Foto cedidaKhalid Kahn, nuevo Managing Director del equipo de inversión de Aeon Investments.. Aeon Investments ficha a Khalid Kahn como nuevo director de su equipo de inversión
Aeon Investments, firma de inversión especializada en crédito, refuerza sus capacidades con la incorporación de Khalid Kahn para el cargo de Managing Director del equipo de inversión. Con más de 20 años de experiencia, Kahn se une a Aeon desde Federated Hermes International, donde era responsable senior de crédito y gestor de carteras de crédito estructurado.
Según destacan desde Aeon Investments, como miembro senior del equipo de inversión, Khalid Kahn será responsable de originar y estructurar nuevas inversiones, y de gestionar las carteras de crédito existentes en el sector inmobiliario comercial y los préstamos a las pymes.
“La probada trayectoria de Khalid en la gestión de carteras, el análisis de inversiones y la elaboración de modelos cuantitativos en una amplia gama de productos de crédito estructurados, le convierte en una valiosa incorporación al equipo de inversión. Estamos encantados de contar con alguien con la experiencia de Khalid”, ha señalado Ben Churchill, director de operaciones de Aeon Investments.
Por su parte Kahn ha añadido: “Es un momento emocionante para unirse a Aeon Investments y estoy deseando trabajar en las últimas innovaciones en crédito estructurado para seguir cumpliendo nuestro compromiso con nuestros inversores”.
Antes de unirse a Aeon, Khalid Kahn fue director de Pearl Diver Capital LLP, responsable del diseño de estrategias de negociación cuantitativa y de la plataforma de gestión de carteras propias. Khalid también ha trabajado en Deutsche Bank con el Grupo Global CDO y en el Grupo de Estructuración CDO de Lehman Brothers.
En una economía como la chilena, con un rol relevante de la minería, la moneda y el precio de los commodities suelen ir de la mano. Sin embargo, la convulsión política que se ha registrado en el país desde hace un par de años ha ido alejando al peso chileno de su eterno compañero de vals: el cobre.
Mientras que el metal industrial se ha apreciado fuertemente, la divisa andina ha perdido terreno. Pese a una subida de 21% para el cobre en los últimos 12 meses, el dólar observado local se ha apreciado un 12% en ese mismo período, según cifras del Banco Central.
Los actores locales aseguran que esta separación del peso de uno de sus principales fundamentos antecede a la pandemia, con su origen en ola de protestas que inició a mediados de octubre de 2019, gatilladas por el alza del costo de vida.
Tomando ese punto de inicio, la asimetría entre el peso y el cobre es aún más marcada. Desde el 18 de octubre de ese año –la última sesión bursátil antes de que iniciaran las manifestaciones–, el cobre acumula una escalada de casi 72%, según datos de Cochilco, mientras que la moneda chilena se ha depreciado en torno a 16% frente al dólar.
La depreciación de la divisa tampoco fue revertida por una serie de agresivas subidas de la Tasa de Política Monetaria (TPM), que ha pasado del 0,5% en que estaba hasta mediados de julio de 2021 al 5,5% donde se encuentra actualmente.
Incertidumbre local
¿Qué pasa? “Hemos tenido dos shocks de premios sobre la moneda que han ido afectando el valor del peso respecto del dólar”, explica Antonio Moncado, economista senior de Bci Estudios, refiriéndose al llamado “estallido social” y la pandemia de COVID-19.
En esa línea, si bien el economista asegura que ese premio por riesgo político se redujo en parte a finales de 2021 con las elecciones presidenciales –donde triunfó la candidatura de izquierda, de Gabriel Boric–, la ansiedad del mercado persiste. “El escenario sigue estando con algunas incertidumbres por el lado político, determinado principalmente por las revisiones de las distintas propuestas e iniciativas en la Convención Constituyente”, comenta.
A esto se suma la dinámica de los inversionistas locales. Según el gerente de Estudio de Inversiones de Euroamerica, Luis Felipe Alarcón, al nerviosismo político y las secuelas de los retiros de fondos previsionales se suma una fuga de capitales, con una dolarización de las carteras locales.
