CI Banco acordó la adquisición del 100% de las acciones de The Bank of New York Mellon Institución de Banca Múltiple (BNY-México), por un monto no revelado.
Los representantes de CI Banco y de BNY Mellon concretaron la operación el pasado viernes 30 de agosto, y sólo está sujeta a la obtención de las autorizaciones gubernamentales correspondientes, mismas que estiman obtener antes de finalizar el 2013, tal y como informó la entidad en un comunicado.
Jorge Rangel de Alba, presidente del Consejo de Administración de CI Banco, comentó que «con la adquisición de BNY-Mexico se consolida la presencia de CI Banco, se amplía la base de sus clientes y se logra un segundo nicho del mercado en donde CI Banco será líder (intermediación cambiaria y servicios fiduciarios)».
Asimismo, Rangel explicó que CI Banco conservará la estructura de personal de BNY-México y recibirá asistencia técnica por parte de Bank of New York Mellon para continuar con la administración de los activos fideicometidos.
Una vez que se concrete la operación, CI Banco se convertirá en el quinto o sexto actor mexicano en administración de activos fiduciarios con un total de 20.000 millones de dólares. BNY México está presente en el país desde 1994, aunque por una decisión estratégica se queda solo con una oficina de representación.
El pasado año CI Banco adquirió FinanMadrid México, financiera especializada en crédito automotriz y que era propiedad de Bankia, presente en México desde 2005.
Foto: Haakon S. Krohn. Franklin Templeton lanza un fondo con acceso a los mercados del Consejo de Cooperación del Golfo
Franklin Templeton Investments ha anunciado el lanzamiento del nuevo Franklin GCC Bond Fund, un subfondo de Templeton Investment Funds SICAV, domiciliado en Luxemburgo. El nuevo fondo, que fue lanzado el pasado 30 de agosto, da acceso a los inversores a los mercados de bonos de rápido crecimiento de los países miembros del Consejo de Cooperación para los Estados Árabes del Golfo, (GCC, por sus siglas en inglés), informó la firma en un comunicado.
La gestora subraya que durante la última década, las economías de los países del GCC, integrado por Baréin, Kuwait, Omán, Catar, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, han mostrado fundamentos muy fuertes, sus mercados de bonos se han expandido significativamente y están a punto de convertirse en uno de los de más rápido crecimiento en los mercados de bonos del mundo. Éstos tienen balances fuertes y han acumulado durante la última década considerables superávits en cuenta corriente.
El nuevo fondo invierte en valores de interés fijo o variable y obligaciones emitidas por gobiernos, entidades relacionadas con el gobierno o las empresas ubicadas en los países miembros del Consejo de Cooperación del Golfo. También podrá comprar valores y obligaciones similares emitidos por entidades radicadas en la más amplia región de Oriente Medio y el Norte de África (MENA), así como las entidades supranacionales, constituidas por varios gobiernos nacionales, tales como el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento Desde Franklin Templeton sostienen que con ello se busca maximizar la rentabilidad total de la inversión, que consiste en una combinación de ingresos por intereses, revalorización del capital y ganancias en moneda en el largo plazo.
Mohieddine ( Dino ) Kronfol, CIO de Global Sukuk y Renta Fija de MENA en Franklin Templeton Investments es el gestor principal del fondo. Éste cuenta con el apoyo del gerente de cartera Sharif Eid y del analista senior de investigación Franck Nowak. Con sede en Dubai, el equipo de inversión está en una posición ideal para proporcionar una cobertura amplia para este rápido crecimiento, un área del mercado de renta fija todavía poco investigada.
“La región del GCC tiene algunas de las métricas crediticias más fuertes del mundo y está dotado con el 30% y 20% de las reservas probadas de petróleo y gas del mundo, respectivamente. Los mercados de deuda regionales se han desarrollado rápidamente en los últimos 10 años y lo han hecho en términos de tamaño de mercado, volúmenes de emisión y trading», dijo Dino Kronfol.
Londres. Foto: Dough8888, Flickr, Creative Commons.. Dimite el gestor del fondo de situaciones especiales de Fidelity
Sanjeev Shah, actual gestor del fondo de situaciones especiales de Fidelity Worldwide Investment, que heredó la gestión del considerado gurú Anthony Bolton hace cinco años, ha decidido renunciar a su trabajo al frente de uno de los productos insignia de la gestora y que cuenta con activos de 4.400 millones de dólares bajo gestión. Y lo ha hecho por razones personales.
