Pixabay CC0 Public Domain. Los ETFs avanzan hacia un año récord
El contexto actual de mercado ha despertado el interés de los inversores por hacer de la creciente expectativa de inflación una oportunidad de inversión. Muestra de ello es que, según el informe Lyxor Money Monitor de mayo firmado por Vincent Denoiseux, Head of ETF Research and Solutions de Lyxor, ha crecido el interés por los ETFs y los fondos de inflación estadounidenses, “al acumular los inversores este tipo de exposiciones tanto en Europa como en Estados Unidos”.
Según señala la gestora en este último análisis, muchos inversores cuestionan la velocidad de la recuperación en combinación con las exigentes valoraciones tanto de la renta variable como del crédito. Además, el entorno reflacionario también exige la protección de la cartera, dado el menoscabo que supone para las rentabilidades de la renta fija.
“El apetito de los inversores no se limita a la inflación estadounidense; los flujos también se han acelerado hacia las exposiciones a la inflación mundial y en euros desde principios de año. En el Viejo Continente, los ETFs han cosechado unos flujos de entrada por valor de 12.200 millones de euros en mayo, y no se observan indicios de ralentización”, apuntan.
En este sentido, la gestora ve claro que la recuperación económica sigue su curso, y los mercados de renta variable han mostrado su satisfacción con sólidas rentabilidades, logrando una revalorización del 12,86% del S&P 500 desde principios de año hasta el 10 de junio de 2021. En la misma línea, los mercados de crédito (con calificación investment grade y de alto rendimiento) también emiten señales positivas, con unos diferenciales crediticios muy próximos a sus mínimos históricos.
Evaluación de los ETFs en mayo
En opinión de Denoiseux, los ETFs europeos avanzan hacia un año récord, al registrar casi 80.000 millones de euros en flujos netos de activos en lo que va de año. “Los flujos totales podrían rebasar el umbral récord de 102.600 millones de euros alcanzado en 2019”, apunta en su último informe. De hecho, los flujos en ETFs acumularon 12.200 millones de euros en mayo de 2021, siendo 2.600 millones lo recaudado por los ETFs de renta fija y 8.600 millones de euros en el caso de los vehículos pasivos de renta variable.
También destaca el comportamiento que están teniendo los ETFs ESG, ya que prosiguieron su tendencia favorable y acumularon 3.400 millones de euros en mayo, con un volumen total de flujos netos de activos por valor de 37.600 millones. En esta misma línea, “los ETFs Smart Beta registraron flujos por valor de 2.300 millones, principalmente gracias a las exposiciones value, que ya han recaudado unos flujos impresionantes por valor de 7.600 millones desde principios de año”, señala el documento.
Pixabay CC0 Public DomainEl tercer retiro ha significado rescates por 12.689 millones de dólares a la fecha. El tercer retiro ha significado rescates por 12.689 millones de dólares a la fecha
En un mayo marcado por el tercer retiro parcial de fondos previsionales, los fondos de pensiones chilenos protagonizaron una desinversión relevante de activos internacionales, por un total de 8.531 millones de dólares, con fuerte foco en renta variable.
Según muestra un informe de HMC Capital, los fondos administrados por las AFP terminaron el quinto mes del año con una valorización de 196.400 millones de dólares. Esto representa una caída de 15.500 millones de dólares con respecto a abril, y una variación casi nula en los últimos 12 meses.
“La baja es explicada casi completamente por el tercer retiro del 10% (y los regazos del primer y segundo retiro), que totalizaban en torno a 12.000 millones de dólares a fin de este mes”, explica Nicolás Fonseca, Head of Institutional Sales de HMC.
El tercer retiro inició a principios de mayo de este año, y a la fecha ha significado rescates por 12.689 millones de dólares, según cifras de la Superintendencia de Pensiones de esta semana.
“Adicionalmente, la caída se complementó por los retornos negativos de la renta fija y variable local, además de la depreciación del peso chileno, hechos que no lograron ser contrarrestados por el buen desempeño de los mercados internacionales”, agrega Fonseca.
