. Gonzalo Soffia Contreras renuncia como gerente general de Inversiones Siemel
Gonzalo Soffia Contrerasha presentado su renuncia como gerente general de Inversiones Siemel del Grupo Angelini, tal y como comunicó la firma a través de un hecho esencial a la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile.
La renuncia de Soffia Contreras se hará efectiva el próximo 31 de mayo. Se da la circunstancia de que hace unas semanas el Grupo Angelini, a través de Inversiones Siemel vendía a Grupo Security los negocios financieros que operan bajo la marca Cruz del Sur. La operación involucró la compra del 100% de Cruz del Sur Seguros de Vida, Cruz del Sur Administradora General de Fondos, Sociedad de Asesorías e Inversiones Cruz del Sur y Cruz del Sur Corredora de Bolsa.
Grupo Angelini es uno de los mayores conglomerados empresariales de América del Sur. Cuenta con negocios en el sector de los seguros, financiero, inmobiliario, agroindustria, agropecuario y tecnologías de la información.
Larry Fink, presidente y director general de BlackRock.. BlackRock reporta una ganancia neta del 10% en el primer trimestre
BlackRock ha dado a conocer su reporte de resultados correspondiente al primer trimestre de 2013 este martes, en el que se ha informado de que se ha registrado un récord de 3,94 billones de dólares bajo gestión, lo que supone un 7% más que en el mismo período del año anterior, informó la firma en un comunicado.
Asimismo, reportó un incremento del 10% en su ganancia neta en el primer trimestre «debido a que las inversiones se transfirieron hacia fondos accionarios que cobran mayores comisiones». BlackRock agregó que su ganancia neta subió a 632 millones de dólares o 3,62 dólares por acción, desde los 572 millones, o 3,14 dólares por acción registrados en el mismo periodo del año anterior.
BlackRock también informó de que registró unos ingresos netos a largo plazo de 39.400 millones de dólares que reflejaron el crecimiento de todos las divisiones de clientes. Un 15% en crecimiento del EPS comparado con el primer trimestre de 2012 ó 16% ajustado, así como un 12% en crecimiento de ingresos operativos comparado con el primer trimestre de 2012 (40% ajustado).
Además, BlackRock anotó un 12% de aumento en dividendos trimestrales, a 1,68 dólares por acción y recompras de aproximadamente 250 millones de dólares durante el primer trimestre, prueba de su continuo compromiso con una administración de capital sólida.
La firma también anunció una alianza estratégica de largo plazo con Fidelity Investments con el fin de brindar a los inversionistas un mayor acceso a los productos, soporte y herramientas de iShares®
“Nuestros sólidos resultados financieros al primer trimestre, con una ganancia de 9% y un EPS de 16% anual, demuestran una vez más la fortaleza de nuestro modelo de negocios diversificado. Nuestros 39.400 millones de dólares en nuevas negociaciones netas a largo plazo en el trimestre son una prueba del impulso tan positivo a lo largo de todos los segmentos de clientes y se lograron gracias a los temas estratégicos en los que continuamos enfocándonos: ETFs, retiro, ingresos, productos de clase multi-activos, e intrumentos alternativos”, manifestó Larry Fink, presidente y director general de BlackRock.
En cuanto a los flujos de entrada y salida, los inversores retiraron más dinero que el que colocaron en los fondos de bonos de BlackRock, que registraron salidas por 2.600 millones de dólares. Además, retiraron 2.200 millones de dólares de los fondos en monedas, pero sumaron 9.000 millones a carteras de inversión compuestas por varios activos diferentes y 1.500 millones de dólares en fondos alternativos.
De izquierda a derecha, Hugo Petricioli, director regiona. BBVA Bancomer y Franklin Templeton firman una alianza para la gestión del fondo BBVAEMG
BBVA Bancomer anunció este martes que ha alcanzado un acuerdo con Franklin Templeton por el que la institución bancaria y la compañía especializada en inversiones fusionan su experiencia para el manejo del Fondo BBVAEMG, «lo que permitirá a los clientes diversificar sus inversiones en acciones, ETFs y participar en otras clases de activos con un gran potencial de crecimiento», informó la entidad.