Shah, que recogió el testigo de la gestión del fondo a comienzos de 2008, antes del estallido de la crisis financiera, por parte de Bolton, será sustituido en enero por Alex Wright, según anunció la compañía en un comunicado. El nuevo gestor también seguirá al frente del fondo de valores especiales de la entidad y cogestionando el producto de renta variable de pequeñas compañías británicas de Fidelity junto a Jonathan Winton.
“Tengo la misma perspective de valor y sentido contrario que Sanjeev y Anthony”, afirma Wright, que describe su estrategia como la búsqueda de acciones infravaloradas e infracompradas, lo que les ha llevado a coincidir en algunos casos en sus portafolios. Así, ambos gestores son positivos con la industria financiera, con posiciones en entidades como Lloyds Banking Group Plc o HSBC Holdings Plc.
Shah, que en los primeros años al frente del fondo sufrió los envites de la crisis en los bancos, también vivió el rebote del sector en 2012, con una rentabilidad del 50,2% en términos acumulados, según Morningstar. El gestor entrenará ahora a gestores a tiempo parcial, tras 17 años en la industria. “La gestión es un trabajo que requiere el 110% de dedicación y por razones personales no quiero mantener ese nivel de disciplina”, comentó a periodistas británicos.
. Bankia vende su gestora inmobiliaria al grupo estadounidense de private equity Cerberus
Los inversores internacionales siguen interesados en el negocio inmobiliario español. La última operación la ha protagonizado la entidad financiera española Bankia, que ha vendido por hasta 90 millones la gestión de su negocio inmobiliario a una empresa del grupo de capital riesgo estadounidense Cerberus Capital Management, una operación por la que la entidad externalizará casi 500 empleos, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La venta engloba la cesión de activos y pasivos asociados a dicho negocio de gestión pero no la titularidad de los inmuebles y créditos promotor gestionados, así como la cesión de 425 empleados de Bankia y de Bankia Habitat, que junto con los 32 empleados de Gesnova Gestión Inmobiliaria Integral y Reser Subastas y Servicios Inmobiliarios, suponen una reducción total de 457 empleados del grupo Bankia. El precio de la operación (que incluye la venta de la participación en esas sociedades complementarias, Gesnova (50%), dedicada a la gestión de alquileres, y Reser (55%), especializada en subastas online) dependerá del grado de cumplimiento del plan de negocio de la actividad traspasada y se estima que esté entre 40 y 90 millones de euros.
La operación supone la cesión de la gestión en exclusiva de los activos inmobiliarios y los préstamos promotor de BFA-Bankia para los próximos 10 años a la empresa Promontoria Plataforma, del grupo de capital riesgo americano. También se le encomienda la gestión de los activos que el grupo comercializa para terceros por el tiempo que estén vigentes los contratos de gestión y administración existentes.
Los contratos firmados contemplan la cesión de la gestión de un volumen superior a los 12.200 millones de euros brutos de activos inmobiliarios y de parte de la deuda derivada de préstamos a promotores que figuran en el balance del grupo BFA-Bankia. Además, Promontoria Plataforma asumirá la gestión de los activos transferidos a terceros que estiona Bankia y que suponen más de 36.600 millones brutos.
En el caso de la operación de Bankia, la entidad se compromete a que su red de sucursales preste apoyo en la comercialización de los activos cuya gestión se cede, pero aclara que sólo supone la cesión de la plataforma de gestión y no generará derecho alguno de titularidad o propiedad sobre los activos gestionados, que continuarán en el balance de la entidad española.
La transacción se ha realizado a través de un proceso en el que han participado las principales instituciones especializadas. Bankia ha contado con KPMG como asesor financiero y Uría Menéndez como asesor legal. Por su parte, Cerberus ha contado con PwC y Goldman Sachs como asesores financieros y ha recibido asesoramiento legal para la operación de Ashurst LLP y Schulte Roth & Zabel LLP. Oliver Wyman también asesoró a Cerberus en la transacción.
