Foto cedidaToshihisa Watanabe, el nuevo country head de HMC Capital México.. Toshihisa Watanabe, el nuevo country head de HMC Capital México.
Hay un nuevo capitán a cargo de la oficina mexicana de la firma de inversiones y asesoría HMC Capital, y su nombre es Toshihisa Watanabe.
Según informó la compañía, el ejecutivo estará a cargo de sus operaciones en el país norteamericano a partir de este mes de octubre, y proviene de la firma internacional de inversiones Brown Brothers Harriman (BBH). En esa compañía Watanabe trabajó 20 años y se dedicó al manejo de relaciones y servicios al cliente, basado en la ciudad de Nueva York.
Antes de llegar a HMC Capital, según señalaron, ejecutivo lideró el equipo de Investor Services para América Latina de BBH, donde estuvo a cargo del equipo de desarrollo de nuevos negocios y gestión de relaciones con foco en fondos de pensiones, fondos mutuos, compañías de seguros, bancos y otros institucionales.
Además, Watanabe también se desempeñó como consultor experto para asset managers globales interesados en el mercado de América Latina.
El ejecutivo estudió en Bentley University y obtuvo una licenciatura en finanzas y una especialidad en sistemas informáticos.
HMC Capital tiene operaciones en Brasil, Chile, Colombia, Perú, Estados Unidos y México, donde abrieron su oficina en 2019.
Wikimedia CommonsRodrigo Valdés, economista y exministro de Hacienda de Chile. Rodrigo Valdés, economista y exministro de Hacienda de Chile
En medio de un amplio cuestionamiento social y mientras se discute el proyecto por un cuarto retiro de fondos de pensiones, el sistema de pensiones en Chile vive un momento álgido. Al punto que, para una de las voces más relevantes de la economía local de los últimos años, el economista Rodrigo Valdés, el futuro inevitable es avanzar hacia un sistema mixto.
Consultado sobre el futuro de las administradoras de fondos de pensiones (AFP) locales, el corazón del sistema previsional de capitalización individual actual, el exministro de Hacienda señaló que “es imposible pensar en un sistema que no sea mixto”.
¿Qué quiere decir esto para los grandes managers actuales? Según señaló Valdés, en un seminario virtual organizado por Credicorp Capital, no desaparecerán, pero tendrán una figura más acotada.
“Las AFP van a tener un rol más secundario del que tienen hoy día”, indicó. En la visión del exministro, las administradoras del futuro tendrán una figura más “de segundo piso, sin una relación directa con sus clientes”, aunque anticipa que podrían seguir funcionando como managers y participando en otros negocios.
En el contexto actual, de acalorado debate en torno a las pensiones –producto de años de creciente rechazo a las AFP, que se intensificó con el estallido de las protestas en Chile en octubre de 2019–, Valdés augura que las AFP van a ser “el cordero del momento”, que se sacrifique en pos de cambiar el modelo actual.
En esa línea, anticipa que el país pasaría a tener un sistema mixto, que combine la capitalización individual, la capitalización colectiva y el reparto, como ejes del financiamiento.
En contraste, el economista señala que lo que se está haciendo actualmente en el país, con una seguidilla de ventanas de rescate de fondos de pensiones –los llamados “retiros del 10%”– que ha traído la distribución de más de 19.000 millones de dólares, es “brutal”. “Esdesarmar lo que tenemos sin tener sustitución y gastar un platal distorsionando el sistema”, advirtió.
Valdés es doctorado del MIT y ha ocupado una serie de cargos, tanto públicos como privados. Por el lado público, además de ser ministro de Hacienda bajo la administración de Michelle Bachelet, fue presidente del BancoEstado y economista jefe del Banco Central de Chile. Por el lado privado, destacan pasos por BTG Pactual, donde fue economista jefe para la Región Andina y Argentina, y Barclays Capital, donde se desempeñó como economista jefe para América Latina.
Finanzas públicas
Durante su presentación en el seminario de Credicorp, Valdés también entregó su visión sobre la situación económica en Chile, que heredará quien sea elegido como el nuevo presidente a finales de este año.
“Se vienen años nada fáciles para Chile. Hay un aumento significativo de demandas sociales que se van a encontrar con una economía de bajo crecimiento y una trayectoria fiscal crecientemente insostenible”, indicó, lo que abre una mayor brecha para potenciales errores de política.
