Photo: Hernán Piñera. 86% Thinks Social Media Tools Do Not Add Value To Investment Decisions
Según un sondeo de CFA Institute, el análisis de inversiones incluye sofisticados análisis financieros, la construcción de modelos de cash-flow, análisis estratégico y de competencia y diversos métodos de valoración. Sin embargo, llegar a hacerse una opinión sobre un valor es sólo recorrer la mitad del camino; la otra mitad es entender la percepción del mercado sobre él y cómo esa percepción se manifiesta en su precio.
Las redes sociales pueden ser una herramienta para calibrar la percepción ajena, ya sea la receptividad del mercado hacia el producto de una compañía o los sentimientos de los inversores sobre determinadas acciones o bonos. Sin embargo, la abrumadora mayoría de los que respondieron al sondeo realizado entre lectores de Newsbrief rechaza que las redes sociales tengan algún peso sobre sus decisiones de inversión y rechazó la idea de que éstas añadiesen valor.
De 704 personas que respondieron al cuestionario, aproximadamente un 86% indicó que las herramientas que facilitan las redes sociales, como Twitter, no sólo no son útiles sino que, por el contrario, son contraproducentes. Sólo el 14% consideró que éstas pudieran ser de utilidad. La pregunta, ahora, es si estos últimos son la vanguardia de una nueva tendencia de inversión. Quizá el aprendizaje de cómo sacar el mayor partido a estas herramientas –y evitar actividades que sólo sean una pérdida de tiempo- consiga mover a las masas.
El equipo de Magallanes. Foto cedida. Magallanes incorporará a un cuarto gestor, lanzará sicav en Luxemburgo y estrenará plan de pensiones este año
Magallanes Value Investors, la gestora independiente especializada en fondos de renta variable con filosofía de value investing fundada por Blanca Hernández, Iván Martín y Mónica Delclaux, acaba de nacer pero ya tiene varios planes encima de la mesa. Tras su registro en la CNMV en diciembre del año pasado y el lanzamiento de dos fondos en enero, de renta variable europea e ibérica (comercializados en las plataformas de Tressis e Inversis, y próximamente Allfunds), la gestora ha confirmado, en un desayuno con periodistas en Madrid, su objetivo de añadir a esta gama un fondo de pensiones y una sicav luxemburguesa a lo largo de este año.
“Esperamos poder tener una sicav luxemburguesa este año”, comenta Hernández, cuya cartera replicaría el fondo de renta variable europea. La idea sería dar respuesta a inversores españoles que prefieren invertir en vehículo luxemburgués pero también poder crecer con los inversores internacionales. Actualmente, el grueso de sus inversores en los fondos ya lanzados, los españoles, son family offices (un 80% del total) y el resto minoristas conocedores del estilo y “huérfanos del value”, explica, reconociendo que están atrayendo algunos flujos que han salido de otras gestoras con esta misma filosofía, como Bestinver tras la marcha de García Paramés.
Así las cosas, sus objetivos de crecimiento son ambiciosos pero se ponen límites, porque reconocen que su universo de inversión los impone: el tamaño del fondo ibérico no debería superar los 500 millones de euros (teniendo en cuenta la situación del mercado actual) y el europeo los 2.000 millones. “El tamaño perjudica a veces y tenemos un compromiso firme de proteger a los inversores”, explica Hernández.
Entre los planes de la gestora también está ampliar su plantilla en los próximos meses, con la incorporación, posiblemente antes del verano, de un cuarto gestor con un perfil “similar” a los tres que ya conforman el equipo de inversión (Iván Martín al frente, José María Díaz Vallejo como director de Análisis –incorporado desde Aviva– y Miguel Ballesteros -incorporado desde Santander AM-). “Cada gestor tiene criterio propio pero existe una armonía en la forma de pensar”, explica Martín.
