Santander US contrató a Luisa Montoya para que lidere su compromiso con la diversidad, igualdad e inclusión.
“Me incorporaré a Santander US como responsable de compromiso con la diversidad, la equidad y la inclusión en EE.UU.”, publicó Montoya en su cuenta de LinkedIn.
Montoya llega procedente de la oficina de J.P. Morgan en Houston donde también trabajaba en la misma área.
Además, trabajó en KeyBank durante un año entre 2016 y 2017. Posteriormente cumplió funciones en BBVA entre el 2017 y 2021 encargándose de retail banking y business banking y global wealth.
“Se trata de un hito importante en mi carrera, ya que mi pasión por apoyar a los empleados y a nuestras comunidades ha encontrado por fin un hogar. Es fantástico unirse a una empresa en la que el 58% de sus empleados son mujeres y el 70% son personas de color”, agregó Montoya.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público de México realizó la colocación inaugural del nuevo Bono de Desarrollo del Gobierno Federal, alineado a criterios Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo (ASG), nombrado BONDESG. Este instrumento esta denominado en pesos, con pago de cupón referenciado a la tasa de referencia TIIE de Fondeo a un día hábil.
“De esta forma, México inaugura su mercado de deuda sustentable y se convierte en uno de los primeros países a nivel global en emitir instrumentos de deuda gubernamental sostenible referenciados a las nuevas tasas de referencia libres de riesgo. Este nuevo mercado será uno de los más grandes en Latinoamérica”, anunció en un comunicado el gobierno de México.
Los nuevos BONDESG potenciarán el desarrollo de instrumentos sostenibles en México, ya que las empresas podrán utilizarlos como referencia para emitir sus propios instrumentos ASG, denominados en pesos, y acceder a financiamiento más barato para llevar a cabo sus proyectos sustentables.
En 2015, se iniciaron las primeras emisiones de instrumentos temáticos en México, al día de hoy se han realizado 82 emisiones, tanto en bolsas mexicanas como extranjeras, por un monto de 356,192 millones de pesos, destinados a proyectos de desarrollo en México. La mitad de estas emisiones se realizaron en los últimos dos años, muestra de la importancia y potencial que tiene este sector a nivel mundial y en nuestro país.
La colocación sindicada inaugural de BONDESG se realizó a plazos de 2 años por un monto de 14.520 millones de pesos y 6 años por un monto de 5.480 millones de pesos. Se contó con la participación de 35 inversionistas nacionales, con una demanda total de 64.682 millones de pesos, equivalente a 3,2 veces el monto colocado, permitiendo colocar este instrumento a menor costo que el BONDESF.
Los BONDESG se emiten bajo el Marco de Referencia de los Bonos Soberanos vinculados a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), elaborado por la Secretaría de Hacienda, que tiene el propósito de definir los mecanismos adecuados para apoyar el seguimiento de los objetivos de la Agenda 2030 por medio del presupuesto del Gobierno Federal.
Esta operación complementa el programa de colocaciones primarias del Gobierno Federal que semana a semana tienen lugar por conducto del Banco de México. Asimismo, la emisión está prevista dentro del programa de financiamiento para 2022 y se encuentra dentro de los límites de endeudamiento neto autorizados por el Congreso de la Unión para el Gobierno Federal en este ejercicio fiscal.
Carolna Yepes se sumó a J.P. Morgan en Miami procedente de Credicorp Capital.
“Estoy contenta de compartir mi nuevo puesto como Vice President SC en J.P. Morgan Private Bank”, publicó la advisor en su cuenta de LinkedIn.
La financial advisor nacida en Colombia cuenta con 15 años de experiencia en los mercados latinoamericanos.
Dentro de su hoja de vida se destacan 10 años respondiendo a Credicorp Capital donde cumplió distintos roles como Senior Private Banker en Medellin y luego Financial Advisor en Miami.
Según fuentes de la industria, Yepes controla 120 millones de dólares de AUMs.
La advisor tiene una maestría en finanzas por la Universidad EAFIT. Además, si bien todavía no aparece su nuevo registro en Brokercheck cuenta con las series 7, 65 y 63 de FINRA.
