Foto cedidaMontevideo, Investor Day de Compass Group. ,,
El pasado 29 y 31 de marzo se llevaron a cabo en Montevideo y en Santiagode Chile respectivamente, la octava edición del Compass Group Investor Day. El objetivo de la edición de 2022 fue brindar soluciones de inversión para afrontar el complejo contexto global de alta volatilidad en los mercados, alta inflación en las economías y subida de tasas de los bancos centrales.
En cada país, el evento contó con más de 100 asistentes y las presentaciones estuvieron a cargo de speakers de Compass Group y sus socios estratégicos: Ninety One, Wellington Management y Blackstone.
Por el lado de Ninety One, la presentación en Montevideo estuvo a cargo de Jason Borbora-Sheen; PM del fondo Ninety One Global Multi-Asset Income con su presentación “Is Fixed Income Broken?”; con la intención de mostrar una alternativa para la parte más conservadora de los portafolios en un entorno de tasas de interés bajas. En Santiago la presentación estuvo a cargo de Richard Garland, Managing Director and Global Advisor de Ninety One, con su presentación “Quality investing during inflationary times” acerca de las opciones para en un entorno donde las preocupaciones acerca de la inflación han dominado las conversaciones de los inversores a lo largo de 2021 y 2022.
En el caso de Wellington Management en Montevideo y en Santiago, las presentaciones estuvieron a cargo de Francesco Maino, Investment Specialist e introducida por Joana Antão McMullen, Vice President and Account Manager Latin America. Con su presentación “Investing in forward looking 21st century infrastructure” en Montevideo Francesco mostró una forma de obtener exposición a acciones defensivas a través del Wellington Enduring Assets. En Santiago, su presentación “Multi-Asset High Income: a peace of mind in volatile times” presentó soluciones de inversión ante entornos volátiles.
Por el lado de Compass Group, en Montevideo el orador fue Marco Pardo, Head de Global Solutions Unit y con su presentación “CG Active Allocation: Inversión Estilo Core-Satelite” brindó un concepto de inversión “conservador plus” que provee una base core conservadora agregando satélites para alcanzar sus objetivos. En Santiago el orador fue Tomás Venezian, socio de la compañía y Head of Corporate Debt y se encargó de brindarnos un Outlook del mercado de renta fija latinoamericana y sus perspectivas.
Por último, se contó con la participación de Blackstone, manager de activos alternativos más grande del mundo, que a través de la presentación de “Real Estate Opportunities” mostró sus capacidades de gestión siendo el mayor propietario de real estate comercial a nivel global. La presentación en Montevideo estuvo a cargo de Grant Murray, Managing Director of Institutional Clients Solutions in Real Estate Funds, mientras que en Santiago estuvo a cargo de Pedro Parjus, Principal and Head of Latin America Private Wealth Solutions.
El cierre estuvo a cargo de sus Head de la unidad de negocios Intermediarios; Renzo Nuzzachi, Head de Intermediarios para Argentina y Uruguay en Montevideo y Edmundo Varela, Head de Intermediarios para Chile y Perú en Santiago.
“Volver a los eventos presenciales en ambas ciudades fue una gran alegría para todos los asistentes y participantes, y un gran paso para regresar a realizar conferencias que históricamente han sido exitosas”, expresaron desde la firma.
Peter Isern se unió Insigneo, procedente de UBS, y anunció su asociación con Gonzalo Milian, vicepresidente sénior y profesional de inversiones que forma parte de la red de Insigneo desde 2018. Los activos combinados de los dos asesores financieros ascienden a 250 millones de dólares.
«Estamos muy emocionados de que Peter se una a la familia Insigneo de profesionales de inversión independientes y se asocie con Gonzalo en Miami. Las décadas de experiencia financiera de Peter y sus raíces en las comunidades empresariales y filantrópicas del sur de la Florida son un tributo a su éxito. Esperamos trabajar con Peter y Gonzalo a medida que continuamos haciendo crecer el negocio juntos», dijo José Salazar, jefe de mercado de EE.UU. en Insigneo.
Peter Isern tiene casi 24 años de experiencia en servicios financieros y trabajó para Morgan Stanley y Merrill Lynch antes de unirse a la sucursal de UBS en Miami. En el desarrollo e implementación de estrategias para clientes individuales e institucionales, las principales áreas de enfoque de Peter son los servicios de consultoría de inversiones, estrategias de gestión de activos, estrategias de planificación patrimonial y estrategias de planificación de jubilación.
