Al cierre de abril del 2013, según datos proporcionados por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), las Afores administraban recursos por 2.074.880 millones de pesos (unos 168.980 millones de dólares), lo que significa un 2% más que el mes anterior de acuerdo a la valuación de los instrumentos que componen el portafolio de inversión a precios de mercado el 30 de abril de 2013.
En cuanto a la composición de las carteras, observamos que la deuda gubernamental continúa a la cabeza con un 53,2% de los recursos invertidos, mientras que la deuda privada nacional se ubica en 17,5%, seguida de renta variable internacional con el 14,2%, renta variable mexicana con 9,1%, estructurados con 3,8%, deuda internacional con 2,1% y commodities con un 0,053% de la cartera.
Hasta ahora, tan sólo Afore Banamex ha hecho inversiones en commoditiescuya valuación a finales de abril corresponde a aproximadamente 89 millones de dólares. Entre los productos que han elegido están los ETFs iShares Silver Trust y iShares Gold Trust.
Foto del Blog de Bill Gates. Bill Gates desbanca a Carlos Slim como el hombre más rico del mundo
Carlos Slim perdió el puesto del hombre más rico del mundo este jueves a las 4pm. Bill Gates, con una fortuna de 72.100 millones de dólares, recuperó el título que no ostentaba desde 2007, y que le había arrebatado entonces el mexicano, de acuerdo al índice de billonarios de Bloomberg.
Gracias al aumento del 28% en las acciones de Microsoft Corp -así como el repunte en valores del portafolio de Gates como Canadian National Railway (CNR) y la empresa de recolección de residuos Republic Services Inc (RSG)-, el cofundador de Microsoft aumentó este año 10.000 millones de dólares su muy envidiable fortuna y logra así desbancar del trono de millonarios del mundo al mexicano Carlos Slim, cuyas acciones se han visto afectadas por la reforma de telecomunicaciones en México, haciendo perder al magnate más de 2.000 millones de dólares.
La reforma de telecomunicaciones, que fue aprobada por el Congreso mexicano el mes pasado y que se encuentra en proceso de recibir las autorizaciones ante las legislaturas estatales, prohíbe que una compañía mantenga más del 50% del mercado sin compartir sus redes. Actualmente América Móvil de Slim tiene el 70% de los suscriptores de teléfonos móviles y el 80% de las líneas fijas del país.
En tercer lugar se mantiene el gurú de inversiones Warren Buffet, al que Gates comparó con Slim a principios del año. Durante su visita a México, Gates comentó en su blog «Slim me recuerda un poco a Warren Buffet en su habilidad de encontrar oportunidades de inversión a bajo precio”.
Wikimedia CommonsFoto: Luis García. BBVA Open Talent 2013 bate récords de participación en su edición más internacional
BBVA Open Talent ha registrado un número récord de participación en la convocatoria de su quinta edición a la que se han presentado un total de 916 proyectos innovadores de base tecnológica. Esta cifra supone un aumento del 83% en cuanto al número de iniciativas registradas, de las que cabe destacar que casi la mitad de ellas proceden de fuera de España, en especial de Latinoamérica.
BBVA Open Talent 2013 se ha consolidado como la edición más internacional de la startup competition con la participación de 24 países. Los más activos, más allá de España, han sido Colombia (140 proyectos presentados, el 15% del total), Argentina (8%), México (5%) y Perú (5%). Los proyectos procedentes de Latinoamérica han aumentado un 13%, y además, se han presentado iniciativas de Estados Unidos, Italia, Francia, Portugal, Suiza e Israel.
El gran éxito de participación también se ha hecho notar en España, que acumula 463 proyectos frente a los 314 del año pasado. Desde 2009, BBVA Open Talent ha recogido 2.517 proyectos innovadores de emprendedores de las más variadas nacionalidades.
En su segundo año de existencia la categoría de Nueva Banca, en la que se recogen las iniciativas de carácter financiero, también ha logrado captar un mayor volumen de proyectos, el 10% de todos los presentados.
