Wikimedia CommonsFoto: Jorge Barrios . El sistema de AFP chileno es un modelo que “no da para más”, según senadores
Los senadores de la Democracia Cristiana (DC) Mariano Ruiz-Esquide, Jorge Pizarro y Ximena Rincón, lanzaron este miércoles duras críticas contra el actual sistema de AFP en Chile, tal y como informan numerosos medios locales.
En este sentido, Diario Financiero subrayó que Ruiz-Esquide insistió en que el modelo tiene más de 30 años y que “no hemos sido capaces de cambiarlo”, apuntando que el modelo, un sistema creado durante la dictadura de Augusto Pinochet, no ha sido cambiado tras el regreso de la democracia. Ruiz-Esquide, uno de los máximos críticos del actual sistema, cree que el modelo “posee un problema de legitimidad”.
«Debemos crear otro modelo y se debe llamar sistema solidario de pensiones», dijo.
Respecto a la inversión de las AFP en el extranjero, Ruiz-Esquide dijo que “la inversión en el extranjero es riesgosa”. «Cuando hay perdidas, pierden los trabajadores y cuando hay ganancias ganan quienes dirigen las AFP», concluyó.
. Beamonte Investments busca adquirir el brazo financiero del Grupo Andrade
Beamonte Investments, gestora de fondos de private equity, bienes raíces y estrategias orientadas al crédito, busca adquirir la sofom Integra Arrenda, propiedad del Grupo Andrade, según informó a Funds Society una persona cercana a la operación.
En 2012, según datos de la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA) se vendieron en total 987.747 unidades en el mercado local, lo que supone un incremento del 9% respecto al año anterior, pero se mantiene un 10,2% por debajo de los niveles observados en 2007 y similares a aquellos registrados en 2002. Según la AMIA, estos resultados muestran “una década perdida en el mercado interno,” principal mercado del Grupo Andrade.
Desde el 2008 Grupo Andrade perdió las líneas de fondeo por parte de Daimler, uno de los principales proveedores en México.
Tomando esto en consideración y la naturaleza de esa industria, la cual es altamente apalancada, cuesta trabajo ver dónde encuentra Beamonte el atractivo -a menos que hagan la compra por debajo del book value y asumiendo la deuda-. Sin embargo, el fondo toca muchas industrias como bienes raíces, pharma, telecomunicaciones y finanzas, y el nuevo responsable de Integra, José Abascal, proviene de Daimler, así que solo el tiempo dirá.
El equipo de Beamonte, el fondo de Boston que en verano de 2012 anunció su intención de adquirir a Sare -operación que nunca se completó- y que acaba de cerrar una inversión en NanoSatisfi, empresa de satélites a bajo costo, se negó a comentar sobre la posible adquisición del brazo financiero del grupo que ha sido atacado en más de una ocasión por los supuestos beneficios que le fueron otorgados por sus nexos con la administración anterior.
Integra Arrenda se dedica a otorgar financiamiento y arrendamiento en equipos de transporte de uso público y particular.
La Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (Sofom) es una sociedad contemplada en la legislación mexicana. Según la definición de la Condusef una sofom se dedica a «otorgar crédito al público de diversos sectores y realizan operaciones de arrendamiento financiero y factoraje financiero. Una Sofom no puede captar recursos del público y no requiere de la autorización del gobierno federal para constituirse.»
Foto: Calle Eklund/V-wolf. Las AFPs chilenas aumentan más de un 16% la inversión en el extranjero
A 31 de diciembre de 2012, el Sistema de Fondos de Pensiones tenía inversiones por más de 6 billones de dólares americanos. De este monto, unos 4,7 billones están en inversiones nacionales, mientras que los 2,3 restantes están invertidos en el extranjero.
La inversión en instrumentos extranjeros supone un 38.5% del valor total de los activos. Este porcentaje ha aumentado un 16,5% con respecto al 2011.
En cuanto a la distribución geográfica de inversiones en el extranjero, se divide de la siguiente manera:
Puede ver el informe completo en el archivo adjunto.
