFs de renta fija frente a tenencia directa de carteras de bonos o fondos de gestión activa. “Ha habido una tendencia clara de reducción de costes desde el lado de los tendedores de activos, propiciado por un entorno de rentabilidades bajas. Unos de los aspectos relacionados con coste es el coste de los instrumentos y en este sentido, los ETFs son muy eficientes”.
Otra de las ventajas es, según Souliac, que se logra una réplica eficiente de los índices, y este aspecto ha mejorado mucho estos años porque “el problema de la transparencia de los mercados de renta fija (formación de precios) ha sido solucionado y esto es crucial para lograr una réplica eficiente”, explica.
De cara al futuro, Souliac ve una demanda creciente por este tipo de instrumentos que tiende a sofisticarse a medida que van entrando nuevos actores con necesidades más complejas que quieren abordar bajo un formato ETF.
En cuanto a la categoría, aunque en el pasado los ETFs de corta duración han sido los más demandados, no es fácil saber hacia dónde se dirigirá la demanda, pero el experto apunta hacia exposiciones globales y ESG. “Muchos inversores, probablemente del lado de la renta variable, querrán tener una única exposición a bonos con un algo más de rentabilidad y diversificación que bonos del tesoro, y la alternativa inmediata será los índices agregados. Hemos visto un crecimiento enorme en ese segmento también”, declara.
Importancia del ecosistema
La importancia de todos los jugadores que forman parte del ecosistema del entorno de los ETFs ha quedado demostrada durante la crisis de mediados de marzo, en las que se observaron salidas de flujos en el segmento HY y de deuda emergente corporativa.” Los estresses de liquidez se gestionaron de manera razonable gracias al ecosistema alrededor de los ETFs”, explica Souliac.
“Los inversores que necesitan reembolsar tenían un precio”, y según Souliac, eso es gracias al hecho de ser productos estandarizados que permiten machear compradores con vendedores. “Gracias a este fenómeno, la liquidez es 7 veces mayor a la de un bono cuando se mira el tamaño del mercado versus volumen de transacciones medias”, concluye.
Así, destaca que durante la crisis trabajaron de cerca con sus proveedores de liquidez para evitar problemas de dilución y de tracking error. “El ecosistema jugó su papel asegurando que cada cliente, entrando y saliendo, tuviera su parte de tenencia de los ETFs de forma justa y representativa, para que de esa forma se pudiera evitar dilución, tracking error y tracking difference”.
Además, los proveedores de índices fueron de gran importancia en este periodo ya que pararon temporalmente el rebalanceo de sus carteras y evitaron el tener que soportar costes innecesarios. “Prácticamente a nivel general, todos los proveedores de índices han demostrado que no son solo proveedores de benchmarks sino que están al corriente de todo lo que ocurre en el mercado de renta fija”, concluye el experto.
Puede acceder al link de la grabación aquí Contraseña: DWSETFs1211
Foto cedidaSebastián Albella, presidente de la CNMV. presidente de la CNMV, Sebastián Albella,
El actual presidente de la CNMV, Sebastián Albella, quien comunicó ayer su voluntad de no renovar en el cargo al considerar que ya ha cumplido su mandato, continuará al frente de la institución hasta que el gobierno nombre a un sustituto. Así se ha decidido en el Consejo de Ministros tras la modificación de la Ley del Mercado de Valores.
En concreto, se ha modificado la normativa de la CNMV para que el presidente, vicepresidente y consejeros no natos puedan continuar en el ejercicio de sus funciones y en sus cargos hasta el nombramiento de sus sucesores. Así lo ha explicado en rueda de prensa posterior al Consejo de Ministros, la ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital, Nadia Calviño. Según explican desde EFE, con este cambio en la norma, se evitará la situación que se produjo hace cuatro años, en octubre de 2016, cuando, ante el final del mandato de la entonces presidenta de la CNMV, Elvira Rodríguez y ante la falta de aprobación de su sustituto, el consejero de mayor antigüedad, Juan Manuel Santos, presidió la Comisión de forma transitoria.
Según ha indicado Calviño, esta reforma se ha hecho «con el fin de garantizar la continuidad de las instituciones en tanto se produce el proceso de renovación«, además de garantizar también el buen funcionamiento de la institución y preservar la seguridad jurídica. Por lo tanto, Albella seguirá en su cargo más allá del 25 de noviembre, fecha en la que finalizaba su mandato de cuatro años.
