Wikimedia CommonsBolsa de Santiago, Santiago de Chile. Bolsa de Santiago, Santiago de Chile
El proceso de integración de las principales plazas bursátiles de Chile, Colombia y Perú sigue tomando forma. Este miércoles, la Bolsa de Santiago consiguió la aprobación de sus accionistas para gatillar el proceso, que incluye una fusión bajo una matriz común.
Según informó la compañía a través de un comunicado, la junta extraordinaria de accionistas celebrada ese día aprobó la iniciativa. Ahora quedan pendientes las votaciones en la Bolsa de Valores de Colombia y el Grupo BVL –que contiene cinco compañías, incluyendo la Bolsa de Valores de Lima–, que se realizarán la próxima semana.
Este proyecto comprende la integración de la propiedad de las tres bolsas y sus filiales, además de las plataformas de negociación, compensación y liquidación de cada una de ellas, a través de la formación de unnuevo holding regional. Según delinearon las firmas, la casa matriz estará en Chile, y tendrá una participación en el canje de acciones de 40% para la Bolsa de Santiago, 40% para la Bolsa de Valores de Colombia y 20% para la Bolsa de Lima.
El presidente de la Bolsa de Santiago, Juan Andrés Camus, destacó el resultado de la votación y señaló que “la integración de los tres mercados de capitales es un hito en la historia del mercado de valores latinoamericano”. Esta operación, agregó, es “un paso necesario para lograr una mayor competitividad frente a actores globales y posicionarnos como un polo atractivo a nivel mundial para los inversionistas”.
El proceso de integración comenzó en 2018, con la conformación de un equipo tripartito y multidisciplinario que efectuó un análisis de pre-factibilidad. A lo largo de 2020, el proceso marcó otros hitos, incluyendo la contratación de un banco de inversión experto en valorización de activos.
De todos modos, no hace falta sólo la aprobación de los accionistas de las tres plazas bursátiles, sino que el proceso también requiere las autorizaciones de los reguladores de los tres países. Con esto, destacan desde la Bolsa de Santiago, la formalización de la operación se podría extender hasta mediados de 2022.
Wikimedia CommonsSalón de Ruedas de la Bolsa de Santiago. Salón de Ruedas de la Bolsa de Santiago
La firma de indicadores bursátiles S&P Dow Jones Indices planea hacer cambios metodológicos al principal índice de la bolsa chilena, el S&P IPSA, pero no sin antes sondear la opinión del mercado local.
Según informaron a través de un comunicado, la firma inició una consulta dirigida a los participantes de mercado sobre cambios potenciales al benchmark. Esto porque están planeando modificar las reglas relacionadas con la presencia bursátil y a la capitalización de mercado ajustada por flotación («FMC», por su sigla en inglés), para alinear la metodología del índice con las condiciones actuales del mercado.
En términos de presencia, la metodología actual establece que las acciones elegibles deberán contar con una presencia bursátil de al menos 90%, mientras que, para los componentes vigentes, es requisito una presencia bursátil de al menos 85%. El cambio propuesto es de rebajar esos porcentajes a 85% y 80%, respectivamente.
En cuanto al factor de la FMC, las reglas actualmente señalan que los títulos elegibles deberán cumplir con un valor por capitalización de mercado ajustado por flotación de al menos 200.000 millones de pesos chilenos (alrededor de 250 millones de dólares). Para los componentes vigentes, por su parte, se requiere una FMC de al menos 160.000 millones de pesos (200 millones de dólares).
De realizarse los cambios, las nuevas reglas indican que las acciones elegibles se ordenarán de acuerdo a su valor por FMC. Por su parte, para los componentes vigentes, será requisito posicionarse en el 97% más alto del FMC acumulado de todas las acciones del universo del índice, mientras que para las acciones no miembro será requisito estar en el 95% más alto del mismo ranking.
Con todo, la firma propone que, de adoptarse los cambios descritos en esta consulta, sean implementados en conjunto con el rebalanceo semestral, que será efectivo a la apertura de mercado del lunes 21 de marzo de 2022.
