Foto: Mattbuck. Arden Asset Management lanza un fondo UCITS con un enfoque multigestión
Arden Asset Management ha lanzado el fondo Arden Diversified Alternative Strategies, un vehículo domiciliado en Irlanda y que tendrá un enfoque multigestión, informa Fundweb.
El nuevo fondo buscará también mantener una baja correlación con los principales mercados de renta variable y renta fija en un ambiente en donde estas dos clases de activos puedan ser “mas volátiles”, de acuerdo al CEO de Arden AM, Averell Mortimer.
“Las alternativas líquidas pueden dar más opciones a los inversores y sus asesores, sobre todo en un entorno donde las tasas de interés podrían subir en el futuro y la rentabilidad de las acciones podría ser más volátil”, recalcó.
Asimismo, manifestó que lanzar “un fondo regulado UCITS ofrece a los inversores no estadounidenses un mayor acceso a las carteras multigestión por lo que somos conocidos, pero en un formato que también ofrece liquidez diaria”.
Arden Asset Management fue fundada en 1993 como un gestor de carteras independiente de hedge funds, lo que continúa siendo su principal negocio. La sede de la gestora está en Nueva York y cuentan con oficina en Londres.
Foto: Teseum, Flickr, Creative Commons.. Radiografía de fondos y sicav internacionales que se comercializan en España
El patrimonio de los fondos y sicav con domicilio internacional que se comercializan en España viene creciendo de forma ininterrumpida en los últimos meses, en línea con la evolución del mercado nacional de fondos. E incluso por encima: si los activos de los fondos españoles subieron un 25% en 2013, los docimiliados fuera de España vieron crecer su volumen un 33,5% desde enero a septiembre de 2013, pasando de los cerca de 38.000 millones con que cerraron 2012 a los actuales 50.738 millones, según los datos de la CNMV sin incluir ETF, mandatos o negocio institucional (y con estimaciones de 65.000 millones de Inverco y un crecimiento anual del 22,6%). Por número, ya son 772 las IIC extranjeras, frente a las 754 de principos de 2013, un 2,4% más.
Esta tendencia de crecimiento está animando a las entidades internacionalesa registrar sus productos en el país: en los últimos cuatro años, más de 70 entidades procedentes de todos los rincones del mundo, aunque principalmente de Europa y Estados Unidos, han registrado por primera vez sus fondos o sicav en la CNMV, para hacerlos accesibles a los inversores españoles.Y solo en 2013 aterrizaron en España más de una veintena de entidades (22 en total), lo que supone un 40% másque la media de los últimos tres años.
Sin oficinas y con distribuidores locales
El patrón que suelen seguir las gestoras últimamente es el de llegar sin la apertura de oficinas en España, simplemente a través del registro de uno o varios productos en el supervisor nacional, la CNMV, que suelen poner a disposición de los inversores españoles a través de plataformas como Allfunds, Inversis o Tressis, y también contando con el apoyo de distribuidores locales. Según explicaba Raimundo Martín, director de Mirabaud AM en Iberia y Latinoamérica, en una entrevista a Funds Society, la tendencia de las entidades será precisamente ésa: la de registrar productos que distribuyan con actores locales, algo que harán independiemente de su tamaño. “Las entidades distribuidoras de fondos de terceros en España no solo representarán a entidades pequeñas o medianas, sino también a grandes firmas internacionales”, vaticinaba.
Grandes entidades y boutiques
El perfil de las entidades que han aterrizado en el mercado en 2013 es el de gestoras independientes dedicadas a la gestión de activos y con determinadas especialidades, pero también han llegado grandes entidades. Normalmente traen a España sus sicav (domiciliadas casi siempre en Luxemburgo o Irlanda) con varios vehículos de inversión, y muchos de ellos de renta variable.