“Ha habido un fuerte aumento de family office que sobreponderaban mucho lo local y ahora tienen una pata más grande fuera. También mucha inversión de fondos mutuos, donde ha habido rescates locales y han sido reemplazados por activos extranjeros. Muchas aperturas de cuenta corriente en dólares”, describe.
Posiciones de extranjeros
Si bien no han logrado compensar la fuerte presión vendedora del entorno local –incluyendo ventas por parte del Ministerio de Hacienda–, sí se ha visto una fuerte apuesta a favor del peso chileno por parte de los inversionistas extranjeros.
Recientemente se ha registrado un fuerte rearme de carry trade. Según Alarcón, esta dinámica especulativa se ha visto potenciada por la subida de la TPM, ya que aumenta el atractivo en el diferencial de tasas con respecto a Estados Unidos.
En los últimos 12 meses, las posiciones netas han aumentado en 7.801 millones de dólares, mientras que desde el inicio de las protestas se han elevado en 25.804 millones de dólares, muestran datos del Banco Central.
“Es una dinámica global. Los portfolio managers internacionales miran ahora con buenos ojos a las economías emergentes, porque se vieron muy castigadas con la pandemia. Sus monedas y activos financieros perdieron valor”, agrega Moncado.
Según los fundamentos
¿Qué sería del dólar en Chile sin la coyuntura política? Los actores locales apuntan a un precio inferior a 700 pesos chilenos. En contexto, el dólar observado se ubicaba en 824 pesos este miércoles.
Para Alarcón, de Euroamerica, mirando los fundamentos económicos, el tipo de cambio chileno debería estar entre 680 y 690 pesos, mientras que Moncado, de Bci, señala que se vería una caída de entre 120 y 150 pesos, a un rango de entre 670 y 700 pesos.
Eso sí, si bien hay certeza de que la incertidumbre política va a menguar, a medida que la Convención Constituyente tome las definiciones clave y que el gobierno de Boric entre en marcha, no se prevé que se vea reflejado en el corto plazo en las mesas de dinero.
“Como ese premio por riesgo no va a desaparecer inmediatamente, vamos a tener una transitoriedad más larga. Es probable que incluso hacia fines de 2022 o principios de 2023 tengamos una respuesta a la baja en el tipo de cambio”, asegura Moncado.
Foto cedidaSede de UBP. UBAM - Europe Sustainable Small Cap Equity de UBP celebra su quinto aniversario
El fondo UBAM – Europe Sustainable Small Cap Equity de UBP cumplió su quinto aniversario en diciembre de 2021. Se trata de un fondo que ha ofrecido un sólido rendimiento tanto a largo como a corto plazo y en diferentes configuraciones de mercado en comparación con su índice de referencia, al perder menos en los mercados bajistas y superar los resultados en los mercados alcistas.
«Las empresas europeas de pequeña capitalización ofrecen atractivas oportunidades de inversión en comparación con el segmento de gran capitalización», apuntan desde la firma.
Con una rotación de cartera del 28% y un crecimiento constante de los activos hasta alcanzar los 111 millones de euros (a 31 de diciembre de 2021) el fondo está «preparado para 2022 y más allá», según el especialista en inversiones de la firma, Yvan Delaplace.
El segmento de pequeña capitalización europea ha obtenido una rentabilidad superior en un 381%, desde diciembre del 2000.
Esta alfa superior puede explicarse por una menor cobertura de los analistas, menos inversión pasiva, mayor porcentaje de empresas familiares y más candidatos a adquisiciones por fusiones y adquisiciones.
El fondo ha obtenido una sólido desempeño desde el inicio de la pandemia y desde su lanzamiento, con una rentabilidad del 42% frente al índice de referencia (MSCI Europe Samll Cap NR, con un 29,5%) desde el 1 de enero de 2020 y del 83% desde el 2016 (72,9%), según datos obtenidos del diario Bloomberg Finance en diciembre de 2021.