Después de graduarse de la Universidad de Miami con un B.A. en economía y un Certificado en Planificación Financiera Personal de la Universidad de Miami. Posteriormente, Peter obtuvo sus licencias de valores de las Series 7, 31, 63 y 65.
Además, tiene una designación profesional de Analista Certificado en Gestión de Inversiones (CIMA®).
En su tiempo libre, Peter participa activamente en numerosas organizaciones comunitarias, incluido el Club Kiwanis de la Pequeña Habana, la Cámara de Comercio de Key Biscayne y el Miami Outboard Club.
Gonzalo Milián es parte de la red de profesionales de inversión de Insigneo y actualmente administra clientes e instituciones de Venezuela, Italia, Costa Rica, Reino Unido, Argentina, Panamá, Nicaragua y otros países de Centroamérica, Sudamérica y el Caribe. Tiene más de 10 años de experiencia como asesor financiero internacional y está registrado en Insigneo desde enero de 2018.
Gonzalo Milian se graduó con una licenciatura de la Universidad Internacional de Florida en Administración y Negocios Internacionales en 2012. El Sr. Milian también tiene un MBA de la Universidad Internacional de Florida en 2014, licencia serie 7 y serie 66.
Antes de independizarse de Insigneo, Gonzalo trabajó para Raymond James & Associates (2015-2018) y Morgan Stanley (2012-2015) respectivamente como asesor financiero.
Insigneo administra más de 13.000 millones de dólares en activos de clientes con una lista creciente de más de 330 profesionales de inversión, que atienden a más de 12.000 clientes en todo el mundo.
Pixabay CC0 Public DomainAdamSmigielski . AdamSmigielski
Desde el final del tercer trimestre de 2021, los mercados emergentes registran una considerable volatilidad del mercado. Tal y como señala, Dara White, director global de renta variable de mercados emergentes en Columbia Threadneedle, se ha dado una rotación significativa desde el estilo de crecimiento hacia el de valor (gráfico 1).
En vista del énfasis de la gestora en el crecimiento de calidad, esta rotación extrema hacia el estilo de valor ha supuesto un escollo. Por suerte, en Columbia Threadneedle han experimentado situaciones parecidas en el pasado, y el hecho de centrarse en su proceso de inversión ha resultado clave para su éxito a largo plazo: a finales de 2016 —tras la elección de Donald Trump— y en el segundo semestre de 2018 —después de que se intensificara la retórica sobre las relaciones comerciales entre EE. UU. y China—, las preocupaciones en el plano macroeconómico eclipsaron los atractivos fundamentales de las empresas sólidas, y la clase de activos de renta variable de mercados emergentes en su conjunto fue testigo de una rotación similar del crecimiento al valor. Estos supusieron los únicos periodos en la larga historia de la estrategia en los que la mitigación del riesgo bajista no fue sólida. No obstante, hacer hincapié en la calidad y las valoraciones durante esos periodos les permitió estar idealmente posicionados para la recuperación del mercado y los posteriores periodos de rentabilidad superior en 2017 y 2019, lo que demuestra la consistencia de su enfoque.
En el periodo actual, la volatilidad macroeconómica ha prevalecido en los mercados emergentes y ha eclipsado los fundamentales. Más concretamente, la volatilidad ha respondido a un conjunto de acontecimientos y cuestiones de gran alcance, entre los que cabe incluir el reseteo normativo en China, los efectos de las políticas para frenar la COVID-19, el contexto macroeconómico de Brasil, las preocupaciones sobre la inflación, el endurecimiento de las políticas monetarias y, en fechas más recientes, la invasión de Ucrania por parte de Rusia. Dado que en Columbia Threadneedle son inversores fundamentales y adoptan un enfoque ascendente (bottom-up), este entorno ha resultado complejo de abordar, aunque se mantienen firmes en su planteamiento de que, a largo plazo, los beneficios dictan el rumbo de los mercados bursátiles y, si bien la volatilidad macroeconómica podría persistir a corto plazo, centrarse en los fundamentales acabará dando sus frutos.