¿Cuál es el impacto en el universo de papeles elegibles para el S&P IPSA? Según la fabricante de indicadores, el universo de acciones que cumplía con los criterios de presencia bursátil y FMC sumaba 31 y 37, respectivamente, a septiembre de 2021. Con la nueva metodología nueva que propone S&P Dow Jones, hubieran aumentado a 36 por presencia y 40 por FMC.
El patrimonio de IICs nacionales invertido en otras IICs aumentó durante los tres primeros trimestres de 2021 en 19.943 millones de euros, un 19,72% más que a finales de 2020, lo que sitúa el patrimonio total en 121.086 millones a cierre de septiembre, de los que 16.287 corresponden a IICs internas y 104.798 millones a IICs de terceros.
Por tipo de IIC, 108.641 millones de euros corresponden a fondos de inversión, lo que supone un 89,72% del patrimonio, sumando las sicavs los 12.444 millones restantes.
Caixabank se sitúa como el grupo con mayor volumen patrimonial distribuido en IICs de terceros, con 24.409 millones de euros, lo que supone un 23,29% del total. Le siguen BBVA, con 22.298 millones y una cuota del 21,28% y Santander, con 20.094 millones.
Santander ha sido el grupo que ha registrado un mayor crecimiento patrimonial, con 4.325 millones, seguido de BBVA y Unicaja Banco, con 2.961 y 1.247 millones respectivamente. Por su parte, JPMorgan Chase ha sido el grupo proveedor que ha registrado un mayor crecimiento, con 1.244 millones, seguido de Amundi Group e Invesco, con 1.019 y 886 millones.
Blackrock Group se mantiene como proveedor con mayor patrimonio gestionado, con 15.073 millones de euros y un 14,38% de cuota de mercado. Le sigue con una cuota de mercado del 7,67% Amundi Group (8.038 millones) y con un 5,12% JPMorgan Chase (5.363 millones).
Por tipo VDOS, la mayor cuota de patrimonio corresponde a renta fija con el 34,32%, seguido de renta variable, que supone un 30,78%.
Los mayores aumentos de patrimonio son, por categoría VDOS, en renta variable internacional USA con 1.784 millones de euros, éticos con 1.405 millones y RVI Global con 1.356 millones. Por el contrario, los mayores retrocesos patrimoniales se los anotan renta fija euro largo plazo (756 millones) y RFI emergentes (468 millones).
Por fondos de inversión destaca el Amundi Euro Liquidity-Rated SRI como el que cuenta con mayor patrimonio invertido de IICs nacionales, con 2.019 millones. Le siguen el Goldman Sachs Euro Liquid Reserves Fund y el BNP Paribas Insticash Eur 1d Short Term VNAV, con 1.270 y 1.091 millones respectivamente.
Pixabay CC0 Public Domain. Bestinver prepara el lanzamiento de una familia de fondos ESG
Bestinver incorporó numerosos cambios en 2021: bajó el mínimo de inversión de todos sus fondos, atrajo talento con varias incorporaciones e integró los criterios ESG en su política de inversión, entre otros asuntos. En este 2022 la gestora española tampoco quiere quedarse quieta y en la presentación de su carta trimestral, desde la entidad ya han adelantado que pretenden crear una familia de fondos de inversión socialmente responsable (ISR).
El embrión de esta nueva familia, según ha comentado Enrique Pérez-Plá, CEO de Bestinver, es el fondo de Bestinver Megatendencias que trajeron desde Fidentiis. “Queremos darle mayor importancia, con un universo de inversión mayor, que sea global y que tenga un buen equipo”, ha señalado.
La hoja de ruta desde el punto de vista de inversión sostenible era integrar criterios ESG en toda su política de inversión, algo que ya han hecho de manera transversal. “Queremos estar en la delantera en el tema de inversión responsable, con todo lo que conlleva; social, medioambiental y gobierno”, ha añadido el CEO de la entidad.
Respecto a la actuación de sus fondos, la entidad confiesa que los resultados de algunos de sus productos de renta variable internacional no han estado a la altura de sus expectativas. Sin embargo, señalan que los fondos domésticos y de renta fija han tenido unos resultados excepcionales en un entorno exigente y difícil para sus mercados.