La filosofía de inversión que subyace a los resultados
«Nuestra ventaja sobre la competencia reside en invertir en modelos de negocio de crecimiento sostenible y de calidad que estén bien financiados y bien gestionados, tengan una ventaja competitiva y una rentabilidad elevada o en aumento, exposición a mercados finales en crecimiento y que implementen sólidos estándares ESG y ambiciosas estrategias de sostenibilidad», explican en la gestora.
Desde el 1 de enero de 2020, las cifras se han ajustado a la filosofía de inversión. En comparación con el MSCI Europe Small Cap NR (EUR), el fondo ha demostrado mayores rendimientos y ratios de Sharpe para un nivel de riesgo similar. Y lo que es más interesante, el fondo ha obtenido mejores resultados en todas las configuraciones de mercado, perdiendo menos en los mercados bajistas y superando los resultados en los mercados alcistas.
En 2021, el fondo obtuvo una rentabilidad neta del 23,14%, en línea con su índice de referencia, que obtuvo un 23,82%. Durante 2021, se gestionó activamente la exposición a los valores tecnológicos y de consumo, que siguieron proporcionando una fuerte rentabilidad relativa y se añadieron participaciones en empresas de calidad infravaloradas que pueden beneficiarse de lo que parece un fuerte enfoque de sostenibilidad.
Destacan las siguientes empresas:
– Mersen (materiales avanzados y energía eléctrica): se beneficia de su exposición a áreas de desarrollo sostenible como la energía solar, el carburo de silicio y los vehículos eléctricos, así como de la mejora de las tendencias de los clientes de la industria de procesos.
– Uponor (materiales de construcción): fuerte oferta en sistemas de tuberías de plástico y soluciones de climatización interior que facilitan un uso más eficiente del agua y la energía en los edificios.
– Van Lanschot (servicios financieros): debería beneficiarse de una renovada atención a las actividades de gestión de activos y patrimonios privados, menos intensivas en capital, y alejarse de los préstamos a las pymes.
La SEC votó este miércoles proponer nuevas reglas y enmiendas a la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 (Ley de Asesores) para mejorar la regulación de los asesores de fondos privados.
La iniciativa busca también “proteger a los inversionistas de fondos privados aumentando la transparencia, la competencia y la eficiencia en los 18 billones (trillons en anglosajón) de dólares que ostenta el mercado”, dice el comunicado emitido por el regulador.
«Los asesores de fondos privados, a través de los fondos que administran, tocan gran parte de nuestra economía. Por lo tanto, vale la pena preguntarse si podemos promover una mayor eficiencia, competencia y transparencia en este campo», dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler quien explicó que apoya la propuesta porque, si se adopta, “ayudaría a los inversores en fondos privados por un lado, y a las empresas que obtienen capital de estos fondos por el otro».
Las reglas propuestas aumentarían la transparencia al requerir que los asesores de fondos privados registrados proporcionen a los inversores estados de cuenta trimestrales que detallen cierta información sobre las tarifas, los gastos y el rendimiento de los fondos, dice la SEC.
Además, prohibirían a los asesores de fondos privados, incluidos aquellos que no están registrados en la SEC, brindar ciertos tipos de trato preferencial a los inversionistas en sus fondos y cualquier otro trato preferencial a menos que se informe a los inversionistas actuales y potenciales.
Los cambios propuestos también crearían nuevos requisitos para los asesores de fondos privados relacionados con auditorías de fondos, libros y registros y transacciones secundarias dirigidas por asesores.
Por otro lado, prohibirían a todos los asesores de fondos privados participar en varias actividades, incluida la búsqueda de reembolso, indemnización, exculpación o limitación de responsabilidad por determinada actividad; cobrar ciertos honorarios y gastos a un fondo privado o sus inversiones de cartera, como honorarios por servicios no realizados y honorarios asociados con un examen o investigación del asesor; reducir el monto de la recuperación de un asesor por el monto de ciertos impuestos; cobrar comisiones o gastos relacionados con una inversión de cartera sobre una base no prorrateada; y pedir prestado o recibir una extensión de crédito de un cliente de fondos privados.