Bill Miller. Legg Mason integra su franquicia value en ClearBridge Investments
Legg Mason ha decidido fusionar su división value, Legg Mason Capital Managemnt –LMCM-, en su unidad global de renta variable ClearBridge Investments. LMCM ha sido en el pasado buque insignia de Legg Mason pero en los últimos años los activos manejados han caído desde un pico de 70.000 millones de dólares en 2007 hasta 7.000 millones de dólares en la actualidad. Bill Miller, su gestor estrella, consiguió batir al S&P 500 durante quince años seguidos hasta 2006 en el fondo Value Trust. La apuesta del fondo por el sector financiero provocó un descenso del 55% en su valoración en 2008. ClearBridge es ahora la franquicia más importante por activos manejados para Legg Mason en renta variable, con 60.000 millones de dólares en activos.
Sam Peters, que se hizo cargo del Value Trust en mayo en sustitución de Bill Miller, continuará liderando LMCM pero reportará a los co-CIOs de ClearBridge, Scott Glasser y Hersh Cohen. Bill Miller va a seguir gestionando el fondo Legg Mason Capital Management Opportunity Trust, y no se incorporará a ClearBridge. El fondo Value Trust cuenta con 2.200 millones de dólares en activos manejados y el Opprtunity Trust con 1.050 millones de dólares. En este fondo Bill Miller ha conseguido batir al 99% de los fondos de su categoría obteniendo una rentabilidad del 35% en los últimos 12 meses, según datos de Bloomberg.
Legg Mason está en proceso de revisión estratégica tras cinco años de reembolsos netos. Está buscando nuevo CEO tras la partida de Mark R. Fetting en octubre. Por el momento el director de distribución, Joseph A. Sullivan, ha asumido sus las funciones de CEO iniciando la revisión estratégica.
Tras la integración de LMCM en ClearBridge se llevará a cabo una reducción de personal en la gestora, aunque no se han especificado cifras.
Foto: Caranorn. Pictet añade un fondo de renta fija corporativa a su oferta UCITS
Pictet Asset Management ha incorporado a su oferta de fondos UCITS, a través de su SICAV de Luxemburgo, el Pictet Emerging Corporate Bonds fund, informa este miércoles International Adviser.
El fondo ofrece exposición a los fondos corporativos de renta fija de los mercados emergentes. Su objetivo es mejorar la rentabilidad del índice JP Morgan CEMBI Broad Diversified en un 2% por año durante un periodo de tres a cinco años (antes de comisiones).
Desde su lanzamiento en noviembre de 2012, el fondo ha atraído más de 600 millones de dólares en activos bajo gestión.
El Pictet-Emerging Corporate Bonds Fund está gestionado por Alain-Nsiona Defise, que se unió a Pictet AM el pasado año desde JP Morgan, en donde estaba al cargo de dirigir el negocio corporativo de mercados emergentes. Actualmente está al frente de un equipo de analistas de crédito de renta fija de emergentes de cuatro personas.
. La Bolsa Mexicana de Valores cumple un año en Twitter
El Grupo BMV cumple este miércoles 16 de enero un año del lanzamiento oficial de sus dos cuentas de Twitter, brindando así un canal de acceso sencillo a la información sobre el mercado financiero y bursátil en México, y fomentando el acercamiento y la interacción con el público.
A un año de lanzamiento, estas son las cifras más representativas de su presencia en una de las redes sociales más populares:
Alto crecimiento de seguidores/followers:
@GrupoBMV tuvo un crecimiento promedio mensual de 16%. Esto se traduce en 8.7 seguidores diarios.
@BMVMercados duplicó su número de seguidores. Creció a una tasa promedio mensual de 7%, lo que se traduce en 20.8 seguidores por día.
Ambas cuentas crecieron por encima del promedio mensual del 1,5% registrado para el canal Twitter en México, 16% anual.
Contenido de tweets
Sus publicaciones generaron más de 4.259 visitas de calidad a las plataformas digitales del Grupo.
Los cursos de Educación recibieron más de 1.500 visitas.
Cada mes más de 1.300 internautas se suman a las comunidades en Twitter de Grupo BMV.