Sobre quiénes serán los sucesores, la ministra no ha dado detalles y solamente ha afirmado que serán profesionales de «reconocido prestigio». Eso sí, Calviño ha aprovechado la ocasión para reconocer la «excelente» trayectoria de Albella al frente de la institución.
Foto cedidaEdificio principal de la CNMV. . La CNMV equipara a gestoras y empresas de servicios de inversión en la comercialización de fondos
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha actualizado su documento de preguntas y respuestas sobre MiFID II para incluir en su ámbito de aplicación la actividad de comercialización de las gestoras. En el documento, el regulador nacional aclara que a la actividad de comercialización de las gestoras se le aplican los mismos requisitos que a otros intermediarios que prestan el servicio de recepción, transmisión o ejecución de órdenes de clientes.
Según explican desde finReg360, con esta actualización, la CNMV modifica su anterior criterio por el que las sociedades gestoras, en su actividad de comercialización de instituciones de inversión colectiva (IIC), solo tenían que atender a los requisitos de evaluación de la conveniencia, al no ser la comercialización de IIC un servicio de inversión.
“Esta nueva aproximación afecta tanto a las sociedades gestoras de IICs reguladas por la normativa de UCITS como a las reguladas por la AIFMD, esto es, también a las gestoras de capital riesgo y de carácter cerrado”, apuntan desde finReg360.
Ahora bien, ¿qué implicaciones tendrá esto para las gestoras? El supervisor indica que las gestoras deben cumplir con los siguientes requerimientos de MiFID II en la comercialización tanto de vehículos propios como de terceros: gobernanza de productos, conocimientos y competencias del personal de ventas, remuneración, incentivos, información pre y post contractual a clientes, y llevanza y conservación de registros.
Actualización de políticas y procedimientos internos
“Este cambio de enfoque supone que se apliquen a las gestoras la totalidad de las obligaciones aplicables a los bancos y empresas de servicios de inversión cuando comercializan sus fondos o los de terceros. Ello supone actualizar sus políticas y procedimientos internos. Pero también hacer cambios operativos para facilitar información sobre costes y gastos o asegurar la grabación de llamadas telefónicas y conversaciones electrónicas”, explican desde finReg360.
Por último, destacan que desde las asociaciones sectoriales se está insistiendo en que, si esta equiparación entre las gestoras y las empresas de servicios de inversión y bancos ha de producirse, debe llevarse a cabo a través de una modificación de la normativa UCITS y AIFMD o a través de un cambio legislativo nacional y no a través del mecanismo de preguntas y respuestas.
Pixabay CC0 Public Domain. El Comité de Acreditación de Conocimientos en el Mercado de Valores (CAMV) emite dos nuevas circulares
El Comité de Acreditación de Conocimientos en el Mercado de Valores (CAMV) ha emitido, con fechas 10 y 16 de noviembre respectivamente, dos nuevas circulares (#17 y #18).
La circularnúmero 17 modificala número 14 de CAMV, de 9 de agosto de 2019, que trata sobre capacitación continua. En concreto, determina los requerimientos de certificación de directores o administradores de sociedades que no cuenten con directorio. Así, los directores o administradores, excluidos los gerentes generales, deberán conocer las normas de autorregulación de la entidad y estudiar la nueva normativa emitida desde la rendición de sus exámenes de conocimientos.
Por su parte, la circular número 18 deja sin efecto la medida provisoria de fuerza mayor, derivada de la pandemia, desde el 31 de diciembre del presente año. Por lo anterior, todas aquellas personas cuyas acreditaciones caduquen a partir de 2021, no gozarán de la extensión de plazo de 12 meses, contados desde el vencimiento efectivo de la fecha del certificado.
Pixabay CC0 Public Domain. JP Morgan AM lanza un ETF de renta variable que aprovecha las oportunidades de la transición hacia un mundo con bajas emisiones de carbono
Las autoridades políticas, los inversores, los consumidores y las empresas son cada vez más conscientes de las fuerzas globales que impactan hoy en la economía, como son el crecimiento poblacional, la sobreexplotación de los recursos naturales y, sobre todo, el cambio climático. Según JP Morgan Asset Management, nunca había existido tanto consenso sobre la importancia de tomar decisiones más verdes en todos los ámbitos. Por ello, ha lanzado el JP Morgan Carbon Transition Global Equity, un ETF que busca contribuir a la reducción de la huella de carbono mientras aprovecha las oportunidades de la transición hacia un mundo más sostenible.