Carteras en construcción
Actualmente, las carteras de sus dos fondos están en construcción, y por eso solo están invertidas en un 53%: Iván Martín espera las oportunidades apropiadas para aumentar ese nivel de inversión al 75%-80% en los próximos meses, puesto que su “prioridad es proteger el capital de los partícipes”. El yield medio de la cartera es superior al 8%, según explica, con nombres que ofrecen descuentos importantes, tienen una deuda neta limitada e incluso algunos tienen posiciones netas de caja: “las empresas sin deuda no quiebran”, recuerda el gestor. Las carteras, que tendrán baja rotación, estarán muy concentradas (con algo más de 30 valores en la europea, desde los 27 actuales, y unos 25 en la ibérica, desde los 22 de ahora –de los que unos 5 son de Portugal). El valor teórico medio de las dos carteras está por encima del 40%, según Martín, que explicó que sus planes pasan también por realizar una vez al año un evento abierto a los inversores.
Los fondos no utilizarán derivados, cuentan con dos clases de participaciones (para el minorista, con un 1,75% de comisión de gestión, y para el institucional, a partir de un millón de euros, con un 1,25%) y desde Magallanes descartan las comisiones de rentabilidad. “Cuando un gestor es muy bueno y dobla la rentabilidad de los índices, como ha hecho Iván, esa comisión sale muy cara y por eso he intentado evitarla siempre a la hora de comprar fondos”, explica Hernández, que añade que cree “poco coherente” incluirla en su modelo de cobro aunque explica que si algún cliente prefiere ese modelo, están abiertos. “La comisión sobre resultados es buena para la gestora porque aumenta sus ingresos pero perjudica al inversor”, añade Martín. Ambos se muestran también en contra de las comisiones de reembolso, ni siquiera con el objetivo de protección: “Hemos de hacer el trabajo previo antes para tener clientes que entiendan el estilo value, en el que el tiempo, y la paciencia, juegan a favor, y a partir de ahí ofrecer absoluta libertad para salir de los fondos”, añade Hernández.
El objetivo: dejar un legado value en España
Magallanes surge tras unos años de gestación porque “no es un proyecto a corto plazo para ganar dinero y vender después a un private equity sino de largo plazo, con el objetivo de dejar un legado value en España”, dice Hernández. García Paramés (que gestionaba desde Bestinver la sicav de los dueños de Ebro Foods, la familia de Hernández, sicav que ahora está en proceso de traspaso a Magallanes) fue el intermediario entre ella e Iván Martín; “Paramés se vio reflejado a sí mismo, con 30 años”, en la figura de Martín, explican. Aunque en un primer momento tuvo ese papel en la gestación de Magallanes, descartan que se acabe incorporando a su consejo asesor, de momento, puesto que podría confundir a los inversores de su nuevo proyecto.
Para Martín, este tipo de proyectos independientes hacen falta en España, “ha de haber más”. Teniendo en cuenta que la cuota de mercado de las gestoras ligadas a los bancos supera el 90% en España, “solo hay un recorrido a largo plazo”, que aumenten su participación en el negocio: “Cuanto más gestoras independientes haya será mejor”; es cuestión de tiempo que ganen cuota, dice. Con todo, son críticos porque España pone trabas al espíritu emprendedor. “Si las gestoras cotizaran en bolsa, serían una inversión a tener en cuenta por las fuertes barreras de entrada que hay en el negocio”, apostilla Martín.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Jim Woodward
. Así impactará el QE del BCE en la renta fija europea
El Banco Central Europeo (BCE) ha logrado la hazaña de sorprender a los mercados con el anuncio de un programa de recompra de activos pese a que era ampliamente esperado. Con esta medida, el BCE se dota de un mecanismo monetario de vanguardia y apuesta claramente por asumir sus responsabilidades para enfrentarse fuertes críticas, incluso desde el seno del Consejo.
En su último artículo sobre renta fija, Franck Dixmier, CIO de Fixed Income Europe de AllianzGI, recuerda que la flexibilización cuantitativa (QE) no es la cura definitiva para los males de Europa dada la aguda falta de demanda interna y estima que, en consecuencia, la zona euro debería avanzar en las reformas estructurales para impulsar el crecimiento. “Es de vital importancia sin embargo, que este programa cumpla con el papel para el que se ideó”, dice Dixmier. “Hay que conseguir romper la espiral negativa, que está haciendo caer las expectativas de inflación cada vez más. Además, hay que evitar a toda costa un entorno deflacionista a largo plazo que podría llegar como un efecto de segunda ronda, pues la caída en el precio de la energía está mejorando el poder adquisitivo”.