En China, les pareció que el mercado estaba reaccionando de forma exagerada al reseteo normativo. De hecho, muchos de los anuncios parecían sacados de las listas de deseos de los Gobiernos de los mercados desarrollados, como las normas de defensa de la competencia o las medidas para frenar los comportamientos monopolísticos y el uso de los datos de los consumidores por parte de las grandes compañías tecnológicas. En su parecer, ya se ha dejado atrás la primera fase de regulación, en la que la prima del riesgo de renta variable procedente de la regulación interna ya parece descontada, y están pasando a la siguiente fase, en la que se procede a la aplicación de las normas reglamentarias. Resulta probable que esta sea menos volátil. Así, observan indicios que apuntan a una relajación de las medidas políticas en el sector inmobiliario, como demuestra la flexibilización en el plano de la disponibilidad de las hipotecas, lo que también resulta cada vez más positivo. Además, en vista de que 2022 es un año de elecciones en China, prevén una flexibilización monetaria y fiscal moderada, en lugar de la aplicación de grandes paquetes de estímulos (que es lo que hemos observado hasta ahora). A su juicio, la política de tolerancia cero con la COVID-19 del gigante asiático ha supuesto un lastre para la economía y por eso están siguiendo de cerca los progresos en este ámbito.
En Brasil, la coyuntura macroeconómica en 2021 resultó compleja: las preocupaciones fiscales derivadas de los gastos en los que incurrió el país con motivo de la pandemia, las inquietudes en torno a la inflación y los tipos de interés y la incertidumbre en cuanto al resultado de los comicios constituyeron rémoras para la confianza. Si bien en la gestora se siguen mostrando recelosos debido a las notables distorsiones que se han creado en el ámbito de los valores, continúan teniendo una opinión favorable sobre Brasil a largo plazo debido a los cambios en el plano del emprendimiento, así como a los tipos de compañías y modelos de negocio que entran en el mercado. Las valoraciones actuales reflejan un riesgo macroeconómico elevado que, en su opinión, está cerca de tocar techo. La gestora considera que el banco central hizo lo correcto ante el aumento de la inflación. Basta con analizar el caso de Turquía para ver una forma totalmente opuesta de abordar esta cuestión. Con todo, las medidas adoptadas frenaron al mercado de renta variable. Los indicios de que el ciclo de subidas de tipos de interés está llegando a su final, así como los comentarios colaborativos de ambos partidos, han aliviado las preocupaciones sobre las elecciones. Visto en retrospectiva, se podría haber rebajado antes la sobreponderación brasileña el año pasado. No obstante, cabe reseñar que ha sido uno de los mercados que mayor solidez ha mostrado en lo que llevamos de año.
Rusia ha sido sin lugar a dudas el “cisne negro”. Cuando nos adentramos en 2022, la hipótesis de base era una probable anexión de la parte oriental de Ucrania y la posible imposición de sanciones. En consecuencia, liquidaron su posición en Sberbank en enero. Si bien la invasión de Rusia constituía un riesgo de cola que Columbia Threadneedle había identificado, no esperaban que llegase a materializarse. Tras la invasión, iniciaron el proceso de deshacerse de toda su exposición lo mejor que pudimos en un contexto de limitaciones de liquidez y restricciones de mercado. Por suerte, la exposición que aún conservaban era pequeña y, posteriormente, la redujeron (menos de 40 puntos básicos). Tal y como se vaticinaba, Rusia quedó excluida del universo de los mercados emergentes en las siguientes semanas.
Resulta evidente que las variables macroeconómicas han lastrado el mercado a corto plazo, lo que ha conllevado un proceso de reducción del riesgo del universo, y las consiguientes ventas registradas han creado unas distorsiones de gran envergadura en los valores individuales. A su vez, esta situación ha provocado que los valores registren una rentabilidad mediocre a corto plazo. En Columbia Threadneedle siguen centrados en su labor en el plano de los fundamentales y las valoraciones.
La coyuntura de posguerra afectará a la inflación e impulsará al alza los precios de los alimentos y del combustible, lo que ejercerá presión sobre los consumidores tanto en los mercados emergentes como a escala mundial. En este contexto, en la gestora están incrementando su exposición a los valores que se ven beneficiados por la inflación, como las compañías de finanzas y los productores de commodities, al tiempo que continúan centrados en las oportunidades de crecimiento estructural y hacen hincapié en una estructura de cartera de tipo “barbell” para sacar partido de la coyuntura actual. Ya se han visto en esta situación con anterioridad y, si bien puede no resultar un camino de rosas cuando se encuentran en el ojo del huracán, la filosofía y el proceso de inversión de Columbia Threadneedle les ha guiado y ha acabado por imponerse en periodos en los que se ha registrado una volatilidad similar.
