La SEC ha propuesto una norma para impedir la venta de valores respaldados por activos (ABS, según sus siglas en inglés) que estén viciados por conflictos de intereses materiales, según un comunicado del ente regulador.
En concreto, la norma prohibiría a los participantes en la titulización participar en determinadas operaciones que podrían incentivar a un participante a estructurar un ABS de manera que anteponga sus intereses antes del de los de los inversores en ABS.
La Comisión propuso originalmente una norma para aplicar la Sección 27B en septiembre de 2011.
«Me complace apoyar esta nueva propuesta de norma, ya que cumple el mandato del Congreso de abordar los conflictos de intereses en el mercado de titulización, que contribuyeron a la crisis financiera de 2008», dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler.
La nueva propuesta está diseñada para ayudar a resolver los conflictos de intereses que surgen cuando los participantes en el mercado adoptan posiciones contrarias a los intereses de los inversores, agregó Gensler.
Además, la nueva norma propuesta prevé excepciones para las actividades de cobertura que mitigan el riesgo, la creación de mercado de buena fe y determinados compromisos de liquidez.
“Estos cambios, en su conjunto, beneficiarían a los inversores y a nuestros mercados», valoró el presidente de la SEC.
Si se adopta, la nueva norma 192 de la Ley de Valores prohibiría a un suscriptor, agente de colocación, comprador inicial o patrocinador de un ABS, incluidas las filiales o subsidiarias de esas entidades, participar, directa o indirectamente, en cualquier transacción que implique o dé lugar a un conflicto material de intereses entre el participante en la titulización y un inversor en dicho ABS.
Según la norma propuesta, tales transacciones serían «transacciones conflictivas». Incluyen, por ejemplo, una venta al descubierto del ABS o la compra de una permuta de incumplimiento crediticio u otro derivado crediticio que dé derecho al participante en la titulización a recibir pagos en caso de que se produzcan determinados eventos de crédito con respecto al ABS. La prohibición de las transacciones en conflicto comenzaría en la fecha en que una persona haya alcanzado, o haya dado pasos sustanciales para alcanzar, un acuerdo para convertirse en participante en la titulización con respecto a un ABS, y finalizaría un año después de la fecha del primer cierre de la venta del ABS en cuestión.
La norma propuesta establecería determinadas excepciones para las actividades de cobertura de mitigación de riesgos, las actividades de creación de mercado de buena fe y determinados compromisos por parte de un participante en la titulización para proporcionar liquidez a los ABS pertinentes.
Las excepciones propuestas se centrarían en distinguir las características de tales actividades de la negociación especulativa. Las excepciones propuestas también tratarían de evitar la perturbación de las actuales actividades de compromiso de liquidez, creación de mercado y gestión del balance, finaliza el comunicado.
Safra National Bank cerró la contratación de Franz Berdugo para su oficina de Miami.
El advisor con más de una década de experiencia en la industria y especializado en clientes internacionales, llega procedente de Morgan Stanley, donde trabajó casi seis años.
Su trabajo en Safra estará enfocado a pensar estrategias de inversión para clientes mexicanos, dijeron a Funds Society fuentes de la industria.
Segúnsu perfil de LinkedIn, comenzó en 2017 en Morgan Stanley como Registered Associate y luego en 2019 pasó al área de Portfolio Management donde estuvo hasta noviembre de 2022.
Sus inicios fueron en Scottrade en 2012 y rapidamente en 2013 pasó a Citi, donde estuvo más de tres años como relationship manager associate.
Tiene un BBA especializado en Finanzas y Management Information por la Florida International University.
LinkedInAngel Colina, managing director de Insigneo
Ángel Colina se unió a Insigneo como managing director junto con Stephanie M. Cabrera, informó la empresa en un comunicado al que accedió Funds Society.
Colina, con más de 20 años de experiencia en la industria financiera, llega procedente de Morgan Stanley, donde cumplía funciones en la oficina de Coral Gables desde 2012.