Con la puesta en marcha del QE, el BCE está tomando eficazmente el control total de toda la curva de tipos de la zona euro. “Esto implicará que los flujos técnicos se convertirán ahora en el factor más influyente de nuestra visión de los mercados, mientras que los fundamentales desempeñarán un papel secundario”, estima el CIO de Fixed Income Europe de AllianzGI.
Es probable que el programa tenga un mayor efecto sobre los precios de la deuda, dada su escala masiva, la amplitud de los activos elegibles para el programa, -donde se incluyen la deuda soberana y corporativa, así como los bonos vinculados a la inflación-, y la amplia gama de vencimientos (hasta 30 años). “Esto debería limitar este año la oferta neta de bonos en los mercados. Los bancos querrán acumular activos de garantía de alta calidad y reforzar sus requisitos regulatorios de liquidez, mientras que los bancos centrales tendrán que respaldar sus reservas de divisas”, escribe Dixmier. Por su parte, los inversores finales seguirán centrados en las rentabilidades relacionadas con los vencimientos en el momento de la compra.
“Dado que se espera que el desequilibrio entre la oferta y la demanda se intensifique, es probable que los tipos de interés entre estos activos vuelvan a caer a mínimos históricos, mientas la curva de rentabilidad tiende a aplanarse de forma espectacular”, dice.
Aunque a corto y medio plazo se puede esperar que las primas de riesgo entre la deuda de la zona euro se estrechen significativamente, “deberíamos tener en cuenta que dichas ganancias serán de corta duración ya que los diferenciales inevitablemente se apagarán de nuevo algún día”, concluye.
Foto: Dennis Jarvis. Natixis Has Entered Exclusive Negotiations to Acquire DNCA
Natixis anunció esta semana el inicio de negociaciones exclusivas con TA Associates, Banca Leonardo y los directivos de DNCA en relación con la propuesta de la gestora Natixis Global Asset Management de adquisición de participaciones en el capital de DNCA.
La incorporación de DNCA al grupo mundial de filiales de Natixis Global Asset Management representaría un gran paso adelante en el plan estratégico de Nueva Frontera de Natixis, pues realizaría una importante contribución al crecimiento de los activos bajo gestión en Europa y al mismo tiempo ofrecería un importante potencial de sinergias.
Con 14.600 millones de euros de activos bajo gestión a finales de enero de 2015, DNCA ha seguido un enfoque empresarial para desarrollar una amplia gama de soluciones de inversión reconocidas de alto rendimiento para clientes minoristas de toda Europa.
Los directivos de DNCA seguirían siendo accionistas junto a Natixis Global Asset Management, y se beneficiarían de un mecanismo de retirada gradual a partir de 2016 que reduciría su participación a medio plazo y aumentaría gradualmente la de Natixis Global Asset Management hasta el 100%.
Esta adquisición proyectada fue presentada a los órganos representativos de Natixis Global Asset Management el miércoles 18 de febrero.
La combinación de la experiencia demostrada por los gestores de inversiones de Natixis Global Asset Management, los sólidos resultados de inversión, el perfil de riesgo controlado de DNCA, y su sólida marca, realizaría una contribución importante al desarrollo posterior del modelo global de múltiples filiales de Natixis Global Asset Management y reforzaría su experiencia actual.
La operación prevista proporcionaría a Natixis Global Asset Management una combinación única de fondos con los que reforzar su posición en los mercados minoristas.
Asimismo, ayudaría a DNCA a acelerar su expansión internacional en mercados minoristas distintos de Francia e Italia y a desarrollar sus soluciones de renta variable para clientes institucionales aprovechando la plataforma de distribución centralizada global y las funciones de soporte de Natixis Global Asset Management.
