Pixabay CC0 Public Domain. Goldman Sachs pone a punto el lanzamiento de su nueva plataforma de gestión patrimonial Marcus Invest
Goldman Sachs apuesta por acercar sus capacidades y servicios de inversión al conjunto de la sociedad a través de su nueva plataforma de gestión patrimonial, Marcus Invest. Su mayor accesibilidad se debe a que cualquier cliente podrá abrir una cuenta con Marcus Invest desde 1.000 dólares y soportando una comisión del 0,35%.
Según adelantaron diferentes medios esta semana, entre ellos Wall Street Journal y la agencia Reuters, el banco está apunto de lanzar esta plataforma de gestión de patrimonio automatizada para invertir los recursos de los clientes en carteras gestionadas compuestas por fondos negociables de acciones y bonos.
Este “asesor robot” de Goldman asignará y reorganizará el patrimonio de los clientes basándose en modelos desarrollados por el grupo de estrategia de inversión del banco, que tradicionalmente ha atendido a las instituciones y a los clientes de altos patrimonios.
En principio, este lanzamiento encaja dentro del plan del presidente ejecutivo de la entidad, David Solomon, para reducir la dependencia de Goldman de la volatilidad de los ingresos de la banca de inversión y de intermediación, centrándose en Marcus, su unidad de banca de consumo.
El banco lanzó Marcus en 2016 para diversificar sus ingresos y fuentes de financiación ofreciendo cuentas de ahorro y préstamos personales a clientes minoristas. Ahora amplía sus servicios con Marcus Invest ofreciendo cuentas de inversión individuales y conjuntas, así como tres tipos de cuentas de jubilación individuales, dijo el banco.
En un esfuerzo por ayudar a cerrar la brecha de riqueza para las comunidades afrodescendiente, UBS anunció que está apoyando el movimiento Drafted, de la Goalsetter Foundation para poner a todos los niños en EE.UU. en el camino hacia la libertad financiera.
El movimiento comenzó al comienzo del Mes de la Historia Afroamericana en asociación con la NBA, con el objetivo de “reclutar” a un millón de niños afrodescendientes y latinos para que sean la próxima generación de ahorradores e inversionistas.
UBS patrocinará a 2.000 estudiantes, seleccionados por la Goalsetter Foundation. Estos estudiantes recibirán acceso a contenido de educación financiera y de ahorro durante cinco años. La fundación fue fundada por Tanya Van Court, una empresaria afrodescendiente, y atrae a niños de todos los orígenes enseñándoles cómo construir su riqueza y comprender sus finanzas.
«UBS está encantado de ser parte del movimiento de Goalsetter Foundation para lograr que un millón de niños afrodescendientes y latinos salven», dijo Jamie Sears, director de Asuntos Comunitarios y Responsabilidad Corporativa para las Américas de UBS.
“La campaña Drafted trata de crear una generación de constructores de activos con el potencial de reducir la brecha racial de riqueza. No se trata solo de brindar acceso a herramientas de educación financiera. En última instancia, brindará a los jóvenes de las comunidades de color una oportunidad significativa para generar riqueza generacional», agregó.
“Desarrollada teniendo en cuenta los principios clave del juego, Goalsetter es una plataforma innovadora que combina contenido atractivo de la cultura pop con educación financiera. Al hacerlo, brinda a las comunidades de color una solución largamente esperada para la escasez de herramientas financieras atractivas ”, dijo Tanya Van Court, fundadora y directora ejecutiva de Goalsetter.
El borrador se creó en base a una investigación de los principales educadores, que mostró que los niños con cuentas de ahorro, independientemente de la cantidad invertida, tienen seis veces más probabilidades de ir a la universidad y cuatro veces más probabilidades de poseer acciones cuando son adultos jóvenes.
El movimiento comenzó el 1 de febrero de 2021 con jugadores de la NBA, incluido Chris Paul, base de los Phoenix Suns, que «reclutó» a los niños en el movimiento, desafiando a otros a unirse.
«La Goalsetter Foundation proporciona recursos increíbles para que los jóvenes de hoy aprovechen y estoy orgulloso de participar en esta iniciativa», dijo Adewale Ogunleye, directora del segmento de atletas y animadores de UBS Wealth Management USA.
Pixabay CC0 Public Domain. ¿Qué significa alinear el negocio con un escenario de 1,5°C?