Los emprendedores de BBVA Open Talent 2013 son mayoritariamente hombres, aunque las mujeres han ganado representación en 2013, y el 17% de candidatos ya son de sexo femenino. La franja de edad de los participantes se concentra mayoritariamente entre los 30 y 40 años; seguidos de los menores de 30 años, edad del 42% los emprendedores que están concursando en esta edición de BBVA Open Talent.
En la actual fase de votaciones, el público puede dar su apoyo a los candidatos a finalistas desde la web del Centro de Innovación BBVA hasta el próximo 27 de mayo.
Foto cedidaFoto: Tim Stevenson, director de renta variable de Henderson. "No hay que juzgar una compañía por el país en el que esté listada"
Tim Stevenson, director de Renta Variable de Henderson Global Investors, sigue apostando por la renta variable. En una entrevista para www.estrategiasdeinversion.com, el experto asegura que, si tienes paciencia, la renta variable es la mejor de las inversiones, y que de hecho, está registrando un comportamiento mejor que los bonos. Además, considera que si la compañía es buena, no importa en que país esté listada. Algunos de estos ejemplos son Inditex y Amadeus.
Foto: Gerbil. Robeco: Seis temas para invertir en el sector financiero
Las empresas del sector financiero están llevando a cabo un proceso de reducción de costes que está repercutiendo muy positivamente en sus resultados. Las reservas de muchas instituciones están excediendo incluso los requerimientos para el 2018. Para invertir en el sector financiero, Robeco propone seis temas principales que se plasman en su estrategia Financial Equities:
Banca de inversión con negocio fuerte en renta variable y fusiones y adquisiciones (M&A).
Mercados emergentes con foco en Turquía, Rusia e Indonesia
Tarjetas de crédito, pagos a través de móviles, trading de derivados y clearing.
Wealth Management con exposición a productos alternativos, como el private equity.
Seguros de vida por la fuerte generación de caja de este sector.
High cash/High Dividend yield. La rentabilidad por dividendo está cada vez más demandada debido al envejecimiento de la población. Más de un 30% de la estrategia Financial Equities de Robeco está invertida en valores que geberan una rentabilidad por dividendo superior al 4%. Incluyendo recompra de acciones, este porcentaje aumenta a más del 50% del portafolio.
Principales temas de la estrategia en %:
Emerging markets 22.0%
High (>5%) dividend yield 21.5%
Financial infrastructure 18.0%
Basic banking 18.0%
Life insurance / pensions 15.0%
Niche diversification 15.0%
Wealth management 14.5%
Private equity 11.0%
Capital markets 9.0%
Financials recovery 8.5%
Smart property 5.0%
“Las valoraciones son muy interesantes, especialmente si las comparamos con el universo de renta fija financiera”, comenta Robeco en una nota a clientes. “Si no tenemos un escenario catastrófico respecto al euro, las empresas del sector financiero ofrecen una rentabilidad muy atractiva a largo plazo, teniendo muchos de los riesgos ya en precio.
Foto: Jaime Soto Ceura . Pablo Granifo Lavín renuncia a la dirección de la Bolsa de Comercio de Santiago
Pablo Granifo Lavín ha presentado su renuncia como director de la Bolsa de Comercio de Santiago (BCS), una renuncia que fue comunicada este miércoles a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) a través de un hecho esencial, pero que fue presentada por Granifo el pasado lunes 13 de mayo sin que hayan trascendido las razones.
Granifo, que se desempeñaba como director de la BCS desde hace un año, comunicó su decisión al presidente de la BCS. Conforme a lo establecido, el directorio del BCS deberá designar un sustituto, que ejercerá su cargo hasta que se celebre la próxima Junta Ordinaria de Accionistas, momento en el que se procederá a renovar el Directorio.