“Hemos tenido unas buenas rentabilidades absolutas en la mayoría de nuestros fondos, pero nuestro nivel de exigencia hace que el desempeño relativo también lo tenga que ser. Aquí deberíamos haberlo hecho algo mejor, aunque la oportunidad latente que observamos en nuestros fondos para los próximos años es significativa. 2021 no ha mostrado toda la rentabilidad que atesoran las compañías que tenemos en nuestras carteras, pero la calidad de los negocios y su valor siguen ahí. Los retornos no se han esfumado, tan solo se han ocultado por un tiempo”, explica el equipo de inversión.
Buenas cartas
Los expertos hacen autocrítica señalando que quizá hayan cometido algunos errores, aunque no creen que justifiquen el comportamiento de alguno de los fondos internacionales en la parte final del año. “Los errores nunca son un coste, son una inversión en aprendizaje necesaria para obtener mejores retornos en el futuro. En todo caso, no se puede equiparar el rendimiento bursátil en el corto plazo de un grupo reducido de valores con un error de inversión. Es necesario aplicar cierta perspectiva, teniendo en cuenta la prudencia que siempre caracteriza a nuestro equipo de inversión”, añaden.
Bestinver ha cerrado el año por encima de 7.000 millones de euros gestionados, pero ha sufrido reembolsos de casi 200 millones en sus fondos de inversión y planes de pensiones. Sin embargo, el equipo de inversión señala que se tratan de salidas que “se pueden tildar de anecdóticas”.
Respecto a sus perspectivas para este año, el equipo de inversión señala que a pesar de que preferirían que el mundo fuera más normal, no les asustan las amenazas. «Ser dueños de buenas empresas compradas a buenos precios es un seguro de supervivencia en los malos tiempos, como también es una garantía de prosperidad en los buenos. En este sentido, tenemos muy buenas cartas para la partida de los próximos años”, aseguran los expertos de la entidad.
March Vida y Banca March han lanzado UL Revitalización Europea, el primer seguro unit linked del mercado diseñado para combinar activos líquidos e ilíquidos. Su objetivo es rentabilizar las oportunidades de inversión que ofrecen los fondos europeos de recuperación Next Generation EU, dotados con más de 800.000 millones de euros y que triplicarán los presupuestos de la UE en los próximos tres años, buscando potenciar una Europa más verde, digital y resiliente.
El mayor peso de la cartera del vehículo, un 80%, lo tendrán los activos ilíquidos, diversificados a través de deuda privada, capital riesgo y venture capital.El 20% restante se invertirá a través de activos en renta variable líquida, principalmente, fondos de inversión.
La distribución temática de la inversión se inspira en la que tienen los fondos europeos, asignando un 40% a la transición ecológica, otro 40% a la transición digital y un 20% a la reactivación económica y social. Además, fiel a la filosofía de coinversión del grupo, March Vida invertirá un 10% en los proyectos ilíquidos que formen parte de la cartera de UL Revitalización Europea.
Una de las grandes ventajas del seguro, cuya cartera será gestionada por el equipo de productos de Banca March, dado su magnífico histórico de inversión en producto ilíquido, es que permitirá al inversor decidido obtener la máxima diversificación, al invertir tanto en activos líquidos como en activos ilíquidos, permitiendo capturar la prima de iliquidez.
Otro punto a favor es la accesibilidad, ya que la aportación mínima será de 25.000 euros, rebajando sustancialmente los importes habituales que requieren inversiones en fondos de capital riesgo o deuda privada. Todo ello sin perder la proyección a largo plazo, innata en este tipo de vehículos, ya que la duración prevista del producto se sitúa entre los 10 y 12 años.
Miguel Aquiso, director general de March Vida, y el equipo de productos de Banca March aseguran: “En Banca March queremos aprovechar el Plan Next Generation EU para ofrecer a nuestros clientes la oportunidad de invertir en este ambicioso proyecto de recuperación económica a través de un seguro unit linked, un vehículo que permitirá seleccionar las mejores alternativas de inversión, líquidas y no líquidas, con el foco puesto en los sectores en los que se va a concretar la reactivación: la transformación digital, la transición ecológica y el propio despegue de la economía europea. UL Revitalización Europea ofrece una estructura idónea para ahorradores que quieran diversificar en activos no tradicionales y beneficiarse de la prima de iliquidez”.