Con rendimientos que se acercan o superan los dos dígitos, la inversión en ganadería provoca un creciente interés y actualmente la demanda supera con creces la oferta. Por otro lado, empresas de países del norte buscan comprar tierras fértiles para compensar sus emisiones de carbono, convirtiendo a Latinoamérica en «el jardín de los países del norte». Analizamos estos dos negocios altamente especializados con el ejemplo de Uruguay, donde los campos y las vacas son tradición y, también, un asset que busca la sostenibilidad.
Uruguay tiene más de cuatro vacas por cada habitante, por lo que con poco más de tres millones de personas, cuenta con más de 12 millones de bovinos, según datos del ministerio de Ganadería de 2020. Siguiendo una tradición ganadera de más de 300 años en el territorio, el año pasado comenzó a exportar carne sin huella de carbono.
En 2021, las exportaciones de bienes del país sudamericano crecieron un 26% con respecto al 2019, en un escenario de prepandemia, y el factor más determinante fue la carne de vaca. Uruguay exportó 2.449 millones de dólares de carne el año pasado, lo que representó un 21% del total exportado.
«La carne bovina fue el producto con mayor impulso en la variación de las exportaciones de bienes. Las ventas de carne mostraron un fuerte incremento en valor, que se explica tanto por mejores precios como por mayores volúmenes exportados», dice el informe de la agencia gubernamental para la promoción del país, Uruguay XXI.
Con este contexto y en un país de tradición ganadera, las nuevas tendencias de sostenibilidad ambiental y las críticas de personalidades como Bill Gates a la producción ganadera calaron hondo en los productores.
Sin embargo, lejos de perjudicar a la industria, la fortalecieron. El país está pagando estudios de impacto ambiental que defienden la tesis de que su producción, con animales libres por el campo y la cantidad de forestación y bosques vírgenes, compensa las emisiones de gas metano emitido por los animales.
En diciembre, Uruguay exportó a Suiza la primera partida de carne vacuna neutra en carbono. La producción estuvo a cargo de la empresa Mosaica.
«La esencia es sencilla de explicar: es un balance entre las emisiones de los animales contra las capturas por parte de la vegetación y eso te da un resultado. Vos tenés la vaca que emite gas metano y por otro lado las plantas y los arboles que capturan. La única manera de capturar gases es con verdes», dijo a Funds Society, Sebastián Olaso, gerente de Mosaica, quien agregó que lo más complejo de entender es el detalle de cada componente para la certificación.
«Después empieza la contextualización larga que es cuánto es captura y de qué y cómo son emisiones y de qué, pero cómo se hace la verificación de neutralidad es un balance. Emisiones y capturas», recalcó.
«Carbon footprint verified» es el sello que la carne tiene en su envase y por el que Mosaica trabajó casi dos años para lograrlo. Sin embargo, una vez que se conoció la noticia, las embajadas de EE.UU., Suiza y otra potencia que prefirió discreción se reunieron con Olaso. Además, tres bancos de plaza también llamaron al gerente de la empresa que tomó la iniciativa.
«Luego de conocerse la noticia de la exportación de la carne sin huella de carbono, las primeras cinco entrevistas que tuve no tenían nada que ver con el sector agropecuario», comentó.
La idea se basa, primero, en una solución ambiental y en segundo lugar que el consumidor está dispuesto a pagar por un producto que está verificado que no contamina.
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Los activos alternativos parecen ineludibles para los inversores cualificados latinoamericanos, pero su complejidad y alto costo generan resistencia y todavía está por ver si, como sucedió con la renta variable, lograrán entrar con fuerza en las carteras. En este contexto, la firma especializada estadounidense iCapital quiere convertirse en el referente de la región, utilizando un enfoque que combina proximidad y tecnología. Anastasia Amoroso, Managing Director, Chief Investment Strategist, explicó sus proyectos y visión a Funds Society.
“Estamos comenzando desde cero”, reconoce Amoroso, “durante mucho tiempo los activos alternativos estuvieron en la esfera de los inversores institucionales y no existía ni la experiencia ni la liquidez para utilizarlos, tampoco estaba a punto la tecnología”, añade.