Por procedencia, la mayoría de los productos domiciliados fuera y comercializados en España son de Luxemburgo (317), pero también de Francia (274) e Irlanda (97), seguidos de lejos por productos domiciliados en Alemania (30), Reino Unido (22) y Austria (24). Según los últimos datos de la CNMV contenidos en su boletín correspondiente al tercer trimestre del año, el número de entidades procedentes de otros países, como Bélgica u Holanda se ha incrementado, aunque el número es muy pequeño. Las IIC domiciliadas en Irlanda han pasado de 90 a 97 de enero a septiembre de 2013, un crecimiento de casi el 8%, mientras las domiciliadas en Luxemburgo han pasado de 310 a 317, lo que supone un incremento de algo más del 2%.
Superando el millón de partícipes
La buena racha que afronta el sector se basa en el renovado interés mostrado por los inversores: así, los partícipes de fondos y sicav extranjeros comercializados en España han superado el millón. Sin embargo, hay que tener en cuenta que la CNMV no distingue si un mismo partícipe está presente en varios fondos, y los contabiliza por separado, por lo que esta cifra no es del todo real. En cualquier caso, sus datos hablan de un aumento de partícipes del 22,5% en los primeros nueve meses de 2013.
Esos partícipes (o accionistas, en el caso de las sicav) se concentran principalmente en 111 fondos con más de 800 inversores por producto. De hecho, el número de IIC con más de 800 partícipes ha pasado de 76 a 111 en el último año, incrementándose un 46%. En total, esos 111 fondos aglutinan a 965.365 partícipes, el 96% del total.
Pero la mayoría de IIC extranjeras tiene pocos partícipes: 360 productos, aproximadamente la mitad del total, tienen menos de 10 inversores según los datos de la CNMV, y aglutinan en total a 398 personas, lo que quiere decir que son muchos los productos con un solo partícipe español. Si bien ese número de procutos ha decaído de enero a septiembre de 2013 un 15%.
Eso sí, ha aumentado el número de productos con pocos partícipes pero por encima de 10 (los que tienen de 11 a 20 han crecido en número un 71%, pasando de 21 a 36; los que tienen de 21 a 60 han pasado de 30 a 55; y las IIC con entre 150 y 250 partícipes han pasado de 12 a 21). Por el contrario, ha disminuido el número de IIC con entre 600 y 800 partícipes, pasando de 21 a 12 productos.
Concentración en los grandes fondos
Si hay concentración de inversores en una séptima parte de la oferta total, también lo hay en los productos de mayor tamaño. En total, el 97% del patrimonio de las IIC extranjeras comercializadas en España, 49.315 millones, está en productos que cuentan con activos individuales de más de 30 millones de euros, que son 133 fondos (el 35% más que los 98 de finales de 2012 y con un patrimonio también un 33% mayor). En esta línea, en los nueve primeros meses de 2013 creció el número de fondos con entre 12 y 30 millones de euros, pasando de 23 a 44, y que aglutinan 869 millones de euros, el 79% más de su patrimonio en enero.
Lo contrario ha ocurrido con los fondos de menor tamaño: los que tienen menos de 300.000 euros han visto disminuir su número, desde 421 hasta 332 de enero a septiembre, si bien siguen siendo mayoría y suponen casi la mitad de los fondos totales, con un patrimonio conjunto de algo más de 6 millones de euros. Con todo, los activos de los fondos con menos de 100.000 euros se han casi triplicado en el periodo, con una subida del 165%, hasta 1,8 millones de euros.
Por otra parte, sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas y la aprobación del Banco Central do Brasil, la transacción supondrá también la adquisición del 50% de FuturaInvest DTVM (Distribuidora de Títulos de Valores Mobiliarios). FuturaInvest DTVM es una institución financiera regulada autorizada para distribuir productos financieros a inversores locales.
FuturaInvest, con 35 empleados y 9 oficinas por todo Brasil, está especializada en proporcionar servicios de asesoramiento y asignación de activos vía selección de fondos, educación financiera, y gestión a través de fondos de fondos y cuentas gestionadas, a unos 2.500 clientes. A comienzos de año, la firma contaba con unos 100 millones de dólares en activos bajo asesoramiento.
La industria de fondos de inversión de Brasil cuenta con casi 1 billón de dólares en activos bajo gestión, siendo el sexto mercado más importante del mundo.