Foto cedidaMiguel Luzarraga (AllianceBernstein), Jesús Ruiz de las Peñas (Allianz GI), Ralph Elder (BNY Mellon IM) y César Ozaeta (Nordea AM). Miguel Luzarraga (AllianceBernstein), Jesús Ruiz de las Peñas (Allianz GI), Ralph Elder (BNY Mellon IM) y César Ozaeta (Nordea AM)
2022 no trae un escenario cómodo para los inversores más conservadores, quienes se verán con dificultades para obtener rentabilidades atractivas o, incluso, para batir a la inflación. Las perspectivas para la renta fija no son halagüeñas, y Jesús Ruiz de las Peñas, director de Desarrollo de Negocio en Allianz GI, considera que nos encontramos en un escenario de casi tormenta perfecta, según ha señalado en The Key, un evento organizado por Epika Comunicación.
“Tienes a tres jinetes del apocalipsis: la inflación, las previsibles subidas de tipos y la liquidez de los bancos centrales”, apunta. Por ello, señala que no queda otro remedio que diversificar, introducir elementos menos convencionales y tener una parte en liquidez para ser muy activo porque habrá episodios de volatilidad.
Ralph Elder, director general de Iberia América Latina y US Offshore BNY Mellon IM, se une a las recomendaciones invitando al dinamismo y a ser muy selectivos. Algo que también apoya César Ozaeta, sales director Spain en Nordea AM, recordando la importancia de la gestión activa.
Por su parte, Miguel Luzarraga, director para Iberia de AllianceBernstein, insiste en no olvidarnos del largo plazo. “La renta fija no ha muerto, tiene que existir, pero nos dará una rentabilidad menor. ¿Qué podemos hacer? Invertir con duraciones más cortas, diversificar o ir a perfiles de calidad crediticia un poco más bajos”, aconseja.
De cara a 2022, los expertos también ven oportunidades clave en sectores como el de la salud, el medio ambiente o en la tecnología. Jesús de las Peñas recomienda ampliar el horizonte ante un escenario más complejo, y apostar por cosas que tengan sentido también a nivel estructural. Ralph Elder invita al optimismo y a hacer selecciones temáticas que sean revolucionarias y claves para muchos sectores, como, por ejemplo, blockchain.
El papel de la inflación en 2022
La inflación seguirá teniendo un papel principal en 2022. Sin embargo, algunos expertos esperan que esta se reduzca y consideran que no renovará por muchas temporadas más. Esta es la opinión de Jesús Ruiz de las Peñas, quien considera que, más que permanente, será persistente, y que veremos una bajada de los datos.
“La inflación se expresa en variación interanual, por lo que el efecto base tiene mucha importancia y el consenso apunta a que la inflación en EE.UU. terminará en el 4,5%. Se ha comprobado que inflaciones entre el 2% y 4% son benignas. Salvo que superase el 5% y 6% no deberíamos encender todas las alarmas”.
2022, según Miguel Luzarraga, nos da una de cal y otra de arena: “Veremos una disminución del crecimiento y es la peor noticia que podemos dar, pero la mejor es que esa inflación también descenderá”. Ralph Elder añade un matiz, admitiendo que la inflación sí bajará, pero aún permanecerá en niveles más altos de los que estamos acostumbrados. “Esto creará oportunidades y riesgos, porque llevamos 40 años gestionando carteras sin mucha inflación”, añade.
Por su parte, César Ozaeta considera que la clave estará en la demanda y en los efectos de segunda ronda que genere la inflación y en cómo afectará a los salarios.
La importancia de claridad del mensaje de los bancos centrales
El segundo gran tema de 2022 gira en torno a las decisiones de los bancos centrales y los tipos de interés, cuándo y cuánto subirán y si los mercados aceptarán de buena manera estos movimientos. “Los bancos centrales tienen la llave del futuro. Se encuentran en un momento importante donde todos les están mirando. Regular la política monetaria es muy difícil y subir los tipos de interés también: hay que encontrar el balance en el que puedan transmitir bien el mensaje y que los mercados no se vean alterados”, explica Luzarraga.
“Los bancos centrales no tienen un historial brillante en acertar con las subidas y bajadas, la situación es compleja y experimental y es difícil tomar una decisión”, añade Elder, quien también insiste en la importancia de la claridad del mensaje. Para Ruiz de las Peñas otro aspecto clave es la divergencia que hay entre las políticas de los bancos centrales de todo el mundo.