Ambas firmas informaron de la alianza en el marco de un desayuno celebrado este martes en la Ciudad de México, en el que participaron Hugo Petricioli, director regional para México y Centroamérica de Franklin Templeton, Matthias Hoppe, vicepresidente y portafolio manager de FranklinTempleton, Jaime Lázaro, director general de AM BBVA Bancomer y Javier Diez Jenkin, director de Banca Patrimonial y Privada BBVA Bancomer.
El BBVAEMG es un fondo que ofrece al cliente la opción de invertir preponderantemente en los mercados accionarios denominados como emergentes (Arabia Saudita, Argentina, Brasil, China, Colombia, Crea del Sur, Egipto, Filipinas, Hungría, Hong Kong, India, Indonesia, Israel, Malasia, México, Marruecos, Perú, República Checa, Rusia, Sudáfrica, Taiwán, Tailandia y Turquía), directamente en acciones y/o mecanismos de inversión colectiva como los ETFs registrados en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y en el Sistema de Internacional de Cotizaciones (SIC), teniendo como ventaja el mismo tratamiento fiscal de las acciones mexicanas.
A la fecha, el fondo registra más de 477 millones de pesos de activos y cuenta con una cartera de más de 1,000 clientes. El horizonte de inversión es de largo plazo y busca aprovechar las oportunidades de mercado para incrementar su rendimiento por arriba de su base de referencia y por ello se considera de gestión activa.
El director general de Asset Management BBVA Bancomer, Jaime Lázaro Ruiz, comentó que BBVA Bancomer cuenta con el 33.07% de los inversionistas del mercado de fondos en México y explicó que “con esta alianza reforzamos nuestro liderazgo, complementando nuestro anaquel de fondos internacionales con una oferta de productos de valor más sofisticados. Contar con la vasta experiencia de nuestro aliado, Franklin Templeton en los mercados emergentes, nos permitirá diseñar la mejor estrategia de inversión y enfocarnos a ofrecer mejores rendimientos al cliente, siempre cuidando el perfil de riesgo del fondo”.
Por su parte, Matthias Hoppe, vicepresidente y portafolio manager de Franklin Templeton, comentó: “A través de nuestra presencia local en más de 35 países, incluyendo los denominados emergentes, tenemos los recursos y la experiencia para identificar algunas de las mejores oportunidades en dichos mercados, ofreciendo a los inversionistas una perspectiva valiosa”. Sobre México dijo: “somos inversionistas en el mercado mexicano desde principios de la década de los 80 y creemos en su crecimiento y los prospectos a largo plazo. En estos años hemos visto un desarrollo continuo del mercado de sociedades de inversión en México”.
Hoppe es vicepresidente y portafolio manager de FTMAS, responsable de gestionar los fondos multi-activos ofrecidos en Europa y también administra estrategias de mercados emergentes.
Lima visto desde San Cristobal. Foto: Ottocarotto. Chile y Perú se sitúan en el top 20 de los países más seguros para invertir
Varios países de América Latina consiguen sacar buena nota y aparecer en las primeras posiciones de la tabla en algunos de los componentes del Índice de Riesgo Soberano de BlackRock (BSRI) que se publica trimestralmente. Respecto al mapa de riesgo, Chile se encuentra en el top ten de los países con menos riesgo país, consiguiendo el puesto número 10 de una tabla que preside Noruega, seguido por Singapur y Suiza en tercera posición.
En el top 20 aparece otro latinoamericano, Perú con el puesto 18 y más abajo de la tabla, Colombia en el 27 y Brasil en el 28. México se sitúa en 31 posición; Argentina en el puesto 42 y Venezuela en el 46, a dos puntos de Grecia, que cierra la lista como la nación menos segura para invertir.