El Acuerdo de París estableció la limitación del calentamiento global a 1,5 °C por encima del nivel preindustrial, con un máximo absoluto de 2 °C. A medida que los participantes en el mercado hacen cada vez más suyo el ambicioso objetivo de 1,5 °C como escenario central, nos encontramos con que más empresas deben abordar urgentemente la logística para poner en práctica este importante cambio.
Si eres un gestor de activos, una aseguradora o un proveedor de energía, las preguntas son las mismas: ¿cómo puedes reducir a la mitad las emisiones de gases de efecto invernadero para 2030?, ¿cómo se puede pasar a conseguir el «cero neto» en 2050? Y, lo que es igual de importante, ¿qué medidas puedes tomar para que los inversores se sumen al viaje? O, como inversor, ¿cómo puedes animar a las empresas de tu cartera a emprender ese camino?
El pasado 18 de noviembre de 2020, Lyxor ETF trató de responder a estas preguntas. En un panel con algunos de los principales gestores de activos, aseguradoras y proveedores de energía de Europa, se debatió sobre estas cuestiones, que son centrales de cara a la inversión climática en 2020.
A la primera de las preguntas de este debate se enfrentó Marc-Gregor Czaja, CFA, Global Head of Equities and Derivatives – Investment Strategy de Allianz Investment Management, quien valoró hasta dónde ha llegado la información sobre el carbono y si esto sigue suponiendo una especie de “salvaje oeste”. Desde su experiencia y posición, Czaja apuntó que vamos en la dirección correcta, pero aún no hemos llegado.
“La información sobre el carbono ha superado la fase del salvaje oeste, pero todavía no es un negocio completamente establecido. La información sobre el carbono de los clientes sigue siendo voluntaria y tiene algunas lagunas, sobre todo en lo que respecta a los datos prospectivos. Si nos fijamos en las empresas mundiales de gran capitalización, el 10% ha establecido SBTs (Science Based Targets), el 10% tiene otros tipos de objetivos cuantitativos, y otro 30% tiene lo que yo llamo declaraciones cualitativas. Así pues, alrededor del 50% de las empresas de gran capitalización dicen algo sobre planes prospectivos, pero eso no es suficiente. Los datos prospectivos importan más a los inversores que los datos retrospectivos sobre el carbono”, reconoce Czaja.
Por el lado positivo, señala que se están produciendo numerosos avances. “El Protocolo de Gases de Efecto Invernadero está en una buena base. El Grupo de Trabajo para la Divulgación Financiera Relacionada con el Clima (TCFD) es excelente. Y el Reino Unido ha anunciado recientemente la obligatoriedad de informar según las normas del TCFD: eso es lo que necesitamos, pasar con firmeza del salvaje oeste al territorio establecido».
Sobre este último tema se pronunció Erick Decker, CIO Southern Europe and New Markets & Head Responsible Investment en AXA, quien explicó que en el caso del TCFD se describe la estrategia, pero lo que es realmente importante son los KPI (indicadores clave de rendimiento). “Todos nos enfrentamos a la misma cuestión: cómo obtener información que podamos comparar entre empresas, y cómo utilizar esa información para tomar decisiones de inversión. En AXA, fusionamos las recomendaciones del TCFD con las obligaciones del artículo 173 en Francia”, señaló.
Decker hizo hincapié en que mirar la huella de carbono a posteriori no ayuda realmente en cuanto a la estrategia de inversión y a dónde hay que ir para cumplir el objetivo de cero neto. En su opinión, se necesitan datos con vistas al futuro, indicadores con vistas al futuro y compromisos, también, con vistas al futuro.
“Todo comienza con las empresas. Si no hay compromisos, es difícil tener un KPI orientado al futuro. Los KPI deben calcularse con información que las empresas puedan proporcionar. Nos gusta la iniciativa SBTi [Science Based Targets], y nos gustaría que el mayor número posible de empresas estuvieran dentro del marco de SBTi. Una convergencia de proveedores que utilicen ese tipo de datos para proporcionar algún tipo de KPI, calificación o mensaje para que los inversores como nosotros comprendan si determinadas empresas están en la senda de la transición hacia la red cero», destacó Decker durante su intervención.
Por último, Liza Jonson, CEO de Swedbank Robur, explicó cómo han afrontado ellos este reto: “Estoy de acuerdo con Erick: se trata de tener datos con visión de futuro. Nuestro enfoque en Swedbank Robur es tener estas ambiciosas estrategias y objetivos, basados en la tesis central de que el cambio climático supone el mayor riesgo financiero para la economía mundial. Somos uno de los mayores gestores de activos de la región nórdica y nos hemos fijado una misión clara: hay que contar con el apoyo de los gestores de cartera y de toda la empresa para realizar este enorme cambio”.