Colina tiene una cartera de más de 350 millones de dólares que incluyen clientes privados de ultra-alto patrimonio, propietarios de negocios e instituciones de América Latina, el Caribe y Estados Unidos, dice la información proporcionada por Insigneo.
«Estoy muy contento de dar la bienvenida a Ángel y Stephanie a la familia Insigneo en la transición de su negocio a lo que considero el futuro de la gestión global de patrimonios», comentó Javier Rivero, presidente y director de Operaciones de Insigneo.
Rivero recordó lo gratificante que fue trabajar junto a Colina en Wells Fargo y comentó las cualidades que ve en el nuevo advisor de la firma.
«Tuve el placer de trabajar muchos años con Ángel en Wells Fargo Advisors y conozco el calibre de los clientes que gestiona como asesor de primera categoría. No podría estar más feliz de unir fuerzas de nuevo y ayudar a impulsar su crecimiento futuro durante este emocionante momento de su carrera», enfatizó.
En Insigneo, el equipo que encabeza Colina aprovechará la tecnología de la recién lanzada plataforma ALIA para las capacidades de onboarding y multicustodia, aprovechando al mismo tiempo la arquitectura abierta que ofrece la firma. También podrán ampliar su base de clientes y ofrecer un enfoque más holístico para gestionar el patrimonio global de los clientes aprovechando las capacidades de la family office multifamiliar, agrega el comunicado.
Por otra parte, José Salazar, head para el mercado estadounidense de Insigneo, declaró: «Estamos encantados de dar la bienvenida a Ángel a nuestro equipo. Su amplia experiencia y éxito probado en la industria será un activo valioso a medida que continuamos expandiendo nuestro modelo de negocio en los mercados clave a través de los EE.UU».
La SEC tiene previsto estudiar el próximo miércoles unos cambios muy esperados en las que refieren a custodia de los RIAs.
Según un punto publicado en el orden del día de la reunión de la SEC, estudiará si propone modificar y rediseñar la norma 206(4)-2 -la norma de custodia- relacionada con la salvaguarda de los activos de los clientes.
La agencia también estudiará cambios relativos a las «enmiendas correspondientes» a la norma de mantenimiento de registros de asesores de inversión y al formulario ADV de la Ley de Asesores de Inversión.
Según la Agenda de Flexibilidad Normativa de la SEC, la agencia estudiaría cambios en la norma de custodia en abril.
Sara Crovitz, socia de Stradley Ronon en Washington, dijo al medio ThinkAdvisor que la norma de custodia se modificó por última vez tras el escándalo de Bernie Madoff, y que «la definición de custodia es bastante amplia, lo que ha dado lugar a algunas consecuencias imprevistas con las que el sector y el personal de la SEC han lidiado a lo largo de los años».
La exconsejera y jefa adjunta de la SEC, agregó al medio especializado que espera que la propuesta de la agencia «tenga en cuenta todo ese trabajo e identifique una forma de enfocar la custodia que sea práctica y respetuosa con el inversor». También supongo que esta propuesta expondrá la opinión de la SEC sobre la custodia de activos digitales».
Alejandra Fanta se unió a Bancolombia en Miami procedente de Morgan Stanley.
La banquera con casi 20 años de experiencia regresa a la firma colombiana por donde ya pasó en dos ocasiones: primero entre 2006 y 2014 y luego entre 2016 y 2020, según su perfil de LinkedIn.
Su carrera comenzó en UBS en Bogotá, donde trabajó durante dos años como representante.
Entre medio de sus dos pasajes por Bancolombia también respondió a J.P. Morgan Private Banking en la capital del país sudamericano.
Luego, en 2020 se mudó a Miami como asesora financiera de In On Capital y en enero de 2021 se unió a Morgan Stanley donde estuvo registrada hasta el 31 de enero de este año, según BrokerCheck.
Fanta está registrada en Bancolombia desde el pasado 3 de febrero, según el portal de FINRA.