En cuanto a la fortaleza del sistema financiero, Estados Unidos ocupa el primer puesto del top ten de la tabla, pero varios países latinoamericanos se encuentran en ella gracias a la buena salud de la que gozan sus bancos:
Estados Unidos
México
Chile
Colombia
Australia
Canadá
Eslovaquia
Alemania
Corea del Sur
Brasil
Si quiere consultar la tabla interactiva del BlackRock Sovereign Risk Index (BSRI) por componentes consulte aquí. El BSRI en su última edición trimestral estudia el comportamiento de 48 países, a los que compara y clasifica por los componentes del índice, que presta atención al compromiso de los países a pagar su deuda, a la fortaleza del sistema financiero, al comportamiento general y al espacio fiscal.
Henk Grootveld, senior VP de Inversión Temática en Robeco. Evolución del robot según Robeco: de las cadenas de producción al hogar
Henk Grootveld, senior VP de Inversión Temática en Robeco, comenta la importancia actual de la robótica, no solo en la las cadenas de producción sino también en las fases anteriores de la cadena de valor. “La robótica combinada con las herramientas de impresión en 3 dimensiones y la computación en la nube crean algo muy parecido a la inteligencia artificial”, explica Grootveld en un video en Robeco TV.
Anteriormente los robots tenían funciones concretas, y cualquier cambio en el diseño llevaba a un reajuste de las herramientas robóticas de una cadena de producción. En la actualidad, los cambios de diseño se alimentan a través de nuevo software que el robot se descarga de la nube, implementando rápidamente nuevas tareas. Esto permite que los robots estén más estandarizados, y que puedan ir adecuándose a las tareas según se vaya necesitando.
Este concepto se está empezando a trasladar a la vida cotidiana. En EE.UU. se ha lanzado Baxter, un robot de bajo coste (cuesta 2.500 dólares) que “según el software que use, puede dedicarse a trabajos en una cadena de producción o bien a ayudarte con tareas domésticas, como lavar la ropa o cortar el césped”, asegura Grootveld.
Desde un punto de vista meramente económico, Grootveld resalta que la generalización del uso de los robots va a suponer una revolución similar a la de internet. Por un lado, se destruirán muchos puestos de trabajo dedicados a la manufactura en las fábricas, pero se verá compensado por los puestos creados para el mantenimiento de los robots, su diseño, la creación de software para robots, etc, generando un efecto neto positivo para la economía.
Para el inversionista, esta tendencia es muy interesante en especial en EE.UU. ya que se combinan un coste energético bajo –gracias a la proliferación del gas de esquisto- y la tendencia a la internalización de la producción –EE.UU. está localizando muchos procesos productivos que se estaban realizando en Asia ante el incremento del coste de la mano de obra en países como China-. “En EE.UU. se están construyendo muchas fábricas nuevas en este proceso de internalización de la producción, totalmente automatizadas que presentan una excelente oportunidad de inversión», concluye.
Wikimedia CommonsFoto: Guenter Wieschendahl
. Canadian Imperial Bank of Commerce compra por 210 millones Atlantic Trust Private WM a Invesco
Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), el quinto banco canadiense, ha acordado la compra de Atlantic Trust Private Wealth Management de Invesco por 210 millones de dólares con el propósito de expandir su negocio de gestión de patrimonio en Estados Unidos.
La operación, de la que informaba Bloomberg a finales de la semana pasada, supone para CIBC un punto de entrada “muy atractivo en el segmento de gestión de patrimonio en Estados Unidos”, apuntaba el jefe de Wealth Management, Victor Dodig, tras conocerse el acuerdo. Se espera que la operación esté cerrada para el segundo semestre del año.
Atlantic Trust gestiona unos 20.000 millones de dólares en activos de sus clientes en 12 ciudades de Estados Unidos. La firma ofrece servicios de asesoría a particulares, familias, fundaciones y endowments, además de que da empleo a unas 235 personas.
CIBC busca hacer crecer su división de wealth management a través de adquisiciones. Además de la anunciada, el pasado mes de agosto se hizo con el negocio de MFS McLean Budden y en 2011 adquirió por 848 millones de dólares el 41% de American Century Investments. CIBC busca que la división de wealth management represente el 15% de las ganancias de la compañía frente al 9% que representaban en 2012.