En una conferencia online, el responsable de distribución de ETFs en EMEA en JP Morgan AM, Olivier Paquier, reveló que la vocación de la entidad es construir una cartera fuerte de renta variable preparada para un mundo de bajo carbono. El lanzamiento de la estrategia tiene lugar en un año récord para la industria de ETFs. En 2020, han entrado unos 77.000 millones de dólares en flujos netos a los ETFs y los activos bajo gestión en el universo UCITS en Europa han alcanzado los 1,1 billones.
“Se trata de una magnífica señal de su robusta actividad y el creciente interés por los ETFs. A esto se une que la mitad de los flujos se han dirigido a estrategias con exposición a criterios ESG y, dentro de este espacio, los de renta variable se han impuesto a los de renta fija”, afirmó.
Un marco de referencia propio
A juicio de Carlos Varela, estratega global para la inversión sostenible en JP Morgan AM, solo con la inversión pública y las políticas de los gobiernos no se puede hacer frente a todas las necesidades que brotan de la transición hacia una economía más sostenible. Por eso ve fundamental que los gestores de activos se impliquen con el lanzamiento de este tipo de estrategias. “Creemos que los inversores pueden beneficiarse de las oportunidades relacionadas con el clima antes de que sean valoradas por el mercado”, aseguró.
En ese sentido, destacó que, de ahora en adelante, las prioridades de la gestora son tres: la integración de la ESG a través de un marco de referencia propio para lograr mejores retornos ajustados al riesgo, la construcción de una buena estrategia de gestión basada en el compromiso con las empresas en cartera y, ante todo, la atención a los riesgos del cambio climático. Sobre este último, consideró clave esa implicación con las empresas para lograr la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero y la implementación de prácticas de negocio más sostenibles, así como el análisis interno realizado por el equipo.
En concreto, el marco de inversión importa datos obtenidos directamente de las compañías, pero también información de fuentes alternativas de ThemeBot, la herramienta de procesamiento de lenguaje natural propia de JP Morgan AM basada en inteligencia artificial. Las calificaciones de este método determinan qué firmas se infraponderan y sobreponderan, sin tomar posiciones regionales o sectoriales.
El cambio climático: riesgo y oportunidad
Sobre este punto insistió Katherine Magee, especialista de inversiones, al señalar que tratan de mantener la exposición sectorial del índice de referencia, el MSCI World, sin exclusiones. “Identificamos a los ganadores y nos alejamos de los rezagados de cada ámbito”, apuntó. Por ello, los sectores de la tecnología de la información, la salud, el consumo discrecional y las finanzas son los que predominan en la estrategia.
En su opinión, el cambio climático supone una oportunidad, ya que además de una reducción exponencial de los combustibles fósiles, es necesario un “incremento significativo” de las energías renovables para lograr esa transición exitosa a un mundo de bajas emisiones de carbono.
“No se trata solo de hacer algo que es bueno para el planeta, sino que también las empresas van a sufrir las implicaciones materiales de esta transición. Por ejemplo, si hay mayores subsidios en determinadas áreas, aquellas que ya están invertidas se verán muy impulsadas”, afirmó. Así, Magee reveló tres formas de las que las compañías pueden posicionarse mejor para aprovechar esa transición: centrarse en sus emisiones directas e indirectas de gases de efecto invernadero, centrarse en gestionar sus recursos (es decir, la electricidad, el agua y los desechos), o focalizarse los riesgos relacionados con el cambio climático, tanto materiales como reputacionales.
Con todo, la gestora apunta a lograr una reducción de al menos el 30% respecto al índice de su intensidad del carbono. Actualmente, es considerablemente menor que la del MSCI World, concretamente, un 56%.
El Grupo CIMD Intermoney, grupo independiente en el sur de Europa en intermediación, consultoría, gestión de activos, titulización y energía, amplía su oferta de servicios con una nueva herramienta de análisis que reinventa el acceso a la información económica, financiera y energética.
La casa de análisis independiente pondrá a disposición de sus suscriptores sus informes a través de una novedosa plataforma bajo el nombre de CIR (CIMD Intermoney Research).
“Nos gustaría dar la oportunidad de tener acceso a unos de los mejores análisis del país a todos aquellos que estén interesados en los mercados financieros”, dice Rafael Bunzl, director general del Grupo, y añade: “Queremos enfocarnos sobre todo en personas que quieran un análisis de calidad independiente que vaya más allá de la información financiera que aparece en los medios, así como en los jóvenes con inquietudes financieras que quieran contribuir a su formación en temas económicos que a lo largo de su vida tendrán que utilizar“. Y también para clientes institucionales, explica, ponen a su disposición las tarifas Premium y Platinum.