Las ventas de las AFP
La mayor desinversión se vio en el segmento de fondos de renta variable internacional, muestran las cifras de HMC, con una venta neta de 7.200 millones de dólares en mayo.
En el desagregado, todos los grandes segmentos vieron salida de flujos por parte de las AFP chilenas, pero las mayores ventas netas se vivieron en activos asiáticos y la bolsa estadounidense, con desinversiones netas de 3.204 millones y 1.540 millones de dólares, respectivamente.
En el caso de la renta fija extranjera, las desinversiones sumaron 2.266 millonesde dólares en mayo. De ese total, 1.079 millones de enajenaciones netas fue en deuda emergente.
Sobre el tipo de fondos, los fondos activos –que conforman el grueso de la cartera de los fondos previsionales chilenos– vivieron las mayores ventas, con 6.609 millones de dólares netos en el quinto mes de 2021, mientras que las estrategias pasivas vieron la salida de 2.857 millones en ese mismo período.
El segmento donde sí hubo una compra neta fue en el mercado monetario. Los datos de HMC muestran que las administradoras locales invirtieron 935 millones de dólares netos en fondos de money market en el mes.
Con esto, el AUM de las AFP en renta variable extranjera quedó en 57.872 millones de dólares al finalizar el mes, mientras que los montos de fondos de renta fija y money market quedaron en 27.557 millones y 1.557 millones, respectivamente.
BBVA es el primer banco español en sumarse a ‘Every Action Counts’, una coalición promovida por la Alianza por las Finanzas Digitales Verdes (GDFA). Esta coalición nace con el objetivo de involucrar, mediante iniciativas tecnológicas y digitales, a 1.000 millones de ciudadanos en todo el mundo para impulsar la acción y la conciencia ecológica en 2025.
Las tecnologías digitales son clave para difundir actuaciones y promover comportamientos sostenibles. Así defiende la GDFA la creación de la coalición ‘Every Action Counts’ con el apoyo de Finance for Biodiversity como socio estratégico de la iniciativa. La coalición está integrada por una red global de empresas de tecnología financiera, plataformas digitales, gigantes del comercio digital, empresas de bienes y servicios de consumo y expertos en los campos de la sostenibilidad y de la conservación de la naturaleza y la biodiversidad. Sus integrantes se han comprometido a compartir mejores prácticas para animar a las personas a incorporar hábitos respetuosos con el medioambiente en su vida diaria.
Cada miembro de la coalición trabajará a nivel local en el desarrollo de modelos de interacción centrados en las personas, sobre una base tecnológica y con un enfoque innovador para fomentar comportamientos ecológicos.
‘Every Action Counts’
BBVA es uno de los socios de la iniciativa junto con otras empresas y organizaciones internacionales como Ant Group (China), Mastercard, Banco Davivienda (Colombia), DANA (Indonesia), FNZ (Reino Unido), GCASH (Filipinas), Mercado Libre (América Latina), Microfinance Bank (Pakistan), Paytm (India), SANLAM (Sudáfrica), Telenor, UNILEVER (Norte y Sudeste de Asia) y la Fundación Minderoo (Australia).
“Hace falta un cambio conductual profundo y no tenemos ninguna duda de que se va a producir”, ha asegurado Antoni Ballabriga, director global de Negocio Responsable en BBVA. En su opinión, “estamos en un momento muy ilusionante, que nos ofrece la oportunidad de desarrollar soluciones digitales que ayuden a los ciudadanos a generar mayor conciencia sostenible y ayudarles en el camino de la transición hacia un mundo con emisiones neutras en carbono”.
“Aquellas empresas que estemos dispuestas a asumir un papel de liderazgo en este momento del viaje tendremos un gran impacto y un éxito asegurado. Estamos muy ilusionados por formar parte de esta nueva iniciativa, que prima la integridad medioambiental y que se fija grandes metas”, ha explicado Ballabriga. En este sentido, BBVA se compromete a colaborar en la campaña poniendo en valor su papel dentro de la industria financiera.