En el corto plazo, el economista anticipa que el brote inflacionario apoyado por los retiros generará un mayor endurecimiento de la política monetaria en el país. “Uno puede esperar unos cinco aumentos más de 50 puntos basecada uno (para la tasa de referencia), por reunión, en la medida que no se vea una clara desaceleración”, dijo.
En este escenario, ve “improbable” que se dé una consolidación fiscal completa, sumado a la presión adicional que podría sumar una nueva Constitución que apunte a ampliar los derechos sociales.
Eso sí, Valdés indica que no ve como probable que el país andino tenga una Constitución como la de Venezuela o países afines, que es una preocupación que circula en el mercado. “Mi escenario central es que en pocos años nos vamos a parecer más a México y Colombia en términos macroeconómicos, en nivel de tasa de interés, en las correlaciones con shocks externos, etc.”, comentó.
Pixabay CC0 Public Domain. Tressis y Cedrus & Partners lanzan Tressis Plan Capital Alternativo I SCR
Tressis y Cedrus & Partners, firma de asesoramiento financiero en Francia, lanzan la sociedad de capital riesgo Tressis Plan Capital Alternativo I SCR, con un enfoque de inversión en compañías multitemáticas en sus distintas fases de crecimiento.
Según explican desde la gestora, este lanzamiento se enmarca en el acuerdo estratégico que ambas firmas anunciaron en abril de este año para el diseño de vehículos de inversión alternativa. En esta alianza, Cedrus & Partners aporta su experiencia y conocimientos en la definición estratégica del asset allocation de los vehículos de inversión, la due diligence y selección de los fondos en cada categoría, así como la monitorización y seguimiento de las inversiones. Por su parte, Tressis Gestión es la entidad gestora y Tressis SV es el distribuidor de estos vehículos en España.
Ahora, este acuerdo estratégico se materializa con el lanzamiento de un primer vehículo, Tressis Plan Capital Alternativo I SCR. Según indican, Tressis Gestión y Cedrus & Partners son los promotores de la sociedad de capital riesgo. La rentabilidad objetivo del Tressis Capital Alternativo I SCR oscilará entre un 12% y un 14% de TIR, con un plazo objetivo de diez años.
“Una de las ventajas diferenciales del vehículo es que proporcionará al inversor acceso exclusivo a las mejores gestoras mundiales en capital riesgo, que aúnan más de 200 billones de euros gestionados globalmente por los GPs de su potencial cartera”, explican.
El programa de inversión se ha definido buscando optimizar la protección y preservación del patrimonio, proporcionando liquidez y distribuciones, acortando la curva en J de la inversión. Con el objetivo de mantener una exposición global a los distintos motores de la economía real, la estrategia de inversión tiene como objetivo centrarse en private equity, con alrededor del 60% de su cartera, otro 10% destinado a venture capital y el 30% restante se invertirá en el sector de las infraestructuras.
Alianza para fomentar las inversiones alternativas
El acuerdo con Cedrus & Partners permite a Tressis completar las soluciones de inversión que ofrece a sus clientes, por el lado de las inversiones alternativas. “Gracias a este acuerdo tenemos la oportunidad de lanzar la primera sociedad de capital riesgo de fondos de private equity e infraestructuras, dentro del que será un programa de inversión continuado en inversiones ilíquidas, para clientes que desean una estrategia robusta, consistente, bien estructurada, de la mano de Tressis y Cedrus & Partners. Primamos la definición de la estrategia, la capacidad de selección y elección de fondos, la oportunidad de acceso a grandes GP gracias a Cedrus & Partners, y la monitorización y control continuo de las inversiones y su evolución. Acompañar a nuestros clientes en la construcción y ejecución de su estrategia de inversión (en activos líquidos e ilíquidos) es nuestra forma de entender la planificación financiera”, ha indicado Sonsoles Santamaría, directora general de negocio de Tressis.
Por su parte, Romain Ribello, Country Manager Iberia de Cedrus & Partners, ha destacado: “Garantizamos un equipo especializado con gran experiencia en el asesoramiento de inversiones, y un profundo conocimiento de los gestores alternativos. Gracias a este acuerdo ponemos a disposición nuestras capacidades de inversión a los clientes de Tressis al igual que a nuestros clientes family offices e institucionales. Nuestro objetivo es democratizar el acceso a los mercados alternativos y acompañar a los clientes en construir un programa de inversión en línea con sus objetivos patrimoniales. En Francia, hemos realizado dos proyectos similares y la acogida es muy buena. Al final, los inversores de largo plazo quieren ideas de inversión capaces de responder a los desafíos globales que suelen ser con duraciones largas y la mejor manera de hacerlo es mediante capital privado”.
