. Fibra Inn Signs Binding Agreement to Acquire Its First Hotel in Mexico City
Fibra Inn, el fideicomiso de bienes raíces hotelero en México especializado en la industria hotelera para viajes de negocios, ha firmado un acuerdo vinculante para la compra del Hotel Holiday Inn México Coyoacán.
El precio pactado de este hotel es de 468 millones de pesos (35 millones de dólares), más 46.6 millones de pesos en impuestos y gastos de adquisición. El precio incluye un terreno de 1,500 m2 que se utiliza como estacionamiento para los clientes de grupos y eventos que llegan en autobuses, que podría utilizarse para una ampliación de cuartos en el futuro. Esta adquisición se pagará en efectivo con los recursos provenientes de la oferta pública inicial que se realizó el 13 de marzo de 2013 y tiene un cap rate estabilizado del 9.5% calculado en base al monto total de inversión, incluyendo gastos de adquisición.
El Comité Técnico aprobó esta adquisición el pasado 29 de agosto de 2013, ya que representará el 12% del valor del portafolio de la Fibra. De acuerdo con los estatutos sociales de Fibra Inn, el Comité Técnico debe aprobar las adquisiciones que excedan 5% del valor total del patrimonio y la Asamblea de Tenedores deberá hacer lo propio cuando sean mayores del 20%.
El Holiday Inn México Coyoacán es el primer hotel de Fibra Inn en la Ciudad de México, lo que favorece a la diversificación y el posicionamiento nacional. Está ubicado en Calzada de Tlalpan y cuenta con una clientela constante del sector gubernamental con alta demanda de cuartos y salones de eventos. El potencial es la atracción de demanda de empresas en el sur de la ciudad como televisoras, laboratorios, hospitales y centros financieros. Fibra Inn tiene una oficina de ventas en el Distrito Federal que cuenta con una base sólida de clientes para consolidar la posición de este hotel.
El Holiday Inn México Coyoacán es un hotel de servicio completo y opera 214 habitaciones. Cuenta con 11 salones y habitaciones convertibles a salones con capacidad para alojar hasta 1.800 personas. Está ubicada a 20 minutos del Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, a 5 minutos de Coyoacán y a 15 minutos del centro de la Ciudad de México. Durante el 2012, la ocupación fue del 65%, la tarifa promedio fue de 1.002 pesos y el RevPar fue de 652 pesos. De los ingresos totales, el 43% correspondieron a ingresos por renta de salones y eventos y 6% a venta de alimentos y bebidas; lo anterior, además del ingreso por habitaciones.
Este hotel será operado por el Gestor Hotelero de Fibra Inn. Con esta adquisición, Fibra Inn es propietaria de 18 hoteles con un total de 3,336 habitaciones, de las cuales 300 están en construcción.
Photo: Diego Delso. Loomis Sayles Welcomes New Head of Emerging Markets
Loomis, Sayles & Company ha anunciado que Peter Marber se incorpora a su equipo como director de inversiones de Mercados Emergentes. Sus responsabilidades incluyen la inversión en mercados emergentes de renta fija y renta variable. Reportará a Jae Park, CIO de la gestora.
Marber trabajaba en HSBC Global Asset Management donde se ha desempeñado en varios puestos relacionados con mercados emergentes, incluyendo el de estratega jefe, director global de deuda emergente y portfolio manager. Antes de ser adquirido por HSBC en 2005, Peter Marber era socio fundador, senior portfolio manager y estratega jefe de The Atlantic Advisors. Peter también era presidente de las filiales de mercados emergentes de Dresdner Kleinwort (antes Wasserstein Perella) y comenzó su carrera en UBS. Lleva siendo miembro del profesorado de Columbia University desde 1993, impartiendo clases en la Escuela de Negocios y la Escuela de Relaciones Internacionales de la universidad. También ha dado clases en Johns Hopkins y en la Universidad Francisco Marroquin en Guatemala City, Guatemala.