Según narró, durante las últimas semanas se ha reunido con cada uno de los gestores de cartera de Swedbank, con el jefe de inversiones y con el jefe de sostenibilidad, para que cada uno presentara su estrategia para alinearse con París en 2025.
“No será un paso fácil. Llevamos varios años divulgando la huella de CO2, pero como han mencionado los demás, eso es el pasado. No mide la trayectoria futura. En el futuro, necesitamos métricas de las empresas: informes de sostenibilidad y objetivos basados en la ciencia. Si no los obtenemos, esas empresas no serán invertibles para nosotros. No podemos evaluar a la empresa si no sabemos en qué camino está o hacia qué camino se dirige”, añadió Jonson durante su intervención.
Para concluir, la CEO destacó que el marco de la TCFD es “estupendo” porque “llama la atención sobre los cuatro componentes de la información climática”. “Para que sea relevante, necesitamos realmente los SBT, donde vemos que están realmente comprometidos con un camino”, concluyó.
Durante 2020, HSBC Global Asset Management México se ubicó en el séptimo lugar en participación de mercado, empezando este año con el 5,1% del mercado, luego de crecer en 21,64% sus activos gestionados, un porcentaje superior al promedio de la industria, que fue de 5,61%. En tres años, sus activos bajo administración han crecido 41,9%, 28,85 puntos porcentuales por arriba del promedio de la industria.
“Este crecimiento reafirma nuestro compromiso de colaborar con nuestros clientes para comprender sus objetivos y mantener un diálogo permanente que nos ayuda a diseñar y adaptar nuestras estrategias para abordar los cambios en los mercados”, señaló Antonio Dodero, director de HSBC Global Asset Management México.
Como parte de este compromiso, en 2020 el banco complementó su oferta internacional añadiendo dos nuevos fondos de inversión: el Fondo Deuda Global en Pesos HSBCDGP y el Fondo Bolsa Activo HSBCUSA, que brindan una mayor exposición a mercados extranjeros al permitir diversificación de inversiones.
Al respecto, Juan Parma, director general adjunto de Banca de Consumo y Patrimonial de HSBC México y Latinoamérica, señaló que este tipo de reconocimientos “nos permite seguir en el camino de excelencia que nos caracteriza, y son muestra de nuestra experiencia en la gestión de diferentes clases de activos”.
Debido a este crecimiento, y por segundo año consecutivo, la firma fue reconocida con el premio “Asset Management Company of the Year Mexico 2021”, que otorga la revista Global Banking & Finance Review, publicación británica considerada una de las más importantes en el mundo de las finanzas.
De acuerdo con la firma, HSBC cuenta con un enfoque de responsabilidad social en sus procesos de inversión al integrar en ellos factores ESG -medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo- y al invertir e involucrarse en empresas comprometidas con los resultados a largo plazo y que toman en consideración su impacto general sobre la sociedad.
Octavia Wealth Advisors, una firma de asesoría de inversiones registrada de 1.400 millones de dólares, anunció el nombramiento de Cristina Campabadal para encabezar su crecimiento en América Latina y España.
Campabadal se incorpora a la firma con más de 17 años de experiencia en wealth management internacional y banca privada. Su incorporación indica la intención de la firma de expandir el alcance de su servicio en los mercados de habla hispana tanto en América como en Europa.
Los directores de Octavia han prestado servicios a clientes internacionales durante más de una década y la creciente necesidad de asesoramiento en gestión de patrimonio para una base de clientes con mentalidad global inspiró a la firma a hacer de América Latina una prioridad para la expansión.
“Cuando lanzamos Octavia el año pasado, sabíamos que LatAm estaba en el horizonte inmediato para nuestro plan de crecimiento”, dijo Luis Strohmeier, socio y wealth manager de Octavia.
En ese sentido agregó que Campabadal es “una gran incorporación” al equipo. “Tiene un profundo conocimiento del espacio financiero y patrimonial internacional, incluido lo que necesitan las familias, y tiene relaciones de confianza con clientes, oficinas multifamiliares y abogados que nos permitirán desarrollar nuestros servicios internacionales”, agregó.