Granifo, ingeniero comercial y empresario chileno, es presidente del Banco de Chile desde 2007 y recientemente fue nombrado presidente de Viña San Pedro Tarapacá tras el fallecimiento de Guillermo Luksic. Al comienzo de su carrera trabajó como analista financiero para el Banco Osorno, actualmente CorpBanca. Trabajó para el Banco O´Higgings y en 1999 después de la fusión de éste con el Santiago pasó a ocupar el cargo de gerente corporativo. En 2000 se pasó al Banco Edwards como gerente general y en 2001, tras una nueva fusión, asumió el cargo en el Banco de Chile, actualmente controlado por el Grupo Luksic.
. México lanzará dos nuevas fibras antes de agosto
Luis Téllez, presidente de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), comentó este miércoles que se espera la colocación de dos nuevos Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (Fibras), conocidos en mercados internacionales como Real Estate Investmet Trust (REITS), para antes de agosto.
Durante la conferencia realizada con motivo del timbrazo de celebración de la colocación de Fibra Terra, el directivo mencionó que de concretarse estas emisiones sumarían siete las de su tipo en el mercado mexicano y de continuar esta tendencia, se podría conseguir la “masa crítica para hacer un índice específico con los fideicomisos”.
Las cinco Fibras existentes son: Uno, Mcquarie, Hotel, Inn y Terra.
En cuanto a Fibra Terra, Alberto Chretin, su director general, expresó que los más de 772 millones de dólares recaudados con la primera emisión fueron destinados a la compra del portafolio inicial, el cuál cuenta con 132 propiedades en 25 ciudades, además de para reducir los niveles de apalancamiento del mismo de un 50 a un 20%. Chretin añadió que cuentan con una línea de crédito de 500 millones de dólares, por lo que espera “un crecimiento importante con base a adquisiciones de alrededor de 30 o 40%”.
La colocación de ‘TERRA’ a mediados de marzo, se distribuyó entre 3.179 inversionistas y contó con la participación de Acciones y Valores Banamex, Integrante del Grupo Financiero Banamex y HSBC Casa de Bolsa, de Grupo Financiero HSBC, como intermediarios colocadores.
Wikimedia CommonsFoto: Tuxyso. Citi Brasil obtendrá 300 millones de dólares de la venta de Credicard a Itaú
Citi Brasil ha anunicado que ha alcanzado un acuerdo definitivo con Banco Itaú Unibanco para vender Credicard, su negocio no bancario de tarjetas de crédito y de financiamiento al consumo, sujeto a la autorización de los reguladores brasileños, informó la entidad en un comunicado.
«Brasil es un mercado en crecimiento muy importante y es parte esencial de la presencia de Citi en América Latina y de su red global. Esta operación demuestra cómo estamos encontrando maneras de optimizar nuestros negocios y nuestro enfoque en segmentos específicos dentro de los mercados emergentes, lo cual es consistente con nuestra estrategia global”, dijo Francisco Aristeguieta, director general de Citi América Latina. “Hemos hecho negocios en Brasil durante 99 años y continuaremos haciendo crecer nuestros negocios institucionales y de banca de consumo al menudeo dentro del país”.
Se espera que la operación, una vez aprobada por los reguladores brasileños, genere una ganancia sobre la venta de aproximadamente 300 millones de dólares después de impuestos ($0.10 centavos de dólar por acción) al cierre. Las actividades de este negocio se reflejarán como operaciones discontinuadas a partir del segundo trimestre de 2013.
La operación incluye 96 tiendas Credicard y aproximadamente 3.260 millones de dólares en saldos de créditos al consumo al 31 de diciembre de 2012. En la operación también se incluyen las carteras de las tarjetas de crédito marca Credicard, al igual que la cartera de créditos personales. La operación no incluye las tarjetas Corporativas, las carteras marca Citi y Diners, y la cartera Credicard Platinum (excepto por Exclusive), o las tarjetas Credicard American Airlines, las cuales serán migradas a tarjetas marca Citi y continuarán siendo administradas por Citi.
La red de sucursales al menudeo de Citibank no se verá afectada por esta operación.