Marber asume el liderazgo del equipo de producto de mercados emergentes que incluye a los portfolio managers David Rolley, Eddy Sternberg y Peter Frick, así como a la estratega jefe de crédito emergente Elisabeth Colleran. El equipo cuenta con el apoyo de más de una docena de especialistas en mercados emergentes que trabajan en Loomis Sayles en varios grupos de análisis que cubren deuda soberana, crédito, renta variable e inversiones cuantitativas.
Loomis Sayles ha incorporado recientemente a cuatro especialistas clave en su equipo de mercados emergentes. Bianca Taylor, analista senior de Deuda Soberana; Celeste Tay, analista de Deuda Soberana Asia; Li Ping Yeo, analista senior de Crédito Asia y Nada Oulidi, analista senior del Sector Bancos.
Foto: Berit . BlackRock cierra dos de sus mejores fondos de renta variable europea
BlackRock se está preparando para cerrar dos de sus mejores fondos de renta variable europea, cuya gestión está a cargo de Alister Hibbert, con calificación Euro-Stars AAA, y Vincent Devlin, con rating Alt Ucits A, tal y como informó este miércoles Citywire Global.
El cierre de ambos fondos, lo que se conoce también como un hard close, previsto para el próximo 7 de noviembre, afectará a dos fondos domiciliados en Luxemburgo, mientras que un tercero, registrado en Reino Unido y dirigido por Hibbert será limitado, es decir, sufrirá un soft closed, también ese mismo día para proteger a los inversores existentes y la estrategia de inversión.
Según las cartas remitidas a los accionistas para comunicar la decisión de la gestora, a las que tuvo acceso Citywire Global, el fondo BGF Continental Europe Flexible, de 1.930 millones de euros, será cerrado a nuevas suscripciones de nuevos y existentes inversores a partir del próximo 7 de noviembre.
Por su parte, el BSF European Absolute Return A2 EUR, gestionado por Devlin y cogestionado por Stefan Gries, también será cerrado a nuevo capital de nuevos y antiguos clientes a partir de la misma fecha.
Asimismo, el fondo BlakcRock European Dynamic, de 1.960 millones de euros gestionado por Hibberts, será limitado, con sus clases de acciones A y D cerradas y sustituidas por las nuevas etiquetas FA y FD,con una comisión inicial del 1%. Los inversores directos de las clases FA y FD pagarán hasta un gravamen del 5%, que se ingresará directamente en los fondos.
Diego Delso. Citigroup vende a Rohatyn Group un fondo de private equity con 4.300 millones AUM
Citigroup ha confirmado que venderá el fondo de private equity Citi Venture Capital International, de 4.300 millones de dólares, a la firma de inversión Rohatyn Group por un monto que no ha sido revelado.
La firma estadounidense enfocada a mercados emergentes, contará con 7.000 millones de activos bajo gestión una vez concluida la operación, que está prevista que se cierre en el cuarto trimestre. El fondo de private equity está dirigido por Nick Rohatyn.
La operación, inicialmente reportada por el Wall Street Journal, se produce por parte de la entidad estadounidense para cumplir con las nuevas regulaciones que limitan este tipo de inversiones a la banca. En el mes pasado, Citigroup vendió más de 6.000 millones de dólares en activos de private equity y hedge funds, según informa el diario citando a personas familiarizadas con las operaciones.
Tras los recientes acuerdos, Citi Capital Advisors, que gestiona fondos de private equity y hedge funds, tendrá sólo un fondo, el North American private equity fund Metalmark Capital con 2.500 millones de dólares en activos de gestión. El diario económico apunta también que el banco está tratando de vender este fondo.
El negocio de capital privado se ha vuelto menos atractivo para los bancos en general debido a la ley Dodd-Frank de reforma financiera de 2010. La «regla Volcker», que forma parte de la ley Dodd-Frank, prohíbe a los bancos invertir en cualquier fondo que no sea gestionado por ellos. Esta previsto que la norma se implemente en unos años.