Pixabay CC0 Public Domain. Partners Group y Dunas Capital crean Nuva Living, un vehículo para invertir hasta 400 millones de euros en residencial en alquiler
Dunas Capital, a través de su área de real estate, y Partners Group, firma focalizada a invertir en mercados privados globales, han anunciado la creación de Nuva Living, una plataforma que cuenta con una capacidad de inversión en torno a 400 millones de euros en activos de build-to -rent (BTR) y private-rented-sector (PRS).
Según explica la firma de inversión, el vehículo, que se ha puesto en marcha a través de Dunas Rental Spaces, cuenta ya con una cartera de aproximadamente 200 viviendas, y espera alcanzar unas 1.500 unidades en los próximos cinco años. El objetivo es satisfacer la demanda del mercado de una cartera residencial de calidad, de bajo riesgo, y diversificada en el mercado español de alquiler.
Desde la firma esperan que Nuva Living “ofrezca un perfil de rentabilidad sólido y estable en los próximos años a través de una estrategia de diversificación centrada en BTR y PRS”, un segmento que, según su valoración, actualmente está preparado para experimentar un notable crecimiento en España, ya que se espera que la dinámica del alquiler residencial converja con otros países europeos en los próximos años.
En este sentido destacan que los indicadores muestran la creciente preferencia de los españoles por las viviendas de alquiler frente a las de propiedad, incluso durante los años de recuperación económica previos a la crisis, lo que apuntalará el crecimiento de la demanda de esta clase de activos en el futuro. Su intención es que el vehículo aproveche esta tendencia, convirtiéndose en una cartera diferencial para que inversores institucionales tengan exposición a una cartera de activos PRS, con una rentabilidad tipo bono, en ubicaciones privilegiadas, como Madrid, Barcelona y otras ciudades españolas económicamente dinámicas.
“Estamos muy ilusionados por convertirnos en un socio local en España de un actor global tan prestigioso como Partners Group. Estoy plenamente convencido de que el amplio conocimiento de nuestro equipo del sector inmobiliario español y las impresionantes capacidades de Partners Group nos permitirán crear una solución única para que los inversores institucionales tengan una exposición de alta calidad y diversificada a los activos españoles de PRS en nuestro país. La innovación es uno de nuestros valores clave, y la combinación de ambas firmas creará un vehículo muy bien posicionado para ofrecer una rentabilidad sostenible a lo largo de los años”, ha explicado David Angulo, presidente de Dunas Capital.
Por su parte, Jaime Morán, director de Dunas Real Estate, ha añadido: “La oportunidad de invertir ahora en activos de BTR y PRS en España requiere un vehículo como Nuva Living, capaz de capturar los vientos de cola del sector a través de inversiones enfocadas en la liquidez y con características específicas de la cartera en mente. Nuestra asociación estratégica con Partners Group es una fantástica oportunidad para construir sobre esta tesis de inversión, ya que ambos compartimos una visión común para el sector. Ya tenemos una cartera de 200 viviendas y estamos en camino de aumentar este volumen y alcanzar las 1.500 unidades en los próximos años».
En último lugar, Romain Ruiz, miembro directivo del área de Private Real Estate de Partners Group, ha querido destacar que Nuva Living representa una “oportunidad única” de armar una cartera de activos residenciales “bien ubicados, de una excelente calidad y, lo más importante, asequible para los inquilinos”. “Nosotros seguimos avanzando en nuestra estrategia para invertir en activos inmobiliarios que se benefician de la megatendencia subyacente del concepto New Living, donde proporcionamos viviendas con servicios en mercados poco abastecidos. Estamos muy ilusionados por nuestra colaboración con Dunas, los cuales disponen de una importante experiencia local y comparten nuestra visión para esta estrategia”, ha explicado Ruiz.
Foto cedidaDe izquierda a derecha, Sergi Lao, jefe de Operaciones de Tecnología, Joaquim de la Cruz, CEO, y Álvaro Morales, presidente ejecutivo.. Flanks levanta 2,3 millones de euros en su ronda de inversión
Flanks,fintech de banca privada y primer agregador especializado en cuentas de valores en España, ha levantado 2,3 millones de euros en una ronda de inversión liderada por los fondos españoles JME Ventures y SeedRocket 4Founders Capital. También han participado otros inversores como Lanai Partners, el primer grupo de business angels que apareció en España y que invierte en startups disruptivas y escalables.