La transacción implica principalmente la suscripción de una ampliación de capital (por un contravalor de aproximadamente 5,2 millones de dólares) para financiar el plan de negocios. El acuerdo también prevé un ajuste potencial al precio de suscripción en relación al crecimiento de la empresa durante los tres primeros años.
Cabe recordar que el pasado mes de septiembre Azimut desembarcaba en Brasil con la adquisición del 50% de Legan Administraçao de Recursos, gestora independiente brasileña con sede en Sao Paulo.
Capital Strategies Partners, firma especializada en intermediación de fondos de inversión, tiene un acuerdo con AZ Fund Management para distribuir sus productos en Latinoamérica.
. Mobius cree que la ola vendedora en emergentes está cerca de tocar fondo
El presidente ejecutivo de Franklin Templeton Emerging Markets, Mark Mobius, manifestó esta semana en México, en el marco de una gira para tomar el pulso a los mercados latinoamericanos, que la ola de ventas global en economías emergentes está próxima a tocar fondo, informa Reuters.
Mobius, que supervisa alrededor de 47.300 millones invertidos en países de China a Argentina , dijo que, en comparación con las economías desarrolladas, los mercados emergentes siguen teniendo un mayor crecimiento económico, grandes reservas de divisas y baja deuda en relación al total del PIB.
«La gente ya está empezando a darse cuenta de que tal vez se movieron demasiado rápido», dijo Mobius en una conferencia de prensa este miércoles en la capital mexicana. «Nos estamos acercando a la parte inferior de este éxodo», apostilló.
Las monedas de Turquía, Sudáfrica, Hungría y Rusia, que sufrieron ventas masivas en enero, se han recuperado ligeramente, en parte porque los bancos centrales se defendieron aumentando las tasas de interés o con intervenciones cambiarias.
Sin embargo,
el gurú mundial en emergentes puntualizó que los riesgos siguen estando, ya que los inversores se están preparando para el retiro del estímulo por parte de la Reserva Federal en abril y se avecinan elecciones en cinco mercados emergentes importantes en 2014.
Asimismo, Mobius alertó también de que, aunque en conjunto la deuda pública y privada era aún menor en los mercados emergentes, ha visto aumentar la deuda del consumidor en Sudáfrica y México. «La deuda del consumidor se ha incrementado a un nivel donde la gente está realmente presionada a pagar», dijo.
Por otra parte, Mobius elogió las reformas económicas llevadas a cabo por el presidente de México, Enrique Peña Nieto. “Con todos los que hablamos se muestran entusiasmados por el petróleo. Cualquier compañía petrolera con la que hables quiere venir aquí”. México es el décimo productor del mundo de petróleo.
Sin embargo, el experto dijo que no todos los sectores mexicanos son atractivos a la hora de encontrar oportunidades. “Pensamos que algunas acciones están algo caras, por lo que se trata de un mercado para stock-pickers”.
Fotos: Guillermo Caminos / cedidas por FIBA. Miami, capital mundial contra el lavado de dinero por 48 horas
Unos 1.500 profesionales del sector público y privado del sistema financiero y de 63 países participan este 20 y 21 de febrero en Miami en la XIV Conferencia Anual para la Prevención del Lavado de Dinero (Anti Money Laundering Compliance Conference), unas jornadas que desde hace 14 años organiza Florida International Bankers Association (FIBA) en Miami y que año a año siguen creciendo en número de asistentes y repercusión.
Las jornadas buscan trasladar al público lo último en normativa y establecer un diálogo abierto y fluido entre el sector público y privado. Representantes de instituciones financieras, bufetes de abogados, consultores y autoridades regulatorias de todo el mundo, sobre todo de América, se han acercado a la cita.
Las 40 recomendaciones de GAFI
En una de las sesiones, que llevó por título “FATF-GAFI 40 Recomendaciones: Impactos en los países y entidades responsables” se habló sobre el impacto y puesta en práctica de las recomendaciones que la organización intergubernamental Grupo de Acción Financiera (GAFI) emitió en 2012. Las recomendaciones que GAFI emite se reconocen a nivel mundial en la lucha contra el blanqueo de capitales (AML) y contra la financiación del terrorismo (CFT).