CI Banco acordó la adquisición del 100% de las acciones de The Bank of New York Mellon Institución de Banca Múltiple (BNY-México), por un monto no revelado.
Los representantes de CI Banco y de BNY Mellon concretaron la operación el pasado viernes 30 de agosto, y sólo está sujeta a la obtención de las autorizaciones gubernamentales correspondientes, mismas que estiman obtener antes de finalizar el 2013, tal y como informó la entidad en un comunicado.
Jorge Rangel de Alba, presidente del Consejo de Administración de CI Banco, comentó que «con la adquisición de BNY-Mexico se consolida la presencia de CI Banco, se amplía la base de sus clientes y se logra un segundo nicho del mercado en donde CI Banco será líder (intermediación cambiaria y servicios fiduciarios)».
Asimismo, Rangel explicó que CI Banco conservará la estructura de personal de BNY-México y recibirá asistencia técnica por parte de Bank of New York Mellon para continuar con la administración de los activos fideicometidos.
Una vez que se concrete la operación, CI Banco se convertirá en el quinto o sexto actor mexicano en administración de activos fiduciarios con un total de 20.000 millones de dólares. BNY México está presente en el país desde 1994, aunque por una decisión estratégica se queda solo con una oficina de representación.
El pasado año CI Banco adquirió FinanMadrid México, financiera especializada en crédito automotriz y que era propiedad de Bankia, presente en México desde 2005.
Foto: Haakon S. Krohn. Franklin Templeton lanza un fondo con acceso a los mercados del Consejo de Cooperación del Golfo
Franklin Templeton Investments ha anunciado el lanzamiento del nuevo Franklin GCC Bond Fund, un subfondo de Templeton Investment Funds SICAV, domiciliado en Luxemburgo. El nuevo fondo, que fue lanzado el pasado 30 de agosto, da acceso a los inversores a los mercados de bonos de rápido crecimiento de los países miembros del Consejo de Cooperación para los Estados Árabes del Golfo, (GCC, por sus siglas en inglés), informó la firma en un comunicado.
La gestora subraya que durante la última década, las economías de los países del GCC, integrado por Baréin, Kuwait, Omán, Catar, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, han mostrado fundamentos muy fuertes, sus mercados de bonos se han expandido significativamente y están a punto de convertirse en uno de los de más rápido crecimiento en los mercados de bonos del mundo. Éstos tienen balances fuertes y han acumulado durante la última década considerables superávits en cuenta corriente.
El nuevo fondo invierte en valores de interés fijo o variable y obligaciones emitidas por gobiernos, entidades relacionadas con el gobierno o las empresas ubicadas en los países miembros del Consejo de Cooperación del Golfo. También podrá comprar valores y obligaciones similares emitidos por entidades radicadas en la más amplia región de Oriente Medio y el Norte de África (MENA), así como las entidades supranacionales, constituidas por varios gobiernos nacionales, tales como el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento Desde Franklin Templeton sostienen que con ello se busca maximizar la rentabilidad total de la inversión, que consiste en una combinación de ingresos por intereses, revalorización del capital y ganancias en moneda en el largo plazo.
Mohieddine ( Dino ) Kronfol, CIO de Global Sukuk y Renta Fija de MENA en Franklin Templeton Investments es el gestor principal del fondo. Éste cuenta con el apoyo del gerente de cartera Sharif Eid y del analista senior de investigación Franck Nowak. Con sede en Dubai, el equipo de inversión está en una posición ideal para proporcionar una cobertura amplia para este rápido crecimiento, un área del mercado de renta fija todavía poco investigada.