Oficina EVO Banco. Foto: Flickr, Creative Commons.. Dos firmas de private equity anglosajonas ultiman la compra de EVO Banco
Todavía no se han dado casos de venta de entidades financieras españolas controladas por el FROB, el fondo de rescate español, a inversores internacionales. Pero en dos semanas esa situación podría cambiar: según publica Financial Times, un grupo de inversores anglosajones formado por la firma de private equity estadounidense Centerbridge y la británica Anacap ultiman la compra de EVO Banco a Nova Galicia, mientras que otro fondo de inversión estadounidense estaría también interesado en la entidad. La transacción podría decidirse en ese periodo, según el diario.
Si la operación se materializa, sería la primera vez que una entidad nacionalizada, o controlada por el FROB, es adquirida por inversores extranjeros desde que comenzó la crisis financiera que obligó al Gobierno a pedir un rescate para el sistema financiero.
Nova Galicia Banco, que cuenta con la asesoría de Mediobanca, confirmó los avances en la venta de EVO, aunque declinó realizar comentarios alguno sobre las ofertas. Por su parte, el FROB cuenta con BNP Paribas como asesor.
Los pretendientes habrían remitido sus ofertas definitivas hace dos semanas y habrían estado llevando a cabo la due dilligence sobre el banco, según indicaron fuentes cercanas a la operación y recoge Financial Times. De hecho, el Banco de España ya habría aceptado las solicitudes.
Según el diario, todos los grandes bancos españoles, incluyendo a BBVA y Santander, han recibido información sobre EVO, pero ninguno realizó una oferta aceptable, dejando así el terreno libre a inversores extranjeros. La venta de EVO era una condición que se impuso a Nova Galicia para poder recibir el rescate bancario.
Ben Lord, gestor de M&G Investments.. M&G lanza un nuevo fondo global de bonos corporativos
La gestora británica M&G Investments acaba de lanzar un nuevo fondo de inversión que invierte en bonos corporativos con una perspectiva global. El fondo estará gestionado por Ben Lord.
La nueva estrategia invertirá en renta fija empresarial con grado de inversión de todo el mundo pero también podrá posicionarse en crédito de alta rentabilidad y deuda pública.
Según varias webs británicas, la idea es que el nuevo fondo de Lord, que gestiona la estrategia de deuda privada con baja duración de la entidad y es gestor adjunto de los dos vehículos liderados por Richard Woolnough -de deuda corporativa y deuda corporativa estratégica-, ayude a limitar las suscripciones en los productos de Woolnough, con activos bajo gestión conjuntos de 11.700 millones de euros.
A pesar de la fuerte demanda, M&G Investment aún no ha tomado decisiones como establecer soft closures para limitar formalmente las entradas en sus dos estrategias de crédito.
El fondo que gestiona actualmente Lord está en el primer cuartil de rentabilidad a tres y seis meses, en el tercero a un año y en el cuarto a tres y cinco años, según los datos de FE Analytics citados por medios británicos. El gestor comenzó su labor al frente del fondo de crédito con baja duración en febrero de 2009.
Foto: Dirtsc. Fondos de AXA, iShares, BlackRock, ING y Rothschild, entre los aprobados por la CCR
La Comisión Clasificadora de Riesgo chilena (CCR) ha anunciado la lista de los fondos extranjeros aprobados y desaprobados por la comisión en agosto. En esta ocasión, 13 fondos fueron los que contaron con el visto nuevo de la autoridad chilena y tres de ellos salieron de las listas.
Los títulos de índices financieros extranjeros aprobados en agosto fueron:
iShares Trust – iShares Aaa- A Rated Corporate Bond ETF (EE.UU.)
iShares Trust – iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF (EE.UU.)
iShares Trust – iShares Mortgage Real Estate Capped ETF (EE.UU.)
iShares Trust – iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (EE.UU.)
Los fondos mutuos extranjeros aprobados fueron:
Ashmore Sicav- Emerging Markets Local Currency Bond Fund (Luxemburgo)
AXA World Funds – Framlington Emerging Markets (Luxemburgo)
BlackRock Global Funds – Asia Pacific Equity Income Fund (Luxemburgo)
BlackRock Global Funds – European Growth Fund (Luxemburgo)
BlackRock Global Funds – Renminbi Bond Fund (Luxemburgo)
Edmond de Rothschild Global Healthcare (Francia)
ING (L) – Renta Fund Emerging Markets Corporate Debt (Luxemburgo)
ING (L) – Renta Fund US Credit (Luxemburgo)
GLG Fixed Interest ICVC – GLG Global Corporate Bond Fund (Luxemburgo)
A continuación, los fondos mutuos desaprobados, debido a que no cuentan con activos por un monto igual o superior a los 100 millones de dólares.