El panel estuvo moderado por Guillermo Horta, managing director global de Compliance para Crímenes Financieros de Bank of America Merrill Lynch. Participaron en el mismo Andrés Carriquiry, gerente ejecutivo, oficial de Cumplimiento de Banco de la República Oriental de Uruguay; Moisés Cohen, presidente de Capital Bank (Panamá), y Paulina Morfin Cedeño, directora general de Prevención de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México (CNBV).
Los ponentes coincidieron en que las recomendaciones de la GAFI emitidas en 2012 presentan una serie de modificaciones que se materializarán en un mayor impacto en las instituciones financieras por su enfoque basado en el riesgo, que obliga a las entidades a hacer una revisión más a fondo de sus clientes, a reportar y a una segmentación. «Esto conlleva unos estándares mínimos y a que las instituciones desarrollen sus propios sistemas».
Para Morfin Cedeño se ha producido un avance importante porque tras las nuevas recomendaciones se debe establecer una autoridad a nivel nacional para que evalúe el riesgo del país, así como fortalecer la colaboración nacional en materia de lavado de dinero y financiación del terrorismo. Para ello, Morfin recalcó que es necesario aportar la asignación de recursos de manera adecuada. “Todas las instituciones manejan riesgos, lo importante es saber mitigarlos”, subrayó.
“Damos por hecho que el sector bancario cumple, pero necesitamos que vayan más allá en el conocimiento del cliente y evitar ser utilizados para el lavado de dinero. Hay que migrar de una cultura de prevención, no de cumplimiento a prevención”, puntualizó la responsable de prevención de lavado de dinero de la CNBV.
Por su parte, Cohen, que realizó una intervención algo alejada de lo políticamente correcto a lo que estamos acostumbrados en este tipo de conferencias, arrancó pidiendo a la banca que emplee “el sentido común, el menos común de los sentidos” a la hora de luchar contra el lavado de dinero, aunque reconoció que podría no ser tan buena idea en algunos casos. “Todos los manuales, las recomendaciones de GAFI son buenas, pero también hay que usar el sentido común”, enfatizó.
“Tenemos que cooperar para que nuestras instituciones no sean utilizadas, pero somos banqueros no policías”
Asimismo, Cohen criticó el hecho de que no se ataquen los delitos que provocan el lavado de dinero. “Nos enfocamos en el delito del lavado de dinero y no en los delitos que lo provocan: consumo, producción y tráfico”. El directivo subrayó que la raíz del problema no es atacada por las autoridades y entes internacionales. “Se quiere minimizar el problema en unos países y responsabilizar a otros”, dijo, al tiempo que recalcó que los banqueros se enfrentan a los problemas de lavado de dinero, especialmente por el consumo de drogas, a lo que ahora se añade la evasión tributaria.
Cansado de que se señale a los países del sur o a los más pequeños de problemas a los que, según su parecer, tienen su origen en los más grandes, Cohen dijo que en países como Panamá las cosas se están haciendo muy bien y abogó por que los banqueros no hagan de policías, ni de fiscales, pues son tareas que no les compiten. “Mientras siga habiendo consumo, los banqueros vamos a tener los problemas de lavado de dinero. Tenemos que cooperar para que nuestras instituciones no sean utilizadas, pero somos banqueros no policías”.
FATCA
Cohen también se refirió a FATCA y al intercambio de información que exigen las autoridades estadounidenses, y aunque reconoció que la aplicación de las nuevas normativas por parte de las instituciones bancarias de todo el mundo ha hecho más difícil a las organizaciones criminales mover su dinero, el intercambio de información actual que llega de la mano de FATCA no se justifica.
En este sentido, el ejecutivo manifestó que las relaciones bancarias deben basarse en la confianza y, si bien antes primaba la presunción de inocencia, parece que ahora hay que esgrimir la presunción de culpabilidad con los clientes. Para Cohen los clientes no son criminales y parece, dijo, que en muchas ocasiones se les trata como tal.
En este sentido, Carriquiry subrayó que las entidades tendrán que asumir un riesgo o salirse de un mercado de rápido crecimiento, pero que sin duda requiere de regulación especifica y urgente porque los medios de pago alternativos no están bien regulados.