«Esperamos dar la bienvenida como filial a DNCA —una compañía emprendedora francesa de gestión de inversiones de reconocida experiencia— tan pronto como sea posible. La adquisición proyectada fortalece la estrategia de Natixis Global Asset Management de ampliar su modelo de múltiples filiales en Europa y alimentar su crecimiento en los mercados minoristas a través de una combinación única de fondos», afirma Pierre Servant, CEO de Natixis Global Asset Management y miembro del comité de alta dirección del banco Natixis encargado de Soluciones de Inversión.
«Estamos deseando incorporarnos a Natixis Global Asset Management y trabajar juntos en un proyecto verdaderamente internacional. En vista del éxito de DNCA Finance en Francia e Italia en los últimos 15 años, nuestra preferencia era encontrar un grupo francés de rápido crecimiento que nos ayudara en nuevos mercados, conservando al mismo tiempo nuestras propias características y las fortalezas empresariales de nuestro personal. El apoyo y las sinergias que desarrollaremos con la plataforma de distribución y las funciones de soporte de Natixis Global Asset Management nos ayudarán a acelerar nuestra expansión internacional», explican Jean-Charles Mériaux, presidente de DNCA Finance, y Joseph Châtel, presidente de DNCA and Company.
La iniciativa está paralizada de forma indefinida, y no solo este año, sino que puede incluso que para siempre. Desde Inverco, asociación española de la inversión colectiva desde donde se apoya y se ha apoyado esa información, según de Lázaro de Lázaro, presidente de la Agrupación de Fondos de Pensiones en Inverco y consejero delegado de Santander AM España, no tienen datos sobre el nuevo calendario de esta iniciativa o de si en algún momento saldrá finalmente a la luz, algo que suponía un positivo acicate para la inversión en productos de ahorro a largo plazo -en la medida en que pretendía concienciar a los ciudadanos, con datos sobre la mesa, sobre la necesidad de complementar sus pensiones públicas con el ahorro privado para tener un futuro mejor-.
“Aunque no tenemos seguridad en ello, las posibilidades de que vea la luz esa carta informativa son remotas. Ya tenía que haberse hecho y ya no la esperamos. Al menos, es poco probable que salga adelante este año”, comentaba Mariano Rabadán, presidente de Inverco, en la tradicional comida anual de la asociación con periodistas.
Para Luis Megías, presidente de la Agrupación de Instituciones de Inversión Colectiva en Inverco y responsable de BBVA AM, más que la carta en sí lo importante es que en los últimos años “algo ha cambiado en la población en la temática sobre jubilación y pensiones” y esa mayor sensibilidad también “ha llegado al Gobierno”; en su opinión, es una “necesidad nacional” que se afronte el tema, teniendo en cuenta que la edad media de los ahorradores en planes de pensiones rondan los 50 años y es urgente concienciar a los jóvenes de que empiecen a ahorrar cuanto antes para su jubilación.
Sea como fuere, la ausencia de una carta que iba a aportar información clave para concienciar a la ciudadanía de la necesidad de complementar su pensión pública futura con el ahorro privado, es un jarro de agua fría en la industria. Desde Inverco valoran positivamente la mayor liquidez de los planes de pensiones introducida con la última reforma (las aportaciones podrán rescatarse a los 10 años) y tampoco creen que el surgimiento de los planes de ahorro 5 supongan una gran competencia de los fondos de pensiones, puesto que son productos distintos, de ahorro no finalista y que muchos mantendrán durante solo cinco años; pero tampoco esperan grandes revulsivos para el sector de pensiones privadas en España.
De hecho, la asociación estima un crecimiento muy modesto para los fondos de pensiones privados este año, y liderado sobre todo por el efecto mercado: prevé que el volumen de los fondos de pensiones privados aumente en 4.500 millones en 2015, un 4,6% con respecto a la cifra de diciembre, superando los 100.000 millones y llegando a los 104.000. De ese 4,6%, el 3% se explicaría por la revalorización de las carteras y solo un 1,6% por la llegada de flujos a estos vehículos, en los que “continúa la estacionalidad de las aportaciones”, según De Lázaro. El crecimiento estimado es mucho menor al del sector de fondos y sicavs, donde se prevén subidas patrimoniales de en torno al 13%.
