by Nicholas A. Tonelli. México busca emitir un ETF sostenible
En el marco del Evento de Sustentabilidad de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), que conmemora un año del inicio del Índice de Sustentabilidad y la entrada de nuevas emisoras al mismo, Luis Tellez, presidente de la Bolsa mexicana, felicitó a los miembros y mencionó que la BMV buscará integrarse a la muestra del 2014.
En el evento, que contó con la presencia de distinguidos panelistas, Jorge Alegría, director general adjunto de Mercados e Información, comentó que esperan que salga al mercado un ETF que replique el IPC sostenible de México y que se encuentran trabajando para definir a las instituciones financieras que desarrollarán dicho instrumento.
Luisa Montes, directora general de Ecovalores; empresa que evalúa a las empresas del índice, mencionó que la inclusión al mercado de un ETF sustentable mexicano permitirá potenciar al índice en los escenarios nacionales e internacionales, ya que podrá ser identificado por empresas e intermediarios. En su discurso también mencionó que de las 3.800 empresas sustentables, nueve de las 29 del índice mexicano se encuentran en el 20% superior a nivel mundial, lo que les permitiría ser parte de los índices de sostenibilidad internacionales.
En 2012 el Dow Jones Sustentability Index invitó a 28 empresas mexicanas a empezar el proceso para formar parte de su índice. Hasta ahora ninguna lo ha hecho, pero si se considera que tan solo un 6% de los recursos de los fondos que hacen inversiones en empresas sostenibles se concentran en emisoras mexicanas, se puede apreciar una enorme oportunidad de crecimiento.
Wikimedia Commons. Barclays amplía su división de Wealth and Investment Management en Estados Unidos
Barclays ha anunciado que ha contratado a 16 profesionales de la inversión y gestión de patrimonios para su división de Wealth and Investment Management para siete de las 14 oficinas con las que cuenta en Estados Unidos, informó la entidad.
Nueva York, Houston, Beverly Hills, Los Ángeles, Boston, Chicago y Miami son las oficinas de la entidad que recibirán a los nuevos fichajes. En este sentido, el jefe del departamento de Wealth Management Americas de Barclays, Mitch Cox, explicó que la incorporación de estos profesionales con gran experiencia en inversión “demuestra nuestro continuo esfuerzo por atender las complejas necesidades de nuestros clientes en América”.
Para la oficina de Nueva York, el banco ha contratado a Ramon Hache, que se suma a la casa como director general desde el grupo de Mercado de Deutsche Bank, en donde durante diez años trabajó para individuos de alto patrimonio y family offices de América Latina. También se une desde la división de Cobertura de Mercados de Deutsche, en donde también se dirigía a clientes de alto patrimonio y family offices principalmente de Latinoamérica, Stephen Brazell como director. Antes de sumarse a Deutsche en 2004, Brazell era jefe de la mesa de Banca Privada de Mercados Emergentes de JP Morgan. De Deutsche también se suma como director Joseph Hung, que asesoraba a clientes de alto patrimonio en América Latina.
También se incorpora a la oficina de Nueva York, Steven C. Guggenheimer como director desde Merrill Lynch Global Wealth Management y que aporta a la entidad más de 26 años de experiencia en gestión de patrimonios. Por su parte, George M. Zaki, procedente también de Merrill Lynch, se une a la entidad como vice president. Zaki trabajaba como asesor financiero dando servicio a individuos de alto patrimonio. Por último, Jonathan Mann llega desde Alliance Bernstein y aporta más de 29 años de experiencia en la industria. Mann era responsable de la gestión general para la región de Nueva York de Alliance Bernstein y gestor de cartera senior para el grupo Internacional. Estos seis profesionales reportarán a Mark Stevenson, director general y director regional de Nueva York.
En cuanto a los fichajes para la oficina de Houston, la entidad ha contado con Don Childress, CFA que se suma a Barclays como director desde la división de Private Wealth Management de Goldman Sachs, aportando más de 14 años de experiencia con clientes y familias de alto patrimonio.
Jeff Collins y Neil Stone también se suman a la oficina de Houston desde la división de Wealth Management de Goldman Sachs. El primero de ellos aporta más de 15 años de experiencia en gestión de patrimonios y Stone más de 14 años. Todos ellos reportarán directamente a Steve Head, director general y regional de Texas.