Dos socias y amigas, con experiencia en la industria financiera y en el marketing, lanzaron esta semana Materfunds, la primera plataforma independiente de comparación de fondos diseñada para asesores financieros e inversores latinoamericanos. Desde Montevideo, plaza financiera “fondera” por excelencia, Ana Inés Díaz y Paulina Espósito están detrás de este audaz emprendimiento.
La riqueza y variedad del mundo de los fondos de inversión locales e internacionales puede tener algo de apabullante para los selectores, que pasan mucho tiempo comparando estrategias y buscando las mejores soluciones para sus portafolios y sus clientes. Paulina Espósito, que se desempeñó en los últimos años como Senior Financial Advisor de Riva Asset Management, tiene una larga experiencia trabajando con fondos y buscando sistematizar procesos tanto para ayudar a las gestoras como a los clientes. Y en medio de esta labor, se le ocurrió ofrecer un servicio de comparación, sencillo, agnóstico y tecnológico, que ayudara a optimizar recursos y tiempos. La idea se reforzó con el aporte y entusiasmo de Ana Inés Díaz, con más de 17 años de experiencia en el marketing de grandes empresas, que logró sumergirse en el mundo de los fondos y generar el equipo multidisplicinario que el emprendimiento estaba necesitando.
Materfunds es una plataforma de pago para asesores financieros e inversores, con tarifas mensuales que van de los 45 a los 115 dólares mensuales. Ofrece un espacio para que los selectores creen sus listas de fondos con un ranking, un motor de comparación y un simulador de portafolios que se basa en datos crudos obtenidos de un proveedor que se nutre directamente de las gestoras. El manejo de ese ranking es independiente, la empresa no destaca un fondo sobre otro en función de la publicidad.
La automatización y la eficacia son dos imperativos, pensando especialmente en los profesionales jóvenes y en una apertura cada vez mayor del público retail a los fondos de inversión.
Las gestoras de fondos también pueden contratar servicios a través de la plataforma para conocer mejor qué están buscando los clientes y adaptarse a la demanda.
Una de las quejas recurrentes de los vendedores de fondos de las gestoras es que muchas veces sus potenciales compradores comparan estrategias que no son siempre parecidas, lo cual distorsiona la conversación. En este contexto, Materfunds pretende ser una herramienta que no sustituye a un análisis profesional, que incluye muchos elementos, como el perfil de riesgo de los productos de los diferentes activos, su equilibrio y la transparencia de la oferta comercial.
El nacimiento de la nueva plataforma, que pronto será una app móvil, es una historia pandémica como muchas que veremos aparecer en el futuro. Dos amigas confinadas, que en los ratos libres de la tarde charlan, tienen ideas, arman su burbuja y no se ponen límites. Ana Inés Díaz y Paulina Espósito han desarrollado Materfunds de manera discreta durante casi un año, invirtiendo sus ahorros, trabajando de noche, en pijama, a veces con una copa de vino, con los hijos adolescentes pensando al principio que era un juego, hasta que salió la cuenta de Instagram y fueron los primeros en anotarse.
El grupo coinversor especializado en educación compuesto por Noesis Educación y Educa, sociedades de capital riesgo de clientes de Andbank España y Diaphanum, respectivamente, ha adquirido el 100% del colegio privado Valdeserra.
Esta es la primera inversión que acomete el grupo coinversor gestionado por Dunas Capital Asset Management y asesorado por la consultora educativa Educa Schools Management e Ignacio González, inversor y asesor especializado en el sector educativo y previamente director de Inversiones del Grupo ISP.
El objetivo es adquirir una cartera de colegios privados en España para crear un grupo educativo que se beneficie de economías de escala y mejoras en la gestión empresarial, implementando medidas de eficiencia como una central de compras o una administración centralizada, entre otras.
Fundado en 2008 y localizado en Vera (Almería), el Colegio Valdeserra es un centro Bilingüe español-inglés que cuenta actualmente con 620 alumnos y tiene capacidad para impartir enseñanzas en todas las etapas no universitarias (Educación Infantil – primer y segundo ciclos-, Educación Primaria, Educación Secundaria Obligatoria y Bachillerato), en tres líneas educativas.