Foto: Romain Cloff, Flckr, Creative Commons.. La irlandesa KBI, la primera gestora internacional que aterriza en España en 2014
La fuerza de atracción del mercado de fondos español para las gestoras internacionales sigue estando vigente en 2014. Y eso lo demuestra la llegada de la primera gestora internacional, la entidad irlandesa Kleinwort Benson Investors, una gestora con sesgo institucional, sede en Dublín y perteneciente al grupo Kleinwort Benson, con un historial de gestión desde 1980. La entidad gestiona estrategias especializadas para planes de pensiones de empleo y planes de pensiones públicos, inversores subasesorados y fundaciones.
Su expertise se centra fundamentalmente en la inversión con perspectiva de retorno total y en la renta variable con perspectiva medioambiental. “Nuestra estrategia de retorno total enfatiza la importancia de la rentabilidad por dividendo y el crecimiento del dividendo, así como la subida de los precios de los activos”, explica en su página web, indicando que ha logrado batir al MSCI World de forma consistente desde su lanzamiento en 2003, con menor volatilidad.
En su perspectiva de que los catalizadores de los próximos 20 años serán el cambio demográfico en el mundo o la escasez de recursos naturales, desde el año 2000 han impulsado las estrategias de inversión medioambientales y lanzaron fondos de agua y energía renovables.
Para llegar al inversor español, la gestora ha optado por registrar en la CNMV la sicav luxemburguesa Kleinwort Benson Investors Intitutional Fund PLC, que incluye alguna de sus estrategias.
El camino recorrido
En 2013 llegaron a España más de una veintena de entidades (22 en total), un 40% másque la media de los últimos tres años (16 llegaron en 2012, al igual que en 2011, y 15 en 2010).
Atraídas por el crecimiento de las gestoras foráneas, que en los últimos tres años han más que doblado sus activos bajo gestión comercializados en España, hasta alcanzar los 65.000 millones de euros a finales de año, con datos de Inverco, más de 70 gestoras internacionales, procedentes de todos los rincones del mundo aunque principalmente de Europa y Estados Unidos, han registrado por primera vez sus fondos o sicav en la CNMV, para hacerlos accesibles a los inversores españoles, a lo largo de los últimos cuatro años. Los protagonistas de esos desembarcos creen que “en España existe una demanda por las capacidades de gestión que ofrecen las gestoras independientes internacionales”.
. Advertising Fuels the Trend When Investing in Mobile Technologies
La tendencia principal que ha ido tomando forma durante los últimos años en el sector tecnológico es el giro hacia la movilidad, donde la curva tecnológica de los dispositivos móviles, o smartphones, se ha acelerado de forma brusca. Ahora, sin embargo, se prevé una ralentización de este crecimiento, comenta Jack Neele, portfolio manager de la estrategia Robeco Global Consumer Trends Equities.
En su lugar, donde se va a ganar dinero es en los proveedores de servicios para smartphones, así como en las principales firmas de software y servicios de comercio electrónico, sobre todo en publicidad, explica. “En una primera fase, los fabricantes de teléfonos celulares han sido los protagonistas, favoreciendo a los grandes nombres como Apple y Samsung,”, explica Neele en un artículo para el Robeco World Investment Forum. “Ahora, casi todo el mundo tiene un smartphone por lo que estamos asistiendo a un mayor uso de los apps y las funcionalidades que ofrecen, beneficiando en especial a las compañías que ofrecen servicios para las plataformas creadas por los gigantes Apple y Samsung”.
Las redes sociales alimentan la tendencia
Neele explica que el desarrollo de tecnologías para publicidad en dispositivos móviles es un buen ejemplo. Además, este cambio responde a la evolución de las redes sociales: “El crecimiento de Apple, Google y los demás gigantes del sector se va a moderar y en su lugar vamos a ver a compañías que pueden monetizar su presencia en las plataformas online”.