Foto: Valter Campanato/ABr (Agência Brasil). El regulador brasileño suspende la salida a bolsa de BB Seguridade
El regulador de valores de Brasil, CVM, anunció este lunes que ha suspendido durante 30 días la Oferta Pública Inicial (OPI) de 12.200 millones de reales (6.600 millones de dólares) prevista por BB Seguridade, el grupo de seguros del Banco do Brasil debido a la utilización de “materiales publicitarios irregulares”, informó la CVM en un comunicado.
Asimismo, la CVM explicó que BB Seguridade cuenta con 30 días para corregir las faltas y seguir adelante. La operación sería la segunda más grande de este tipo en Brasil desde 2009, cuando el Banco Santander recaudó 7.200 millones de dólares.
El banco contemplaba fijar el precio de las acciones el próximo 23 de abril y que BB Seguridade comenzara a cotizar en el índice Novo Mercado de la bolsa paulista Bovespa dos días después.
La unidad de banca de inversión de BB está encabezando la operación.
. Renuncia Rodrigo Díaz de Valdés como director de la AFP Planvital
La AFP Planvital comunicó este lunes a través de un hecho esencial a la Superintendencia de Valores chilena que el Directorio de la AFP aceptaba este mismo lunes la renuncia de Rodrigo Díaz de Valdés como director de la AFP.
La Administradora fue fundada en 1981, año de la puesta marcha del Nuevo Sistema Previsional en Chile. A lo largo de su historia ha adquirido dos AFP para posteriormente fusionarlas, conservando el nombre original: AFP Invierta en 1993 y AFP Concordia en 1996.
Wikimedia CommonsFoto: fcn80. Skandia reorganiza su gama irlandesa bajo el nombre Old Mutual
Skandia ha renombrado su gama irlandesa de fondos, denominándolos Old Mutual, al tiempo que fusiona cuatro fondos en dos y cambia el subadvisor de cuatro estrategias. Estos cambios responden a la fusión entre Skandia Investment Group y Old Mutual Asset Managers, y son efectivos a partir del 22 de abril una vez obtengan la aprobación de los accionistas.
Dos de los fondos que se fusionan son el Skandia US All Cap Value Fund y el fondo Skandia US Value Fund, que estaban gestionados por GAMCO Asseet Management y por Hotchkis and Wiley Capital Management respectivamente. Ahora pasan a formar un único fondo, el Old Mutual US Dividend fund, y estará gestionado por Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss –Barrow Hanley-, gestora de fondos con base en Dallas, Texas, y filial de Old Mutual desde el año 2000.
Los otros dos fondos que se fusionan son Skandia European Equity Fund y Skandia European Opportunities Fund, que pasan a formar un solo fondo, el Old Mutual European Equity Fund. En este caso, los subadvisors GE Asset Management Limited y SVM Asset Management Limited serán sustituidos por Kevin Lilley, gestor de Old Mutual Global Investors (UK) Limited.
Los otros dos fondos que verán sustituido su subadvisor por gestores de la casa son el fondo Skandia Global Bond Fund, que hasta ahora estaba gestionado por Wellington Management Company; y el fondo Skandia Japanese Equity Fund, que estaba gestionado por Dalton Capital (Hong Kong) Limited.
Puede descargarse el archivo pdf con toda la información sobre estos cambios en el documento adjunto.
Foto cedidaCarl Ghielen, senior client portfolio manager de ING IM. ING IM busca rendimiento en consumo defensivo y tecnología para su estrategia US High Dividend
Los inversionistas en bolsa americana han decidido apostar de nuevo por la rentabilidad por dividendo. Esta tendencia se inició en 2011 y tras un año 2012 de cierta consolidación, ha retomado fuerza. “Los baby boomers están jubilándose y lo que buscan es rendimiento en efectivo; quieren recibir una renta”, expone Carl Ghielen, senior client portfolio manager de ING IM al hablar de la estrategia de inversión en compañías de alta rentabilidad por dividendo norteamericanas de la firma.
«Tradicionalmente la tecnología es un sector considerado como de crecimiento, y con rentabilidades por dividendo poco atractivas, pero las empresas están acumulando mucha caja y algunas han optado por repartir dividendo de forma sostenible.»