La oficina de Beverly Hills de Barclays contará con Watt W. Webb III, que se suma desde BNY Mellon, en donde era director senior de gestión de carteras y servía a familias de ultra alto patrimonio, ejecutivos, gestores de hedge funds y empresarios.
Warren Cohn se suma a Barclays como director desde US Trust. Cohn aporta más de 20 años de experiencia en la industria. En US Trust, Cohn trabajaba como asesor senior para clientes particulares a los que ofrecía planificación y gestión financiera a clientes de la industria del entretenimiento y el deporte. Todos ellos reportarán a Brian Sears, director general y regional para las oficinas de Los Ángeles y Beverly Hills.
Barry Pederson pasa a trabajar para Barclays como director para la oficina de Boston. Aporta 20 años de experiencia en servicios financieros. Pederson procede de Sterne Agee & Leach and A.G. Edwards, en donde era socio de los equipos de Venta Institucional e Investigación. Pederson reportará a Marty Courage, director general y regional en Boston.
A la oficina de Chicago se suma Adam Strauss como vicepresident procedente de Private Wealth Management de Goldman Sachs, en donde trabajaba desde 2010 para individuos y familias de alto patrimonio. Antes de ello, fue consultor para Michael Page International. Strauss rendirá cuentas a Bill Scherr, director general para Chicago.
A la oficina de Miami se suman Ileana Platt como directora desde la división de Banca Privada de Credit Suisse. Platt aporta más de 24 años de experiencia en la gestión de patrimonios. En Credit Suisse, servía como directora para individuos y familias ricas de Perú, México, Bolivia y Panamá. Antes de sumarse a la entidad suiza, Platt se desempeñó como vice president en Donaldson, Lufkin & Jenrette Securities Corporation y trabajó para el departamento de Gestión de Patrimonio de Estados Unidos en Citibank.
Asimismo, se suma a la oficina de Miami y también procedente de Credit Suisse Rafael Urquidi, que trabajaba para clientes y familias de alto patrimonio. Antes de sumarse a Credit Suisse, Urquidi también trabajó en diferentes puestos en la firma Donaldson y en UBS International. Urquidi y Platt reportarán a Marily Gonzalez, directora y gerente general en Miami.
Foto: Again Erick . Aumentan al 34% el límite de inversión de las AFP peruanas en el exterior
El directorio del Banco Central de Reserva de Perú (BCR) aprobó este viernes elevar a 34% desde el 32% anterior el límite de inversión en el exterior de las administradoras de fondos de pensiones del país (AFP), una medida que llega en medio de una fuerte entrada de dólares al mercado local que presiona hacia abajo el tipo de cambio, informan los medios locales.
El alza de dos puntos porcentuales permitirá redirigir unos 750 millones de dólares de los fondos previsionales a plazas internacionales, informó la autoridad monetaria.
Por su parte, el gerente de Estudios Económicos del BCR, Adrián Armas, adelantaba en una conferencia telefónica, según informa el diario El Comercio, que el banco central del país continuará con su política de incrementar dichos límites. La medida del viernes se suma a otra efectuada en enero por la autoridad monetaria, lo que supuso elevar de 30% a 32% el límite de inversión en el extranjero por parte de las AFP.
El presidente de la Asociación peruana de AFP, Luis Valdivieso, hacia un llamamiento al Banco Central el pasado jueves para que elevara el límite hasta el 50%, que es lo que permite la legislación actual.
. República Dominicana, más cerca de vender bonos en dólares estadounidenses
República Dominicana se encuentra más cerca de sumarse a la lista de países latinoamericanos que venden bonos en dólares estadounidenses en los mercados internacionales, después de que el Senado dominicano aprobara hace unos días el proyecto de Ley de Emisión de Bonos Globales para 2013, por un monto de 1.000 millones de dólares para ser colocados en los mercados internacionales.El proyecto de ley fue sometido al Congreso Nacional por el Poder Ejecutivo, para financiar el déficit de la deuda pública para el año 2013.
La iniciativa fue presentada al Pleno por el presidente de la Comisión de Hacienda del Senado, Tommy Alberto Galán, quien rindió informe favorable y con modificaciones. El vocero del bloque del Partido de la Liberación Dominicana, Rafael Calderón, pidió al Pleno apoyar la iniciativa para que sea aprobada y declarada de urgencia.