Y en este contexto, iCapital llega ahora con una propuesta: hacer el proceso más fácil para el inversor, gracias, entre otros, a la tecnología y la experiencia de selección de activos realizada ya en Estados Unidos. De todos modos, la apuesta de iCapital en la región se parece mucho a subirse las mangas de la camisa y empezar con el pico y la pala, desde abajo:
“Queremos dar soluciones integrales a los asesores financieros que entren en el negocio de los alternativos. Eso significa comenzar con el proceso de educación, significa ayudar a los asesores a comprender cómo exactamente deben asignar en sus carteras este tipo de asset. Así que participamos en crear el modelo de sus carteras y los ayudamos a seleccionar potencialmente las opciones alternativas exactas. Y es por eso que tenemos muchos socios con los que trabajamos, para que se sientan cómodos con las opciones que están seleccionando. Y por último, pero no menos importante, queremos que este sea un proceso fluido desde el punto de vista tecnológico. Suscribir a su cliente para invertir en inversiones alternativas es una propuesta muy manual, muy torpe, pero nosotros tenemos la tecnología financiera para hacer que ese proceso sea mucho más digital y entonces más ágil”, dice Anastasia Amoroso.
“Lo hacemos fácil, pero también quiero señalar que una inversión en activos alternativos implica un ciclo de vida completo. Una vez que se invierten, por ejemplo, 100.000 dólares en un fondo en particular, hay ciertas llamadas de capital que se deben cumplir, y eso se convierte en un proceso intensivo en mano de obra en el que trabajamos con nuestros clientes a través de la tecnología para ayudarlos a administrar eso también. Entonces, nuestro objetivo es ser la solución integral para nuestros clientes ayudándolos a administrar su práctica de inversiones alternativas”, añade la directora de iCapital.
¿Y por qué querrías tener activos alternativos en la cartera? ¿qué papel juegan? ¿cuáles son los riesgos?
Los bajos rendimientos de la renta fija y el posible final de ciclo de la renta variable están dirigiendo las miradas al private equity o el Real Estate, entre otros. Para responder a las preguntas clave que los asesores se hacen antes de entrar en ese mundo, iCapital está proponiendo un programa educativo de diez módulos en colaboración con el Instituto CFA.
Por otro lado, la directora de Estrategia de la firma señala: “La razón por la que se deben agregar alternativos a cualquier cartera de inversión es doble: mejora el rendimiento y la correlación. El capital de riesgo, el private equity y potencialmente, las criptomonedas, brindan un flujo de rendimiento no correlacionado que, una vez más, no puede obtener en ningún otro lugar, por lo que debe tener una correlación promedio baja con su cartera. Entonces, desde el punto de vista de la construcción de la cartera, los asesores deben entender qué es lo que están tratando de lograr y cuál es su propósito al poner esa inversión en la cartera. Ahora, una de las áreas de enfoque para nosotros hoy en día es ayudar a los asesores a modelar esto. ¿Qué sucede cuando agrega un fondo de cobertura? ¿qué sucede cuando agrega bienes raíces? ¿qué sucede con la exposición a la inflación? ¿qué pasa con los bienes raíces reales? ¿a la exposición a la tasa de interés en su cartera? Entonces, la construcción de la cartera es muy importante aquí”.
La firma tiene planes ambiciosos en la región, lo que incluye aumentar su equipo dedicado a Latinoamérica. ¿Cuánto estiman que pueda crecer el negocio para los especialistas en alternativos?: iCapital no ofrece cifras concretas, pero deja claro su alto potencial.
“La industria de servicios financieros tiene que ver con la confianza. Si no tienes confianza, no te queda mucho, así que nos tomamos eso muy en serio. Somos increíblemente selectivos en cuanto a los socios generales con los que trabajamos. Tenemos un equipo de due diligence dedicado que habla con muchos administradores de fondos y administradores de activos diferentes en todo el mundo que desarrollan un menú de estrategias de inversión de mercado privado cuidadosamente seleccionadas para inversores elegibles a través de sus asesores. Asumimos la responsabilidad fiduciaria cuando hacemos eso”, señala Anastasia Amoroso.