La firma, que está presidida y cofundada por Álvaro Morales, quien fuera CEO de Banco Santander Internacional,proporciona un agregador digital de cuentas de valores íntegramente digital, cuyo modelo va dirigido a asesores financieros y agencias de valores, family office, roboadvisors y divisiones de banca privada de instituciones financieras. Además, en la fundación de esta wealthtech han participado los ingenieros informáticos Joaquim de la Cruz, CEO de la fintech y quien lideró diversas áreas de extracción de información en startups; y Sergio Lao, Chief Technology Officer (CTO) de la firma especialista en cyberseguridad.
Se trata de una de las primeras empresas del sector Open Banking aplicado al wealth management, lo que se podría denominar open wealth. Actualmente, ya dispone de más de 7.000 carteras agregadas repartidas entre casi 200 entidades en España, Andorra, Suiza, Luxemburgo, Mónaco y EE.UU., entre los cuales se encuentran bancos, asesores financieros independientes y family offices.
Según destaca la firma, la autorización en mayo del presente año del Banco de España a Flanks como prestadora del servicio de información sobre cuentas supone “una garantía de calidad” que está permitiendo a la firma acelerar su crecimiento en España y Europa.“Estamos orgullosos de contar con el respaldo de inversores como JME Ventures y SeedRocket 4Founders Capital” y continúa; “El éxito futuro en la gestión de patrimonios pasa por aprovechar la innovación para ganar en eficiencia y, así mismo, mejorar los niveles de calidad del servicio a inversores”, ha indicado Álvaro Morales, cofundador y presidente ejecutivo de Flanks.
Los objetivos de su ronda de inversión
Desde la compañía explican que tras el “éxito alcanzado en el mercado español y parte de Europa”, uno de los objetivos tras esta ronda de inversión es continuar con su ambicioso plan de expansión. A este respecto, Joaquim de la Cruz, cofundador y CEO de Flanks, ha señalado: “Nuestro objetivo para 2022 es entrar en países donde el mercado de la gestión de patrimonios es voluminoso como México, Reino Unido o Alemania, además de asentar el negocio en los cinco mercados en los que ya somos líderes”.
«Invertimos en proyectos escalables y emprendedores atractivos, considerando a las personas como valor diferencial de negocio. El caso de Flanks es un claro ejemplo: su magnífica evolución en España y su penetración en cuatro mercados más a través de una tecnología innovadora y disruptiva, junto con el profundo conocimiento del sector financiero por parte del mejor equipo con gran capacidad de ejecución y transformación», les animado a ello, ha declarado Samuel Gil, director de Inversiones del fondo JME Ventures.
Con este vehículo, la firma de open wealth tiene previsto posicionarse en estos nuevos mercados como proveedor líder en la agregación financiera especializada en inversión. En este sentido apunta que la ubicación de Barcelona como sede central ayudará a la captación del mejor talento internacional ya que la firma tiene previsto, a corto plazo, triplicar su plantilla actual para establecerse como líder en cinco mercados. Además, tiene previsto multiplicar por seis su facturación durante el próximo año y medio y prevé seguir evolucionando en su tecnología y avanzar en casos de uso que aporten mayor valor a sus clientes.
Pixabay CC0 Public Domain. Arquia Banca lanza la gama Arquia Banca Líderes: dos nuevos fondos de inversión socialmente responsables
Arquia Banca, entidad especializada en servicios financieros para perfiles profesionales, presenta dos nuevos fondos de renta variable internacional cuyas carteras están compuestas por compañías líderes y en crecimiento que aplican criterios socialmente responsables.
Ambos fondos, Arquia Banca Líderes del Futuro y Arquia Banca Líderes Globales, priman inversiones que cumplan con los requisitos sostenibles de forma que se integren factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo en el análisis financiero.
Arquia Banca Líderes del Futuro es un fondo multitemático que permite a los clientes invertir en compañías disruptivas que destacan por su elevado grado de innovación. Empresas vinculadas a la transformación energética que están liderando la electrificación de la sociedad y la reducción de gases de efecto invernadero; compañías centradas en la digitalización, punteras en la inclusión de la tecnología en la vida diaria; y compañías del ámbito Smart living, industrias cuya actividad es clave para mejorar la esperanza de vida de la sociedad y la calidad y el confort con el que viviremos.