Sostenibilidad: el compromiso de BBVA por un mundo más verde e inclusivo
Esta funcionalidad facilita el cálculo a partir de los movimientos que se producen en las cuentas agregadas de la empresa relacionados con los gastos de electricidad, gas o combustible. Con esta información, One View convierte los gastos derivados del consumo de energía en toneladas de CO2 emitidos a la atmósfera por la actividad empresarial. Además, a partir de esta información, las empresas podrán explorar nuevas líneas de negocio más sostenibles que les facilitarán la recuperación en un nuevo contexto.
“Hace falta un cambio conductual profundo y no tenemos ninguna duda de que se va a producir”
Inger Andersen, director ejecutivo del Programa Medioambiental de las Naciones Unidas, ha manifestado que “la naturaleza nos proporciona el aire que respiramos, el agua que bebemos, la comida que comemos, y, a cambio, nuestro comportamiento ha dejado bastante que desear. Por ello, doy la bienvenida a esta iniciativa”. Andersen ha subrayado además que “ahora que nos adentramos en la década de las Naciones Unidas para la restauración del ecosistema, resulta esencial poner a las personas en el centro de la transición verde”.
Por su parte, Marianne Haahr, portavoz de la campaña ‘Every Action Counts’ y directora ejecutiva de la Green Digital Finance Alliance, ha destacado que el objetivo es “aprovechar la tecnología y las alianzas de forma creativa para ayudar a incrementar el grado de concienciación medioambiental de 1.000 millones de personas de aquí a 2025”.
Para la directora ejecutiva, las personas son la «nueva frontera en las finanzas de la naturaleza y del clima”. Así, “las plataformas centradas en los clientes y las entidades financieras tienen la llave para convertirnos a cada uno de nosotros en una pieza fundamental en este nuevo comienzo hacia una economía verde”, ha señalado.
La coalición quiere aprovechar su potencial para impulsar acciones verdes a gran escala, aplicando modelos tecnológicos e innovadores para fomentarlas, así como reconocer y recompensar sus resultados.
Algunos ejemplos prácticos de esta estrategia son iniciativas de reforestación como las impulsadas por ‘GCash forest’ en Filipinas, Alipay con ‘Ant Forest’ en China, o Mastercard con ‘Priceless Planet Coalition’. Igualmente, la coalición busca fomentar proyectos similares en todo el mundo, ayudando a las plataformas de pago y a fabricantes a poner el punto de mira en comportamientos relevantes a nivel local.
El Consejo de Administración de BME Growth ha aprobado la incorporación de Inbest VII Inmuebles Socimi una vez estudiada toda la documentación presentada por la empresa y una vez emitido el informe de evaluación favorable del Comité de Coordinación e Incorporaciones.
El inicio de negociación de la empresa, que será la cuarta que se incorpore a este mercado de BME, se producirá el martes, 29 de junio.
El Consejo de Administración de la sociedad ha fijado un valor de referencia para cada una de sus acciones de 1 euro, lo que supone un valor total de la compañía de 13,8 millones de euros.
El código de negociación de la compañía será “YINB7”, el asesor registrado de la empresa es Deloitte y Renta 4 Banco actuará como proveedor de liquidez.
INBEST VII no posee inmuebles directamente sino indirectamente a través de su participación en Assets I y Assets II, vehículos finales a través de los cuales se compran, gestionan y vende los inmuebles. En la actualidad, estos vehículos poseen una cartera de activos de edificios y locales comerciales principalmente, ubicados en Madrid, Valencia, Bilbao y Las Palmas.
El Documento Informativo de INBEST VII se encuentra disponible en la página web de BME Growth, donde se podrán encontrar todos los datos relativos a la compañía y su negocio.
Foto cedidaPlanificador digital de Bankinter. Bankinter
Bankinter avanza en el diagnóstico digital del patrimonio de sus clientes. El banco ha desarrollado, en colaboración con la consultora Analistas Financieros Internacionales (Afi), su primer planificador de ahorro e inversión. Se trata de una herramienta de uso interno para los propios gestores que genera un detallado diagnóstico de la situación patrimonial del cliente.
El banco busca con ello detectar las expectativas de sus clientes con el fin de ayudarles a decidir su estrategia de ahorro e inversión, una vez cubiertas sus necesidades de gastos y de colchón de seguridad.