InSight Securities ha llegado a un acuerdo estratégico con Fund@mental para proporcionar a sus asesores una solución centralizada para sus necesidades de gestión patrimonial. InSight Securities es una firma internacional de asesoría y administración de patrimonios que brinda servicios de inversión a personas de alto patrimonio, cuentas de retiro, corporativas y fiduciarias desde 1970.
“La plataforma Fund@mental le da a nuestro equipo una ventaja para servir mejor a los clientes. Fund@mental entiende las necesidades de los asesores financieros y cuenta con una interfaz increíblemente intuitiva que ayuda a ahorrar tiempo en las tareas diarias al ofrecer análisis completos y a la vez, fáciles de usar, no sólo a nivel de fondo sino también a nivel de cartera”, dijo Carlos Legaspy, presidente y CEO de InSight Securities, Inc.
La firma llegó a un acuerdo con Fund@mental, la plataforma electrónica con sede en Miami creada para la comunidad de wealth management para brindar a sus asesores una solución centralizada para contenido financiero, documentación de fondos mutuos, construcción y análisis de carteras, así como una herramienta totalmente personalizable para construir propuestas de inversión para sus clientes.
“Para nosotros, Fund@mental es una herramienta muy potente y funcional. Ya no tenemos que trabajar con 6 softwares diferentes para preparar una propuesta de inversión”, dijo Manlio Arena, Managing Partner and Chief Strategy Officer de InSight Group.
Por otra parte, Gustavo Cano, fundador y CEO de Fund@mental se mostró entusiasmado con el acuerdo y aclaró que encontraron «un equipo con la visión y la agilidad para adoptar nuevas tecnologías para ahorrar costos y mejorar la calidad de su servicio. Estamos comprometidos a mejorar continuamente la plataforma para que más gestoras de activos y más compañías de wealth management puedan unirse. Continuamos recibiendo comentarios y sugerencias por parte de la comunidad de Wealth Management para brindar una solución integral, fácil de usar y ajustada a las regulaciones, y estamos procediendo a implementarlas”.
Dominik Rohe asumió como Head de ETF e Index Business para el mercado de las Américas.
Rohe, basado en New York, reportará a Salim Ramji, Global Head de ETF e Index Investment, dijeron a Funds Society fuentes de la firma.
El recién nombrado es una persona de la casa. Comenzó en BlackRock en 2005 donde ocupó diversos cargos entre los que se destacan managing director y líder de negocios para Latam e Iberia.
Previo a este ascenso, cumplía con el rol de Head para América Latina, cargo que ahora será ocupado por Aitor Jauregui.
Con más de 20 años en la industria, Rohe comenzó en Republic National Bank of New York en 1997 para luego pasar a Desdner Kleinwort Wasserstein entre 1999 y 2005 hasta que arribó a BlackRock, según su perfil de LinkedIn.
LinkedInMaría Ángeles Arias del Toro, Team Leader en Banco Santander Internacional
Santander International fichó a María Ángeles Arias del Toro para su equipo de México en Ginebra como Team Leader.
La banquera llega procedente de J.P. Morgan donde trabajaba desde 2014, también dedicada al negocio de mexicanos ricos y super ricos.
Arias del Toro comenzó en 2000 como private banker en Santander y perteneció a la plantilla del grupo español durante 11 años pasando por Madrid, Miami y Ginebra.
Luego, en 2011, se unió a AndBank, en Suiza donde estuvo hasta 2014 cuando pasó a J.P. Morgan Suisse, según su perfil de LinkedIn.
Es abogada y tiene un master en Mercados Financieros por el Instituto de Estudios Bursátiles.
Oppenheimer & Co. anunció este martes la expansión de su mesa de grado de inversión con las incorporaciones de Perren Thomas, Dennis Megley y Mike Henneberry.
Cada uno de ellos ocupará el cargo de director general en el equipo de Ventas de Grado de Inversión en Nueva York y dependerá de Katie Lucas, directora general y jefa de Ventas de Grado de Inversión.