“Llevamos más de 45 años realizando un análisis de calidad, siendo parte muy activa en la intermediación mayorista en los mercados financieros, así como participando en los mejores foros económicos. Queremos aportar todo ese conocimiento que tenemos en el Grupo CIMD Intermoney, y compartir esa visión de mercado muy completa que no todo el mundo puede ofrecer”, añade.
Tres tarifas
Dentro de sus tres tarifas, se encontrarán todos los análisis que a diario se realizan en la compañía. La tarifa más económica, la Basic, contará entre otros con los análisis macro y micro que realizan diariamente los analistas del grupo, y el precio para estudiantes y seniors será de 25 euros al mes. La suscripción Platinum, pensada para clientes institucionales, tendrá acceso completo a todos los informes, incluidos los especiales y encuentros directos con los economistas y analistas de la casa.
Para dar a conocer esta nueva plataforma, y dar un valor añadido a los futuros clientes, el Grupo organiza el próximo 25 de noviembre la I Jornada CIMD Intermoney “on-line”, rememorando sus míticas Jornadas de Mercados Financieros.
Pixabay CC0 Public Domain. Los inversores profesionales europeos ven la inteligencia artificial como una fuente de oportunidades de crecimiento a largo plazo
Según una encuesta promovida por WisdomTree, proveedor de fondos y productos cotizados, los inversores profesionales europeos actualmente creen que la inteligencia artificial presenta la oportunidad de inversión temática más interesante a largo plazo.
La encuesta, llevada a cabo por la firma de investigación independiente CoreData Research, entrevistó a 440 inversores profesionales en Europa, pertenecientes a firmas de asesoramiento de inversiones, gestión de patrimonios y family offices. Los inversores consultados son responsables de aproximadamente 240 mil millones de euros en activos gestionados.
La encuesta destaca la existencia de un consenso entre los inversores profesionales europeos, en el cual más del 71% cree que la inteligencia artificial presenta una de las oportunidades de inversión más atractivas a largo plazo. Dado que la inteligencia artificial se encuentra actualmente en sus fases iniciales de adopción y aplicación, “los inversores profesionales claramente vislumbran el potencial de esta tecnología, de la cual se espera que transforme significativamente las industrias, los servicios, el trabajo y el consumo”, apuntan desde WisdomTree.
Desglosando aún más la información recabada, los temas estrechamente relacionados con el desarrollo de soluciones para combatir la pandemia del coronavirus han sido las segundas y terceras áreas más atractivas en materia de oportunidades de inversión a largo plazo. Dado que la pandemia es prioritaria en la mente de los inversores, la carrera por la obtención de la primera vacuna contra el coronavirus y la innovación detrás de la investigación de vacunas, hacen que el sector de la biotecnología (60%) sea la segunda inversión temática más atractiva según los inversores profesionales consultados.
El replanteo del teletrabajo a raíz de la pandemia hizo que el sector de ciberseguridad (47%) fuese seleccionado como la tercera oportunidad de inversión temática a largo plazo que más interesa a los inversores. Los resultados refuerzan la idea de que la tecnología utilizada por los empleados es más vulnerable fuera de la red de la oficina y el perjuicio económico de las intrusiones de datos es cada vez mayor. Como resultado, los inversores parecen estar anticipando la demanda creciente que habrá sobre la ciberseguridad, la cual es crítica en la protección del hardware, el software y los datos contra las ciberamenazas.
La inteligencia artificial, la biotecnología, la ciberseguridad y el cloud computing, entre otros sectores de inversión temática, podrían acaparar un interés significativo durante los próximos doce meses. Más de 6 de cada 10 inversores profesionales encuestados (es decir, el 61%), esperan incrementar su asignación temática en renta variable de estas áreas durante el período. El cloud computing es particularmente poderoso, ya que es una infraestructura que permite a estas otras temáticas crecer y expandirse de modos más influyentes.
La inversión en sectores temáticos puede ser desafiante, ya que generalmente no hay una técnica “de monitoreo” o una simple metodología que identifique a las mayores empresas cotizadas en un sector como el cloud computing o la inteligencia artificial. Desde WisdomTree destacan que, sin embargo, ahora, las estrategias temáticas y de sectores específicos accesibles anteriormente sólo a través de fondos gestionados activamente, gozan de la innovación de los proveedores de ETFs.