Más de dos años sacudidos en el mercado chileno han dejado una huella en el negocio de gestión de patrimonios, como una reducción del histórico home bias de los inversionistas locales. En ese período, la apuesta de uno de los mayores nombres de administración de activos son los segmentos de patrimonio menor, la sangre joven, los activos alternativos y la tecnología.
Si hay algo que han tenido que aprender a manejar los banqueros en Chile es la turbulencia. El mercado que tenía fama de ser el más estable en la región ha vivido años de convulsión y un aumento en la incertidumbre, entre el descontento social que explotó en protestas en octubre de 2019 y precipitó el proceso constituyente que está en curso actualmente y la pandemia de COVID-19.
En ese intertanto, el inversionista chileno de alto patrimonio y su forma de manejar sus inversiones han cambiado, según uno de los actores más importantes de la plaza local: LarrainVial. El gerente general del área de Wealth Management de la firma, Gonzalo Córdova destaca la internacionalización de las carteras en todos los segmentos de clientes como uno de los mayores cambios.
La firma, que maneja más de 8.000 millones de dólares, según consigna su página web, de más de 32.000 de clientes, ha visto cómo los recursos que gestionan en sus plataformas en el extranjero se han duplicado en un par de años.
Además, LarrainVial ha estado ampliando su base de clientes de menor patrimonio dentro del segmento de clientes de banca privada, apostando por las soluciones tecnológicas y potenciando la educación financiera como una inversión de largo plazo a nivel de la clientela.
Gonzalo Córdova explica que 2021 fue un muy buen año en términos de retorno para los clientes, ya que los mercados internacionales se recuperaron de las caídas del primer año de pandemia. Ese ha sido un punto importante en el negocio, señala, ya que hay una mayor preferencia que antaño a invertir en el extranjero.
Reducción del home bias
El elemento internacional fue clave para el segmento, ya que entre 2020 y 2021 se registró un fuerte aumento en las inversiones en el extranjero, pasando de entre un 20% y un 30% de las carteras de los clientes, al doble. Eso, dice el ejecutivo de LarrainVial, cambió el negocio mismo: “Cuando hablas de un monto tan importante como es este negocio, ese duplicar las inversiones afuera te cambia totalmente el eje. Antes lo hacía en Chile, ahora necesito una plataforma fuera, productos internacionales, gente que entienda los fondos extranjeros. Te cambia todo”. Una mayor internacionalización de las carteras supone importantes cambios para la industria chilena.
Mientras que antes los clientes de banca privada en Chile invertían y confiaban en Chile, en un escenario en que “nunca se les hubiera ocurrido sacar parte de su patrimonio y convertirlo en dólares para llevárselo al extranjero”, explica Córdova, este nuevo panorama implica más incertidumbre para los clientes y para la gestora misma.
“Así como nos va bien por los ingresos que recibimos, también tenemos muchos más costos. Hay que contratar abogados fuera, compliance, hay que pagarle a un banco extranjero para que custodie las cuentas de los clientes, y ya no trabajamos con nuestra administradora de fondos, sino que es distribuir fondos de un tercero, así que recibimos solamente ingresos por la distribución”, señala el…
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Santander amplía su oferta de inversión con nuevas soluciones y mejores herramientas digitales para facilitar las inversiones de cualquier cliente, desde el perfil más experimentado que busca mayor diversificación para poder mejorar su rentabilidad, hasta el ahorrador que quiere iniciarse en el mundo de la inversión ante la subida de la inflación, pero prefiere delegar la gestión de sus ahorros a los profesionales.
La entidad estrena este mes Santander Activa, un nuevo servicio de gestión de carteras 100% digital (en la app y en la web) que permite invertir desde 1.000 euros en carteras de fondos de inversión, con un equipo de especialistas de Santander Asset Management que irá ajustando las carteras de forma automática sin que el cliente tenga que realizar operación alguna. Tan sólo deberá marcar el ritmo de inversión, con aportaciones periódicas automáticas desde 100 euros y con toda la flexibilidad posible para hacer cambios, reembolsar, hacer aportaciones adicionales, cancelar o traspasar, todo con procesos sencillos, fáciles y rápidos que mejoran su experiencia.