“La región del GCC tiene algunas de las métricas crediticias más fuertes del mundo y está dotado con el 30% y 20% de las reservas probadas de petróleo y gas del mundo, respectivamente. Los mercados de deuda regionales se han desarrollado rápidamente en los últimos 10 años y lo han hecho en términos de tamaño de mercado, volúmenes de emisión y trading», dijo Dino Kronfol.
Londres. Foto: Dough8888, Flickr, Creative Commons.. Dimite el gestor del fondo de situaciones especiales de Fidelity
Sanjeev Shah, actual gestor del fondo de situaciones especiales de Fidelity Worldwide Investment, que heredó la gestión del considerado gurú Anthony Bolton hace cinco años, ha decidido renunciar a su trabajo al frente de uno de los productos insignia de la gestora y que cuenta con activos de 4.400 millones de dólares bajo gestión. Y lo ha hecho por razones personales.
Shah, que recogió el testigo de la gestión del fondo a comienzos de 2008, antes del estallido de la crisis financiera, por parte de Bolton, será sustituido en enero por Alex Wright, según anunció la compañía en un comunicado. El nuevo gestor también seguirá al frente del fondo de valores especiales de la entidad y cogestionando el producto de renta variable de pequeñas compañías británicas de Fidelity junto a Jonathan Winton.
“Tengo la misma perspective de valor y sentido contrario que Sanjeev y Anthony”, afirma Wright, que describe su estrategia como la búsqueda de acciones infravaloradas e infracompradas, lo que les ha llevado a coincidir en algunos casos en sus portafolios. Así, ambos gestores son positivos con la industria financiera, con posiciones en entidades como Lloyds Banking Group Plc o HSBC Holdings Plc.
Shah, que en los primeros años al frente del fondo sufrió los envites de la crisis en los bancos, también vivió el rebote del sector en 2012, con una rentabilidad del 50,2% en términos acumulados, según Morningstar. El gestor entrenará ahora a gestores a tiempo parcial, tras 17 años en la industria. “La gestión es un trabajo que requiere el 110% de dedicación y por razones personales no quiero mantener ese nivel de disciplina”, comentó a periodistas británicos.
. Bankia vende su gestora inmobiliaria al grupo estadounidense de private equity Cerberus
Los inversores internacionales siguen interesados en el negocio inmobiliario español. La última operación la ha protagonizado la entidad financiera española Bankia, que ha vendido por hasta 90 millones la gestión de su negocio inmobiliario a una empresa del grupo de capital riesgo estadounidense Cerberus Capital Management, una operación por la que la entidad externalizará casi 500 empleos, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La venta engloba la cesión de activos y pasivos asociados a dicho negocio de gestión pero no la titularidad de los inmuebles y créditos promotor gestionados, así como la cesión de 425 empleados de Bankia y de Bankia Habitat, que junto con los 32 empleados de Gesnova Gestión Inmobiliaria Integral y Reser Subastas y Servicios Inmobiliarios, suponen una reducción total de 457 empleados del grupo Bankia. El precio de la operación (que incluye la venta de la participación en esas sociedades complementarias, Gesnova (50%), dedicada a la gestión de alquileres, y Reser (55%), especializada en subastas online) dependerá del grado de cumplimiento del plan de negocio de la actividad traspasada y se estima que esté entre 40 y 90 millones de euros.
La operación supone la cesión de la gestión en exclusiva de los activos inmobiliarios y los préstamos promotor de BFA-Bankia para los próximos 10 años a la empresa Promontoria Plataforma, del grupo de capital riesgo americano. También se le encomienda la gestión de los activos que el grupo comercializa para terceros por el tiempo que estén vigentes los contratos de gestión y administración existentes.
Los contratos firmados contemplan la cesión de la gestión de un volumen superior a los 12.200 millones de euros brutos de activos inmobiliarios y de parte de la deuda derivada de préstamos a promotores que figuran en el balance del grupo BFA-Bankia. Además, Promontoria Plataforma asumirá la gestión de los activos transferidos a terceros que estiona Bankia y que suponen más de 36.600 millones brutos.