Además, la SEC propuso enmiendas a la regla de cumplimiento de la Ley de Asesores que requeriría que todos los asesores registrados, incluidos aquellos que no asesoran a fondos privados, documenten por escrito la revisión anual de sus políticas y procedimientos de cumplimiento.
El período de comentarios públicos permanecerá abierto durante los 60 días posteriores a la publicación del comunicado propuesto en el sitio web de la SEC o los 30 días posteriores a la publicación del comunicado propuesto en el Registro Federal, siempre rigiendo el período que sea mayor.
Para leer el comunicado original puede acceder al siguiente enlace.
Charlie Burrows, Head del mercado onshore del sureste de EE.UU.
Copyright: LinkedIn. Foto cedida
Charlie Burrows fue ascendido como Head del mercado onshore del sureste de EE.UU. para el segmento de International Private Bank de Deutsche Bank.
El nombramiento forma parte de una estrategia de expansión en la región del sur de la potencia norteamericana.
“Florida se está volviendo cada vez más importante ya que algunos de nuestros clientes en tierra eligen mudarse allí de forma permanente. Charlie Burrows hará un gran trabajo al frente de nuestro creciente equipo de wealth management de Deutsche Bank en Miami como director del mercado del sudeste de EE.UU.”, publicó en LinkedIn Arjun Nagarkatti, Head del segmento de International Private Bank, Americas del banco alemán.
Además de Miami, Burrows supervisará la expansión del banco en Palm Beach, Naples, Tampa Bay y Jacksonville, pudo confirmar Funds Society con fuentes de la empresa.
“Anthony Valvo y yo estamos muy emocionados por el impulso y el entusiasmo de nuestro equipo de Miami y lo que ofrecemos a nuestros clientes a través de nuestras capacidades de planificación patrimonial, soluciones personalizadas de préstamos inmobiliarios y nuestra experiencia nacional y extraterritorial, agregó Nagarkatti en la red social.
Burrows, con más de 35 años en la industria, pasó anteriormente por JPMorgan Chase & Co y la división de Merrill Lynch, US Trust Cash Management Solutions Segment Executive, según su perfil de LinkedIn. Sin embargo, el ejecutivo está en Deutsche Bank desde 2011.
El patrimonio de fondos de inversión nacionales, sociedades de inversión, planes de pensiones y EPSV en entidades depositarias ha aumentado un 13,79% en el 2021, 54.805 millones más que sitúan el patrimonio total en 452.352 millones, con datos de VDOS a cierre de diciembre.
El patrimonio depositado en entidades depositarias externas es de 336.606 millones, lo que supone un incremento de un 13, 71% en el año. Por su parte el patrimonio depositado interno es de 115.745 millones y ha aumentado un 14%. De esta forma, el patrimonio depositado externo supone el 74,41% del total, frente al 25,59% del patrimonio depositado de forma interna, lo que confirma la tendencia a externalizar este servicio por parte de las gestoras de IICs y pensiones.
Cecabank se sitúa como la depositaria con mayor volumen patrimonial, con 140.478 millones de euros, lo que supone un 41,16% del total. Le siguen Caceis Bank, con 68.177 millones y una cuota del 20,41% y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, con 45.094 millones.
Con el foco en el patrimonio depositado externo, Cecabank mantendría igualmente su primera posición, seguido de Caceis Bank y BNP Paribas Securities Services.
Por su parte, el ranking de entidades por patrimonio depositado de forma interna estaría liderado por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, seguido de Bankinter y Banco Cooperativo Español.
Las comisiones, más baratas en las IICs
Por comisiones de depósito, los fondos de inversión y sicavs tienen una comisión media de un 0,08%, siendo los de tipo VDOS sectoriales los que tienen la comisión más elevada, con un 0,12%. Siguen las IICs mixtas (0,09 %) y de renta variable (0,08 %). En el lado contrario estarían las IICs monetarias, con una comisión de depositaría del 0,04%.