Además del roboadvisor, Santander Bolsas y Mercados extiende su oferta para ahorradores e inversores con nuevas soluciones en divisas, contratos de valores y más posibilidades de inversión en acciones, ETFs, garantizados y parcialmente garantizados, e inversiones temáticas. La entidad refuerza así su propuesta de inversión para todos los perfiles de clientes y la convierte en la más completa del mercado.
Estas mejoras amplían el acceso de clientes a los distintos mercados y temáticas de inversión disponibles, pudiendo así diversificar su inversión y estar al corriente de su evolución con contenidos y análisis. Además, podrán gestionar y seguir sus inversiones desde cualquier dispositivo para saber en todo momento dónde está invertido su dinero y cómo evoluciona, además de poder generar alertas inteligentes de noticias, de precio o ejecución, notificaciones u órdenes programadas.
La inversión por temáticas, una de las modalidades más demandadas por los clientes, permitirá a los usuarios acceder a todo el universo de valores por estilos de inversión, con la idea de trasladar al espacio digital la experiencia y los informes de los expertos, haciéndolos más sencillos y accesibles a los clientes.
Asimismo, se ofrecen nuevas secciones y operativa de compra/venta de renta variable y acciones (evolución gráfica del precio del activo, datos de apertura o últimas operaciones), renta fija y bonos (con información de cupón, amortización, rating, etc…), productos garantizados y parcialmente garantizados, un apartado en donde podrán acceder a todo el universo de valores, fondos cotizados y ETFs, y otro para divisas, tanto la oferta comercial por tipo de moneda, como la operativa de compra/venta.
Los fondos de inversión siguen sufriendo, tras un primer trimestre de caídas debido a la volatilidad de los mercados en un contexto de guerra, inflación y bancos centrales en contra. En abril, según los datos provisionales de Inverco, sufrieron también la corrección de los mercados bursátiles y de renta fija, de forma que registraron un descenso patrimonial de 3.769 millones de euros hasta situarse en 306.115 millones, un 1,2% menos que el mes anterior. En el conjunto del año el patrimonio disminuye un 3,6%, es decir, en 11.552 millones.
A pesar de este entorno de elevada volatilidad en los mercados financieros, los partícipes siguen manteniendo su preferencia en este instrumento de ahorro, destaca Inverco, continuando con un nivel de suscripciones netas superiores a los 1.000 millones de euros, de tal manera que las entradas de dinero han permitido amortiguar en parte la rentabilidad negativa aportada por los mercados.
Así, en el mes de abril, los partícipes mantuvieron el tono inversor de meses precedentes y registraron flujos de entrada positivos por valor de 1.019 millones de euros. En el conjunto del año, los fondos de Inversión acumulan captaciones netas cercanas a los 3.640 millones de euros.
En abril, los fondos de renta fija fueron los que más suscripciones netas en el mes registraron (1.241 millones de euros). Igualmente, tanto los fondos de renta variable internacional como los de renta variable mixta experimentaron flujos de entrada positivos (228 y 152 millones de euros respectivamente).
Por el lado contrario, los de gestión pasiva fueron los que mayores reembolsos registraron (509 millones de euros), seguidos por los fondos de renta fija mixta (103 millones) y los garantizados (99 millones de euros).
Las rentabilidades vienen lastrando el comportamiento de los fondos en lo que va de año, con un 4,73% a la baja.
En abril, vieron caídas del 1,59%, donde la práctica totalidad de las vocaciones obtuvieron rentabilidades negativas, siendo únicamente los fondos de renta variable nacional los que generaron rentabilidad positiva a sus partícipes (1,71%).
También los rondos de renta fija obtuvieron rendimientos negativos, con mayor intensidad en los de mayor duración. En sentido contrario, los monetarios y de renta fija a corto plazo apenas mostraron variación.