AllianceBernstein – European Value Portfolio (Luxemburgo)
THEAM Harewood Euro Long- Dividends (Francia)
Finalmente, la CCR comunicó que desaprobó las cuotas del Capital International Emerging Markets Fund, registrado en Luxemburgo, “porque la propiedad del fondo se encuentra concentrada”, tal y como comunicó la CCR en un comunicado.
Los mercados se encuentran actualmente digiriendo un nuevo shock. Tienen que asumir cómo podría un ataque aéreo a Siria contagiar a otros países de Oriente Medio y al mercado del petróleo. El impacto en el precio del crudo será crucial para la implicación en la economía y mercados globales.
En la asignación táctica de activos de ING IM, la reducción de la visibilidad a corto plazo, no justifica (aún) un cambio de dirección del riesgo hacia un enfoque más defensivo. La gestora sigue apostando por la reubicación gradual de los mercados de renta variable europeos y el buen comportamiento de los sectores de renta variable cíclicos.
El sentimiento de la Eurozona está mejorando claramente
El comportamiento del petróleo será crucial
Con los precios del petróleo ($113 a 2 de septiembre) un 10%-15% más elevados que los registrados en el segundo trimestre, es comprensible que el apetito por el riesgo de los inversores se vea afectado. Sin embargo, sólo habrá un impacto duradero en el crecimiento mundial y de los mercados financieros cuando el aumento en el precio del petróleo resulte ser más que un reflejo del aumento de incertidumbre, y se tengan claras evidencias de un aumento de las interrupciones de suministro. Según contempla ING IM en su informe, aún es demasiado pronto para decirlo, pero sí es cierto que ha aumentado la incertidumbre acerca del crecimiento esperado y las cifras de rentabilidad. Dicho esto, los recientes datos macro sugieren que puede darse el escenario de una aceleración del crecimiento global.
Los recientes datos macro apuntan hacia una amplia recuperación cíclica
Para ING IM, está claro que las evidencias macro de los mercados desarrollados apuntan cada vez más hacia una amplia recuperación cíclica. De hecho, cada vez parece más probable que no sólo Japón pero también EE.UU., Reino Unido y Alemania crecerán por encima de su potencial de crecimiento durante los próximos 12 meses. Además, la dirección de la economía de la Eurozona ha cambiado a mejor.
Puede acceder al informe completo MarketExpress de ING IM en este link.
Víctor M. Dorado, nuevo fichaje de Andbank.. Andbank incorpora a Victor M. Dorado como responsable del área legal
Victor M. Dorado se ha incorporado al grupo financiero Andbank como Chief Legal Officer, es decir, responsable del área de legislación de la entidad, y es miembro del comité de dirección del grupo.
Dorado proviene de Banco Santander, entidad en la que desde 2008 ocupaba el cargo de director de Legal y Compliance de Santander Consumer Finance dentro de la Secretaría General del Grupo, y participando de forma activa en las diversas operaciones que la firma ha llevado a cabo en los últimos cuatro años en Europa, Asia y Estados Unidos.
Anteriormente, de 2006 a 2008, Dorado trabajó como asesor jurídico corporativo de Santander Real Estate SA SGIIC, entidad en la cual participó directamente en las operaciones de adquisición y venta de activos inmobiliarios realizadas por la sociedad durante ese periodo y proporcionando asesoramiento legal a los clientes de banca privada interesados en operaciones inmobiliarias.
Dorado es licenciado en derecho por la Universidad Complutense de Madrid, licenciado en Business Management por Brescia University (Kentucky-USA) y cuenta con un Executive Program del IESE.
El grupo andorrano Andbank cuenta con más de 80 años de especialización en la gestión integral de grandes patrimonios. El área internacional representa ya la mitad de los recursos gestionados de la entidad y se espera que vaya tomando más peso dentro del grupo. Siguiendo esta línea de crecimiento internacional, Andbank comenzó a operar en España a principios de 2012 con la apertura de seis oficinas en Madrid, Barcelona, La Coruña, Vigo, Valencia y Alicante y captó en un año más de 800 millones de euros.