Se generó una interacción diaria con la comunidad en Twitter. Medios y usuarios replicaron diariamente información, abriendo un canal de comunicación bilateral con Grupo BMV.
Medio de referencia
Menciones en más de 100 medios en México y algunos en el extranjero.
@GrupoBMVse convirtió en un canal bilateral que permite la interacción con usuarios
Wikimedia CommonsFoto: Júlio Boaro. KKR nombra a Jorge Fergie para dirigir los proyectos en Brasil
KKR acaba de anunciar que Jorge Fergie se suma a la empresa como director gerente al frente de su oficina en San Pablo, Brasil, y del desarrollo de los negocios en Brasil. El puesto se hará efectivo el 1 de marzo de 2013.
En esta función, Jorge trabajará con los equipos de inversiones internacionales de KKR y KKR Capstone, expertos en mejoras operativas que trabajan exclusivamente con nuestra cartera de empresas, dirigiendo las inversiones de KKR en Brasil.
Antes de este nombramiento, Fergie trabajó casi 29 años en McKinsey & Company («McKinsey») donde desempeñó un papel decisivo para la creación de negocios de McKinsey en Brasil y América Latina. Es un ejecutivo experimentado que se ha desempeñado como asesor de gobiernos y empresas latinoamericanas y multinacionales líderes, brindándoles apoyo en los principales programas de transformación, incluyendo la identificación e implementación de mejoras operativas, programas de reestructuración y de privatización. Recientemente dirigió las operaciones de private equity en McKinsey en Brasil y América Latina. Anteriormente, dirigió las operaciones de medios y telecomunicaciones y trabajó en una gran variedad de sectores clave de la economía.
«Estamos muy entusiasmados por la incorporación de Jorge, quien junto a Henrique Meirelles seguirán construyendo nuestro negocio en Brasil. La gran experiencia estratégica y operativa de Jorge así como su historial de ayuda a las empresas para lograr sus objetivos encajan perfectamente con nuestra estrategia de inversión», expresó Alex Navab, miembro de KKR y codirector de negocios de private equity de la empresa en las Américas. «El nombramiento de Jorge es un hito importante para nuestro crecimiento y el compromiso adquirido con Brasil».
En junio de 2012, KKR designó a Henrique Meirelles, exdirector del Banco Central de Brasil y expresidente del FleetBoston’s Corporate and Global Bank, como asesor ejecutivo de la empresa.
Fergie tiene un máster en ingeniería industrial, otorgado por la Universidad de Stanford. Actualmente es miembro del Comité Ejecutivo de la Bienal de San Pablo. KKR realiza negocios en Brasil a través de su filial, KKR do Brasil Gestão de Investimentos e Participações Ltda.
Foto: Kadellar
. Las Afores aumentan sus inversiones en renta variable y estructurados
Al cierre del 2012, según datos proporcionados por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), las Afores administraban recursos por 1.911.817,9 millones de pesos (aproximadamente 151.433,75 millones de dólares) un 0,33% más que el mes anterior de acuerdo a la valuación de los instrumentos que componen el portafolio de inversión a precios de mercado el 31 de diciembre de 2012, lo que representa un aumento real del 22% comparado con los 1.566.241 millones de pesos que gestionaban a finales de 2011.
En cuanto a la composición de las carteras, vemos el principal movimiento en la parte de deuda gubernamental que pasó de 54,8% en noviembre a 54% en diciembre. Del lado receptor de fondos, el 9,2% de las inversiones del sistema se encuentran en renta variable mexicana, un crecimiento importante considerando el 8,6% registrado en noviembre, con la otra clase beneficiada en los productos estructurados, que aumentaron su participación a 3,5%.
Mientras tanto, la renta variable internacional, la deuda privada mexicana y la deuda internacional se mantuvieron estables en un 13,4%, un 17,6% y un 2,3%, respectivamente.
by Gideon Pisanty . Anuncian la nueva composición del IPC sustentable en México
La Bolsa Mexicana de Valores reveló la lista de emisoras que conformará la nueva muestra del Índice IPC Sustentable, que será efectiva del 1 de febrero de 2013 al 31 de enero de 2014.