Eso sí, De Lázaro espera también ver una reversión de la tendencia negativa en cuanto a aportaciones en planes de empleo (con salidas netas de dinero en los últimos años) ante la recuperación económica de la economía española. Actualmente los planes individuales suponen dos tercios del patrimonio total de planes y los de empleo, un tercio. Estos últimos son los que están a mayor distancia de su representación en el total del ahorro en comparación con otros países de la OCDE.
Ángel Martínez Aldama es director general de Inverco.. La industria de la inversión colectiva seguirá creciendo este año a doble dígito, pero la mitad que en 2014
2014 fue un año “brillante” para la industria de inversión colectiva en España, en palabras del presidente de Inverco, Mariano Rabadán: el total de IICs creció un 27,6%, la cifra más alta de la historia, hasta situar su patrimonio cerca de 320.000 millones de euros, gracias al empuje de las IIC extranjeras (que crecieron el 38,5%), los fondos de inversión mobiliarios (con un crecimiento del 26,7%, el mayor en 16 años) y las sociedades de inversión (con un volumen un 17,6% mayor), y solo con el lastre de los fondos inmobiliarios (que vieron disminuir su patrimonio un 47,2%) durante el año pasado. Contando con los casi 100.000 millones que aportan los fondos de pensiones (que crecieron más de un 7%), la industria suma 420.000 millones de euros, un récord histórico que supera al de 2006.
Para este año, las perspectivas siguen siendo optimistas, aunque según indicó Rabadán en el marco de la tradicional comida anual de Inverco con periodistas, “no se va a repetir un ejercicio tan brillante”, si bien los fondos de inversión seguirán llevando la batuta del crecimiento frente a los planes de pensiones. Así, sus previsiones son algo más cautas y reducen a la mitad el crecimiento visto este año: contando con IIC y fondos de pensiones, el volumen de la industria de inversión colectiva pasaría de los 420.000 millones de finales de 2014 a los 468.000 millones de diciembre de 2015, creciendo un 11,6% (frente al crecimiento superior al 22% de 2014).
El volumen de las IIC se podría situar en 364.000 millones de euros, lo que supondría un crecimiento del 13,8% (frente al 27% de este año). En concreto, los fondos situarían su volumen en 222.000 millones de euros a finales de 2015, un 12,9% más que a finales de 2015, gracias al crecimiento del 13,9% en los fondos mobiliarios -y a pesar de la caída del 90% en los fondos inmobiliarios, que reducirían su patrimonio a 200 millones, desde los casi 2.000 actuales, ante su transformación en otro tipo de figuras, como sociedades inmobiliarias, cuyo patrimonio se triplicará, según Inverco-.
Las sociedades de inversión crecerán un 14%, según las estimaciones de Inverco, mientras el mayor crecimiento será para fondos y sicavs extranjeras comercializadas en España, que podrían superar los 100.000 millones (hasta 104.000 millones) y ver crecer sus activos un 15,6% este año.
Inverco llega a estas cifras considerando unas rentabilidades del mercado de entre el 2,5% y el 3% para fondos y sicavs, y la continuidad de la tendencia positiva en suscripciones, pues el año pasado las IICs captaron 56.668 millones de euros netos, un récord histórico, gracias a las entradas de más de 35.000 millones en fondos nacionales y de 20.000 en fondos foráneos comercializados en España.
“En 2015 vemos una continuidad de la tendencia positiva en la industria de IICs porque las razones para crecer siguen estando presentes: unos tipos de interés bajos, un mayor apetitito de los clientes por el riesgo, la continuidad de la revalorización de los mercados…”, comenta Luis Megías, presidente de la Agrupación de Instituciones de Inversión Colectiva en Inverco y responsable de BBVA AM. Ángel Martínez Aldama, director general de Inverco, recuerda también que las familias están rotando su ahorro desde los depósitos y el efectivo hacia los fondos de inversión.
