En primer término Carlos Slim, en un acto reciente en México. . Caixabank vende a Inmobiliaria Carso el 3,7% de Inbursa por 513 millones de dólares
CaixaBank informó este jueves a través de un hecho relevante a la CNMV que ha vendido a Inmobiliaria Carso, sociedad propiedad de la familia Slim, 250 millones de acciones de Grupo Financiero Inbursa, representativas, aproximadamente, del 3,7% del capital social de GFI, por un precio por acción de 26 pesos (precio total 6.500 millones de pesos; 387 millones de euros), es decir, unos 513 millones de dólares.
Con esta venta, CaixaBank ha generado una plusvalía neta de 33 millones de euros y mantiene una participación del 16,3% de las acciones en circulación de GFI.
CaixaBank ya comunicaba a la autoridad española el pasado 23 de mayo que se encontraba analizando la posibilidad de realizar una colocación de aproximadamente la mitad de su participación en Grupo Financiero Inbursa (GFI) en el mercado mexicano e internacional, como así ha confirmado este viernes.
Asimismo, CaixaBank informa que presentará en los próximos días ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores Mexicana una modificación al prospecto previamente presentado de colocación preliminar de acciones de GFI, para llevar a cabo una oferta e iniciar los esfuerzos de venta y promoción para la colocación de 423.369.822 acciones de GFI, representativas aproximadamente del 6,4% de su capital, con las siguientes características principales:
1. Colocación: 296.358.876 acciones, que representan aproximadamente el 4,5% de las acciones en circulación de GFI, se colocarán a través de un tramo para el mercado mexicano, mediante una oferta pública secundaria de venta a través de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., y un tramo para el mercado internacional, mediante una colocación privada, e incluirá una opción de sobreasignación a favor de las entidades colocadoras.
2. Inversión Ancla: En apoyo de la oferta, Inversora Bursátil, Casa de Bolsa, filial de GFI, ha acordado colocar irrevocablemente, con anterioridad a la fijación del precio, el 30% de las acciones que finalmente se vendan en la oferta (considerando esta porción ancla), al precio de la oferta y de manera condicionada a su liquidación. Se estima que bajo esta modalidad se vendan un máximo de 127.010.946 acciones que representan aproximadamente un 1,9% de las acciones en circulación de GFI, sin incluir la opción de sobreasignación que se concederá a favor de esta entidad colocadora.
Tras la realización de la referida oferta, que se espera completar en este mes o el siguiente, CaixaBank conservaría entre el 9% y el 9,9% de las acciones en circulación de GFI, dependiendo del ejercicio de las opciones de compra para la cobertura de la facultad de sobreasignación, y mantendrá su compromiso con el proyecto de GFI y con sus principales accionistas, con quienes ha firmado un nuevo convenio para regular sus relaciones como accionistas de GFI.
La oferta pública ha sido aprobada por los órganos de gobierno de CaixaBank y de GFI y aún está sujeta a la autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México.
Foto: Alvesgaspar . Los ETPs globales atraen 26.500 millones de dólares en mayo
Los ETPs globales atrajeron 26.500 millones de dólares en mayo, manteniendo los flujos de ingresos de un año a la fecha por encima del ritmo récord del año pasado, según se desprende del informe Landscape de ETPs de BlackRock.
Los ingresos en ETPs en lo que va de año aumentaron 24% por encima de los niveles de 2012, rompiendo la barrera de los 100.000 millones de dólares. Del informe también se desprende que los inversionistas mostraron un mayor apetito por los activos económicamente sensibles con 26.900 millones en ingresos hacia los ETPs de renta variable.
Con más de 100.000 millones de ingresos en lo que va de año, los ETPs de renta variable aumentaron su resultado más de 100% por encima de los ingresos del año pasado por 43.500 millones de dólares.
Los ingresos en renta variable de Japón continuaron con 10.200 millones de dólares de activos nuevos netos, con los flujos de ingresos llegando a un nuevo máximo histórico. Las salidas en oro continúan por quinto mes consecutivo alcanzando 5.800 millones de dólares.
La renta fija registró 5.600 millones de entradas hacia los fondos de vencimiento intermedio, con 4.200 millones de dólares de activos netos nuevo; los fondos de vencimiento a corto plazo han acumulado 17.800 millones del año a la fecha
En la categoría de sector Estados Unidos, BlackRock aprecia un claro movimiento en las preferencias del inversionista hacia los fondos sectoriales cíclicos y sensibles, que acumularon 6.600 millones de dólares en flujos de entrada.