De las Peñas considera además, que, a pesar de que los bancos centrales no son infalibles, sí que aprenden de sus errores; por ello han marcado una pauta muy clara de reducciones de compras y subidas de tipos progresivas. Además, considera que “todo lo que sea una normalización son buenas noticias. Los tipos en negativo no estaba en nuestros libros de texto”, recuerda.
Fans de China
Respecto a las oportunidades en emergentes, César Ozaeta señala que un entorno de subidas de tipos por parte de la Fed no suele ser el entorno propicio. Sin embargo, recuerda que cada vez vivimos en un mundo más desconectado.
En este entorno, China se sitúa como la protagonista en las reflexiones de los expertos. A pesar de que se espera una desaceleración importante en su crecimiento, Ozaeta señala que no lo ve como un desafío a corto plazo, pero sí considera que será clave cómo lo capeará a medio y largo plazo. Desde el punto de vista de mercados, sí cree que puede haber oportunidades, y señala que están positivos en tecnológicas chinas.
Jesús de la Peña se declara “fan absoluto” de China, desde el punto de vista de la inversión. “Hay una oportunidad todavía porque es un mercado ineficiente. En EE.UU. la bolsa es eficiente y cuesta mucho batirla, pero en China creemos que hay muchas oportunidades. En Occidente solemos tener muy mala prensa de China y nos olvidamos de los aspectos positivos. Por ejemplo, China se desacelera, pero crece al 5%, que está muy bien. Hemos visto los riesgos regulatorios, pero pongamos el foco en aquellas áreas que apoya el gobierno, como por ejemplo la salud”, explica.
El presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Rodrigo Buenaventura, ha sido nombrado miembro del Comité Ejecutivo (Management Board) de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés).
El Comité Ejecutivo de ESMA está compuesto por su presidenta, Verena Ross, y otros seis miembros de la Junta de Supervisores (Board of Supervisors), órgano superior de la entidad integrado por los máximos responsables de los correspondientes organismos supervisores nacionales.
La designación de Rodrigo Buenaventura responde a la relevancia de los mercados financieros españoles en el contexto europeo y al objetivo de la CNMV de participar y tener la presencia más activa posible en foros internacionales relevantes y, en particular, en ESMA. Esta institución desempeña un papel decisivo en la producción de normas a nivel europeo y en el impulso y la coordinación de la convergencia de las actividades de supervisión en Europa.
La relevancia que la CNMV otorga a su presencia y participación en ESMA se refleja además en que Rodrigo Buenaventura es también presidente de los comités de Protección del Inversor (IPISC), y de Integridad del Mercado (MISC). Además, la vicepresidenta Montserrat Martínez Parera preside el Comité de Coordinación de Finanzas Sostenibles de ESMA (CNS).
El Comité Ejecutivo tiene como principal cometido velar para que ESMA cumpla los fines que le han sido asignados por el Parlamento Europeo y el Consejo en su Reglamento de creación y, entre otras funciones específicas, propone los programas de trabajo y monitoriza los asuntos presupuestarios y de gestión de la autoridad.
El nombramiento es por un plazo de dos años y medio desde el comienzo del mandato que será efectivo el próximo 31 de marzo, y puede renovarse una sola vez.
El Comité Ejecutivo de ESMA, una vez que comiencen los nuevos mandatos en la fecha citada, quedará compuesto por Verena Ross, de ESMA; Vojtech Belling, de la CNB (República Checa); Vasiliki Lazarakou, de la HCMC (Grecia); Derville Rowland del CBI (Irlanda); Thorsten Pötzsch, de la Bafin (Alemania); y Magdalena Lapsa- Parczewska, de la KNF (Polonia), además de Rodrigo Buenaventura.
Oaktree Capital Management, L.P. ha anunciado hoy que Pedro Masoliver Macaya se ha unido a la empresa como director de Marketing y Relaciones con los Clientes para el Sur de Europa, con la responsabilidad de desarrollar el negocio en la región centrándose en Italia, España, Portugal y Andorra.
Tendrá su sede en Madrid y reportará a Peter Preisler, Head of Europe and Africa, Marketing and Client Relations de Oaktree.