Situado en un terreno de 15.864 m2, tiene una superficie construida de 8.080 m2. Cuenta con cuatro edificios independientes, tres de ellos destinados a cada una de las etapas educativas, y un cuarto módulo para servicios centrales. El centro se encuentra en buen estado de conservación, por lo que no precisa apenas de inversión en capex. Entre otras instalaciones, tiene pistas polideportivas exteriores, pabellón cubierto, patios diferenciados, huerto escolar, laboratorios, talleres, espacio coworking, comedor y cocina propia.
Es el único centro privado de la zona, sin otra oferta educativa similar en 90 km a la redonda. Entre su alumnado, el colegio cuenta con hijos de padres que trabajan en grandes empresas de la zona del Levante Almeriense. Con una zona de influencia de un radio de más de 50 km., trae alumnos de poblaciones importantes de la provincia de Almería (Níjar, Campohermoso, Garrucha, Mojácar, Los Gallardos, Cuevas de Almanzora, Pulpí, Villaricos, Palomares, Macael, Albox) e incluso de Murcia (Águilas).
La gestión integral de este primer centro educativo, cuya venta ha venido motivada por la necesidad de relevo generacional, la llevará a cabo Educa Schools Management, cuya línea de trabajo combina capacidades estratégicas de diseño de nuevos modelos de gestión educativa y empresarial con conocimiento vertical del sector, persiguiendo la optimización de todos los procesos que influyen en el éxito de un centro educativo.
“Valoramos enormemente la gestión que se ha llevado a cabo hasta el momento y que ha hecho que Colegio Valdeserra sea ya un colegio de referencia en la enseñanza privada de la zona”, indica Enrique Bilbao, CEO de Educa Schools Management. Bilbao considera que “ante las exigencias de un mundo en el que la globalización y la digitalización avanzan a marchas forzadas, los centros educativos tienen que poder responder con rapidez y calidad a las nuevas demandas de la sociedad. Como parte de un grupo, cada colegio es más fuerte de lo que sería por su cuenta para conseguir este objetivo, tanto en recursos materiales como en conocimiento y experiencia”.
Por su parte, David Angulo, presidente del Grupo Dunas Capital, afirma: “es un orgullo para el equipo de Dunas Capital Asset Management gestionar el nuevo grupo coinversor especializado en educación compuesto por las sociedades de capital riesgo promovidas por dos actores tan prestigiosos como Andbank España y Diaphanum. Estoy plenamente convencido de que el amplio conocimiento de nuestro equipo sumado a las capacidades de Educa Schools Management e Ignacio González nos permitirán crear una solución innovadora que aportará mucho valor tanto a los inversores como a la sociedad en su conjunto.
Deutsche Bank España, en el marco de su objetivo estratégico de convertirse en el banco de referencia para la gestión patrimonial y empresarial de los clientes españoles, continúa reforzando las áreas de Banca Privada y Wealth Management, con la incorporación, hasta ahora, de 13 profesionales procedentes de distintas entidades financieras internacionales.
Bajo la dirección de Borja Martos, responsable de Banca Privada y Wealth Management, se encuentran ya incorporados al banco Alfonso Albert, Jesus Bedmar, Ana Meroño, Carmen Hazas, Ignacio Aleixandre, Jaime Cudós, Marta Martinez Avial, Teresa Ferrari y Diego de Celis en Madrid. Deutsche Bank ha incorporado, además, a Antonio Rosselló, Xavi Marsan, Ignacio Costabella e Elisabet Múgica en Barcelona. Algunos de estos nombramientos ya fueron publicados recientemente por Funds Society.
“Deutsche Bank ha manifestado su objetivo de ser el banco de referencia para la gestión patrimonial, dando servicio tanto a las necesidades personales como empresariales de los clientes de banca privada y wealth management, a través del Bank for Entrepeneurs. El banco se sitúa en una posición privilegiada para ofrecer a este segmento de clientes una solución única para todas sus necesidades, siendo el único banco extranjero con todas las líneas de negocio en España, incluyendo una fred de banca comercial”, ha explicado Martos.
Deutsche Bank cuenta con un equipo de Banca Privada y Wealth Management compuesto en la actualidad por más de 100 banqueros y asesores de inversión, que se sustentan en una plataforma, que cuentan con más de 2.000 profesionales en España y con presencia en todo el territorio nacional.
“En el último año hemos podido constatar nuestra capacidad para captar el mejor talento, con la contratación de 25 profesionales en 2021, gracias a nuestro modelo de negocio específico y testado que, apoyado en una amplia red de cobertura nacional, tiene la capacidad de ofrecer a nuestros clientes productos y servicios que cubren las necesidades propias de sus negocios, así como las de gestión patrimonial”, añade Martos.