Como directora de desarrollo comercial y wealth management de la RIA, Campabadal establecerá relaciones y trabajará con clientes existentes en Latam, Norteamérica y España para brindar asesoramiento integral en planificación financiera.
Antes de unirse a Octavia, Campabadal pasó una década en banca privada internacional. Luego comenzó su propia compañía de servicios financieros internacionales, que brindó a los clientes en España y Latam servicios para administrar y mantener activos.
Desde la firma, esperan que con su experiencia, Campabadal haga crecer el alcance de la empresa fuera de EE.UU.
Octavia también lanzó recientemente una versión en español de su sitio web para atender a los clientes de Latam. Con múltiples asesores que son hablantes nativos de español, la firma ve abundantes oportunidades para ayudar a los clientes en el extranjero brindándoles un sólido asesoramiento financiero para el mantenimiento y el crecimiento de la riqueza a largo plazo.
«Estoy emocionado de trabajar con un grupo de asesores tan talentosos, confiables y experimentados para ayudar a la empresa a crecer en el extranjero», aseguró Campabadal. Campabadal es de Barcelona y vive en Málaga, España, y viajará a países de Latinoamérica, así como a Nueva York y Miami para ayudar a construir la presencia global de la firma.
Pixabay CC0 Public Domain. Inversis apuesta por una cartera diversificada, con la atención puesta en emergentes y en EE.UU.
La plataforma de productos de inversión Inversis, filial de Banca March, ha presentado su perspectiva macroeconómica para los próximos meses, en la que refuerza su apuesta por los mercados emergentes frente a economías más desarrolladas, y la renta variable frente a la fija. Apunta, además, a un crecimiento lento para Europa, como consecuencia de las fuertes restricciones impuestas, y una mayor celeridad para EE.UU. que se verá reforzado por la llegada de la administración Biden al poder.
Para este año, Inversis apunta a una continuidad en la actuación de los bancos centrales y autoridades gubernamentales, que permitirá el mantenimiento de las condiciones monetarias y fiscales acomodaticias, que se ajustan al ritmo de aceleración del crecimiento.
En este sentido, Ignacio Muñoz-Alonso, estratega jefe macroeconómico de la entidad, destaca también que los bancos centrales seguirán financiando los déficits presupuestarios de los gobiernos hasta que el crecimiento del PIB se estabilice y que las compras de activos pondrán suelo al precio de los activos de riesgo. Estas medidas, sin embargo, no parece que vayan a alterar las perspectivas de inflación subyacente en las economías avanzadas.
En cuanto al ritmo de crecimiento económico mundial, en diciembre se ralentizó por segundo mes consecutivo, debido a las nuevas olas de infecciones que obligaron a reducir la actividad. El PMI de diciembre cayó hasta 52,7, el más bajo desde septiembre. En este sentido, Muñoz-Alonso apunta a la imposición de nuevas restricciones en los primeros meses de 2021 frente a la demanda y el crecimiento del empleo, marcando un comienzo más lento de lo esperado para la economía mundial en este nuevo año, por las nuevas olas pandémicas, la perspectiva incierta de los calendarios de vacunación a medio plazo y la posibilidad de que las nuevas variantes disminuyan la eficacia de la inoculación. Muñoz-Alonso concluye que el COVID-19 ha desviado a la economía mundial de su trayectoria de crecimiento y no se espera que supere la producción previa antes de 2022.
Por mercados
En cuanto al mercado americano, la llegada de la administración Biden marcará la marcha de la economía de manera significativa. El impacto de las medidas que el nuevo gobierno quiere poner en marcha en materia sanitaria, económica y de creación de empleo, fiscal, educativa, de cambio climático, de infraestructuras, de vivienda y de inmigración, hace prever un crecimiento del PIB de entre el 1,2% y el 4% sobre la base proyectada para 2021, apoyado en políticas ambiciosas de expansión del consumo y el gasto público.
Para la Eurozona, Inversis prevé un crecimiento del 4,8% del PIB para 2021, con una recuperación lenta en comparación con el resto de grandes zonas económicas. Este crecimiento será dispar entre los diferentes países, dependiendo de variables como la dependencia de los sectores más expuestos a la movilidad, el tamaño medio de las empresas, la apertura al comercio internacional y la eficacia de las medidas de estímulo fiscal aplicadas.
En cuanto a los riesgos para la economía europea, Muñoz-Alonso coloca la deuda pública en primer lugar, ya que “los gobiernos deberán equilibrar la sostenibilidad de su deuda junto con el mantenimiento de la demanda y el empleo, evitando el riesgo de desempleo de largo plazo y la disminución de la recaudación” y pone el foco sobre las primas de riesgo.