Esto incluye a titanes como Facebook, cuyo alcance global se está acercando, en solo 10 años de historia, al de multinacionales como Coca-Cola. El siguiente gráfico muestra la penetración de Facebook en el mundo: está presente en todas partes salvo los desiertos, las selvas y… China (donde está prohibido)
“Ya estamos viendo nuevas formas de vender publicidad,” comenta Neele. Los anuncios eran demasiado pequeños para leerse de forma adecuada en un celular, pero ahora se están insertando en plataformas como Facebook y LinkedIn. Estas empresas han encontrado una nueva forma de monetizar sus servicios, y aquí será donde, según el portfolio manager, veremos el crecimiento verdadero en el futuro.
“Google siempre ha sido capaz de saber qué estás buscando en la red, y ha vendido publicidad en base a esto. Pero ahora la tecnología ha avanzado mucho y puede informar sobre los verdaderos gustos del usuario, no sólo sobre cuáles son sus búsquedas en Internet”.
Neele explica que esto se puede comprobar mejor mirando a Twitter y a TripAdvisor, que dan un paso más al informar a los anunciantes sobre cuáles son tus intereses. La mayoría de los individuos agregan toda su lista de amigos y contactos del trabajo a su cuenta de Facebook y LinkedIn. Puesto que estas relaciones son muy diversas, los anunciantes pueden atacar el perfil predominante, pero es complicado saber cuáles son los gustos reales del usuario.
“Twitter conoce tus intereses a partir de dos vías, a quién sigues, y lo que tuiteas. Todo lo que sigues en Twitter sirve para centrar la publicidad que te llega” explica.
“TripAdvisor es otro buen ejemplo de esta tendencia. Los anunciantes que utilizan TripAdvisor pueden saber dónde has estado, qué te gusta y qué no te gusta, por lo que es más fácil enviarte promociones a medida de tus intereses.”
La publicidad móvil todavía está por detrás de la de medios impresos
El mercado de publicidad en smartphones tiene mucho potencial de crecimiento dado su bajo nivel de desarrollo. De hecho, está todavía muy por detrás del mercado publicitario en medios impresos. En el siguiente gráfico, se muestra la relación entre el tiempo que pasan los ciudadanos estadounidenses con cada tipo de medio de comunicación, y el porcentaje de gasto en publicidad dirigido a ese medio.
Como era de esperar, el mercado tradicional de medios de comunicación impreso ha descendido, aunque todavía atrae un 23% del gasto publicitario total. Los mercados televisivos y de Internet están más o menos equilibrados entre su penetración y el gasto en publicidad, pero sin embargo, hay una enorme disparidad en cuanto a dispositivos celulares. Los consumidores de EE.UU. pasan un 12% de su tiempo enganchados al móvil, pero solo un 3% del gasto en publicidad está dirigido a este medio. Si se cerrara este diferencial, se generarían 20.000 millones de dólares en negocio publicitario para plataformas móviles, según el estudio.
Fuente: Cisco Visual Networking Index, Morgan Stanley Research
Video móvil: otra tecnología por explotar
El creciente uso del video en dispositivos celulares es otra tendencia con un potencial masivo, según indica Neele, y no solo para anunciarse en las clásicas firmas de video por internet, como YouTube, que ha formado parte de Google desde 2006.
El desarrollo de los servicios celulares 3G y 4G ahora permiten velocidades de descarga ultra rápidas por lo que ahora, cualquier compañía puede beneficiarse de los servicios de streaming para promocionar sus productos en páginas webs que pueden adaptarse a dispositivos móviles. Los estudios sugieren que el video móvil puede generar hasta el 66% de todo el tráfico móvil para el año 2017, como muestra el siguiente gráfico.
La facilidad de uso que ofrecen los smartphones también ha cambiado la naturaleza del comercio electrónico, según Neele.
“Hace unos 10 años, la mayoría de la gente trabajaba durante la semana y compraba solo los fines de semana. El comercio electrónico ha hecho posible comprar entre semana, a la salida del trabajo. Ahora, con la tecnología disponible en los móviles, podemos hacer compras a cualquier hora. La tendencia en consumo es ser capaz de que el cliente compre a cualquier hora desde su móvil,” comenta.