Si quiere consultar el informe completo en inglés puede hacerlo en el archivo adjunto.
Wikimedia CommonsCarolina Montiel, Head Investment Strategy Group at EFG Capital International. Carolina Montiel to Head the New Investment Strategy Department at EFG in Miami
EFG ha designado a Carolina Montiel para crear y dirigir el nuevo departamento de Estrategia de Inversión de la entidad en Miami. El papel de Montiel comprende asesoramiento de inversión y entrega de productos de inversión, entre otros, informó ésta última a Funds Society.
Montiel, una profesional procedente de HSBC y con más de 20 años de experiencia, trabajaba hasta hace unas semanas en el Departamento de Inversiones de banca privada de la entidad, en donde desarrolló toda la plataforma de Miami, incluyendo la mesa de ejecución y la mesa de asesoría de inversiones para clientes UHNW.
En HSBC, en donde trabajó diez años, daba apoyo, junto a otros cinco profesionales, a un total de 70 banqueros con clientes de América Latina primordialmente y con más de 20.000 millones de dólares en activos bajo gestión.
Montiel comenzó su carrera profesional en JP Morgan Chase en Caracas, en donde permaneció once años antes de trasladarse a Miami. En JP Morgan Chase Bank Venezuela y JP Morgan Chase Valores se desempeñó como presidente y jefe de Tesorería, etapa en la que adquirió su experiencia en mercados emergentes, específicamente en trading de divisas y derivados, entre otros.
Montiel está licenciada en Urbanismo por la Universidad Simón Bolivar y cuenta con un MBA de IESA (Instituto de Estudios Superiores de Administración) de Caracas.
También se suma Arturo Neto desde HSBC
A Montiel la acompaña en esta nueva etapa Arturo Neto, también procedente de HSBC. Éste último trabajó con Montiel algo menos de dos años en su última etapa en HSBC, en donde era consejero senior de Inversiones dando servicio a 11 banqueros privados con clientes en América Latina y Europa y unos activos de más de 1.600 millones de dólares.
Neto se suma al proyecto para establecer la iniciativa de Servicios de Asesoramiento. Éste cuenta con más de 20 años de amplia experiencia en inversiones y finanzas gracias a una serie de puestos desempeñados en la industria, tales como analista, consultor financiero, gestor de carteras de inversion, profesor universitario y CIO para un multi family office latinoamericano.
Neto trabajó anteriormente en Merrill Lynch, Dimensión Capital Management y Accenture. Éste cuenta con una maestría en Finanzas por la Universidad Internacional de Florida (FIU), un MBA por Darden Graduate School, Universidad de Virginia y la calificación CFA.
Wikimedia CommonsPhoto: Nasa. Mexico Amends the Investment Regime for Afores
El pasado mes de abril, los órganos de Gobierno de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) autorizaron modificaciones al Régimen de Inversión al que están sujetas las Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro (SIEFORES).
Debido a esto y con el fin de establecer el régimen de inversión al que deberán sujetarse las Siefores, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) en México publicó este martes en el Diario Oficial de la Federación (DOF) las disposiciones de carácter general que establecen el régimen de inversión al que deberán sujetarse las sociedades de inversión especializadas de fondos para el retiro.
Según dijeron fuentes de la CONSAR a Funds Society, “dichas modificaciones permiten consolidar las posibilidades de diversificación internacional y fortalecen el control de riesgos de las inversiones”.
Las modificaciones son:
Hacer elegibles para inversiones internacionales de las SIEFORE a los países que pertenezcan al Comité sobre el Sistema Financiero Global (CSFG) del Banco de Pagos Internacionales (BPI), invalidando el requisito de ser miembro del Comité Técnico de IOSCO para estos fines. Modificación que de acuerdo a la Consar asegura mantener los mejores estándares de regulación y supervisión de los mercados internacionales en que participan las SIEFORE.
Agregar a «Corea del Sur» y «Singapur» al conjunto de países elegibles ya que estos “han mostrado un gran dinamismo económico, cuentan con mercados financieros regulados y supervisados sólidamente, así como con un notorio nivel de desarrollo que favorece a la diversificación y rentabilidad de los recursos”.