Por último, enfatiza la necesidad de garantizar la salud del sistema bancario, que se verá tensionado debido al inevitable aumento de los incumplimientos y la morosidad, que podrían dañar la solvencia y capacidad de los bancos de proveer financiación a las economías.
El mercado chino es el que más rápidamente se prevé que se recupere, dado que ya en 2020 acumuló un crecimiento del 1,8% en su PIB, a pesar de la crisis sanitaria. Por ello, se espera un crecimiento del 7,7% este año, debido al eficaz control de la pandemia, el fuerte apoyo fiscal y monetario recibido y la sólida recuperación del consumo y las exportaciones, muy ligadas al material sanitario.
En cuanto a las economías de Asia oriental, su resistencia en 2020 fue muy superior a la de Europa y EE.UU., en parte gracias al crecimiento de la producción industrial de China, que proporcionó impulso al resto de economías emergentes. Así, las proyecciones de normalización en 2021 son favorables a estos mercados, si bien la confianza se pondrá a prueba ante señales de retirada prematura de los estímulos.
En renta fija, Inversis se posiciona negativamente en deuda soberana, tanto americana como europea y se mantiene estable en Investment Grade, que ofrece oportunidades frente a alternativas de mayor calificación. En opinión de Muñoz-Alonso, la demanda debería seguir siendo fuerte, dado el retorno diferencial y la acción de los bancos centrales. La entidad apuesta en su cartera por la inversión en high yield y en deuda soberana emergente, que siguen ofreciendo oportunidades.
En cuanto a la renta variable, Muñoz-Alonso descarta signos evidentes de una posible burbuja y apuesta por el mercado de EE.UU., respaldándose en que el nuevo impulso fiscal adicional ya está en trámite y la composición del senado podría aumentar su impacto, pese a las subidas de impuestos.
Por otro lado, el apoyo monetario de la Fed y su política acomodaticia deberían impulsar una poderosa recuperación de los beneficios empresariales. En cuanto a la renta variable europea, plantea más incertidumbres a corto plazo debido a las nuevas medidas de protección frente a la pandemia.
Por su parte, la renta variable de mercados emergentes se sitúa entre las clases de activos preferidas en cartera, ya que sus valoraciones, aunque caras en comparación con los promedios históricos, son atractivas. Diversificando por regiones, Inversis se posiciona con más fuerza en Latinoamérica, Rusia, Corea, China y Singapur, manteniéndose neutral en India.
Pixabay CC0 Public DomainBoris Kasimov. Boris Kasimov
Las bolsas modernas de China solo tienen tres décadas de historia, pero el “Año Lunar del Buey (o Toro)” ha conseguido hasta ahora hacer honor a su nombre entre los inversores. El último “Año Lunar del Buey”, en 2009-2010, trajo consigo una escalada del 51% en el índice de referencia Shanghai Composite. En el ciclo anterior, en 1997-1998, la subida fue del 27%. Obviamente, las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de los resultados futuros, pero ante el arranque de este nuevo “Año Lunar del Buey” el 12 de febrero, varios serán los factores que coparán la atención de los inversores en los mercados chinos.
Según apuntan los expertos de Fidelity International, el primero de ellos es que la amplia liquidez y la condición de China como país que primero entró y primero dejó atrás las consecuencias económicas de la pandemia de COVID-19 parece que contribuirán a sostener el sentimiento alcista en los mercados de cara a la primavera, tanto en el mercado interno como en Hong Kong. Sin embargo, cualquier repunte de las presiones inflacionistas -o un giro brusco hacia el endurecimiento monetario- podría atenazar a unos mercados que avanzan con fuerza.
La recuperación continúa
Como en 2009, actualmente los inversores se han animado en vista del crédito barato y el sólido rebote del crecimiento posterior a la crisis. La coyuntura macroeconómica ayuda: China fue la única gran economía que registró un crecimiento positivo en 2020 y las previsiones de consenso para este año proyectan un aumento del PIB en torno al 8%. Los analistas también esperan un sólido crecimiento de los beneficios en las empresas chinas, al menos durante los dos primeros trimestres.