Para ello, el planificador construye una foto completa del patrimonio de los clientes, y lo hace a través de la agregación de posiciones financieras e inmobiliarias tanto en el banco como en otras entidades, con los datos que suministra el propio cliente.
Con todo ello, el planificador genera al final una radiografía sobre el patrimonio tanto financiero, como inmobiliario y en otros activos. Sobre dicha radiografía, el gestor propondrá y analizará con su cliente un plan para su ahorro y su inversión a medio y largo plazo.
En el citado diagnóstico digital, que se le entregará al cliente, este podrá ver la situación de su patrimonio en global: desde el financiero, hasta el inmobiliario, e incluyendo inversiones en otros activos. A partir de los datos que el cliente suministre a su gestor sobre ingresos, gastos y patrimonio, el planificador genera la estimación de tres elementos.
El primero y más importante se centra en calcular un colchón de seguridad, que es el importe que el banco recomienda tener para hacer frente a imprevistos.
Tras descontar ese colchón de seguridad, el sistema calcula cuánto deberá ahorrar el cliente al mes para poder contar con un determinado objetivo de ingresos cuando llegue a la jubilación.
Por último, la herramienta estima cuál es el volumen de capital que, después de todo lo anterior, estaría disponible para inversión e incorpora la base de un objetivo personalizado al que aspira el cliente para hacer una proyección de las inversiones.
Esta herramienta utiliza algoritmos para prever escenarios de evolución de la inversión y el ahorro sobre la base de datos de mercado.
El banco se ha apoyado en Afi tanto para la proyección de inversiones como para la creación de los algoritmos eficientes con el fin de que permitan elaborar la radiografía final del patrimonio de los clientes y escenarios para las inversiones.
Bankinter ha considerado que aporta un valor añadido contar con el apoyo financiero de una consultora independiente que, además, ofrece soporte en la parte tecnológica. Asimismo, el banco ha ejecutado, por su parte, los desarrollos tecnológicos internos pertinentes para poner en funcionamiento este planificador.
El planificador de inversiones es una herramienta que se enmarca dentro del refuerzo de la digitalización que Bankinter lleva a cabo desde hace años, en este caso, en los sistemas de comercialización, que ahora se complementan con un planificador que ofrece una radiografía visual completa, con gráficos y estimaciones del patrimonio y de las proyecciones de ahorro e inversión.
La firma española de servicios de inversión y gestión de activos financieros y patrimonios Rentamarkets ha comunicado la incorporación de Manuel Lora y Elena Torrejón en calidad de gestores de patrimonios, con el objetivo de hacer crecer su base de inversores patrimoniales en Andalucía. Ambos formarán parte del equipo de gestión patrimonial que lidera Juan Abascal, director de negocio minorista de Rentamarkets.
Rentamarkets cuenta actualmente con una base de 1.800 clientes en la región, y planea duplicar en los próximos tres años esta cifra mediante una estrategia basada en atraer a grandes patrimonios y empresas familiares con la calidad de los productos y servicios de Rentamarkets, de manera que pueda alcanzar una posición de liderazgo en gestión patrimonial en Andalucía.
Manuel Lora cuenta con un doble grado en Derecho y Económicas por la Universidad Pablo de Olavide, así como con un Máster en Mercados Financieros del Instituto Superior de Investigación Empresarial (ISDIE). Antes de incorporarse a Rentamarkets como asesor financiero y gestor de patrimonios ha trabajado en el departamento de Capital Markets de ING, así como en los departamentos legales de Andersen Tax & Legal e IDC Abogados.
Elena Torrejón cuenta con un doble grado en Derecho y Administración de Empresas por la Universidad de Sevilla, así como un Máster en Mercados Financieros por el ISDIE. También se ha incorporado recientemente a Rentamarkets como asesora financiera y gestora de patrimonios.
“Manuel y Elena se incorporan a un equipo compuesto por profesionales de amplia experiencia, que cuenta con un importante grado de penetración en Sevilla. Las relaciones establecidas con importantes familias de la región nos permiten dar a conocer nuestra capacidad diferencial en la gestión patrimonial, destacando nuestra capacidad de producto y el desarrollo tecnológico en la gestión de activos. Queremos demostrar que la calidad de lo que ofrecemos es una solución más que adecuada para las familias y empresas andaluzas que están buscando una gestión diferencial y eficiente de su patrimonio, con un alto grado de control del riesgo”, ha comentado Juan Abascal al respecto.