“Nuestro análisis apunta a una popularidad cada vez mayor de las inversiones temáticas, las cuales se han beneficiado de sólidas rentabilidades durante la pandemia del coronavirus. Mientras que la IA, la biotecnología y la ciberseguridad nos brindan oportunidades atractivas a largo plazo, el cloud computing ha tenido un gran año debido a que las compañías se han visto forzadas a pasar a la nube más rápido de lo previsto por los expertos. Pese a que en algún momento las temáticas se vieron simplemente como una moda pasajera, ahora están pasando a ser componentes importantes en el desarrollo de las carteras gracias a su potencial de crecimiento a largo plazo”, afirma Adrià Beso, Responsable para España de WisdomTree.
Por su parte, Christopher Gannatti, Responsable de Research para Europa de WisdomTree, agrega: “Debido a lo desafiantes que son las inversiones temáticas en sí, creemos que un enfoque diferenciado y con criterio para ofrecer exposiciones a través de los ETFs, es la construcción de índices con expertos de cada temática. En este sentido, el desarrollo de índices puede proporcionar la exposición pura y concentrada que un inversor esperaría de un gestor activo especializado en un sector determinado, pero con todos los beneficios que supone un ETF”.
En su opinión, “a medida que los inversores buscan añadir asignaciones específicas de alto crecimiento a sus carteras, esperamos que la popularidad de las acciones temáticas que brindan exposiciones diferenciadas continúe creciendo. El desarrollo y la innovación de productos son claves para destacar en un área tan competitiva del mercado. Con el tiempo, WisdomTree continuará desarrollando estrategias temáticas que aprovechen enfoques innovadores y aborden las necesidades de los inversores”.
Pixabay CC0 Public Domain. M&G lanza un fondo de renta variable de impacto para combatir el cambio climático
M&G Investments amplía su gama de productos con el lanzamiento de una nueva estrategia de renta variable con doble finalidad: invertir en compañías que tratan de ofrecer soluciones para el desafío del cambio climático y generar rentabilidades de inversión atractivas.
Según explica la gestora, el fondo M&G (Lux) Climate Solutions será gestionado por Randeep Somel, y ofrecerá a los inversores una cartera concentrada compuesta por alrededor de 30 compañías diversificadas en tres áreas de impacto principales: energía limpia, tecnología verde y apoyo a la economía circular. Con carácter anual, M&G informará sobre el impacto climático positivo neto de cada compañía en cartera y la adecuación de sus ingresos con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU en relación con el clima, marco adoptado por este fondo.
El fondo sigue el mismo enfoque y proceso de inversión que la estrategia Positive Impact de M&G*, con un volumen de 341 millones de euros gestionados, y capitaneada por John William Olsen, quien actuará como gestor adjunto de Somel en esta nueva estrategia.
Se invertirá en compañías de tres tipos. En primer lugar, pioneras o que sus productos o servicios tienen un efecto transformador en la sociedad o el medioambiente. En segundo lugar, empresas facilitadoras, es decir que proporcionen las herramientas para que otros generen un impacto social o medioambiental positivo. Y, por último, compañías líderes o que impulsen el impacto e integren la sostenibilidad en sus sectores.
El fondo M&G (Lux) Positive Impact se lanzó en noviembre de 2018 y ha generado una rentabilidad del 24,19%, tras comisiones, comparado con la rentabilidad del índice MSCI ACWI del 14,06% desde su creación hasta el fin de octubre de 2020.
“La agenda verde y la necesidad de ofrecer soluciones para el desafío del cambio climático han promovido la creatividad y el ingenio de muchas compañías enfocadas en dichas soluciones. Creemos que esta es una oportunidad para las próximas décadas para las compañías que ofrecen productos y servicios innovadores, y para quienes invierten en ellas”, ha señalado Randeep Somel, gestor del fondo.
Por su parte, Ben Constable-Maxwell, director de inversión sostenible y de impacto en M&G, ha comentado que “a medida que el mundo se enfoca en la dimensión de los desafíos de sostenibilidad a los que se enfrenta nuestro planeta, las finanzas de impacto positivo tienen la oportunidad de ofrecer recursos financieros a compañías pioneras que ofrecen soluciones a estos retos. Este fondo ofrece a nuestros clientes la oportunidad de abordar la emergencia del cambio climático, poniendo a trabajar sus ahorros con un fin positivo”.