Por su parte, los planes de pensiones y EPSV tienen una comisión media de un 0,12%, siendo los de tipo VDOS de renta variable los que tienen la comisión más elevada, con un 0,14%, seguida de los mixtos (0,13%) y rentabilidad absoluta (0,10%). En el lado contrario se sitúan los planes y EPSF garantizados, con un 0,06%.
Pixabay CC0 Public Domain. Muzinich & Co lanza la segunda versión de su fondo de préstamos paralelos para el mercado europeo
La gestora estadounidense Muzinich & Co ha anunciado el lanzamiento de Muzinich Diversified Loans Fund II, una estrategia a escala europea basada en los préstamos paralelos, un instrumento de financiación alternativa junto a las fuentes bancarias, que pretende recaudar 1.000 millones de euros para apoyar los planes de desarrollo y el acceso al crédito de las pymes y las mid caps del continente afectadas por los impactos de la pandemia.
Según explica la firma, el Fondo Europeo de Inversiones, la Cassa Depositi e Prestiti (institución nacional que apoya la economía italiana desde 1850) y Muzinich & Co han firmado un acuerdo de 150 millones de euros para apoyar a las pymes y mid caps europeas. Por lo tanto, el Fondo Europeo de Inversiones y la Cassa Depositi e Prestiti actuarán como inversores principales e invertirán 50 y 100 millones de euros, respectivamente, en el Muzinich Diversified Loans Fund II.
Tras el éxito obtenido con el lanzamiento del Diversified Lending Fund, versión anterior de esta estrategia, en el que tanto el FEI como CDP fueron inversores de referencia, Muzinich ha decidido lanzar este “fondo sucesor” a escala europea basado en los préstamos paralelos, un instrumento de financiación alternativo al canal bancario. Los recursos invertidos por el FEI están respaldados por el Fondo Europeo de Garantía, que forma parte del paquete de 540.000 millones de euros de la Unión Europea para hacer frente al impacto económico de COVID-19. Su finalidad es invertir al menos 200 millones de euros en Italia, lo que equivale al doble de los recursos puestos a disposición por CDP.
En consonancia con la estrategia seguida por el fondo anterior, el Muzinich Diversified Loans Fund II basa sus decisiones de inversión haciendo uso de modelos fundamentales y cuantitativos consolidados y de herramientas propias de inteligencia artificial y deep learning de última generación, “continuando así con la facilitación de la puesta en marcha y el desarrollo de la estrategia de préstamos paralelos en Europa y apoyando el mercado de capitales para las pymes y mid caps europeas”, señalan.
“Tras el éxito del Diversified Lending Fund, el FEI está encantado de unir fuerzas una vez más con Muzinich para proporcionar financiación en condiciones favorables a las pequeñas y medianas empresas europeas. Las pymes son fundamentales para fomentar la innovación, el crecimiento y el empleo, y el Fondo Europeo de Garantía fue diseñado para proporcionar a estas empresas los fondos necesarios para superar la crisis económica provocada por la pandemia”, ha señalado Alain Godard, director ejecutivo de EIF.
Por su parte, Gelsomina Vigliotti, vicepresidenta del Banco Europeo de Inversiones, ha añadido: “Las interrupciones de la cadena de suministro siguen pesando en la recuperación de las pymes europeas. Gracias al compromiso del Muzinich Diversified Loans Fund II, apoyaremos las necesidades empresariales y de liquidez de más de 100 pymes europeas, respaldando su estrategia de desarrollo a medio y largo plazo”.
En opinión de Dario Scannapieco, Consejero Delegado de CDP, gracias a esta transacción, la entidad seguirá facilitando el acceso al crédito a esta clase de compañías, que se han visto afectadas por los impactos de la pandemia, incluso mediante el uso de instrumentos financieros innovadores. “Esto también es testimonio del compromiso continuo de CDP en apoyo de los planes de inversión en innovación, sostenibilidad y crecimiento internacional para las pymes y mid cap, en línea con los objetivos del Plan Estratégico 2022-2024”, ha matizado.