Más cautela en pensiones
En cuanto a los fondos de pensiones, el volumen podría aumentar en 4.500 millones de euros, un 4,6% con respecto a la cifra de diciembre, superando los 100.000 millones y llegando a los 104.000, según indicó Lázaro de Lázaro, presidente de la Agrupación de Fondos de Pensiones en Inverco y consejero delegado de Santander AM España. “La cifra ya supone un 10% del PIB español pero está lejos de otros países: el ahorro en pensiones privadas supone, de media ponderada en los países de la OCDE, el 84% del PIB y, de media simple, un 36%”, explica.
Las rentabilidades del mercado seguirán teniendo gran peso en ese crecimiento (Inverco calcula que serán de un 3%), por lo que el crecimiento vía flujos de capitales seguirá siendo comedido en un entorno en el que, según De Lázaro, “continúa la estacionalidad de las aportaciones (en diciembre)”.
El experto espera también ver una reversión de la tendencia negativa en cuanto a aportaciones en planes de empleo (con salidas netas de dinero en los últimos años) ante la recuperación económica de la economía española. Actualmente los planes individuales suponen dos tercios del patrimonio total de planes y los de empleo un tercio, a mucha distancia de su representación en el total del ahorro en otros países de la OCDE.
Rotación hacia el riesgo
En el actual contexto, los expertos consideran que también seguirá la tendencia de rotación de las carteras hacia el riesgo: de hecho, la renta fija en las carteras de las IICs ha disminuido su peso en casi cinco puntos porcentuales, hasta ocupar el 71% del total, aunque la renta fija internacional gana fuerza (17%) en detrimento de la exposición a deuda nacional (con nueve puntos menos), ante la búsqueda de diversificación y rentabilidad en otros mercados y divisas. La renta variable ya supone un 11% de las carteras, aunque contando la inversión vía otros fondos ese porcentaje se acerca al 17%.
En los fondos de pensiones, las aportaciones han fluido en un 70% hacia productos de inversión y un 30% hacia productos de ahorro, y la cuota de renta variable en las carteras ha subido un 1%, hasta el 20% del patrimonio total. Con todo, la renta fija sigue suponiendo un 60% (un activo que, según recuerda De Lázaro, ha sido muy rentable en los últimos años, porque en España ha habido altas tasas de inflación) aunque actualmente, y ante el cambio del contexto, seguirá el proceso de rotación hacia activos más rentables. Pero con cautela, porque su exposición a bolsa dependerá del perfil del inversor y su edad y cercanía a la jubilación, y también porque no hay que olvidar que, aunque la deuda ofrece menores retornos, la tasa de inflación también ahora es menor e incluso negativa.
La regulación
De cara al futuro, Aldama recordó los retos regulatorios que están en el horizonte: MiFID II, con la prohibición de retrocesiones y la regulación del régimen de comercialización de los productos estructurados y complejos, entre otros temas; PRIPS, que proporcionará estándares de transparencia a otros productos para minoristas; y UCITS V. En el ámbito doméstico, recuerda que, tras la aplicación de la reforma fiscal, “los fondos de inversión siguen siendo el único producto con reducción de la base imponible”.
Photo: Teamwork. Pivotal Role of Digital Media Prompts European Managers to Enlarge Teams
Los responsables de medios digitales en las gestoras de fondos impulsan los equipos especializados al reconocer su valor para llegar a los clientes y retenerlos. Es la conclusión principal del informe de Cerulli titulado “European Sales and Marketing Organizations 2014”.
El número de gestoras con departamentos de medios digitales con un equipo de más de 10 empleados aumentó un 15,5% en 2014 en comparación con el año anterior. Este incremento sugiere que las gestoras de fondos están reaccionando a las últimas tendencias tecnológicas mediante la contratación de personal especializado, en lugar de adelantarse a los cambios mediante la formación del personal existente para hacer frente a los avances.