SIX y ATHEX han anunciado el traslado de todos los activosinternacionales bajo custodia del Depositario Central de Valores (DCV) de Grecia (ATHEXCSD) a SIX, el DCV suizo y uno de los DCV internacionales líderes en Europa. SIX ha sido designado como proveedor global de soluciones de custodia para ATHEXCSD, el DCV de Grecia.
SIX opera una red de custodia que abarca más de 60 mercados y proporciona a los clientes suizos e internacionales experiencia en mercado local, tecnologías de procesamiento avanzadas y una amplia gama de soluciones específicas e innovadoras.
Thomas Zeeb, global head for exchanges y miembro del Comité de Dirección de SIX, ha señalado: «Damos la bienvenida a ATHEXCSD como nuevo cliente internacional. Esta nueva alianza empresarial con una infraestructura europea es un hito clave en el fortalecimiento de la presencia de SIX en Grecia y de forma más amplia, en la región».
Javier Hernani, head securities services y miembro del Comité de Dirección de SIX, agregó: «Nuestra conectividad global, nuestro modelo mejorado de gestión de activos junto con los servicios al cliente individualizados que hemos creado para ATHEXCSD demuestran nuestra capacidad para proporcionar soluciones personalizadas a clientes de la infraestructura. Dada nuestra sólida posición en la cadena de valor global de post-contratación, creemos que esta nueva alianza empresarial aumentará el valor conjunto e impulsará el futuro plan de crecimiento del negocio de ATHEXCSD».
Socrates Lazaridis, consejero delegado de ATHEX y de ATHEXCSD comentó: «ATHEXCSD espera cooperar estrechamente y aprovechar la experiencia, conocimiento y amplia gama de servicios de SIX en custodia internacional. La licencia de ATHEXCSD conforme al Reglamento sobre depositarios centrales de valores (CSDR) a fecha de 12 de abril de 2021 abre nuevas oportunidades de ofrecer servicios a emisores, miembros y sus clientes. La relación directa con SIX bajo CSDR permitirá a ATHEXCSD mejorar sus servicios consolidados globales de negociación y post-contratación en la plataforma XNET a través de funcionalidades más amplias y a un coste competitivo para los participantes. También permitirá la doble cotización de bonos griegos en apoyo de nuestro creciente mercado local de bonos corporativos”.
Foto cedidaDavid Martín es executive director en private equity de Tikehau Capital.. david
Tikehau Capital, grupo global de gestión de activos alternativos, refuerza su área de negocio de private equity en España con la incorporación de David Martín como executive director. Esta incorporación complementa los otros equipos especializados de la firma en Iberia: Real Estate que lidera Emilio Velasco, Private Debt que dirige Ignacio López del Hierro, así como la comercialización y marketing de fondos de Tikehau Capital, que gestiona Christian Rouquerol.
Desde la oficina de Tikehau Capital en Madrid, David Martín se encargará de seguir desarrollando la línea de negocio de private equity que, desde su aterrizaje en España en el 2017, se ha ido consolidando. La estrategia de private equity se centra en compañías de mid-market con alto potencial de crecimiento, ayudándolas a desarrollar sus estrategias de negocio y objetivos a largo plazo, especialmente su internacionalización, apoyándose en su alcance global.
David Martin ha desarrollado su carrera profesional los últimos 14 años en ProA Capital, firma de la que era socio fundador y director de inversiones. A lo largo de su carrera, David ha trabajado en numerosas operaciones de private equity tanto en España como en Portugal, con especial foco en compañías de mid-market, acompañando a equipos directivos y grupos familiares en sus proyectos de crecimiento. Así mismo, con su experiencia, David aporta a la estrategia paneuropea de private equity de Tikehau Capital un amplio conocimiento del mercado local así como su red de relaciones con las compañías nacionales.