Masoliver cuenta con una amplia experiencia en el sector de la gestión de inversiones y se incorpora a Oaktree desde T. Rowe Price, donde ocupó el puesto de Senior Relationship Manager para Iberia durante seis años. Anteriormente, fue gestor de carteras y analista en GBS Finanzas, family office multifamiliar, y previamente fue analista senior de fondos en Allfunds Bank. Habla español, inglés, italiano y portugués.
«El sur de Europa sigue teniendo un interés creciente en las inversiones alternativas y de crédito y esta contratación refleja el compromiso de Oaktree con la región. Estamos encantados de dar la bienvenida a Pedro al equipo y esperamos beneficiarnos de su importante experiencia a medida que hacemos crecer nuestro negocio allí», comenta Preisler.
Especialización en inversiones alternativas
Oaktree es una gestora global especializada en inversiones alternativas, con 158.000 millones de dólares en activos bajo gestión a 30 de septiembre de 2021. La firma hace hincapié en un enfoque oportunista, orientado al valor y de riesgo controlado de las inversiones en crédito, capital privado, activos reales y acciones cotizadas.
La firma cuenta con más de 1.000 empleados y oficinas en 19 ciudades de todo el mundo.
Foto cedidaOficina de CaixaBank en Barcelona.. oficina caixa
CaixaBank Wealth, lanzado hace más de tres años, fue el servicio de asesoramiento independiente pionero en la banca española. Ofrece una extensa gama de servicios exclusivos: financieros, como la gestión discrecional personalizada de carteras o el asesoramiento patrimonial, y no financieros, como el asesoramiento en arte y la filantropía, entre otros.
Su negocio sigue creciendo: en 2021, un 56%, tras elevar en 6.000 millones el patrimonio hasta situarlo en 16.870 millones de euros asesorados. Con estas cifras, CaixaBank Wealth continúa siendo la propuesta de asesoramiento independiente con mayor patrimonio gestionado de España.
A cierre del 2021, CaixaBank Wealth alcanzó los 2.000 clientes con contrato de asesoramiento independiente firmado, creciendo en más de 600 grupos familiares en el año.
Además, este año se incorporan 12 nuevos profesionales al equipo, hasta conformar una plantilla de 80 gestores en toda España, para poder mantener un servicio de máxima calidad, con una cartera máxima de 35 clientes. El área se complementa con los servicios de más de 20 especialistas Wealth dedicados en exclusiva a dar apoyo directo a los clientes que requieren asesoramiento específico en determinados ámbitos, como el fiscal, los activos alternativos, la gestión de carteras personalizadas, la filantropía, el arte o temas inmobiliarios, entre otros.
La estrategia de inversión que se desarrolla en CaixaBank Wealth se adapta en cada momento a las necesidades de los clientes, a sus objetivos de rentabilidad, riesgo, plazo y liquidez.
Este modelo cuenta con la máxima transparencia en costes mediante el cobro explícito por el servicio de asesoramiento y procesos que aseguren las mejores alternativas del mercado.
“Estamos muy satisfechos de las cifras alcanzadas, que reflejan la confianza de nuestros clientes en el modelo de asesoramiento independiente CaixaBank, una de las grandes apuestas en el ámbito de la banca privada. Estamos seguros, que este modelo de asesoramiento seguirá contando con un gran potencial de crecimiento, entre otras cuestiones gracias a la absoluta transparencia en costes para el cliente”, afirma Víctor Allende, director de Banca Privada de CaixaBank.
Alineamiento con el cliente
Apoyada en la regulación MIFID II, esta unidad especializada en gestión de patrimonio está integrada por gestores con amplia experiencia y conocimiento del mercado en todos sus ámbitos. El gestor Wealth, junto con el equipo de especialistas de los distintos activos, es el encargado de diseñar la estrategia de inversión, maximizando la eficiencia, tanto desde el punto de vista del binomio rentabilidad-riesgo, como el de los costes asociados a la gestión de la cartera. Y todo ello en el marco de un contrato de asesoramiento independiente, que garantice el alineamiento total de intereses con el cliente y la imposibilidad de cobrar incentivos por parte de la entidad.