En marzo se prevé que el parlamento chino (la Asamblea Popular Nacional) desvele los detalles del 14º plan quinquenal del país, que definirá las prioridades en materia de crecimiento y desarrollo hasta 2025. Este año también cabe destacar que en julio se celebrará el centésimo aniversario de la creación del Partido Comunista que gobierna en China y mantener la estabilidad social y la fortaleza económica son objetivos de la máxima importancia. El deseo declarado de las autoridades chinas de conseguir “una sociedad moderadamente próspera en todos los sentidos” significa no ahorrar esfuerzos para sostener el crecimiento y, al mismo tiempo, minimizar los riesgos sistémicos.
Evoluciones divergentes
Sin embargo, los inversores también deberían estar atentos ante la alta volatilidad y la marcada divergencia que se observa en la evolución de los sectores. En la opinión de Fidelity International, algunas valoraciones ya están forzadas en sectores como tecnología, consumo y atención sanitaria, donde las apuestas masificadas podrían provocar mayores oscilaciones de los precios. Por otro lado, muchos grandes valores del sector financiero se mantienen rezagados y cotizan a múltiplos de valoración de un dígito o con descuentos frente al valor en libros.
A diferencia del movimiento alcista generalizado de 2009, las temáticas de crecimiento estructural probablemente imperen este año y algunos sectores candentes y líderes sectoriales dominarán la escena. El consumo interno debería seguir brillando, ya que las autoridades chinas tratan de impulsar la demanda interna ante las constantes tensiones comerciales con Washington.
Los consumidores podrían recoger el testigo de los exportadores, que desempeñaron un papel clave en la recuperación de China el año pasado. El mercado laboral se ha estabilizado y el desempleo ha retrocedido hasta niveles anteriores a la pandemia, mientras que las grandes bolsas de ahorro permiten liberar más poder adquisitivo, toda vez que China cuenta con una de las tasas de ahorro más elevadas entre las grandes economías. El año pasado, ante las incertidumbres de la amenaza del virus, el consumidor chino ahorró aún más recortando en viajes y otros gastos discrecionales, pero los programas de vacunación y la recuperación sostenida podrían permitirles abrir otra vez sus billeteras.
El futuro
Los flujos de entrada en la renta variable china llevan varios meses aumentando de forma constante a medida que los inversores extranjeros buscan exposición a la revalorización del yuan y al crecimiento económico chino. Los inversores también podrían estar dejando atrás el mercado inmobiliario interno, donde el gobierno ha impuesto duras medidas para frenar la especulación. Las recientes salidas a bolsa de empresas chinas, sobre todo en Hong Kong, se han saldado favorablemente.
No obstante, no hay forma de saber cuánto puede durar la racha alcista de 2021. En Fidelity International ven más motivos para la cautela en sectores donde los múltiplos de valoración se han inflado rápidamente. Un riesgo clave es un endurecimiento monetario más rápido de lo previsto. A medida que continúe la recuperación y aumenten las presiones inflacionistas, China podría convertirse en el primer país que necesita absorber liquidez.
En lo que llevamos de año, el Banco Popular de China ha estado enviando señales dispares, en ocasiones drenando liquidez para comprobar la reacción del mercado. La inquietud ante el endurecimiento provocó una sacudida en el mercado a finales de enero. Podrían darse nuevos pequeños pasos para moderar la inflación o contener las burbujas de los activos. Sin embargo, en Fidelity International esperan que la posible normalización de la política monetaria sea lenta y gradual, ya que el banco central tratará de mantener la estabilidad en los mercados, en lo que China espera que sea otro buen año.
Información importante
El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden bajar o subir y el inversor puede recibir menos de lo que invirtió inicialmente. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de los resultados futuros. Este documento tiene una finalidad exclusivamente informativa y está destinado exclusivamente a la persona o entidad a la que ha sido suministrado. Este documento no constituye una distribución, una oferta o una invitación para contratar los servicios de gestión de inversiones de Fidelity, o una oferta para comprar o vender o una invitación a una oferta de compra o venta de valores o productos de inversión. Fidelity no garantiza que los contenidos de este documento sean apropiados para su uso en todos los lugares o que las transacciones o servicios comentados estén disponibles o sean apropiados para su venta o uso en todas las jurisdicciones o países o por parte de todos los inversores o contrapartes. Se informa a los inversores de que las opiniones expresadas pueden no estar actualizadas y pueden haber sido tenidas ya en cuenta por Fidelity. Son válidas únicamente en la fecha indicada y están sujetas a cambio sin previo aviso. Este documento ha sido elaborado por Fidelity International. No puede reproducirse o difundirse a ninguna otra persona sin permiso expreso de Fidelity.