«Estamos encantados de dar la bienvenida a Perren, Dennis y Mike al equipo. La profunda experiencia en productos y las amplias relaciones con el sector que cada uno de ellos aporta no sólo añadirán un valor significativo a nuestra mesa de grado de inversión, sino que también complementarán nuestras otras capacidades en renta fija”, declaró Peter Albano, director global de Renta Fija de Oppenheimer.
Albano destacó cómo Oppenheimer continúa contratando “a los mejores talentos” mientras la industria se digitaliza cada vez más.
Thomas se une a Oppenheimer con casi dos décadas de experiencia en ventas de renta fija. Recientemente, ocupó el cargo de Senior Vice President en D.A. Davidson, donde “jugó un papel decisivo en el desarrollo de las ventas de grado de inversión y los negocios de trading”, dice el comunicado de la firma.
Anteriormente, trabajó como senior vice president en First Horizon Capital Markets, vendiendo productos de renta fija a cuentas institucionales. Comenzó su carrera en Goldman Sachs tras licenciarse en el Boston College.
Por otra parte, Megley se une a Oppenheimer con más de 35 años de experiencia como vendedor de crédito institucional. Más recientemente, trabajó como director general en Cantor Fitzgerald. Antes de eso, pasó 13 años en Bear Stearns, donde fue director gerente Senior, después de comenzar su carrera en Kidder, Peabody & Co. y UBS. Se licenció en la Universidad Colgate y obtuvo su MBA en la Universidad de Nueva York.
Por último, Henneberry tiene más de 30 años en el sector de las ventas con grado de inversión. Más recientemente, ocupó el cargo de director General en B. Riley Financial. Henneberry ha creado y reforzado los departamentos de ventas de Cohen & Co, BBVA, Raymond James y Fifth Third Bank. Comenzó su carrera en Bear Stearns y tiene un MBA por la Universidad Carnegie Mellon, resalta el comunicado.
Estas contrataciones de ventas de Investment Grade siguen a las de los directores generales Si Lund (Ventas de High Yield), John Covello (Negociación de Investment Grade), Chris O’Connor (Sindicato de Deuda), Peter Overton (Negociación a Corto Plazo), Ed Murphy (Negociación de Bonos Municipales), José Puell (Ventas de Mercados Emergentes) y Russ Mueller (Negociación de Productos Estructurados), que se han incorporado al equipo en los últimos 24 meses.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Inés Hegedus García. El banco israelí Leumi expande su negocio de banca privada en el sur de la Florida
El evento Context365 de Apex volvió a Miami y reunió a inversores calificados y gestores de inversiones alternativas durante tres días.
Durante el evento que tuvo cita en el InterContinental de Miami entre el 22 y 25 de enero tuvo días “completos de productivas reuniones individuales programadas junto con oportunidades de networking”, dice el comunicado de la firma.
Context365 by Apex alberga una red diversa de los principales fondos en una sola plataforma.
Además aprovecha un enfoque basado en datos en tiempo real, “nuestra tecnología algorítmica de emparejamiento le pone en contacto con clientes potenciales relevantes y le permite conectarse uno a uno en una cumbre o virtualmente desde cualquier lugar y en cualquier momento. Elimine el ruido y llegue a los fondos que más se ajustan a sus mandatos de inversión”, agrega el comunicado.
En una extensa lista de speakers se destacaron Georges Archibald de Apex Group, Lance Armstrong de Next Ventures, Lawrence Bosley del sistema de retiros de la ciudad de New York, Tyler Grossman del fondo de pensiones de los bomberos y policías de El Paso, entre otros.
Como productor preeminente de eventos para la industria de gestión de activos alternativos, Context365 by Apex se centra en elevar la experiencia de la conferencia a través de un formato innovador donde la construcción de relaciones específicas conduce a resultados inigualables, dice la información de la empresa.