Filomena Cocco, Presidenta de Muzinich & Co. SGR, ha explicado que, desde finales de 2018, la primera versión de este fondo ha completado más de 80 transacciones. “Los factores diferenciadores clave son las innovadoras herramientas propias de inteligencia artificial y deep learning, desarrolladas en los últimos dos años y que el fondo utilizará para complementar los procesos de inversión y gestión del riesgo que utilizamos en nuestras estrategias privadas. Con esta iniciativa, confirmamos nuestro compromiso con la financiación de las pymes europeas. Ahora que el paradigma de los préstamos paralelos se ha probado con éxito, lo extenderemos a un universo más amplio de empresas europeas. Llevamos más de 30 años invirtiendo en crédito corporativo y siempre nos hemos basado en un profundo análisis fundamental para seleccionar nuestras inversiones. La incorporación de nuestras herramientas propias nos permitirá desplegar el capital de forma rápida y eficiente, permitiéndonos canalizar importantes recursos financieros hacia un gran número de pymes solventes en toda Europa”, ha indicado.
Por último, Gianluca Oricchio, director general de Muzinich & Co. SGR, ha añadido: “La plataforma de inversión italiana se ha ampliado y reforzado aún más y, en la actualidad, SGR gestiona más de 900 millones de dólares en tres estrategias de mercado privado: préstamos paralelos, préstamos alternativos y soluciones de capital. La plataforma, con sede en Milán, emplea a 12 profesionales de la inversión de alto nivel con una trayectoria establecida y una larga experiencia internacional. SGR está plenamente integrada en la plataforma de inversión global de la empresa, que opera en Europa, Asia y Estados Unidos. Muzinich Diversified Loans Fund II está gestionado por un equipo de profesionales senior de inversión con sede en Nueva York, Madrid, París, Frankfurt y Milán. Estamos orgullosos de expandir el modelo de préstamos paralelos por toda Europa y esperamos replicar su éxito a esta escala más amplia”.
Pixabay CC0 Public DomainVictor Barao. Victor Barao
Mediolanum International Funds Limited (MIFL), la plataforma europea de gestión de activos del Grupo Mediolanum, ha anunciado el lanzamiento de Mediolanum Circular Economy Opportunities Fund, un nuevo fondo que amplia su gama Best Brands. Su objetivo es lograr un crecimiento del capital a largo plazo a través de la selección de compañías, al mismo tiempo que contribuye a la transición hacia una economía circular sostenible, un modelo que es regenerador tanto por intención como por diseño.
El fondo invertirá en una cartera diversificada de valores de renta variable global a través de un enfoque activo multigestor. En el momento del lanzamiento, KBI Global Investors y Pictet Asset Management serán los principales gestores delegados, con asignación adicional de activos bajo gestión invertidos en fondos objetivo.
Estas firmas son ampliamente reconocidas por su trayectoria en finanzas sostenibles e inversión en economía circular: la combinación de diferentes enfoques de inversión, de baja correlación, pero complementarios, permitirá a MIFL crear una cartera muy diversificada con un fuerte enfoque hacia los ODS de Naciones Unidas.
Este fondo, clasificado bajo el Artículo 9 del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la Unión Europea, está alineado con los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS):
Objetivo 5 (Igualdad de género)
Objetivo 6 (Agua limpia y saneamiento)
Objetivo 7 (Energía asequible y no contaminante)
Objetivo 8 (Trabajo decente y crecimiento económico)
Objetivo 9 (Industria, innovación e infraestructuras)
Objetivo 10 (Reducción de las desigualdades)
Objetivo 12 (Producción y consumo responsables)
Objetivo 13 (Acción por el clima)
Este fondo será gestionado y supervisado por David Whitehead, Equity Portfolio Managerdel equipo multigestor de MIFL, responsable de garantizar que el resultado del producto satisfaga las expectativas de los clientes, incluido el impacto positivo generado en la consecución de los ODS relevantes.