David comenzó su carrera profesional en PwC y Nmas1 Private Equity, es licenciado en administración y dirección de empresas por la Universidad Carlos III y PDG por IESE.
Incorporación de Jorge Morán
En el 2021 se ha incorporado también Jorge Morán como asesor de Tikehau Capital en España para impulsar el crecimiento de la firma en nuestro país gracias a su larga trayectoria en el sector financiero e inmobiliario. Morán aporta 30 años de experiencia internacional en Europa y Estados Unidos que pone a disposición de Tikehau Capital en España.
Jorge Morán fue CEO de Morgan Stanley para España y Portugal hasta 2002, cuando se incorporó al Banco Santander asumiendo el puesto de CEO Global para Santander Asset Management. Posteriormente, siguió su trayectoria internacional en el banco como CEO de Abbey y más tarde como CEO y presidente del Sovererign Bank y responsable de Santander para Estados Unidos. Morán tiene adicionalmente un largo recorrido en el sector inmobiliario. Actualmente desempeña el cargo de vicepresidente de La Finca, es vicepresidente de Castellana Properties y presidente de Vía Célere.
La historia de Tikehau Capital en España
Tikehau Capital, liderada por Carmen Alonso, llegó a España en el 2015 con el negocio de deuda privada estableciéndose como uno de los pioneros del direct lending en nuestro país habiendo realizado más de 10 inversiones como Centauro, Terratest y Mecalux. En el 2017 abrió oficina en Madrid y, en este periodo de tiempo, la gestora francesa ha logrado consolidar todas sus estrategias de inversión y desarrollar un porfolio diversificado. En 2019, se estrenó en real estate con la adquisición de la cartera Corona a Blackstone, ahora Sadena, y en 2020 llevó a cabo su primera inversión en private equity, debutando con la compra de ENSO, la división de biomasa de Acek Renovables.
Además, el pasado año 2020 Tikehau Capital lanzó el primer ELTIF (European Long-Term Investment Fund) en colaboración con Banca March y dirigido a sus clientes, para ofrecerles acceso a oportunidades de inversión en private equity con enfoque en transición energética, replicando su fondo Energy Transition lanzado en colaboración con Total SA en 2018.
Pixabay CC0 Public Domain. Inversis invertirá 100.000 millones para fortalecer su actividad en España, expandirse internacionalmente e impulsar la innovación tecnológica
Inversis ha comenzado un profundo proceso de transformación para el que invertirá 100 millones de euros. Según ha explicado Alberto del Cid, consejero delegado de la entidad, el plan a tres años está enfocado en cuatro objetivos: fortalecer la actividad en España con foco en el cliente, invertir en la expansión internacional ampliando la presencia de Inversis e nuevos lugares y desarrollar un “ambicioso” programa de trasformación tecnológica.
“En los últimos 12 meses hemos emprendido un profundo proceso de trasformación con el objetivo de dar un servicio más completo y garantizar soluciones más sofisticadas y adaptadas a las necesidades de los clientes. Es un proyecto basado en la innovación, oferta de nuevos servicios y acuerdos con partners globales de primera” ha explicado el consejero delegado.
Para financiar ese plan estratégico que demanda una inversión de 100 millones, Inversis ha insistido en que no plantean una salida a bolsa. “Nuestro objetivo es crecer y aportar valor sin perder esa propiedad. Afrontaremos la financiación del plan estratégico con recursos propios y la generación ordinaria de resultados”, informa del Cid.
Desde el punto de vista de negocio el plan tiene dos focos. En el ámbito nacional, la entidad persigue seguir creciendo a través de la oferta de nuevos servicios y soluciones, manteniendo el liderazgo en la captación de nuevos entrantes. En el plano internacional, destacan la búsqueda de partners, como, por ejemplo, el acuerdo que ya alanzaron con Accenture.
Respecto al fortalecimiento de los servicios para los clientes, Ana Lledó, directora de negocio, destaca el factor humano y la atracción de talento nuevo, así como la oportunidad de aprovechar las ventajas que brindan las tecnologías. “Tenemos que seguir creando nuevos productos y soluciones que añadan valor”, insiste. Entre estas novedades se incluyen la cuenta ómnibus, el optimizador fiscal o el servicio de rating de carteras ESG, la creación de un ecosistema de partners globales, llevar a la nube toda su plataforma tecnológica o el foro de innovación con clientes y otros actores.