Deutsche Bank España tiene previsto continuar en los próximos meses reforzando las áreas de Banca Privada y Wealth Management en línea con el enfoque estratégico del banco de reforzar el Bank for Entrepeneurs, que da servicio a las necesidades personales y empresariales a los clientes de banca privada, gestión patrimonial y UHNW y con el objetivo de convertirse en la entidad internacional de referencia en España.
Foto cedidaEquipo de Grow Venture Partners.. Equipo de Grow Venture Partners.
Nace Grow Venture Partners, una nueva gestora de venture capital con sede en Barcelona que lanza un primer fondo con el objetivo de impulsar e invertir en empresas de transferencia tecnológica nacidas en universidades y centros de investigación. Grow Ventures Partners llega al mercado español para cubrir un hueco desatendido y que está despertando mucho interés como es la inversión en proyectos deep tech. Así, los proyectos en lo que quiere apostar el fondo pertenecen a los sectores como la computación cuántica, fotónica, internet de las cosas (IoT), med tech, nuevos materiales, clean tech, economía circular, energía, robótica e inteligencia artificial.
“Lo cierto es que España ocupa el décimo segundo lugar en el ránking mundial de países con más publicaciones en revistas científicas y produce un número similar de patentes que el prestigioso Israel Technion, donde en los últimos años han surgido varios unicornios. El problema principal es que en España muchas de las spin-offs surgidas de entornos universitarios y centros de investigación, acaban sucumbiendo por falta de inversión en las fases iniciales. Con el lanzamiento de este nuevo fondo de inversión queremos contribuir a aminorar este problema”, afirma Francisco Badia, socio fundador del fondo.
“Queremos ayudar a la transformación del modelo productivo actual en España, a otro basado en la economía del conocimiento, la alta tecnología, las nuevas ciencias y técnicas aplicadas a la industria”, añade Badia.
Un fondo de emprendedores para emprendedores
Grow Venture Partners nace en marzo de 2022 de la mano de Francisco Badía, ingeniero industrial y abogado, Marc Almendros, doctor en ingeniería cuántica, María José Morales, Ignacio Sala, Néstor H. Oliveiro, y tiene como asesores a David Borrás y Fernando Rayón. Todos ellos emprendedores de gran éxito por sus proyectos y unidos por el propósito de ayudar a otros a impulsar el ecosistema. Además, este nuevo fondo parte de la experiencia de las empresas que la aceleradora Impulse to Grow ha ido acelerando durante los últimos 10 años a través de su programa getIMPULSE.
La gestora tiene la misión de ayudar a los científicos e investigadores a pasar de la academia a convertirse en emprendedores en línea con la experiencia de los programas que tienen las Universidades de Cornell en NY y la mítica Technion en Israel. Su propósito es formar a mejores emprendedores y fundadores tanto a nivel técnico como a nivel humano y con ellos poder crear puestos de trabajo y riqueza de una forma sostenible y exponencial.
“No queremos ser un fondo más. Queremos enfocarnos en los equipos, acompañando a los fundadores y ayudándoles a crecer personalmente y como gestores. Buscamos que para los emprendedores su proyecto sea un motivo de realización personal y algo que dé sentido a sus vidas. Por nuestra experiencia sabemos que cuando esto se da los fundadores son más felices, ponen más pasión en lo que hacen y son más resilientes ante las dificultades todo lo cual redunda en una mayor probabilidad de éxito de sus proyectos y una mayor contribución a la sociedad en general”, dice por último Badia.
Bank of America informó que ha movilizado y desplegado aproximadamente 250.000 millones de dólares en actividades de financiación sostenible para 2021, un máximo histórico y un aumento significativo respecto a los niveles de 2020.
“Como parte del objetivo de financiación sostenible de Bank of America de 1,5 billones (trillions en inglés) de dólares para 2030, anunciado el pasado mes de abril, la compañía ha realizado un enorme progreso hacia la movilización y la ampliación del despliegue de capital para impulsar el cambio medioambiental y social en línea con los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas”, dice el comunicado al que accedió Funds Society.
Bank of America ofrece servicios de préstamo, captación de capital, asesoramiento e inversión, junto con otras soluciones financieras y de gestión de riesgos, para los clientes que están realizando la transición a una economía inclusiva y con bajas emisiones de carbono.