Se seleccionarán compañías con potencial de convertirse en líderes en sus mercados y cuyo tamaño se prevé que aumente de forma notable debido a su creciente relevancia.
Por otro lado, Arquia Banca Líderes Globales es un fondo multitemático que invierte en empresas internacionales líderes en cuota de mercado en su sector, con una gran capitalización, negocios globales, beneficios recurrentes y prestigio de marca. Compañías de ámbitos que van desde el lujo, a servicios financieros, empresas de cuidado personal, alimentación, sector industrial, ocio o tecnología.
Como criterio de selección, se optará por las compañías en las primeras posiciones en sus respectivos mercados, con fuertes barreras de entrada y se priorizará la calidad de su negocio en la selección de valores. Como en el caso del fondo “Líderes del Futuro”, no se establecerán limitaciones respecto a la capitalización o los sectores.
Tal como ha explicado Josep Bayarri, director de Gestión de Activos y Análisis de Arquia Gestión, “los nuevos fondos Arquia Banca Líderes son dos opciones muy interesantes para los inversores, teniendo en cuenta las nuevas tendencias y demandas de la sociedad. Apostamos por fondos en los que la mayor parte de la inversión cumplirá requisitos sostenibles en el análisis financiero, lo que permitirá impulsar a este tipo de compañías”.
Pixabay CC0 Public Domain. Los activos de fondos abiertos regulados a nivel mundial crecieron un 4,7% hasta alcanzar los 62,2 billones de euros
El patrimonio neto de los fondos de inversión mundiales siguió creciendo durante el segundo trimestre del año, impulsado por el buen comportamiento general de los mercados financieros globales. Según los últimos datos publicados por la Asociación Europea de Fondos y Gestión de Activos (Efama, por sus siglas en inglés), el patrimonio neto de los fondos de inversión mundiales aumentó un 4,7%, hasta alcanzar los 62,2 billones de euros.
Un crecimiento que fue especialmente relevante en Estados Unidos y Europa, que siguen siendo los mercados más grandes. Respectivamente, registraron un aumento del 5,4% y 4,4%. “Las ventas netas de fondos de inversión a nivel mundial se mantuvieron en un nivel excepcionalmente alto, ya que la demanda de fondos de renta variable y de renta fija siguió siendo sólida en un entorno en el que los inversores mantuvieron su confianza en las perspectivas de la economía mundial”, señala Bernard Delbecque, director senior de Economía y Análisis de Efama.
Las entradas netas en fondos de inversión a largo plazo se ralentizaron tras un primer trimestre récord, principalmente como consecuencia de la disminución de las ventas netas en Estados Unidos y la región de Asia-Pacífico. En concreto, los fondos a largo plazo de todo el mundo registraron entradas netas de 673.000 millones de euros, frente a los 807.000 millones del primer trimestre de 2021. De nuevo, el mercado fue Estados Unidos, donde se registraron las mayores ventas netas del trimestre (259. 000 millones de euros), seguidos de Europa (251.000 millones de euros).
Por clases de activos, los fondos de renta fija atrajeron las mayores ventas netas (253. 000 millones de euros), principalmente debido a la continua y fuerte demanda en Estados Unidos (167 000 millones de euros). Aunque las ventas netas de fondos de renta variable se mantuvieron fuertes con 222.000 millones de euros, fue una cifra inferior a la registrada en el primer trimestre de 2021 (293.000 millones de euros). En cuanto a mercados, en este caso Europa fue el líder tras registrar unas ventas netas por valor de 94.000 millones de euros, seguido de Estados Unidos (77.000 millones de euros) y Japón (31.000 millones de euros).
Por último, los fondos multiactivos registraron 119.000 millones de euros de entradas netas, por debajo de los 189.000 millones de euros del primer trimestre de 2021. En este cómputo, Europa representó 67. 000 millones de euros en ventas netas, seguida de Canadá (24.000 millones de euros) y Estados Unidos (11.000 millones de euros). Y en el caso de los fondos monetarios, las ventas netas disminuyeron considerablemente, ya que las entradas netas se redujeron en China y Estados Unidos. “A nivel global, estos fondos registraron entradas netas de 65.000 millones de euros, frente a los 218.000 millones del primer trimestre de 2021. Europa siguió registrando salidas netas por valor de 4.000 millones de euros, aunque a un nivel inferior al del primer trimestre de 2021”, apuntan los datos publicados por Efama.