Este modelo, que cuenta con la máxima transparencia en costes mediante el cobro explícito por el servicio de asesoramiento y procesos que aseguren las mejores alternativas del mercado, pone a disposición del cliente una extensa gama de productos y servicios, con acceso a productos de gestión pasiva, activos ilíquidos, clases sin comisión de comercialización en los distintos instrumentos financieros y gestión discrecional personalizada de carteras. También ofrece otros servicios exclusivos, como el asesoramiento patrimonial, el asesoramiento en arte y filantropía.
CaixaBank Wealth, cuyo responsable es Iker Berasategui desde septiembre de 2019, tiene dependencia directa del área de banca privada, dirigida por Víctor Allende.
CaixaBank Banca Privada
La propuesta de valor de CaixaBank Banca Privada ofrece distintos modelos de servicio para adaptarse a las necesidades y preferencias de cada cliente, desde el que demanda un servicio de asesoramiento global, hasta el que opera a iniciativa propia en la gestión de su patrimonio a través de una plataforma con capacidades globales de inversión en valores, fondos y otros productos de gestión.
El modelo de banca privada de CaixaBank está conformado por un equipo de cerca de 1.000 profesionales especializados y tiene 73 centros específicos distribuidos por todo el territorio.
Tras la fusión con Bankia, CaixaBank Banca Privada cuenta con 128.000 clientes y 123.000 millones de euros de activos bajo gestión.
El negocio de banca privada centra su estrategia en la alta cualificación, compromiso y talento de los gestores de la entidad, y en los últimos avances tecnológicos, con el objetivo de ofrecer la mejor experiencia de cliente en cualquier momento y lugar.
Pixabay CC0 Public Domain. AssetCo llega a un acuerdo para comprar la boutique británica River & Mercantile
AssetCo, firma especializada en la adquisición, gestión y explotación de actividades e intereses de gestión de activos y patrimonios, ha anunciado un acuerdo con la boutique británica River & Mercantil (R&M) para adquirir la compañía.
En enero de 2021, los socios de AssetCo compraron el 29,8% de R&M, pero con este acuerdo pasan a comprar el 100% de su capital. Según el comunicado publicado por R&M, AssetCo pagará 98,8 millones de libras (118,7 millones de euros), y la adquisición “se llevará a cabo por medio de un plan de acuerdo judicial”. Además, los accionistas de la boutique británica recibirán 0,73 acciones de AssetCo por cada acción de R&M. Una vez concluida la operación, los accionistas de R&M tendrán aproximadamente el 41,6% de la firma resultante.
Eso sí, matizan que la operación está sujeta a varias condiciones. Según señalan, estas incluyen “la finalización de la venta del negocio de Soluciones R&M a Schroders, la devolución de 190 millones de libras esterlinas a los Accionistas de R&M mediante la Devolución de capital, la condición de admisión en el AIM y la condición de la FCA”. En sus primeras estimaciones, las compañías esperan que la compra se complete durante el segundo trimestre de 2022.
En relación con la adquisición, Jonathan Dawson, presidente de River & Mercantile Group, ha explicado que la oferta de AssetCo representa una oportunidad de valor para los accionistas y también para generar una plataforma de inversión sólida para sus clientes. “Si sumamos esta operación y la venta de la unidad de Solutions a Schroders, habremos aportado un valor total a los accionistas de 289 millones de libras esterlinas, es decir, 3,35 libras esterlinas por acción, lo que supone una prima significativa con respecto al precio de las acciones del Grupo, que no se vio afectado el pasado verano. Esto confirma la opinión del consejo de administración de que el mercado estaba infravalorando a R&M y valida los pasos que hemos dado para obtener valor para nuestros inversores», ha indicado Dawson.
Por su parte, James Barham, CEO del Grupo River & Mercantile, ha añadido: “En R&M hemos construido un negocio de gestión de activos exitoso y de alto rendimiento fruto del trabajo duro y de nuestros profesionales, así como gracias a la confianza de nuestros clientes. Esta operación asegura la continuidad del entorno y la cultura de inversión, que ha sido un factor crítico para el éxito del negocio y proporciona estabilidad y apoyo mientras el negocio sigue invirtiendo para el futuro. AssetCo está construyendo una plataforma impresionante con un liderazgo experimentado, y esta adquisición es un elemento clave en sus emocionantes planes”.