Neele pone en práctica su convencimiento en la monetización de las tecnologías basadas en Intenet a través de sus decisiones de inversión para la estrategia Global Consumer Trends Equities. Tiene posiciones importantes en Google, Facebook, TripAdvisor y Amazon. Como segunda derivada, dado que el comercio electrónico ha promovido la utilización de las tarjetas de crédito como forma de pago, Neele también tiene posiciones en MasterCard y Visa.
Benoit Fosseprez, director de GIB (Global Investment Banking) para América. Crédit Agricole CIB nombra nuevo director de Global Investment Banking para América
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank ha anunciado este miércoles el nombramiento de Benoit Fosseprez como director de GIB (Global Investment Banking) para el continente americano. Este nuevo puesto regional se crea con la intención de promover un mayor desarrollo de su negocio de banca inversionista en el continente americano, informó la entidad francesa en un comunicado.
Fosseprez, directivo del banco durante los últimos 13 años, es desde septiembre de 2012 managing director en Nueva York, director global de Telecoms y director de TMT (Telecom-Media-Tech Investment Banking) para el continente americano. Fosseprez seguirá trabajando desde Nueva York.
“El ascenso de Benoit a director de Investment Banking para el continente americano pone de relieve el compromiso y el enfoque decidido de Crédit Agricole CIB para desarrollar mejor nuestras actividades y participación en América del Norte y del Sur, así como para mejorar el servicio que brindamos a nuestros numerosos clientes en la región”, afirmó Jean-François Deroche, CEO de Crédit Agricole CIB para el continente americano.
Entre sus responsabilidades, Fosseprez supervisará las divisiones de ECM (Equity Capital Markets), M&A, SET (Strategic Equity Transactions) y SFS (Structured Financial Solutions). Christina Livas, directora de GIB para Brasil, también estará bajo su supervisión. Fosseprez dependerá a nivel local de Stephane Publie, director de CIN y de GIB para el continente americano, que trabaja en Nueva York, y a nivel global de Helene Combe-Guillemet, directora de GIB en París.
Desde su llegada a Crédit Agricole, Fosseprez prestó servicios en París como banquero de fusiones y adquisiciones, director de TMT Investment Banking y, posteriormente, managing director de TMT y director global de Telecom. Desde su más reciente designación en septiembre de 2012 ha desarrollado su actividad en la ciudad de Nueva York. Antes de unirse a Crédit Agricole y después de servir como oficial naval francés, fue auditor para Price Waterhouse Coopers en París. Fosseprez es licenciado en Finanzas Corporativas por la EDHEC Business School. También asistió a la International University of Business and Economics en Pekín, China.
Director de M&A
Simultáneamente, Crédit Agricole CIB anunció también el nombramiento de John Hartke, quien ingresó en Crédit Agricole en abril de 2012, como director de M&A para EE.UU., Canadá y México.
Hartke se sumó a Crédit Agricole en abril del año pasado, proveniente de BofA Merrill Lynch, aportó su amplia experiencia bancaria en M&A y contribuyó a nuestros primeros éxitos en la región en 2013. Ahora, supervisará la tramitación y la ejecución de las transacciones de M&A, además de seguir desarrollando negocios en los tres países”.
Hartke fue durante 10 años banquero inversionista de M&A para Merrill Lynch en la ciudad de Nueva York. Tiene una licenciatura en Ingeniería Mecánica de la University of Illinois en Urbana-Champaign y una MBA de la Kellogg School of Management en Northwestern University.
. Hines Sells a Portfolio of Six Mexican Properties to Fibra Uno
Fibra Uno ha anunciado que ha cerrado con éxito la adquisición del portafolio Hines, anunciado el pasado 24 de octubre de 2013.
El portafolio Hines consta de cinco propiedades industriales y una propiedad comercial. Las cinco propiedades industriales están ubicadas en los estados de Jalisco, San Luis Potosí, Aguascalientes y Guanajuato, con un área bruta rentable de 119.324 metros cuadrados ocupados al 100%, que generan un ingreso operativo neto de 6.9 millones de dólares anuales. El precio de compra fue de 86,5 millones en efectivo, informa Intercam.