Tras el nombramiento de Cynthia Tobiano como directora general de Edmond de Rothschild Holding SA, la compañía explica que se han realizado varios nombramientos a nivel del Grupo y de la filial francesa que demuestran su compromiso con la promoción del talento y el fomento de la movilidad interna. Según indica, estos cambios entraron en vigor el 1 de octubre de 2021.
En este sentido, son varios los cambios realizados. En primer lugar, Philippe Cieutat ha sido nombrado director financiero del Grupo Edmond de Rothschild, incorporándose además al Comité Ejecutivo del Grupo y pasando a supervisar las finanzas, la tesorería y los préstamos. Philippe Cieutat comenzó su carrera en 2002 en la auditoría del sector financiero en Mazars, antes de incorporarse a la Inspección General de HSBC Francia en 2005, primero como inspector y después como director de misiones.
Además, Pierre-Etienne Durand, director de Estrategia del Grupo y miembro del Comité Ejecutivo, ha asumido más responsabilidades en materia de desarrollo corporativo y dependerá de François Pauly. Durand se incorporó al Grupo Edmond de Rothschild en 2013 como Director de Estrategia y Organización del Grupo Edmond de Rothschild y, a partir de marzo de 2019, como Director de Estrategia y miembro del Comité Ejecutivo del Grupo. Pierre-Etienne Durand es licenciado por ESSEC e INSEAD.
Por su parte, Fabrice Coille, actual director de Control de Gestión del Grupo, ha sido nombrado director general de Edmond de Rothschild (Francia) y miembro del Consejo de Administración; y Nicolas Giscard d’Estaing ha sido designado secretario de Empresa y miembro del Consejo de Administración de Edmond de Rothschild (Francia). En particular, estará encargado de supervisar las funciones de riesgo, control permanente y cumplimiento, la función de jefe de Seguridad de los Sistemas de Información, Crédito y el Departamento de Relaciones Institucionales.
Por último, Sarah Arnett, actual directora de Comunicación de Francia y de la Marca del Grupo, ha sido nombrada directora de Comunicación y Marca del Grupo. Depende de François Pauly y tiene su sede en Ginebra. En la firma desde 2014, Arnett cuenta con un dilatada carrera profesional que comenzó en 1996 y que le ha llevado a trabajar en firmas como
Fortiter, CCF, o el Grupo RATP.
Además, Marie de Perignon la sustituye en París y ha sido nombrada Directora de Comunicación en Francia. Comenzó su carrera en 2002 como directora de proyectos de eventos en el grupo de comunicación Mazarine. Se incorporó a Crédit Suisse en 2006 como directora de comunicación para Francia, organizando eventos y proyectos de comunicación de marketing para los negocios de banca privada y banca comercial, así como para el front office. Marie se unió a Edmond de Rothschild en Francia en 2011, donde se encargó de la comunicación y el marketing del área de banca privada.
Pictet Alternative Advisors (PAA), firma especializada en inversión alternativa del grupo suizo Pictet, ha recaudado 350 millones en su primer fondo temático de capital privado, el Pictet Thematic Private Equity – Technology. Según destaca la gestora, esta estrategia fue lanzado en octubre de 2020 con un objetivo de recaudación de 300 millones de dólares.
El Pictet Thematic Private Equity – Technology es un fondo de fondos que incluye inversiones en empresas tecnológicas en diferentes estados de madurez (capital riesgo, crecimiento, compras apalancadas), lo que facilita a los inversores una exposición diversificada con riesgo mitigado. Actualmente, está gestionado por un equipo de inversión temática, dirigido por Pierre Stadler, director de capital privado temático en Pictet AA, quien aporta 15 años de experiencia.
«Haber alcanzado el límite máximo en esta iniciativa representa un gran logro. Es una prueba de la confianza de nuestros inversores, deseosos de participar en productos de nicho especializados. Estamos orgullosos de contar con una base de inversores muy diversificada, incluyendo fondos de pensiones, instituciones financieras, fundaciones, oficinas de familia y personas de elevado patrimonio”, apunta Stadler. Según enfatiza el gestor, «Pictet ha promovido relaciones estrechas y duraderas con un número limitado de empresas de capital privado de difícil acceso. Somos muy selectivos al forjar estas relaciones y nos esforzamos en identificar los equipos gestores que destacan por su trayectoria, red, estrategia de nicho, capacidad para generar operaciones y disciplina de inversión».