Caída del 1,4% en activos totales
Inverco también ha presentado la estadística global de la gestión por gestoras españolas de los distintos instrumentos de inversión colectiva (IICs y fondos de pensiones), así como por gestoras internacionales para el volumen comercializado en España.
En el primer trimestre de 2022, los activos gestionados en España se redujeron en 10.314 millones de euros (un 1,4% menos que en diciembre de 2021) y se situaron en 737.702 millones de euros a finales de marzo 2022.
Fiel a su objetivo de acercar el mundo de las criptomonedas a todos los inversores, el unicornio fintech europeo Bitpanda complementa su oferta de activos digitales con cuatro nuevos ETNs de Ethereum, Cardano, Polkadot y Solana. Estos se unen al que la compañía ya ofrece de Bitcoin.
Listados inicialmente en la Bolsa de Fráncfort, estos productos permiten tanto a inversores minoristas como institucionales tener exposición a los tokens nativos de las redes de Bitcoin, Ethereum, Cardano, Polkadot y Solana de forma segura y sin la necesidad de abrir una wallet de cripto.
De este modo, Bitpanda amplía el mercado de futuros de activos digitales para los inversores europeos. Esta última ampliación del producto servirá para atender la creciente demanda institucional y corporativa de activos digitales.
Eric Demuth, cofundador y CEO de Bipanda, indicó que “habilitar nuevas formas de diversificación de porfolio fue el motivo por el que Bitpanda decidió entrar en este tipo de productos. Creemos que los inversores que eligen la vía tradicional también deberían poder invertir en el mercado cripto de forma sencilla, segura y sin complicaciones, a través de los canales que ya conocen. Iremos listando nuevos productos, en cada vez más bolsas, para que cada vez más inversores tradicionales participen en una industria que está dando forma al futuro de las finanzas».
Los ETNs de Bitpanda son productos colateralizados que cotizan en euros y siguen el precio de la respectiva criptomoneda subyacente. Dada la naturaleza de estos productos, los inversores obtienen exposición al activo subyacente a través de su socio de inversión habitual; están disponibles para todos los tipos de inversores a través de su banco o broker habitual, por lo que no es necesario gestionar claves públicas y privadas, ni abrir una wallet cripto. Además, los ETNs de Bitpanda aseguran la colateralización con activos digitales custodiados en frío con custodios regulados en nombre del inversor. Estas soluciones están disponibles con un 1,49% de comisión de gestión anual.
Wellington Management, una de las firmas independientes de gestión de inversiones globales más grandes del mundo, ha anunciado la aprobación regulatoria para la apertura de su nueva oficina local en Madrid. Según explican desde la compañía, con esta apertura refuerza su presencia local para satisfacer el creciente interés de los clientes en la región.
La oficina de representación local -ubicada en José Abascal, 41, 28003, Madrid- está registrada como Wellington Management Europe GmbH – Sucursal en España, y estará liderada por Álvaro Llavero, gestor de carteras y representante legal de la sucursal.
El equipo local está compuesto por profesionales de inversión y desarrollo de negocio, incluyendo Alonso Perez-Kakabadse, gestor de carteras; Erich Stock, responsable de distribución para el sur de Europa; y Andrés Pedreño Gil, gestor comercial para Iberia, que continuará gestionando la relación comercial con clientes en la región y se centrará en expandir la presencia de Wellington Management en la península ibérica.
“Nuestro compromiso a largo plazo con nuestros clientes incluye aumentar nuestra presencia física allí donde se encuentran. Nuestra nueva oficina subraya nuestro compromiso con la región y el trabajo que venimos realizando con clientes en Iberia desde 2004”, ha destacado Erich Stock, responsable de distribución para el sur de Europa de Wellington Management.
Por su parte, Andrés Pedreño Gil, gestor comercial para Iberia de Wellington Management, ha añadido: “Durante casi un siglo, Wellington ha tenido una presencia significativa en la industria de la gestión de activos. A través de esta experiencia y habiendo navegado distintos ciclos de mercado, nos centramos en generar buenos resultados para nuestros clientes y en ofrecer un servicio diferencial”.