La empresa sigue ampliando e innovando sus actividades y ofertas de financiación sostenible para el medio ambiente, incluyendo un aumento de las actividades de financiación basada en activos, asesoramiento y obtención de capital para proyectos de energía renovable y eficiencia energética; transporte sostenible con énfasis en los vehículos eléctricos y los combustibles sostenibles; alimentación y agricultura sostenibles; agua limpia y saneamiento; y soluciones de captura de carbono y compensación de carbono voluntaria y de cumplimiento.
«Aunque todavía queda mucho por hacer, el aumento significativo de nuestra actividad sostenible en toda la empresa el año pasado demuestra nuestro compromiso y nuestra capacidad de predicar con el ejemplo. Tanto si se trata de nuestro trabajo en mercados desarrollados o emergentes, en tecnologías maduras o nuevas, en el cambio climático o en la equidad social, nuestros esfuerzos de financiación sostenible se centran siempre en encontrar formas nuevas e innovadoras de aumentar la cantidad de capital que fluye hacia donde más se necesita», dijo Karen Fang, Directora Global de Finanzas Sostenibles de Bank of America.
Transición medioambiental
Entre algunos de los hitos que logró el banco estadounidense se encuentran 47.100 millones de dólares en bonos de temática ESG en nombre de más de 182 clientes en 2021.
Además, la contribución a una inversión de capital fiscal en energías renovables desde 2015, con una cartera de aproximadamente 12.000 millones de dólares, a finales de 2021; históricamente, las inversiones de Bank of America han contribuido al desarrollo de aproximadamente el 16% (38 gigavatios) de la capacidad total de energía renovable eólica y solar instalada en Estados Unidos.
Desarrollo social inclusivo
En cuanto al desarrollo social, el banco enumeró un sinfín de acciones entre las que se destacan un segundo bono de sostenibilidad Equality Progress de 2.000 millones de dólares, ampliando el alcance de las poblaciones objetivo para incluir a las mujeres y a los pueblos asiático-americanos, isleños del Pacífico e indígenas, junto con las poblaciones negras/afroamericanas e hispano-latinas.
Además, triplicó el Bank of America Community Homeownership Commitment® hasta los 15.000 millones de dólares hasta 2025 con el objetivo de ayudar a 60.000 personas y familias de ingresos bajos y moderados (LMI) a adquirir una vivienda.
Proporcionó una cifra récord de 6.600 millones de dólares en préstamos, inversiones de capital con créditos fiscales y otras soluciones de desarrollo inmobiliario a través de la Banca de Desarrollo Comunitario para financiar viviendas asequibles y desarrollo económico; entre 2005 y 2021, se financiaron más de 227.000 unidades de vivienda asequible.
La sociedad de asesoramiento independiente Orienta Capitalha incorporado a Manuel Díaz de Bustamante para reforzar su equipo de asesores patrimoniales en Madrid. Se trata de un fichaje que ofrece una dilatada experiencia, de más de 30 años en banca privada en España, lo que supone dar un fuerte impulso al crecimiento en su oficina madrileña.
Hasta su incorporación a Orienta Capital, Manuel Díaz de Bustamante ha ocupado el cargo de Executive Director de UBS durante los últimos 20 años, liderando la gestión de una cartera de inversión de gran relevancia. Antes desempeñó diferentes funciones en el área de banca privada en firmas como Indosuez, Calyon -filial de banca privada y de inversión de Credit Agricole-, o Credit Suisse.
Según destaca Díaz de Bustamante, su incorporación a Orienta Capital le permite “sumarse a un proyecto de asesoramiento independiente con una trayectoria de éxito probada, con una gran solvencia, ahora reforzada por el respaldo de Mutua Madrileña, y que le aporta la estabilidad y perspectiva de largo plazo que necesitan sus clientes”.
Manuel Díaz de Bustamante es licenciado en ciencias económicas y empresariales por la Universidad Complutense de Madrid y es asesor financiero por el Instituto Español de Analistas Financieros. Cuenta además con un Master en Técnicas de Análisis Financiero por el IE, así como diversas certificaciones como Certified Wealth -Management Advisor CWMA por la SAQ Swiss Association for Quality, y Wealth Management Diploma de UBS por la UBS University.