El 79% de las gestoras de fondos esperan que la plantilla relacionada con medios de comunicación y marketing digitales aumente aún más, lo que supone una subida de más del 50% sobre los encuestados el año anterior. Sólo el 21% de los directivos esperan mantener sus recursos al mismo nivel.
Las páginas web corporativas son el principal canal digital utilizado por las gestoras de fondos para enfocarse en asesores, inversores institucionales, distribuidores y consumidores finales, según el análisis de Cerulli. El 100% de los directivos localizan asesores de esta manera, mientras que el 80% de las empresas utilizan su página web para atraer a los inversores institucionales.
No es ninguna sorpresa que la mejora de sitios web fuera la estrategia digital más importante de las gestoras de fondos dos años seguidos, en 2013 y 2014. Varias gestoras encuestadas por Cerulli explicaron que su compañía había personalizado la página web con «microsites» que contienen material relevante para cada país.
Por su parte, las estrategias en redes sociales fueron calificadas como menos importantes por los administradores, en comparación con el año anterior. El análisis de Cerulli revela que muchos asset managers asignan menos recursos a redes sociales, debido a su menor uso en algunos canales. Sólo el 45% de los directivos usa las redes sociales para llegar a los inversores institucionales y solo el 35% lo utiliza para atraer a los consumidores finales.
El reto para los gestores de activos es conectar con los clientes a través de todos los dispositivos en tiempo real. Pero las redes sociales son más difíciles de usar como una herramienta de comunicación en la industria de servicios financieros debido a la complejidad del compliance.
«El compliance y la regulación son siempre las principales preocupaciones de las gestoras de fondos y de la industria en general», dice Barbara Wall, directora de research de Europa en Cerulli Associates. «La comunicación está estrictamente regulada y hay menos flexibilidad para utilizar un lenguaje desenfadado en las redes sociales», añade.
«A medida que la regulación, la tecnología y sus usuarios maduren, esto podría cambiar», dice Angelos Gousios, director asociado de Cerulli.
Carlota Rodríguez-Benito, embajadora de NextenVest en México. Foto cedida. NextGenVest, un club que educa a los jóvenes a evitar errores financieros
NextGenVest acaba de cumplir su primer año de vida y su red ya se ha extendido a varios países a través de 200 escuelas en Estados Unidos, México, Hong Kong y Arabia Saudí, entre otros. Esta comunidad mundial de adolescentes y jóvenes tiene como objetivo fundamental preparar a los estudiantes a contar con mayor conocimiento y herramientas para tomar las decisiones financieras clave que de ahora en adelante encontrarán en su vida, tal y como explica a Funds Society su embajadora en México, Carlota Rodríguez- Benito.
Rodríguez-Benito, que actualmente es estudiante del Colegio Americano de la Ciudad de México, ingresará en la universidad en los próximos meses, desde donde continuará su labor como embajadora de NextGenVest mientras cursa sus estudios de Relaciones internacionales y Business Internacional.
NextGenVest fue fundada en enero de 2014 por Kelly Peeler, quien desde entonces se dedica de manera exclusiva a esta empresa que busca paliar la falta de conocimiento financiero de los jóvenes. Esta fue sin duda la principal idea que movió a Peeler, ex analista de JP. Morgan y ex directora ejecutiva de Business Across Borders, una empresa que ayuda a empresarios en Irak a planificar sus negocios y a relacionarlos con mentores de la industria.
Desde su puesta en marcha en enero de 2014 en Nueva York, NextGenVest se ha expandido rápidamente en colegios y universidades de todo el mundo. Son los propios miembros de los clubs de NextGenVest los que a través de videos educativos, clases e invitados especiales intercalan las actividades entre las propias del colegio o centro universitario. Los videos son realizados por los propios alumnos, aunque la guía y la edición corre por parte de la dirección deNextGenVest.
Asimismo, Rodríguez-Benito explica que dos veces al año todos los embajadores se reúnen en Nueva York para intercambiar ideas, repasar objetivos y escuchar de primera mano interesantes ponencias por parte de renombrados conferencistas, “que nos explican cuales son los mayores errores financieros y cómo evitarlos”.