Foto: Zúrich, Suiza. DenaFlows, Flickr. Creative Commons. Edmond de Rothschild reestructura el área de gestión de activos para crecer un 50% el próximo trienio
El Grupo Edmond de Rothschild ha reestructurado su división de gestión de activos con el objetivo de convertirse en una marca de referencia independiente y multiespecialista en Europa y en mercados con fuerte crecimiento. El grupo, que tiene cerca 45.000 millones de euros en activos bajo gestión, busca crecer casi un 50% y conseguir otros 20.000 millones hasta 2016, según los objetivos marcados por el consejero delegado del grupo, Christophe de Backer, cuando presentó a principios del año el plan estratégico 2013-2016 que pretende terminar ese año con 66.000 millones en activos bajo gestión.
“Pretendemos captar 20.000 millones de euros en los próximos tres años mediante la optimización de nuestra organización”, explica Laurent Tignard, jefe global de Gestión de Activos. Según el experto, para ello será clave tener una “estrecha cooperación” con su negocio de banca privada, sus socios en distribución y clientes institucionales. Actualmente la base de clientes del grupo se distribuye entre esos clientes institucionales (44%), distribuidores (27%) y clientes del negocio de banca privada (29%), un equilibrio que se mantendrá y será gestionado por los equipos de ventas locales que reportarán a Guillaume Poli.
El grupo continuará también con la expansión geográfica en mercados como Francia, Suiza, Luxemburgo, Alemania, Bélgica e Italia y en otros en los que ya están presentes como España, Reino Unido y Hong Kong. En otras áreas más distantes, en las que no tienen presencia, la estrategia pasará por buscar acuerdos de colaboración más que por abrir nuevas oficinas. Un buen ejemplo de ello es el acuerdo de cooperación estratégica que firmó en julio con BBM, un grupo financiero independiente brasileño de propiedad familiar.
Renovación de la oferta y el equipo
Para crecer, y además de los renovados esfuerzos en distribución y en expansión geográfica, el grupo ha ampliado su oferta de activos y reorganizado su equipo en gestión de activos, un área en la que, junto con banca privada, tiene fuertes ambiciones. El negocio de gestión de activos, bajo el nombre de Edmond de Rothschild Asset Management, ofrece ahora una amplia oferta basada en un modelo multiespecialista.
Con seis centros de gestión (Francia, Suiza, Alemania, Hong Kong, Luxemburgo y Reino Unido), el grupo tiene ahora productos de renta variable europea y norteamericana, renta fija (bonos convertibles y deuda corporativa), fondos de hedge funds, cobertura de divisas, asset allocation y gestión de activos cuantitativa. Además, para dar acceso sus clientes a toda la oferta del grupo, planean realzar su sicav luxemburguesa con la incorporación de sus fondos insignia, entre los que se encuentran varios fondos de bonos convertibles, otro de renta variable norteamericana y un fondo de bolsa europea que juega el tema de fusiones, adquisiciones y reestructuraciones en función del ciclo económico.
“Todas nuestras decisiones de inversión buscan obtener rentabilidad a largo plazo a través de una inversión activa y de sólidas convicciones basadas en una tradición de análisis e innovación constante”, explican desde la gestora.
Además de esa oferta, el grupo ha realizado también una reorganización de sus profesionales. El consejero delegado nombró a Laurent Tignard como jefe global de Gestión de Activos en abril de 2013. Anteriormente director general de HSBC Asset Management (Francia), Tignard está al frente de todos los negocios de gestión de activos del Grupo Edmond de Rothschild y forma parte del comité ejecutivo del grupo. Con una estructura más sencilla, Philippe Uzan es el responsable de inversiones long only, Alexandre Col se encarga de la división de multigestión y Guillaume Poli está al frente de la distribución de la actividad de gestión de activos.
Edmond de Rothschild es un grupo independiente con accionariado familiar especializado en banca privada y gestión de activos. Fundado en 1953, el grupo ha estado presidido desde 1997 por el Barón Benjamin de Rothschild. Tiene 132.500 millones de euros en activos bajo gestión, cuenta con 2.900 empleados y tiene 30 oficinas en todo el mundo. Además de banca privada y gestión de activos, está presente en actividades de servicios de asesoramiento a empresas, private equity y administración de fondos.