Foto: Merily Salura. Los fondos de pensiones chilenos aumentan un 6,8% su inversión en el exterior en el primer trimestre
La inversión en el extranjero de los fondos de pensiones chilenos alcanzó alcanzó los 67.477 millones de dólares a marzo de este año, representando un 40% de los activos totales de los fondos de pensiones. La variación respecto al trimestre anterior fue de 4.268 millones o 6,8%. Dicha variación se explica principalmente por remesas netas al exterior por un total de 3.026 millones y por la rentabilidad positiva de las inversiones en el extranjero, informó la Superintendencia de Pensiones chilena.
Respecto de la composición de la cartera de inversiones en el exterior, se mantiene la renta variable como el principal componente con una participación de 71,4%, en tanto la renta fija alcanzó una participación de 28,3% de la inversión en el extranjero, inferior al 30,1% existente a fines de diciembre de 2012 y al 31% a marzo de 2012.
La rentabilidad real en pesos de los Fondos de Pensiones en el extranjero en el trimestre terminado en marzo de 2013 fue de 2,9% para el Fondo A, 2,2% para el Fondo B, 1,8% para el Fondo C, 1,7% para el Fondo D, y 5,9% para el Fondo E. Las rentabilidades positivas se asocian al desempeño promedio de los principales mercados accionarios internacionales, cuyos índices de referencia MSCI Mundial y MSCI de Mercados Emergentes rentaron un 6,39% y un -2,19% en dólares respectivamente, en el mismo periodo.
La diversificación por zona geográfica a marzo de 2013, muestra que un 46% de la inversión se registraba en mercados emergentes (comparado con un 47,9% a fines de diciembre de 2012), un 51,3% en mercados desarrollados y 2,7% en otras zonas. A fines de marzo de 2013, el 34,1% de la inversión en el extranjero se encontraba localizada en Norteamérica, seguida por Asia emergente con un 22,9%. Estados Unidos es el país de mayor participación de inversión externa con el 33,7%.
En el trimestre enero-marzo de 2013 se registraron remesas netas de divisas por 3.026 millones de dólares, levemente superior a los 3.007 millones de dólares remesados en el trimestre octubre-diciembre de 2012.
Wikimedia CommonsFoto: Ximonic, Simo Räsänen. Representantes de Sura y Banorte, nuevos consejeros del Comité de Fibra Macquarie
El Fideicomiso de Infraestructura de Macquarie México I (FIMM) anunció los nombramiento de Sabina Chávez Atkinson e Ignacio Javier Saldaña Paz como miembros independientes del Comité Técnico de FIMM.
Chavez Atkinson es directora de análisis del Departamento de Crédito e Inversiones Alternativas en Sura Investment Management, mientras que Saldaña Paz es el director de inversiones (CIO) de Afore XXI Banorte.
Chavez Atkinson, que se unió a Sura Investment Management en el 2006, cuenta con 15 años de experiencia trabajando en la industria de administración de inversiones, en empresas como Gigante, TFM-KCS y Harbor Intelligence.
Saldaña, que tiene 20 años de experiencia en la industria financiera y de administración de inversiones, ha colaborado para el Grupo Financiero Banorte desde 1995, en diversas áreas tales como Tesorería, Banca Internacional, Banca de Ahorro y Previsión.
FIMM es el primer fondo administrado por Macquarie en América Latina y el primero en pesos especializado en la inversión en activos de infraestructura en México. El objetivo del Fondo es invertir en activos de infraestructura tales como: carreteras y redes ferroviarias, aeropuertos y puertos, agua y tratamiento o desecho de agua, energía y servicios públicos, así como infraestructura social y de telecomunicaciones. FIMM cuenta con dos fideicomisos, el Fideicomiso de Infraestructura de Macquarie México I y el Fideicomiso de Infraestructura de Macquarie México II, y es administrado por Macquarie México Infrastructure Management, S.A. de C.V., el cual opera dentro de la división Macquarie Infrastructure and Real Assets del Grupo Macquarie.