Esta incorporación es un paso importante en el cumplimiento de los objetivos del plan estratégico de Orienta Capital, definido para el periodo 2021-2023, que persigue potenciar los reclutamientos de profesionales de asesoramiento patrimonial para reforzar la estructura y ampliar su presencia geográfica; todo ello con objeto de impulsar el crecimiento de la firma y fortalecer el proyecto a medio y largo plazo.
Con este nuevo fichaje, Orienta Capital está integrado actualmente por un equipo de 60 profesionales y cuenta con un volumen de activos bajo asesoramiento superior a 2.150 millones de euros. Tiene oficinas en Bilbao, Madrid y San Sebastián, y delegaciones en Murcia, Pamplona, Valencia y Vitoria. El año pasado el proyecto empresarial de Orienta Capital recibió un fuerte impulso tras la incorporación a su accionariado del Grupo Mutua Madrileña, con una participación del 40%.
Foto cedidaDavid Solomon, presidente y Consejero Delegado de Goldman Sachs.. Goldman Sachs completa la adquisición de NN Investment Partners
Goldman Sachs ha anunciado la integración del negocio de NN Investment Partners por 1.700 millones de euros. De esta forma, se completa una operación que se anunció en agosto de 2021, convirtiendo los Países Bajos en una ubicación muy relevante para el negocio europeo de Goldman Sachs y en un “centro de excelencia para la sostenibilidad en la inversión en los mercados públicos”, ha señalado la entidad. Además, los más de 900 empleados de NN IP se unirán a la familia Goldman Sachs.
Según explica la entidad, con esta adquisición los activos bajo supervisión de Goldman Sachs se elevan a, aproximadamente, 2,8 billones de dólares y consolida su posición como uno de los cinco principales gestores de activos a nivel mundial, con capacidades en renta fija, liquidez, renta variable, alternativos y gestión de activos de seguros. También eleva los activos bajo supervisión en Europa a más de 600.000 millones de dólares, en consonancia con los objetivos estratégicos de la empresa de ampliar su negocio en Europa y extender su alcance global. “La combinación de ambos negocios refuerza aún más nuestra plataforma y proporciona una gama de productos ampliada y un servicio dedicado a los clientes a nivel mundial, reuniendo lo mejor de ambas organizaciones para ofrecer soluciones de inversión a escala, en todas las clases de activos”, destaca Goldman Sachs en su comunicado oficial.
Uno de los aspectos que destacan es que NN Investment Partners es “altamente complementaria” a la presencia europea existente de Goldman Sachs Asset Management, “añadiendo nuevas capacidades y acelerando el crecimiento en productos como la renta variable europea y el crédito con grado de inversión, la renta variable sostenible y de impacto, y los bonos verdes”, añaden.
NN Investment Partners ha logrado incorporar factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en toda su gama de productos, con los criterios ESG integrados en aproximadamente en el 90% de los activos que gestiona. Con el tiempo, Goldman Sachs AM pretende aprovechar la experiencia de NN Investment Partners para complementar sus actuales procesos de inversión, ayudando a la empresa a profundizar en la integración de los factores ESG en toda su gama de productos y a cumplir las prioridades de inversión sostenible de los clientes.
“Esta adquisición hace avanzar nuestro compromiso de situar la sostenibilidad en el centro de nuestra plataforma de inversión. Añade escala a nuestra franquicia de clientes europeos y amplía nuestro liderazgo en la gestión de activos de seguros. Estamos encantados de dar la bienvenida a Goldman Sachs al talentoso equipo de NN Investment Partners, un centro de excelencia en inversión sostenible, y juntos nos centraremos en ofrecer valor a largo plazo a nuestros clientes y accionistas”, destaca David Solomon, presidente y Consejero Delegado de Goldman Sachs.
Como parte de la transacción, Goldman Sachs AM ha firmado un acuerdo de asociación estratégica a largo plazo con NN Group para gestionar una cartera de activos de aproximadamente 180.000 millones de dólares, “lo que refleja la fortaleza de las capacidades de gestión de activos de seguros globales y la franquicia de alternativas del negocio”, indican.
La asociación también refuerza la posición de Goldman Sachs AM como uno de los mayores gestores de activos de seguros no afiliados a nivel mundial, con más de 550.000 millones de dólares en activos bajo supervisión. Además, destacan que esta compra proporcionará una base para un mayor crecimiento en el negocio de gestión fiduciaria de la firma en Europa, aprovechando el éxito de su plataforma en Estados Unidos y Reino Unido.