Antes de empezar su vida universitaria, Rodríguez-Benito se ha marcado como objetivo trasladar NextGenVest a otros tres colegios de la Ciudad de México “para expandir el network y llegar al mayor número de estudiantes”.
Asimismo, Rodríguez-Benito, que nos traslada con entusiasmo la importancia de esa educación que ayude a mitigar futuros errores financieros, explica que desde los 16 años ya se puede aprender cómo funciona un seguro de automóvil y podemos también pensar en cómo hacer nuestra primera inversión, por citar algunos ejemplos.
NextGenVest invita en su web a padres y jóvenes a sumarse al proyecto e iniciar su propio club para proporcionar a la siguiente generación la educación necesaria para manejar el dinero e manera efectiva para sobresalir en el mundo real. “Creemos que todas las decisiones financieras deben explicarse en inglés llano para que la próxima generación de consumidores financieros reciba información imparcial y confiable de fácil acceso”.
Foto: Doug88888, Flickr, Creative Commons. Kevin Gant, James King y Stephen Crowe: nuevos Managing Directors en Source
Source, firma de inversión y proveedor de productos cotizados (ETPs), ha anunciado en un comunicado que Kevin Gant, James King y Stephen Crowe han sido promocionados a la posición de directores de gestión (Managing Director). Además, otros cinco trabajadores han sido promocionados a directores ejecutivos (Executive Director), uno a director y otros cuatro a un nivel asociado. Estos nombramientos se llevan a cabo como reconocimiento de los logros individuales tras un buen año para la firma.
“Aunque Source es una compañía relativamente joven y nueva, con menos de 80 trabajadores, ya tenemos nueve Managing Directors además del Comité de Gestión”, explica el consejero delegado Ted Hood. “Ello supone profundizar la experiencia de la que no disfruta normalmente una compañía de nuestro tamaño”, explica.
“James y Kevin han estado con Source desde casi desde el primer día y han tenido mucho éxito al afrontar los retos operacionales derivados del establecimiento de estructuras de ETFs innovadoras y del lanzamiento de un amplio rango de fondos. Del mismo modo, Stephen ha estado en la compañía durante varios años y, entre sus logros, fue clave en la inversión de Warburg Pincus en Source, completada en 2014”.
Hood explica que el 15% del personal empezó en prácticas y ascendió más tarde. “Esto muestra no solo la atracción de Source como una empresa para los trabajadores con talento sino también nuestra capacidad de retener y nutrir ese talento”, apostilla.
Foto: Gyver Chang. La fiscalía suiza registra la sede de HSBC en Ginebra
La fiscalía suiza ha registrado esta mañana las oficinas de la filial de HSBC en Ginebra en una investigación relacionada con el posible lavado de dinero. Según un comunicado de las autoridades suizas, la investigación podría ampliarse a individuos sospechosos de cometer o participar en actos de lavado de dinero. HSBC ha declarado estar cooperando con las autoridades suizas.
Esta investigación se produce una semana después de la filtración parcial a la prensa de la lista Falciani por parte del Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ). HSBC podría, según el trabajo de este consorcio, haber ayudado a centenas de clientes de su oficina de Ginebra a evadir impuestos. También se daban referencias concretas al posible lavado de dinero.
Durante el pasado fin de semana HSBC ha publicado en varios diarios una página completa pidiendo disculpas por los hechos, al tiempo que el consejero delegado de la entidad, Franco Morra, ha declarado que el banco ha cerrado las cuentas de aquellos clientes que “no cumplían con los altos baremos del banco” recordando que la forma de hacer banca suiza “de antes” ya no tiene cabida en el mundo actual.
Como resultado de la filtración de la lista Falciani, que está en poder de las autoridades de varios países desde el año 2010, HSBC se enfrenta ya a investigaciones criminales en EE.UU., Bélgica y Argentina, aunque no en Reino Unido, país en el que tiene su sede, hecho que está levantando una amplia polémica y tocando de lleno a los partidos políticos en un país que se enfrenta próximamente a unas elecciones generales.