Para el segundo año de operaciones del índice, que en su primer año superó a su contraparte general considerablemente al retornar un 29% comparado con el 15,8% del IPC general, se incorporan las empresas Alsea, Axtel, Herdez, Genomma Lab, Soriana y Televisa, quedando el índice con la siguiente composición:
Arca Continental (AC)
Alfa (ALFA)
Alsea (ALSEA)
América Móvil (AMX)
Grupo Aeroportuario del Sureste (ASUR)
Axtel (AXTEL)
Tv Azteca (AZTECA)
Grupo Bimbo (BIMBO)
Cemex (CEMEX)
Controladora Comercial Mexicana (COMERCI)
Compartamos (COMPARC)
Fomento Económico Mexicana (FEMSA)
Corporación GEO (GEO)
Grupo Financiero Banorte (GFNORTE)
Grupo México (GMEXICO)
Grupo Modelo (GMODELO)
Grupo Herdez (HERDEZ)
Desarrolladora Homex (HOMEX)
Empresas ICA (ICA)
Kimberly –Clark de México (KIMBER)
Coca-Cola Femsa (KOF)
Genomma Lab Internacional (LAB)
Mexichem (MEXCHEM)
Grupo Aeroportuario del Centro Norte (OMA)
Industrias Peñoles (PE&OLES)
Organización Soriana (SORIANA)
Grupo Televisa (TLEVISA)
Urbi Desarrollos Urbanos (URBI)
Wal-Mart de México (WALMEX)
Para conseguir esta lista, la BMV calificó a 70 emisoras, las 29 emisoras arriba mostradas son aquellas que sobrepasaron el promedio nacional de la calificación conjunta de medio ambiente, responsabilidad social y gobierno corporativo, y que además cumplieron con los criterios de porcentaje de acciones flotantes, valor de mercado flotado y liquidez mínimos requeridos.
by Jkadavoor. Las carteras de renta variable en México obtuvieron más del 20% en 2012
Las carteras de renta variable presentaron rendimientos por arriba del 20% en México en 2012, mientras que las carteras de deuda registraron más del 6%, según datos publicados por FundPro.
Considerando las cifras de diciembre de 2012, mes en que las subidas de las bolsas de valores y la baja de las tasas de interés en el mercado financiero impulsaron los rendimientos, las sociedades de inversión de acciones especializadas en el mercado brasileño lideraron el ranking. Con rendimientos que en algunos casos alcanzaron a las dos cifras en el mes se destacan los fondos BNMBRA B0-E, de Impulsora de Fondos Banamex, y GBMBRA BO, de la operadora GBM, con una rentabilidad efectiva de 10,04% y 10,02%, respectivamente.
Los fondos de acciones mexicanas también lograron excelentes rendimientos, lideradas por ACCIPAT C0-B, de Impulsora de Fondos Banamex con un rendimiento de 9,06%, seguido por BMERINF GB, de BBVA Bancomer, con 8,85%. Según el índice Fund Pro Acciones México, que promedia el desempeño de los mayores fondos de esa categoría, estos alcanzaron una rentabilidad efectiva mensual de 4,82%, superando al índice IPC de la Bolsa Mexicana de Valores que acumuló ganancias de 4,48%.
En el segmento de deuda, las bajadas de las tasas de interés en el mercado financiero local, de entre 10 y 25 puntos base dependiendo del tramo de la curva, favorecieron los rendimientos de las carteras. Las mayores rentabilidades correspondieron a los fondos orientados al largo plazo, con los fondos BNMCLD M0-A y BNMUDI C0-A, de Impulsora de Fondos Banamex, a la cabeza, presentando rendimientos efectivos mensuales de 1,84% y 1,56%, en cada caso.
En el segmento de fondos de corto plazo los rendimientos en el mes promediaron el 0,26%, equivalente a un 3,21% anualizado. Destacó el fondo SURGOB BOE1, de la operadora Sura IM con una rentabilidad efectiva de 0,51%.