En 2013 y el pasado año se ha producido una ola de emisiones de bonos internacionales de países latinoamericanos -y de otros mercados emergentes- que han aprovechado y aprovechan la enorme demanda de los inversores, lo que a su vez les permite vender bonos a muy bajo costo.
Wikimedia CommonsFoto: Mattbuck. Crecen las inversiones en private equity en América Latina en 2012
Emerging Market Private Equity Association (EMPEA) destaca el creciente papel del private equity en los mercados emergentes, un papel que quedó patente el pasado año en América Latina, una región que acaparó el 20% de toda la inversión global recaudada en private equity.
En términos globales, un total de 161 fondos de mercados emergentes recaudaron 40.300 millones de dólares en 2012, 4,6% más que los 148 fondos que lograron 38.500 millones de dólares en el 2011. Sin embargo, la subida parece estar concentrada en pocas administradoras de fondos, entre ellas Capital International, que con su fondo de mercados panemergentes acaparó 3.000 millones de dólares. Los 10 mayores fondos amasaron el 55% del total el pasado año.
La concentración en el tramo superior del mercado se produjo en detrimento de los fondos del mercado intermedio, donde solo 30 cerraron en 6.500 millones de dólares en 2012, la cifra más baja desde 2006, año en el que la asociación comenzó a recopilar las cifras de recaudación de fondos.
Las firmas de private equity comprometieron 23.700 millones de dólares en inversiones a empresas de mercados emergentes en 2012 a través de 819 acuerdos, en comparación con los 26.900 millones de dólares comprometidos mediante 876 acuerdos en 2011.
by veronica_v. Sanborns recauda más de 950 millones de dólares en su regreso a la Bolsa
Grupo Sanborns ha regresado a la Bolsa con la clave de cotización “GSANBORN” por medio de una exitosa Oferta Pública Primaria Global Internacional de Acciones, representativa del 18.13% de su capital social.
Con un precio de colocación de 28,00 pesos por acción, se colocaron 431.718.518 acciones (considerando sobreasignación), con lo cual el monto de la Oferta Global ascendió a 12.088.118.504 pesos, lo que equivale a más de 950 millones de dólares.
La oferta, que se distribuyó entre 2.670 inversionistas, incluyendo 2 Afores, fue colocada en un 59,51% en México a través de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) con el apoyo de Accival de grupo Banamex y Casa de Bolsa Santander, mientras que el 40,49% restante se colocó en los mercados internacionales con el apoyo de Inversora Bursátil y Casa de Bolsa Credit Suisse.
Según informó el grupo en un comunicado, los recursos netos provenientes de la Oferta Pública serán utilizados para fines corporativos generales, considerando la expansión de nuevas tiendas y la remodelación de unidades existentes, así como para el crecimiento de capital de trabajo, necesidades operativas, y en su caso, desarrollo y crecimiento a través de nuevas adquisiciones. Asimismo, parte de los recursos podrían destinarse para el pago de financiamientos de corto plazo.
Foto cedidaBurns Supper Miami 2013 . Aberdeen celebra su tradicional "Burns Supper" en Miami
Aberdeen Asset Management celebró ayer en Miami un evento en el que los clientes de la gestora pudieron disfrutar de una velada en la que no faltaron ni el whisky, ni las gaitas ni los brindis por el poeta escocés del siglo dieciocho Robert Burns, motivo del encuentro.
Gary Marshall, CEO de Aberdeen Asset Management, actuó como “maestro de ceremonias” siguiendo la más pura tradición escocesa.
Aberdeen Asset Management tiene su sede corporativa en la ciudad de Aberdeen, al noreste de Escocia, donde sus raíces datan del año 1875, aunque la gestora actual se fundó en 1983. “La herencia escocesa es muy importante para nuestra identidad corporativa global. Como tal, espero que disfruten de los diversos aspectos de nuestra tradición que vamos a compartir con ustedes esta noche, con la esperanza de ir construyendo el legado de nuestra presencia en Miami”, explicaba Gary Marshall a sus invitados.
Durante la cena, que incluía el tradicional “haggis” escocés, los invitados disfrutaron de una cata de whiskys comentada por Nicholas M. Pollacchi, Whisky Master “obsesionado por el whisky escocés de malta”. Pollacchi ha trabajado como director de Relaciones Públicas en The Macallan y The Glenrothes, dos prestigiosas destilerías escocesas. Desde 2010 tiene su propia empresa de eventos para degustaciones de whisky en Estados Unidos, The Whisky Dog.