Además, Inversis cambia el nombre de su plataforma a Funds Globe. A través de la plataforma los clientes institucionales de Inversis pueden acceder a más de 50.000 fondos de inversión de más de 500 gestoras nacionales e internacionales, a ETFs, planes de pensiones, recibir servicios en fondos sofisticados de gestión alternativa a inversores institucionales, así como servicios de análisis de sus profesionales. «Es mucho más que una sola plataforma de distribución y este carácter importante lo reflejamos dándole identidad propia con el nuevo nombre. Juega un papel clave tanto en el negocio nacional como internacional y pensamos que será una generadora de soluciones», explica Del Cid.
Asimismo, la directora de negocio ha señalado que planean traer a las oficinas de Inversis alguna startup fintech, con el objetivo de aprender y cooperar juntos.
Planes de expansión
La ambición internacional de Inversis no es nueva: ya en 2010 la entidad decidió empezar a explorar nuevos mercados, pero el entorno era convulso y los planes se vieron condicionados. Ahora, la entidad quiere “impulsar de manera definitiva” el crecimiento internacional. Según ha explicado Salvador Martín, director de desarrollo internacional, “en ese impulso no hay nada mejor que identificar un partner que nos ayude y de ahí viene el acuerdo estratégico con Accenture que será uno de esos partners”.
Para la selección de estos compañeros hay una serie criterios de selección. “Deben ser mercados fragmentados con muchos jugadores; mercados donde, tanto por las barreras regulatorias y el apetito del cliente, la propensión a la externacionalización de servicios sea elevada y aquellos mercados donde los fondos de inversión tengan una elevada penetración”, ha explicado el director de desarrollo internacional.
Respecto a los países y regiones por las que apuntarán, Del Cid ha explicado que “el tipo de servicio que vendemos implica que en el país correspondiente el nivel de desarrollo socioeconómico y la tasa de captación de ahorro tienen que ser elevados, así que iremos por Europa por la regulación homogénea y porque cumple el requisito de que la riqueza acumulada genera demanda en estos servicios». Aunque sí tienen presencia en algunos países latinoamericanos, la entidad no considera emergentes puros.
Respecto al crecimiento inorgánico, los expertos de Inversis han asegurado que estarán atentos a cualquier oportunidad ya sea en el mercado español o el internacional. “El requisito es que complemente”, ha añadido Martín.
Crecimiento e impacto de la salida de Bankia
La entidad, en un contexto dominado por la pandemia y marcado por la transformación que está viviendo el sector, concretada en la presencia de nuevos competidores y dinámicas de consolidación para la mejora de la eficiencia por la vía de reducción de costes; y, en tercer lugar, por una elevada presión regulatoria, en 2020, ha conseguido resultados “excelentes”. “Finalizamos con 103.000 millones de activos bajo custodia, 2,5 millones de operaciones y un resultado antes de impuestos de 16 millones, un 20% más que en el ejercicio anterior”, resume del Cid.
En este sentido, la entidad ha asegurado que el impacto de la salida de Bankia en el volumen de activos, que ha dejado de ser cliente de Inversis como consecuencia del proceso de integración con CaixaBank, ha sido muy reducido. De hecho, la entidad ha pasado de esos 103.000 millones en 2020 a 100.000 actuales. “Su impacto se ha compensado con captación de nuevos clientes y negocios de nuestros clientes”, asegura Del Cid.
“Contamos con un plan estratégico sólido y ambicioso cuyo éxito se sustenta en tres pilares claves: equipo humano de gran talento, recursos tecnológicos necesarios y la capacidad financiera suficiente para abordarlo con ambición. Creceremos apoyándonos en nuestra esencia, somos una entidad muy cercana y con la flexibilidad necesaria para enfrentarnos a los retos. Sobre estas bases vamos a reforzar nuestra posición impulsando el negocio tanto de forma nacional como internacional”, ha resumido Alberto del Cid.