El cambio efectuado en las Disposiciones del Régimen de Inversión, también ajusta la herramienta de control de riesgos empleada para vigilar la volatilidad y el riesgo de la cartera de inversión. “Consecuentemente, se busca limitar la volatilidad de ésta, denominada como Diferencial del Valor en Riesgo Condicional, de manera que se eliminan los factores que hacían que dicha herramienta fuera pro-cíclica, es decir, que los participantes que la usaban pudieran contribuir a amplificar la volatilidad del mercado o bien, en épocas de estabilidad, que los participantes actuaran complacientes sin limitar prudentemente los riesgos. Así, las AFORES realizarán sus inversiones de una forma más prudente, lo que contribuye a la seguridad de los recursos pensionarios” concluyó la Comisión.
El límite máximo del 20% establecido en ley para la inversión en mercados internacionales se mantiene intacto, así como las clases de activos permitidas anteriormente, que se pueden observar en el siguiente cuadro:
. Europa presenta en estos momentos un “paraíso” para estrategias de "stock-picking"
En su estrategia paneuropea, Threadneedle maneja 2.800 millones de dólares. La gestora británica sigue una filosofía de inversión basada en la idea de que el mercado infravalora el poder de creación de valor por parte de algunas compañías. El equipo de 23 analistas y portfolio managers de la gestora para esta estrategia se centra en la identificación de temas de inversión en los que se realiza un análisis exhaustivo de oportunidades de inversión.
Con el objetivo de explicar con detalle esta estrategia a inversionistas profesionales de América Latina Ann Steele, gestora senior del equipo de renta variable europea, viaja la próxima semana a Chile acompañada por Rubén García, Director General Iberia y Latinoamérica de la gestora.
Según Steele, la renta variable europea presenta en estos momentos un “paraíso” para una estrategia como la suya, que se centra en la selección de empresas infravaloradas por el mercado. “Los valores de crecimiento en sectores defensivos siguen siendo estando atractivos. El hecho de que Europa sigue sin estar de moda entre los inversores representa una oportunidad de inversión”, asegura el equipo de renta variable europea en una presentación.
Recientemente, la estrategia paneuropea manejada por Steele ha comprado acciones de la relojera de lujo suiza Richemont, “cuyas acciones han estado desganadas este año”. También han tomado una posición en Syngenta, negocio de agroquímica y semillas “que se caracteriza por tener una tecnología fuerte y operar en un mercado concentrado”, y otra en la operadora de cable alemana Kabel Deutschland “que se está beneficiando del fuerte crecimiento del negocio de banda anca de gran velocidad en Alemania. Entre las ventas, Steele destaca la de Gas Natural, la distribuidora de origen español de gas, con intereses en América Latina, tras el buen comportamiento bursátil del valor, “al tiempo que hemos reducido nuestro peso en el sector financiero vendiendo BNP Paribas, igualmente tras un rally en el precio de la acción”.
. Unos 2.300 profesionales participan en la XV edición de Insite 2013 de Pershing en Florida
Cerca de 2.300 profesionales del sector financiero, de los cuales 1.300 son asesores, se han dado cita en el marco de INSITE 2013 Pershing´s Financial Solution Conference, un encuentro de referencia y que para muchos de sus participantes supone una oportunidad extraordinaria para conocer de primera mano las tendencias y situación de la industria, informó a Funds Society un portavoz del evento.
Entre los participantes de las jornadas, que se celebran desde este miércoles 5 de junio en Hollywood (Florida) y que concluirán mañana viernes, la mayoría de los participantes, procedentes de más de 20 países, son asesores, entre RIAs e independientes. Este año, INSITE celebra su XV edición, que desde los últimos once años se celebra en el estado de Florida.
La evolución de los mercados frontera, las oportunidades y tendencias en los mercados emergentes, así como la convergencia entre los tradicionales mutual funds y los hedge funds son algunos de los temas que se están abordando estos días en las diferentes sesiones de trabajo.
En esta edición más de 100 firmas participan como patrocinadores o cuentan con un espacio en el Westin Diplomat de Hollywood, Florida, lugar donde se están celebrando las conferencias. Robert Gates, ex secretario de Defensa estadounidense, participa como uno de los principales oradores del encuentro, en el que pasado año participó Bill Clinton, expresidente de Estados Unidos.
Wikimedia CommonsCarstens, president of the BIS Economic Cosultative Committee and the BIS Global Economy Meeting.. Agustín Carstens, New President of the BIS Economic Cosultative Committee and the BIS Global Economy Meeting
Agustín Carstens encabezará el principal foro de consulta y coordinación de los bancos centrales en el Banco de Pagos Internacionales (BIS por sus siglas en inglés).
El Consejo de Administración del BIS, nombró a Agustín Carstens, Gobernador del Banco de México, como presidente del Comité Económico Consultivo (Economic Consultative Council, ECC) y de la Reunión de la Economía Mundial (Global Economy Meeting, GEM) a partir del primer día de julio próximo, por un periodo de tres años.