Varios miembros del equipo de Aberdeen en EE.UU. y Escocia, tanto de la división comercial como del equipo de inversión, acompañaron a los invitados durante el cóctel y la cena, que estuvo amenizada por el gaitero Robert Ritchie, canadiense de origen escocés y vecino del Sur de la Florida desde 1956.
Es el segundo año consecutivo en el que Aberdeen organiza la “Burns Supper” en Miami. “Esperamos poder repetir este evento para nuestros clientes de Miami muchos años más”, comenta Sivana Barrenechea, Head of Business Development – Offshore de Aberdeen
Wikimedia CommonsFoto: Jim Ceballos. Afectados de Interbolsa entregan información clave a la Fiscalía
La Fiscalía General colombiana tiene previsto realizar en los próximos días las primeras imputaciones de cargos a los responsables de la quiebra de la comisionista Interbolsa, unas imputaciones que serán posibles gracias a la información entregada al organismo por 87 afectados, informa el diario La República.
En la citada documentación habría registros de compra y venta irregular de acciones, así como comprobantes de estados financieros, que probarían donde se encuentra el dinero de los accionistas, apunta por su parte Caracol Radio.
La Fiscalía ha interrogado ya a ocho de los 38 dirigentes que tiene previsto llamar a declarar parar arrojar algo de luz en el caso Interbolsa. Entre los investigados se encuentra el empresario italiano Alessandro Corridori, Alfonso Manrique, así como Claudia Jaramillo Palacios y Jorge Arabia.
Antes de que saltara el escándalo, en noviembre de 2012, Interbolsa era la mayor casa de bolsa colombiana, con una participación en el mercado cercana al 34% y con más de 50.000 clientes. Lo que en un principio parecía un problema de liquidez ha pasado a convertirse en uno de los mayores escándalos del sistema financiero colombiano. El Gobierno de Juan Manuel Santos ordenó el cierre de Interbolsa debido alincumplimientode las deudas del grupo con el sistema bancario local.
Wikimedia CommonsFoto: Ed Yourdon. Muzinich planea lanzar la versión UCITs de su fondo de crédito global
Muzinich, firma especializada en la gestión de crédito corporativo, planea lanzar la versión Ucit de su fondo de crédito global, que sigue una estrategia táctica de baja volatilidad sobre bonos corporativos a nivel global, según declaraciones de la gestora a Citywire Global.
El Muzinich Credit Opportunities Fund fue lanzado por el veterano gestor de crédito, Mike McEachern a principios de año, y actualmente está disponible tan solo para inversores americanos.
El fondo puede invertir en bonos corporativos tanto investment grade como high yield, así como en préstamos bancarios. Actualmente, un tercio de los activos están high yield americano de corta duración, un tercio en préstamos bancarios en Estados Unidos y un 25% en high yield event-driven, también de compañías americanas. Alrededor de un 10% está invertido en high yield europeo.
McEachern lleva gestionando estrategias de crédito desde 1984, pero se unió a Muzinich a mediado de 2012 proveniente de SEIX advisors.
Capital Strategies distribuye los productos de Muzinich en Latinoamérica.
Foto: Adam Kliczek. Morgan Stanley lanza un nuevo fondo UCITs estructurado
Morgan Stanley lanza un nuevo fondo UCITs estructurado a través de su plataforma Alternativa FundLogic, que ofrece exposición a la Plataforma Diversificada Winton Capital Management.
El MS Long Term Trends Ucits Fund es el tercero de una serie de cuatro fondos de estrategia CTA disponible a través de la asociación de Morgan Stanley con Equinox Fund Management, un multigestor estadounidense especializado en la construcción de carteras de varios programas CTA.
Los inversores del fondo podrán acceder al Programa de Winton Diversified, que cuenta con 25.000 millones en activos bajo gestión y que fue construido en 1997 por David Harding. Se compromete principalmente a futuros vinculados a índices bursátiles, bonos, tasas de interés a corto plazo, divisas, metales preciosos y básicos, cereales, ganadería, energía y productos agrícolas, informa Portfolio Adviser.
Morgan Stanley cuenta ya con una gama de productos que ofrece la exposición CTA de futuros gestionados. Su plataforma FundLogic, lanzada en 2006, ofrece fondos no Ucits, así como el más reciente lanzamiento de fondos Ucits estructurados gestionados por terceros.