Foto cedidaAndrew Lake, responsable de renta fija de Mirabaud Asset Management, y uno de los gestores de Mirabaud – Global Climate Bond Fund.. Mirabaud AM amplía su oferta IRS con el lanzamiento del fondo Global Climate Bond
Mirabaud Asset Management refuerza su oferta de inversión responsable y sostenible con el lanzamiento de Mirabaud – Global Climate Bond Fund. Según explica, esta nueva estrategia está dirigida a emisores globales con un alto nivel de compromiso con la reducción de emisiones y la neutralidad de carbono a largo plazo, tanto dentro como fuera del creciente mercado de bonos verdes.
El fondo invertirá en bonos verdes, que se emiten específicamente para inversiones relacionadas con el clima y las bajas emisiones de carbono, pero también invertirá en otros mercados. La gestora señala que el alcance de las oportunidades en el ámbito de los bonos verdes, un sector que crece con rapidez, sigue siendo limitado a nivel de la industria; ya que la mayoría de las empresas convencionales quedan excluidas. En este sentido, Mirabaud AM considera que esta estrategia híbrida aprovecha todas las oportunidades de la transición energética, invirtiendo también en emisores corporativos que contribuyan positivamente de algún modo a la sostenibilidad y que apliquen medidas en línea con los objetivos del Acuerdo de París sobre el cambio climático.
Con un enfoque temático bottom-up, el fondo pretende gestionar de forma activa el riesgo crediticio y la duración, a la vez que aprovecha las oportunidades de valor relativo en diferentes zonas geográficas, sectores y componentes del universo de la renta fija. Su objetivo es generar una atractiva rentabilidad total a largo plazo, con una baja volatilidad y mantener un enfoque centrado en la mejora del clima y en la sostenibilidad. Además, el fondo utiliza el Barclays Global Aggregate Bond Index como índice de referencia, y la propia cartera mantendrá una temperatura media ponderada inferior a 2°C y un objetivo de cero emisiones netas, de acuerdo con los objetivos del Acuerdo de París.
Por último, la gestora indica que el Mirabaud – Global Climate Bond Fund está gestionado por Andrew Lake, responsable de renta fija de Mirabaud Asset Management, y Fatima Luis, gestora senior de carteras de renta fija. Ambos trabajan en estrecha colaboración con el experimentado equipo dedicado de inversión sostenible responsable (ISR). Según indica, el programa de compromiso del equipo no solo se centrará en la reducción de las emisiones, sino también en mejorar la divulgación de información sobre los riesgos asociados al cambio climático y en promover una gobernanza climática eficaz en los consejos de administración corporativos. “La sostenibilidad ha estado en el centro del modelo de negocio y la cultura de Mirabaud Asset Management desde hace años, y el grupo es signatario de los Principios para la Inversión Responsable de las Naciones Unidas desde 2010. Además, ha logrado las calificaciones más altas (A+) en todas las categorías. Asimismo, cada una de las tres líneas de negocio del Grupo Mirabaud se apoyan sobre cuatro pilares de responsabilidad fundamentales: económico, social, ambiental y social”, destacan desde la gestora.
En palabras de Andrew Lake, responsable de renta fija de Mirabaud Asset Management: “El calentamiento global, que avanza a un ritmo insostenible, tendrá un impacto significativo en el medioambiente, las economías, la salud y el futuro. Como inversores, tenemos la responsabilidad con las generaciones futuras y con nuestro planeta de garantizar que las empresas y los países se adhieran a unos altos niveles de gobernanza ambiental y a los objetivos para reducir el cambio climático. Puede parecer dramático, pero se trata de una elección decisiva”.
Por su parte, Lionel Aeschlimann, socio gestor del Grupo Mirabaud y CEO de Mirabaud Asset Management, añade: “Como grupo financiero independiente con 200 años de historia y siete generaciones sucesivas de herencia familiar, el legado es importante. La sostenibilidad ha sido, durante mucho tiempo, un factor crucial en nuestro pensamiento y filosofía. El lanzamiento de Mirabaud – Global Climate Bond Fund, dinámico y vanguardista, es una prueba más de nuestro compromiso con la inversión responsable”.