Pictet AA considera que dado el éxito de su modelo de inversión temática en capital privado, tiene previsto a ampliar pronto su oferta y a principios de 2022 lanzará un nuevo fondo de inversiones de capital privado temático centrado en sanidad y biotecnología.
Pixabay CC0 Public Domain. La industria offshore recuerda que los Pandora Papers no representa a todo el sector
La prensa internacional se hace eco estos días de la investigación periodística en torno a los llamados Pandora Papers, una de las mayores filtraciones de la historia de documentos privados correspondientes a despachos de abogados que gestionan sociedades offshore. Entre las diversas reacciones, se han levantado las primeras voces en en la industria financiera offshore en defensa de la calidad y seriedad de sus servicios.
En concreto, Nigel Green, consejero delegado de Grupo deVere, ha defendido la integridad de la industria y ha insistido en que los Pandora Papers no representan al conjunto del negocio ni de sus players. “Cuando se trata de quienes ocupan o han ocupado cargos políticos o reales, y/o de quienes tratan activamente de infringir la ley ocultando o lavando dinero, incumpliendo sanciones o evadiendo impuestos, debe haber una transparencia total en las operaciones financieras. Sin embargo, la gran mayoría de los millones de personas que utilizan empresas que ofrecen productos y servicios financieros en paraísos fiscales no son representativos de los nombres de alto perfil que se han revelado en los Pandora Papers. De hecho, la inmensa mayoría son personas trabajadoras y respetuosas con la ley que utilizan soluciones totalmente legales y conformes para buscar mejores rendimientos, más opciones y mayor flexibilidad”.
Algunos de los nombres que señala esta investigación son el ex primer ministro del Reino Unido, Tony Blair, el rey de Jordania, la familia Aliyev, que gobierna Azerbaiyán, el primer ministro checo, Andrej Babis, y la élite política de Pakistán, entre muchos otros. La clave de esta filtración es que expone abiertamente la riqueza de numerosos líderes mundiales y multimillonarios. Ahora, tras hacerse pública la información, las autoridades competentes analizarán si ha habido algún delito financiero o fiscal.
Según la experiencia Green, que lleva cuatro décadas trabajando con inversores transfronterizos, la principal razón por la que las personas mantienen su dinero en una cuenta offshore -que hace referencia a una cuenta en una jurisdicción diferente a la que reside el individuo- es la comodidad. “Estas cuentas ofrecen un acceso centralizado, seguro, flexible y global a sus fondos, independientemente del lugar en el que viva la persona y del lugar al que se traslade en el futuro, al tiempo que ofrecen una serie de opciones de ahorro e inversión en una multitud de divisas diferentes. Estas son cuestiones importantes para quienes viven fuera de su país de origen, y que suelen tener estilos de vida transitorios”, añade Green.
A estas ventajas se suma que “muchos centros financieros extraterritoriales ofrecen neutralidad fiscal, lo que protege a las empresas que hacen negocios en múltiples jurisdicciones de la doble imposición”, ha afirmado el responsable de deVere.
En este sentido, recuerda que muchos inversores internacionales utilizan estos centros, ya que pueden ofrecer flexibilidad en las estructuras corporativas y la emisión de una mezcla de clases de acciones y un sistema legal sólido.
“He dicho en muchas ocasiones que la privacidad financiera puede ser necesaria para mantener la seguridad de las personas y las familias. Dicho esto, hay una diferencia entre privacidad y secreto. El intercambio de información entre las autoridades gubernamentales para asuntos fiscales relevantes es legítimo. Compartir información financiera con cualquier otra persona no lo es. La privacidad puede ser crucial. El secreto casi nunca lo es», ha puntualizado Green.
Por último, pone el foco en que los servicios financieros offshore ofrecen un servicio muy necesario, totalmente legal y muy demandado por particulares, empresas, organizaciones, organismos y organizaciones benéficas de todo el mundo. “Los Pandora Papers ilustran que todavía se debe hacer más para mejorar la cooperación entre algunas jurisdicciones, sin embargo, no son representativos de la actual industria de servicios financieros internacionales. Estos casos deberían ser también una oportunidad para mejorar aún más la eficacia y la credibilidad de estos centros financieros internacionales y del sector. Esto es especialmente importante, ya que el sector va a crecer exponencialmente en los próximos años, a medida que los individuos y las empresas busquen globalizarse cada vez más”, concluye.