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Al momento de tomar decisiones para invertir es importante tener en cuenta qué empresas son recomendadas y por qué.
A continuación compartiremos las mejores opciones en cuanto a las empresas de asset management con sede en Florida, según un reporte del Daily Finance.
Algunas como startups y otras ya más consolidadas están adoptando una variedad de enfoques para innovar en la industria del asset management, pero todas son empresas que según el sitio especializado merecen un seguimiento.
Los expertos eligieron empresas de todo tipo de tamaño, desde nuevas empresas de vanguardia hasta marcas establecidas. Además, varían según el AUM que gestionan.
En este sentido se seleccionó a estas firmas por su desempeño destacado en alguna de las categorías establecidas por los expertos.
Esta clasificación se basó en cuatro áreas principales: innovación, crecimiento, management e impacto social. En cuanto a la innovación se tuvieron en cuenta las ideas, la hoja de ruta y el producto. Por otro lado, en cuanto al crecimiento las variables fueron el crecimiento excepcional y la estrategia para lograrlo. La información fue obtenida de los sitios Crunchbasey SemRush
A continuación compartimos el top 10 de los elegidos por Daily Finance
Pixabay CC0 Public Domain. Insigneo abre una oficina de representación en Colombia
Insigneo, la firma de asesores independientes, ha anunciado la apertura de una nueva sede de representación en Colombia, tiene prevista la contratación de varios asesores en el corto plazo y podría abrir oficinas en varias ciudades del país, confirmó a Funds Society Rodolfo Castilla, Head of Sales Offshore de Insigneo.
La firma, con sede en Miami, ya cuenta con oficinas propias en Uruguay, El Salvador, Argentina y Puerto Rico.
Insigneo lleva varios meses estudiando y ejecutando su expansión con el objetivo de tener presencia y vehículos locales, algo que «permite un recruitment complementario sencillo y eficiente de asesores, con una propuesta llave en mano, y el potencial desarrollo del negocio doméstico en ciertos mercados«, explicó Castilla.
En Colombia, la firma se ha establecido bajo la forma legal de una oficina de representación, tienen previsto que varios asesores se unan a ella en los próximos 90 días y no descartan abrir oficinas en otras localidades del país.
Bajo este mismo modelo, la firma ya cuenta con un AAGI en Argentina y acaba de adquirir dos vehículos locales en Uruguay, bajo la forma jurídica de Asesores de Inversión, dentro y fuera de la zona franca en Montevideo. «Uno de los cuales ya esta operativo y comenzará a afiliar asesores en el muy corto plazo«, comenta Castilla.
Además de Colombia, otros países considerados claves están siendo objeto de estudio. Así, Castilla comenta que Chile será el próximo en el que se establezcan, previsiblemente durante el segundo trimestre del año.
«También estamos considerando como mejorar aún mas nuestrapropuesta de valor en mercados más grandes como Brasil y México, donde estamos analizando el mejor modelo para atender a asesores con clientes en esos mercados«, añade.
Superada la barrera de 10.000 millones de dólares
Por otro lado, Insigneo ha celebrado hace unos días que ha superado la barrera de los 10.000 millones de dólares bajo administración, lo que implica un incremento del 25% con respecto al cierre de 2019 gracias a la incorporación de mas de 30 nuevos asesores durante 2020. Insigneo cuenta con más de 200 asesores independientes cubriendo clientes finales en más de 10 jurisdicciones de Latinoamérica.
Desde la compañía afirman que su éxito se basa en mantener siempre a los asesores en el centro de su propuesta de valor, con pilares como la flexibilidad (con la arquitectura abierta de acceso a productos, y oferta multi-custodia), la cultura de servicio y la constante reinversión y mejora de su plataforma operativa y tecnológica.
Pixabay CC0 Public Domain. Sólo 1 de cada 10 trabajadores quiere volver a las oficinas a tiempo completo
La llegada de las vacunas y el alcance de la inmunidad de rebañoen los países desarrollados favorecerá que a finales del tercer trimestre tenga lugar una gran reapertura económica que, junto con los estímulos, generará los mayores niveles de crecimiento mundial de la última década.
Banca March espera que la actividad económica global recupere los niveles anteriores a la pandemia en la segunda mitad de 2021. Tras China, le llegará el turno a Estados Unidos en el tercer trimestre del año y la recuperación europea de los niveles previos al covid-19 se materializará en el primer trimestre de 2022. La economía española, a pesar de que registrará un fuerte repunte de la actividad este año, necesitará al menos tres trimestres más que Europa hasta recuperar los niveles previos a la pandemia.