La propiedad comercial, el City Center Mérida, cuenta con una superficie rentable de 26.614 metros cuadrados con una ocupación de 98% que generan un ingreso operativo neto de 38.6 millones de pesos. El precio de compra fue de 472,4 millones de pesos en efectivo.
Los datos son idénticos a los anunciados en 2013 para el caso de las cinco propiedades industriales, aunque ligeramente diferentes para el caso de la propiedad comercial. Para esta última, el área rentable es un 0,9% menor respecto del anuncio inicial, pero el NOI esperado y el precio de cierre se incrementan un 7, 5%, lo que viene a ser neutral en términos de diferencias respecto del anuncio previo.
El cap rate de las propiedades industriales es de 8%, y para el caso del inmueble comercial 8,2%. Ambos cap rates son positivos en términos de valor agregado, pero ya están más que incorporados en la valuación de la emisora.
Joshua Reich, co-founder and CEO at Simple, and Shamir Karkal, co-founder and CFO. BBVA Compass Acquires Simple to Accelerate BBVA's Digital Banking Expansion
BBVA ha acordado la compra de Simple, una compañía estadounidense que ha creado una nueva forma de hacer banca digital. La operación es parte de la estrategia de BBVA de liderar los cambios tecnológicos que están transformando la industria financiera. La transacción valora Simple en 117 millones de dólares.
BBVA cerrará la compra a través de su filial en Estados Unidos, BBVA Compass Bancshares, Inc., que en el futuro ayudará a Simple a desarrollar nuevos productos y servicios. Con el respaldo del Grupo BBVA, Simple podrá expandirse más allá de Estados Unidos y entrar en nuevos mercados.
“La experiencia de cliente de Simple no tiene parangón en el mundo de la banca digital”, afirma Francisco González, presidente de BBVA. “Simple reforzará nuestra transformación digital global y al mismo tiempo BBVA proveerá a Simple de los medios para maximizar su enorme potencial de crecimiento”.
Simple, con sede en Portland (Oregón, Estados Unidos), fue fundado en 2009 e inició su andadura comercial en julio de 2012. Simple tiene ahora más de 100.000 clientes en todo el país, cinco veces los usuarios que tenía a finales de 2012. Simple ofrece a sus clientes todo lo que necesitan para gastar de la manera más inteligente y ahorrar más. Los clientes disponen de una tarjeta Visa Simple, así como aplicaciones avanzadas para Android y Apple, que incluyen herramientas de ahorro y un servicio al cliente diferencial.
Simple seguirá operando bajo la misma marca, con la misma filosofía y el mismo enfoque de experiencia de cliente. Joshua Reich, cofundador y CEO, junto a Shamir Karkal, cofundador y director financiero, continuarán al mando de la organización, formada por 92 empleados. “La unión con BBVA proporciona a Simple los recursos y la presencia internacional que necesitamos para proyectar nuestra iniciativa a gran escala”, señala Reich. “BBVA cree en nuestra visión y en el rumbo que hemos marcado para transformar la industria”.
Cambios tecnológicos
La inversión en Simple es un ejemplo más del compromiso de BBVA con la innovación, en un contexto de constantes cambios tecnológicos que están transformando la industria financiera. BBVA está lanzando nuevos productos y servicios a través de una serie de iniciativas, desarrolladas tanto de forma interna como a través de inversiones en startups punteras, con el objetivo de reinventar la industria de servicios financieros.
BBVA, a través de su proyecto de capital riesgo BBVA Ventures, está invirtiendo activamente en iniciativas disruptivas de servicios financieros. Algunas de las inversiones en marcha son SumUp, una startup con sede en Berlín dedicada a los pagos con tarjeta a través del teléfono móvil; Radius, una compañía estadounidense que ofrece inteligencia comercial a millones de pequeñas y medianas empresas; Freemonee, que analiza información transaccional de sus clientes para hacerles ofertas comerciales atractivas de negocios minoristas; Ribbit Capital, un fondo de capital riesgo especializado en tecnología financiera; y 500 Startups, un fondo de capital semilla que además es acelerador de proyectos. BBVA Ventures opera en Estados Unidos desde la oficina de representación de San Francisco.