En España el nuevo fondo estará disponible en exclusiva a través de Banco Mediolanum, la entidad española del grupo que cuenta actualmente con más de 1.500 Family Bankers (asesores financieros) especializados en el asesoramiento y el acompañamiento a las familias a lo largo de todo el ciclo financiero de la vida.
«La economía circular se adopta cada vez más como un poderoso marco para abordar los retos más acuciantes del mundo. Los líderes de la industria están reconociendo que tienen el poder de avanzar hacia la sostenibilidad al mismo tiempo que logran mejores resultados empresariales al adoptar la innovación y los nuevos modelos producción y consumo circulares”, comentó Luca Matassino, Chief Business Officer de la firma.
Este fondo está respaldado por Med³®, el proceso de inversión propiedad de Mediolanum International Funds, diseñado específicamente para gestionar soluciones de inversión para particulares. El fondo forma parte de la línea de fondos Mediolanum Best Brands, un fondo paraguas UCITS de derecho irlandés.
Foto cedidaSandra Carlisle, directora de sostenibilidad de Jupiter AM.. Sandra Carlisle ficha por Jupiter para ocupar el cargo de directora de sostenibilidad
Jupiter AM ha anunciado el nombramiento de Sandra Carlisle para ocupar el cargo de directora de sostenibilidad, al frente de la recién creada área de Sostenibilidad Corporativa de la gestora. En su nuevo cargo, Carlisle será responsable de estructurar y aplicar la estrategia de sostenibilidad de Jupiter en toda la organización.
Según explican desde la gestora, el equipo de Sostenibilidad Corporativa asumirá la responsabilidad de implementar e impulsar la estrategia de sostenibilidad cohesiva de Jupiter a nivel corporativo y de inversión. Para ello, se asociará con todas las áreas del negocio para integrar aún más la sostenibilidad e impulsar el compromiso externo con los clientes. Además, colaborará con organismos externos, apoyando los resultados de las mejores prácticas a nivel de la industria; así como desarrollando objetivos e informes adicionales para apoyar la estrategia de la empresa. El equipo estará dirigido por Sandra Carlisle con el apoyo de un nuevo director de sostenibilidad corporativa.
Sandra Carlisle se une a Jupiter desde HSBC Asset Management, donde fue responsable global de ESG para el negocio institucional desde 2017, un papel que cubrió la estrategia de clientes y negocios a través de seguros, riqueza soberana y fondos de pensiones. Según destaca la gestora, el liderazgo de Carlisle fue fundamental en el lanzamiento de varios fondos ESG y de impacto, así como en la presidencia del Consejo de Negocios Climáticos de HSBC Asset Management durante dos años entre 2018 y 2020. Con anterioridad, ocupó el cargo de Jefa de Inversión Responsable en Newton Investment Management, donde dirigió el equipo global de investigación ESG en estrategias de renta variable, renta fija y multiactivos. Además, también encabezó la labor de administración de inversiones y políticas públicas de la empresa.
Jupiter destaca que la experiencia de Carlisle abarca tres décadas en los mercados públicos y privados en los principales bancos de inversión mundiales y en el sector de la gestión de activos, con 16 de estos años dedicados al campo de la inversión responsable y ESG, incluyendo tres años como miembro de la Junta del PRI de la ONU.
“El nombramiento de Sandra refleja nuestro deseo de seguir construyendo una oferta competitiva y atractiva en este ámbito tan importante. Como pioneros en la inversión responsable y con un historial establecido de gestión comprometida y eficaz, estamos centrados como empresa en mantener nuestra posición de liderazgo distintiva, siempre teniendo en cuenta los mejores intereses de nuestros clientes”, ha afirmado Andrew Formica, CEO de Jupiter.