Joan Bonet, director de estrategia de mercados de la entidad explicó: “2021 será un año en el que se impondrá combinar la exposición a algunos de los sectores que se han visto más penalizados por la crisis y que, gracias a la reapertura económica, se beneficiarán de la recuperación cíclica, con la inversión en tendencias de crecimiento de largo plazo como tecnología, 5G, digitalización, transición energética, renovables y movilidad sostenible”.
El mayor atractivo permanece en la renta variable
El equipo de Estrategia de Mercados de Banca March considera que, aunque los bancos centrales mantendrán los tipos de interés bajos, en la segunda mitad del año, cuando la economía se comience a normalizar, existe el riesgo de que las expectativas de inflación se aceleren, lo que afectaría a la deuda con mayor duración.
Por tanto, en el ámbito de la renta fija ahora las oportunidades se centran en la renta fija emergente y, en concreto, en la denominada en divisa local, que se verá favorecida por la recuperación de los precios de las materias primas.
En renta variable, Banca March estima que a las Bolsas les queda recorrido para este 2021 y que la rentabilidad provendrá principalmente del crecimiento de los beneficios, que hasta el momento se ha pospuesto y está supeditado al levantamiento de las restricciones de movilidad y al control del virus. La entidad ha reducido su preferencia por la renta variable estadounidense y considera que para este ejercicio no habrá diferencias significativas de comportamiento frente a la europea.
Juan Antonio Roche, director del área de productos de Banca March, tradujo esta visión macro a oportunidades concretas de inversión. En un entorno en el que la liquidez y la renta fija de mayor calidad seguirán penalizadas, es necesario mantener invertidas las carteras, pero con sesgos muy marcados.
La convicción de que la recuperación iniciada en el 2020 no descarrilará este año fundamenta las oportunidades de carácter más táctico, como la neutralización de Estados Unidos frente a Europa y emergentes, la apuesta por los sectores de carácter más cíclico, y las compañías de capitalización mediana y pequeña. Será necesario combinar todo esto con una trasformación global que se prolongará más allá de 2021, generando viento de cola para las megatendencias, la transición energética y la sostenibilidad.
Pese a los extraordinarios resultados recientes de algunos sectores como el tecnológico o el de la salud, aún vemos recorrido en los mismos, si bien será necesario un mayor nivel de detalle que permita identificar subtendencias. Por ejemplo, la biotecnología, el 5G, o la inteligencia artificial aún se encuentran en una fase incipiente que puede implicar, en algunos casos, invertir antes de que las compañías lleguen a cotizar.
Asimismo, la inversión de impacto y, en general, los criterios de sostenibilidad no solo contribuyen a mejorar el mundo, sino que permiten capturar una prima de crecimiento y, con ello, mayor rentabilidad financiera.
Soluciones de inversión especializadas
En los últimos años el equipo de Banca March ha defendido la idea de un ciclo económico e inversor diferente que requiere nuevas maneras de construir carteras. Este enfoque innovador combina la gestión activa de las inversiones más tradicionales, para adaptarla a los cambios de entorno, y la incorporación de estrategias no tradicionales, que generan palancas de rentabilidad a largo plazo.
Los servicios de Gestión Discrecional de Carteras (GDC) de Banca March han obtenido unos excelentes resultados. El patrimonio administrado bajo esta fórmula creció en 2020 un 44% hasta alcanzar 1.266 millones de euros, con un incremento de los nuevos contratos del 66% hasta superar los 3.700 a finales de 2020. Los servicios de GDC de Banca March se pusieron en marcha en 2018 con el objetivo de poner a disposición de los clientes una selección de productos de arquitectura abierta, que se gestionan de manera activa para adaptarse a cualquier contexto de mercado. Un objetivo que se ha cumplido de forma consistente a lo largo de este periodo.
Cabe subrayar el dinamismo de la estrategia Next Generation, la propuesta de inversión basada en megatendencias globales identificadas por el equipo de asesoramiento y gestión de carteras de la entidad, que elevó sus activos gestionados en más de un 140% hasta diciembre de 2020, hasta situarse cerca de los 400 millones de euros bajo gestión. Una acogida que viene también avalada por su rentabilidad, ya que Next Generationobtuvo retornos del 30% en 2020.