El equipo de Impacto positivo de M&G, compuesto por diez miembros y dirigido por Ben Constable-Maxwell es el encargado de definir el universo de inversión del fondo. Este equipo alcanza un consenso sobre el impacto de todas las inversiones potenciales a través de un análisis de tres aspectos sobre las razones de inversión, las intenciones y el impacto de cada compañía. Este marco es una forma práctica de puntuar a las compañías susceptibles de entrar en cartera y de crear una lista de supervisión de compañías sostenibles de alta calidad para que el gestor elija sobre su inclusión cuando el momento y la oportunidad sean los adecuados.
El fondo está disponible en Reino Unido, Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Irlanda, Italia, Liechtenstein, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, Portugal, España, Suecia y Suiza.
*Volumen combinado de los fondos M&G Positive Impact y M&G (Lux) Positive Impact a 31 de octubre de 2020.
Foto cedidaDe izquierda a derecha, César Izco, Marc Bertrán y Eduardo Olazábal.. pam
A&G Banca Privada, una de las principales entidades independientes de banca privada en España, anuncia la apertura de su segunda oficina en lo que va de año, ubicada en Pamplona. Con esta, ya son diez las oficinas de la entidad.
Con la inauguración de la oficina en Pamplona, A&G Banca Privada continúa ampliando su presencia en España, donde ya contaba con representación en ocho ciudades (Madrid, Barcelona, León, Logroño, Santander, Sevilla, Valladolid y Valencia) así como en Luxemburgo, reforzando así su compromiso de permanecer cerca de los clientes, el eje de su actividad.
La nueva oficina, ubicada en la Calle Cortes de Navarra nº 5, estará liderada por Eduardo Olazabal, César Izco y Marc Bertran. Eduardo se incorporó a A&G en 2012, siendo socio del banco desde 2014, Cesar y Marc se unieron al equipo de banqueros de A&G en Pamplona en septiembre de 2019.
Eduardo Olazabal, que cuenta con más de veinticinco años de experiencia en el sector bancario, comenzó su carrera en el Banco de Vitoria en San Sebastián, siendo responsable del área de Navarra desde 1999, asumió la dirección comercial de la Agencia de Valores Capital Navarra A.V. S.A y de la gestora Navarra Bolsa S.G.I.I.C S.A. También ejerció como director general de la Propuesta de Inversiones Navarra S.L, agente de Bestinver A.V. S.A en Navarra y director general de Canaliza Wealth Management.
César Izco inició su carrera profesional como asesor fiscal en el departamento fiscal financiero de Garrigues en Madrid. Tras seis años, volvió a su Pamplona natal para iniciar una larga trayectoria de más de 15 años en el sector bancario, primero como director de planificación patrimonial en Caja Navarra Banca Privada. Posteriormente fue asesor patrimonial en Banco Espirito Santo, responsable de banca privada en Navarra en Deutsche Bank, agente de grandes patrimonios en Bankinter, hasta unirse hace poco más de un año a A&G.
Marc Bertran, por su parte, se unió al equipo de banqueros de A&G desde JDS Capital, donde fue asesor financiero durante los tres últimos años. Anteriormente compaginó la carrera de futbolista profesional durante 15 años con su formación para ejercer la actual profesión, obteniendo el título de European Financial Planner (EFP), máxima certificación otorgada por EFPA (European Financial Planning Association).
Juan Espel, director general comercial de A&G Banca Privada ha señalado: “Ahora más que nunca, es importante estar cerca de las personas, y la apertura de esta nueva oficina en Pamplona supone un paso más en nuestra labor de acercamiento al cliente y a sus necesidades, pilar fundamental en nuestra filosofía de negocio. Estamos muy contentos de contar con grandes profesionales en Navarra como lo son Eduardo, César y Marc, e inaugurar con ellos nuestra décima oficina».
A&G Banca Privada, un equipo en constante crecimiento
El Grupo A&G una de las principales entidades independientes de banca privada en España. En la actualidad cuenta con 184 empleados además de 77 banqueros distribuidos en las nueve oficinas en España (Madrid, Barcelona, León, Logroño, Pamplona, Santander, Sevilla, Valladolid y Valencia) y la gestora de Luxemburgo, donde también cuenta con una oficina. A&G cerró 2019 con 11.000 millones de euros en activos bajo gestión.
El Grupo A&G está participado actualmente en un 40,51% por el banco suizo EFG, mientras que el 59,49% restante está en manos de los principales banqueros y ejecutivos de la firma. EFG es una entidad dedicada en exclusiva a la prestación de servicios de banca privada y asset management, con sede en Zúrich y presencia en casi 40 países con 153.800 millones de francos suizos de activos bajo gestión. EFG International (EFGN) cotiza en el SIX Swiss Exchange.