En el caso de la operación de Bankia, la entidad se compromete a que su red de sucursales preste apoyo en la comercialización de los activos cuya gestión se cede, pero aclara que sólo supone la cesión de la plataforma de gestión y no generará derecho alguno de titularidad o propiedad sobre los activos gestionados, que continuarán en el balance de la entidad española.
La transacción se ha realizado a través de un proceso en el que han participado las principales instituciones especializadas. Bankia ha contado con KPMG como asesor financiero y Uría Menéndez como asesor legal. Por su parte, Cerberus ha contado con PwC y Goldman Sachs como asesores financieros y ha recibido asesoramiento legal para la operación de Ashurst LLP y Schulte Roth & Zabel LLP. Oliver Wyman también asesoró a Cerberus en la transacción.
Oficina EVO Banco. Foto: Flickr, Creative Commons.. Dos firmas de private equity anglosajonas ultiman la compra de EVO Banco
Todavía no se han dado casos de venta de entidades financieras españolas controladas por el FROB, el fondo de rescate español, a inversores internacionales. Pero en dos semanas esa situación podría cambiar: según publica Financial Times, un grupo de inversores anglosajones formado por la firma de private equity estadounidense Centerbridge y la británica Anacap ultiman la compra de EVO Banco a Nova Galicia, mientras que otro fondo de inversión estadounidense estaría también interesado en la entidad. La transacción podría decidirse en ese periodo, según el diario.
Si la operación se materializa, sería la primera vez que una entidad nacionalizada, o controlada por el FROB, es adquirida por inversores extranjeros desde que comenzó la crisis financiera que obligó al Gobierno a pedir un rescate para el sistema financiero.
Nova Galicia Banco, que cuenta con la asesoría de Mediobanca, confirmó los avances en la venta de EVO, aunque declinó realizar comentarios alguno sobre las ofertas. Por su parte, el FROB cuenta con BNP Paribas como asesor.
Los pretendientes habrían remitido sus ofertas definitivas hace dos semanas y habrían estado llevando a cabo la due dilligence sobre el banco, según indicaron fuentes cercanas a la operación y recoge Financial Times. De hecho, el Banco de España ya habría aceptado las solicitudes.
Según el diario, todos los grandes bancos españoles, incluyendo a BBVA y Santander, han recibido información sobre EVO, pero ninguno realizó una oferta aceptable, dejando así el terreno libre a inversores extranjeros. La venta de EVO era una condición que se impuso a Nova Galicia para poder recibir el rescate bancario.
Ben Lord, gestor de M&G Investments.. M&G lanza un nuevo fondo global de bonos corporativos
La gestora británica M&G Investments acaba de lanzar un nuevo fondo de inversión que invierte en bonos corporativos con una perspectiva global. El fondo estará gestionado por Ben Lord.
La nueva estrategia invertirá en renta fija empresarial con grado de inversión de todo el mundo pero también podrá posicionarse en crédito de alta rentabilidad y deuda pública.
Según varias webs británicas, la idea es que el nuevo fondo de Lord, que gestiona la estrategia de deuda privada con baja duración de la entidad y es gestor adjunto de los dos vehículos liderados por Richard Woolnough -de deuda corporativa y deuda corporativa estratégica-, ayude a limitar las suscripciones en los productos de Woolnough, con activos bajo gestión conjuntos de 11.700 millones de euros.
A pesar de la fuerte demanda, M&G Investment aún no ha tomado decisiones como establecer soft closures para limitar formalmente las entradas en sus dos estrategias de crédito.
El fondo que gestiona actualmente Lord está en el primer cuartil de rentabilidad a tres y seis meses, en el tercero a un año y en el cuarto a tres y cinco años, según los datos de FE Analytics citados por medios británicos. El gestor comenzó su labor al frente del fondo de crédito con baja duración en febrero de 2009.