Según un comunicado del BIS, esta es la primera ocasión que a un banquero central no europeo se le encomiendan estas responsabilidades.
Carstens reemplazará a Mervyn King, una vez que éste concluya su periodo como Gobernador del Banco de Inglaterra al final de junio.
Además de sus funciones operativas y financieras en apoyo a los bancos centrales, el BIS tiene la misión de llevar a cabo las tareas de coordinación y cooperación entre bancos centrales en pro de la estabilidad monetaria y financiera global. El BIS desarrolla estas tareas principalmente a través del ECC y de la GEM, que ahora presidirá el Gobernador Carstens.
El BIS también informó que el Grupo de Gobernadores de Bancos Centrales y Jefes de Supervisión Financiera (Group of Governors and Heads of Supervision, GHOS) seleccionó, después de consultas entre sus miembros, a Mario Draghi, Presidente del Banco Central Europeo, como su nuevo presidente. El Presidente Draghi también remplazará a Mervyn King en el puesto mencionado.
El Grupo de Gobernadores de Bancos Centrales y Jefes de Supervisión (GHOS) es el órgano de gobierno que supervisa el trabajo del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.
Foto: Jialiang Gao, www.peace-on-earth.org. Azimut capta más de 1.600 millones de dólares en los primeros cinco meses del año
Este es sin duda el año para Azimut. La gestora italiana ha registrado flujos netos positivos en los primeros meses del año de más de 1.300 millones de euros (1.600 millones de dólares), un récord histórico para la firma. En términos brutos, la captación ha superado los 1.400 millones de euros (1.800 millones de dólares).
Los activos bajo gestión se sitúan en 19.300 millones de euros, lo que supone un incremento con respecto al comienzo del año del 10,5%. Si se incluyen los activos administrados o en custodia, el patrimonio asciende a 21.500 millones de euros.
Según apunta Pietro Giuliani, CEO y presidente de Azimut, “este dinamismo junto con la calidad de sus profesionales ha permitido que desde el comienzo del año logremos una entrada de un millón de dólares cada hora (considerando 12 horas de trabajo, excepto sábados y domingos). Un importante resultado que también refleja los elevados flujos alcanzados por cada asesor financiero y confirma la validez de nuestro modelo de negocio”.
Azimut es la primera gestora independiente de Italia y la casa europea de referencia de gestión de activos en China. Su fondo AZ Multi Asset Renminbi Opportunities Fund es el primer fondo UCITS IV que ofrece a los inversores “no chinos” exposición directa al RMB en Hong Kong (CNH). Con sus 538 millones de euros bajo gestión (a 31 de mayo de 2013), es el fondo de renminbi más grande del mundo.
Capital Strategies Partners, firma especializada en intermediación de fondos de inversión, tiene un acuerdo con AZ Fund Management para distribuir sus productos en Latinoamérica.
Wikimedia Commons. Grupo Modelo Closes the Sale with Anheuser-Busch InBev a Year After Their Announcement
El Grupo Modelo, empresa líder en la elaboración, distribución y venta de cerveza en México, ha informado que a cierre de este martes cerró la alianza con la cervecera Anheuser-Busch InBev, en una transacción valorada en 20.100 millones de dólares, tal y como informó la empresa a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
La mayor cerveceradel mundoha estado tratando de comprardesde hace casi unañolamitad del GrupoModeloqueaún no poseía. Desde que se anunciara la operación, el Departamento de Justicia estadounidense bloqueó el acuerdo alegando que la concentración podría afectar los precios de la cerveza en Estados Unidos. Por esta razón, AB InBev se vio obligada a vender todo el negocio de Modelo en Estados Unidos a Constellation Brands, una empresa productora y comercializadora de vinos y bebidas. Constellation venderá las marcas de Modelo, incluida Corona, y competirá en el mercado estadounidense con la cervecera belga. Este acuerdo se espera que se cierre este viernes 7 de junio.
ABInBevvendeBudweiser y StellaArtois, entreotras cervezas.La compañía combinadatambién venderáCoronay otras marcas de Modelo fuera de EE.UU.
La alianza constituye el siguiente paso natural en la larga relación entre AB InBev y Grupo Modelo, que data de hace 20 años. La empresa combinada se beneficiará del considerable potencial de crecimiento que las marcas de Grupo Modelo como Corona tienen fuera de Estados Unidos y dentro del propio México, en donde también habrá oportunidad para introducir marcas de AB InBev a través de la red de distribución de Grupo Modelo, explicó la empresa mexicana.