Una apuesta estructurada por la sostenibilidad
La gestora indica que este nombramiento y la creación de la función de Sostenibilidad Corporativa refuerzan su compromiso con la sostenibilidad. Con una trayectoria de 34 años en la inversión responsable, la empresa ha sido pionera en el sector y ahora sigue desarrollando su oferta de inversión e integrando los aspectos ESG a través de su enfoque de inversión activa y de la inversión en datos.
“Estoy muy orgulloso de lo que hemos logrado hasta la fecha y espero con interés la llegada de Sandra y el emocionante camino que nos espera mientras el equipo de Sostenibilidad Corporativa nos lleva al siguiente nivel de integración de nuestros principios fundamentales en todo el negocio”, ha añadido Formica
A nivel corporativo, Jupiter se ha comprometido a lograr cero emisiones netas para 2050, en toda su gama de inversiones y operaciones. Participa activamente en iniciativas del sector relacionadas con ESG, como el UN PRI, el Carbon Disclosure Project (CDP) y el Climate Action 100+, entre otras.
Pixabay CC0 Public Domain. Janus Henderson vende su participación en Intech Investment Management, su filial de Quantitative Equities
Janus Henderson ha comunicado su decisión estratégica de vender su participación del 97% en su filial de Quantitative Equities, Intech Investment Management LLC (Intech), a un consorcio formado por la dirección de la propia filial y algunos directores no ejecutivos. Este anuncio se ha producido durante la presentación de los resultados del cuatro trimestre de 2021 de la gestora.
Según explican desde Janus Henderson, se espera que la compra por parte de la dirección permita a ambas organizaciones volver a centrarse en sus principales propuestas de valor: Janus Henderson en ofrecer una inversión activa y fundamental; e Intech en ofrecer soluciones de inversión cuantitativa para inversores institucionales. Como parte de esta decisión, Janus Henderson e Intech firmarán un acuerdo de servicios de transición que prevé la continuación de los servicios de apoyo para ayudar a garantizar una transición sin problemas en las operaciones y la continuidad en el servicio a los clientes de Intech. Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2022.
Con un enfoque en la estrategia y ejecución de la compañía, José Marques, ex jefe de operaciones en Bridgewater Associates y actual director ejecutivo de Entrypoint Capital, se unirá a Intech como director ejecutivo. Por otro lado, Adrian Banner seguirá dirigiendo los equipos de inversión de Intech y las iniciativas de investigación cuantitativa como Director de Inversiones. Además de su actual función como Director de Estrategias de Inversión de Janus Henderson, Myron Scholes, se unirá al Consejo de Intech en calidad de asesor.
«Nos complace haber llegado a un acuerdo con Intech que beneficia a ambas empresas, proporcionando a Janus Henderson una mayor eficiencia operativa y centrándose en la inversión fundamental y activa, al tiempo que satisface el deseo de Intech de operar de forma independiente en la prestación de soluciones de inversión cuantitativa. Intech cuenta con una trayectoria de 35 años operando como empresa de gestión independiente, y en este nuevo capítulo está bien posicionada para continuar su posición como líder en inversión cuantitativa”, ha indicado Dick Weil, Consejero Delegado de Janus Henderson Group.
Por su parte, Adrian Banner, director general y CIO de Intech, ha añadido: “Como empresa privada y totalmente independiente, Intech está en la mejor posición posible para centrarse en la gestión de carteras y la investigación, mejorar los resultados de las inversiones para los clientes y ofrecer valor a largo plazo a nuestras partes interesadas. Marques es un buen líder y un director general eficaz, con más de 30 años de experiencia en la dirección de transformaciones reflexivas y sistemáticas, y estoy deseando asociarme con él en este próximo capítulo. Es, sin duda, la elección correcta para conducir a Intech hacia un nuevo y brillante futuro”.
Según matizan desde la filial, este anuncio no tiene ningún impacto en la forma en que la empresa gestiona los activos de los clientes. En este sentido, destacan que Intech continuará la evolución del enfoque de inversión establecido por nuestro fundador en 1987.