Un estudio con datos de Factset y Morgan Stanley Research muestra que las empresas norteamericanas que utilizaron su excedente de caja para repartir dividendo o recomprar acciones han obtenido en 2011 y 2013 una mayor aprobación por parte de sus accionistas –reflejada en su revalorización bursátil- que aquellas que destinaron su caja a inversiones de capital (Capex) o a operaciones de fusiones y adquisiciones. “En Europa, sin embargo, no está pasando lo mismo”, explica el experto. Vemos que allí los inversionistas siguen ligados al universo growth de empresas de alta calidad, preocupados por los acontecimientos políticos y económicos que afectan al continente”, añade
Según Ghielen, la tendencia a elegir activamente donde posicionar el dinero refleja una evolución adicional en el comportamiento de los inversores, que después de la crisis financiera habían optado por entrar o salir de activos de riesgo en función del momento de mercado sin preocuparse demasiado del estilo de la inversión, el área geográfica o la estrategia de selección de valores de los diversos instrumentos financieros. “Esto está cambiando: los flujos de entrada y salida en nuestras cinco estrategias high dividend demuestran que los inversores favorecen EE.UU. en detrimento de Europa, mientras las estrategias globales se mantienen mucho más estables”, explica el experto en una entrevista concedida a Funds Society.
Los máximos históricos que hemos visto en el S&P500 son la prueba del buen momento del mercado norteamericano, aunque observando los índices MSCI US Investable High Dividend y el MSCI US Investable Value, se pone de manifiesto que su comportamiento en el último año, y en especial en el último trimestre, es incluso mejor que el del S&P500. “El entorno de mercado acompaña a nuestra estrategia high dividend que se posiciona en el universo de empresas norteamericanas de mediana y gran capitalización, estilo value y rentabilidad por dividendo mínima del 2%”, puntualiza Ghielen. “Además, la selección de valores nos ha permitido obtener rendimientos incluso superiores al índice”, elabora. El año pasado, la estrategia incrementó notablemente su sobreponderación al sector de consumo defensivo, con Heinz, Pepsico y General Mills como principales posiciones activas en la cartera. “Heinz nos parecía una excelente compañía por su rentabilidad por dividendo, su valoración y fundamentales, al igual que a Warren Buffett”, comenta Ghielen en referencia a la oferta realizada por el referente del value investing sobre Heinz el pasado mes de febrero. Por sectores, durante el año 2012 la estrategia tomó una posición sobreponderada en utilities, y por el contrario, deshizo por completo su sobreponderación al sector sanitario puesto que las valoraciones eran altas y la rentabilidad por dividendo poco atractiva. Ambas posiciones se han mantenido en 2013. “Otro sector en el que hemos estado activos en los últimos meses es el tecnológico. Tradicionalmente es un sector considerado como de crecimiento, y con rentabilidades por dividendo poco atractivas, pero las empresas están acumulando mucha caja y algunas han optado por repartir dividendo de forma sostenible. Hemos visto valor en historias de reestructuración como Hewlett Packard, una de las principales posiciones activas de nuestra estrategia, o en empresas como Microsoft y Dell”, asegura Ghielen. Apple, por ejemplo, ha entrado en la cartera tras el recorte de precio de los últimos meses ya que ahora el valor sí cumple con el requisito indispensable de superar una rentabilidad por dividendo del 2% y presenta además una valoración atractiva y posibilidades de incrementar ese dividendo; cuando cotizaba a 750 dólares no le veíamos sentido”, concluye.
Apple es un ejemplo de cómo el universo tradicional de inversión de esta estrategia se está abriendo a nuevas posibilidades, con el objetivo de buscar rendimiento. “El fondo tiene uno de los niveles más altos de efectivo de su historia”, comenta Ghielen asegurando que ha llegado a tener hasta un 10% en cash recientemente –su límite por prospecto- debido al doble efecto de las entradas netas de flujos de dinero y la falta de valores a un precio atractivo en el mercado. “Los recortes del mercado en abril han permitido rebajar algo esta posición de efectivo y además los gestores del fondo están encontrando oportunidades en Canadá, que cuenta con algunos valores atractivos y con buena rentabilidad por dividendo”, afirma.