Carlos Brito, director general de Anheuser-Busch inBev, señaló que “tenemos un enorme respeto por Grupo Modelo y sus marcas y estamos muy contentos de darle la bienvenida a nuestros colegas de Grupo Modelo al equipo global. Estamos ansiosos por aprovechar nuestras oportunidades de crecimiento y por llevar nuestras cervezas a a más consumidores alrededor del mundo con esta unión de dos empresas cerveceras de clase mundial”.
El presidente de Zona y Consejo de Administración Ricardo Tadeu fungirá como presidente de Zona de México y director general de Grupo Modelo, a partir de este martes, un cargo que ya había sido comunicado anteriormente. Daniel del Río Benítez tenía el cargo provisional tras la renuncia de Carlos Fernández González el 25 de abril.
México se convertirá en la séptima Zona de AB InBev. El corporativo de Grupo Modelo permanecerá en la ciudad de México y la empresa mantendrá un Consejo de Administración local, cuyos miembros serán designados por AB InBev durante la próxima Asamblea de Accionistas de la Sociedad
Para integrar dicho consejo se ha invitado a los señores María Asunción Aramburuzabala, Carlos Fernández y Valentín Díez Morodo.
María Asunción Aramburuzabala y Valentín Díez Morodo también pasarán a formar parte del Consejo de Administración de AB InBev, sujeto a la aprobación de los accionistas de AB InBev durante la próxima reunión del Consejo.
Liquidación de la OPA
En relación al cierre de la alianza, AB InBev anunció este martes 4 de junio la liquidación de la oferta pública de adquisiciónde acciones(OPA) en efectivo de las acciones en circulación de Grupo Modelo de las cuales no era titular AB InBev, por una cantidad de 9.15 dólares por acción.
Hasta el 31 de mayo de 2013 aproximadamente 89% de las acciones Serie C de Grupo Modelo en circulación fueron válidamente ofertadas y adquiridas por una subsidiaria de AB InBev durante la OPA. AB InBev ahora es titular de aproximadamente 95% de las acciones en circulación de Grupo Modelo.
Desinversión en Estados Unidos
Se espera que la operación relacionada con Constellation Brands, que incluye la venta de la planta de Grupo Modelo en Piedras Negras, el 50% de participación de Grupo Modelo en Crown Imports y los derechos a perpetuidad de las marcas de Grupo Modelo en Estados Unidos, cierre el 7 de junio de 2013, como se explicaba anteriormente.
Four Seasons Ciudad de México. Dos fondos compran el hotel Four Seasons de la Ciudad de México
RLD y Vertex Real Estate Fondo I, compraron el hotel Four Seasons de la Ciudad de México, con RLD aportando dos teceras partes del capital y Vertex el resto, bajo una estructura de control compartido.
El hotel de cinco estrellas que abrió sus puertas en 1994 en Paseo de la Reforma, el distrito financiero más importante de la Ciudad de México, cuenta con 240 habitaciones, 40 de las cuales son suites. Adicionalmente, sus instalaciones incluyen un restaurante, un bar, un gimnasio, una piscina exterior, así como un centro ejecutivo.
Entre los numerosos premios y reconocimientos que ha recibido el Hotel, los más recientes incluyen:
Hotel en México D.F. galardonado con los Cinco Diamantes de la AAA (American Automobile Association)
US News: Mejor hotel de México D.F., 2013
Travel & Leisure: Hotel de ciudad con mejor servicio en México, 2013
Trip Advisor: Certificado de Excelencia, 2013
La adquisición fue asesorada por Galicia Abogados y Davis Polk & Wardwell LLP.
Vertex Real Estate Fondo I, es un fondo de 1.750 millones de pesos (aproximadamente 136 millones de dólares) enfocado en hacer inversiones en todos los subsectores inmobiliarios. Desde el 14 de Marzo del 2011 cuenta con inversiones por parte de las Afores, las cuales a cierre de abril mantenían aproximadamente 134,89 millones de dólares de sus recursos invertidos en el CKD 1 R_ VERT X C K_11.
RLD es un fondo inmobiliario de 200 millones de dólares cuyos inversionistas mayoritarios incluyen a Goldman Sachs y TPG Axon. Actualmente cuenta con tres inversiones, el Four Seasons de México, y los proyectos Chalacatepec y Mandarina en las costas de Jalisco y Nayarit.
No se han hecho públicos los detalles de la operación.
