Photo: Official White House Photo by Pete Souza. Investors Less Attracted to Mutual Funds Managed by People with Foreign-Sounding Names
Los inversores estadounidenses son menos propensos a invertir en fondos manejados por gestores con un nombre extranjero, según reveló un estudio de la Escuela de Negocios de la Universidad de Miami.
El análisis, que se publicará proximamente en la revista de Estudios Financieros, encontró que los flujos anuales de los fondos administrados por un gestor con nombre extranjero eran un 10% más bajos que los manejados por alguien con un nombre norteamericano más familiar. Esto supone una pérdida anual de aproximadamente 133.000 dólares por cada 195 millones de AUM.
Estos efectos son más fuertes para los fondos con clientes más conservadores o que están localizados en regiones donde los estereotipos raciales o étnicos son más pronunciados. El impacto se produce a pesar de que los administradores con nombres extranjeros no sigan estilos de inversión únicos o no tengan habilidades de inversión inferiores. Por el contrario, las personas que viven en regiones con una mayor proporción de personas de origen extranjero invierten más en fondos administrados por extranjeros.
Los fondos con gestores con nombre extranjero reciben flujos de capital más bajos tras demostrar buenas rentabilidades y experimentan salidas de capital más pronunciadas tras un mal comportamiento. En otras palabras, dice el estudio, los administradores con nombres extranjeros reciben una menor recompensa al tener buendo resultados y son más «castigados» cuando se da una mala evolución del fondo.
«Sabemos que las personas asignan consciente o subconscientemente atributos a una persona cuando oyen su nombre. El presidente Obama estaba en lo cierto cuando dijo de broma que quien le había puesto su segundo nombre, Hussein, jamás imaginó que algún día sería candidato a la presidencia», dijo Alok Kumar, profesor de Finanzas en la Escuela de Negocios de la Universidad de Miami y director del estudio.
«Nuestro estudio sugiere que si Barack Obama fuera portfolio manager su nombre podría costarle al fondo más de 100.000 dólares al año», agregó Kumar.
Photo: Neil Kremer. UBS Investor Watch Report Examines What Drives Millionaires
UBS Wealth Management Americas (WMA) publicó esta semana su informe trimestral de UBS Investor Watch que lleva por título «¿Cuándo es suficiente … suficiente?». Esta edición se centra en las preocupaciones de los millonarios. La encuesta a 2.215 inversores estadounidenses con más de un millón de dólares de patrimonio neto reveló que pese a que reconocen su buena fortuna, se sienten obligados a luchar por conseguir más espoleados por su propia ambición, su deseo de proteger el estilo de vida de sus familias, y por el miedo –siempre presente- a perderlo todo. Como resultado de esto, muchos se sienten atrapados, sin un sentido real de la cantidad de riqueza que les haría sentirse bastante satisfechos.
Ascendiendo por la escalera socioeconómica
Investor Watch descubrió que más de las tres cuartas partes de los millonarios (el 77%) crecieron en un entorno que se puede considerar clase media o por debajo, pero ascender por la escalera socioeconómica fue desde siempre un objetivo consciente. El 61% aspiraba a convertirse en millonarios y el 65% consideró un hito importante alcanzar la marca de un millón de dólares.
El 74% de los encuestados sienten que lo han conseguido y la gran mayoría, el 85%, atribuyen su éxito al trabajo duro, incluso el 44% dijo ese había sido el factor decisivo para convertirse en un millonario.
Conforme aumenta el nivel de riqueza, la satisfacción general conla vida se eleva considerable y consistentemente. La encuesta reveló que el 73% de aquellos que se poseen un capital entre 1 y 2 millones de dólares dijeron estar «muy satisfechos» con su vida en comparación con el 78% quienes tienen entre 2 y 5 millones de dólares y el 85% de aquellos con más de cinco millones de dólares.
Además los millonarios reconocen que su riqueza compra más de lo que necesita su familia: el 37% de los encuestados con un capital entre 1 y 5 millones de dólares respondió que su riqueza les permite vivir un estilo de vida bastante lujosa, en comparación con el 62% de los que tienen más de cinco millones de dólares.
Atrapados
Sin embargo, con el aumento de la riqueza se multiplican las expectativas. Investor Watch descubrió que cuánto más ricas se vuelven las personas, más probabilidades hay de que aumenten las expectativas de su nivel de vida. El 58% de los millonarios afirmaron que en los 10 últimos años han ampliado sus expectativas de nivel de vida.
Como resultado, los millonarios siguen trabajando para conseguir más de tal forma que las mayores expectativas causan estrés a los millonarios acerca de su habilidad para mantener lo que han conseguido. Entre los millonarios que tienen niños en casa, el 52% siente que están atrapados, y no pueden parar sin sacrificar el estilo de vida de su familia.
«La mayoría de los millonarios dicen que han trabajado duro para llegar a ser ricos y aprecian el estilo de vida que llevan. Pero parece que nunca es suficiente, incluso los más ricos continúan trabajando duro para lograr una vida mejor», explica Paula Polito, del departamento de Estrategia de Clientes de UBS Wealth Management Americas.
Investor Watch descubre que no importa cuánta riqueza se haya acumulado, los millonarios aún temen que podrían perder todo con un solo movimiento en falso. La mitad (el 50%) de aquellos con entre 1 y 5 millones de dólares tienen miedo del efecto que tendría en su estilo de vida un importante revés (por ejemplo, la pérdida del empleo o la caída del mercado), frente al 34% de aquellos con más de cinco millones. Para los padres millonarios que trabajan a tiempo completo, la ansiedad es aún mayor. El 63% siente que un importante revés tendría un impacto significativo en su estilo de vida.
El éxito tiene un precio
Alcanzar el estatus de millonario tiene un precio. El 64% de ellos afirma haber renunciar a estar con su familia para alcanzar sus sueños y la mayoría (el 68%) admite tener remordimientos por eso.
Los millonarios con hijos se esfuerzan por proporcionar lo mejor a sus hijos sin consentirlos demasiado y dos de cada tres (el 67%) está preocupado por que crezcan sin los valores adecuados. El 63% expresaron su preocupación por que sus hijos no entiendan el valor del dinero (65%), de que carezcan de motivación (54%), alberguen expectativas poco realistas (54%) y temor a que se embarquen en una carrera inestable (50%).
. Justin Wells, de Old Mutual Global Investors, acudirá al Fund Selector Summit Miami 2015 para hablar de renta variable y volatilidad
Justin Wells, director del equipo de renta variable global de Old Mutual Global Investors, acudirá al Fund Selector Summit Miami 2015 para hablar de volatilidad y de las formas de controlar sus niveles en el portfolio.
El encuentro, dirigido a los principales selectores e inversores en fondos del negocio US-Offshore, se celebrará en el Ritz-Carlton de Key Biscayne el 7 y 8 de mayo. Organizado por Open Door Media, propietario de InvestmentEurope, y Fund Society, ofrecerá la oportunidad de escuchar la visión de varios managers sobre la actualidad de la industria.
Los inversores que persiguen las fuertes rentabilidades que ofrecen los mercados de renta variable, a menudo se encuentran con dificultades para controlar la volatilidad. En el pasado, la diversificación regional fue clave, pero en un mundo cada vez más globalizado, esta idea de inversión ya no es adecuada. En su conferencia, “Domando el poder de renta variable”, Wells explicará qué herramientas pueden ayudar a mantener a raya los peligros que acechan el portfolio.
Justin Wells director del equipo de renta variable global de Old Mutual Global Investors. El equipo que lidera maneja tanto las estrategias long only a nivel global como a nivel regional. Antes de unirse a OMGI, Justin trabajó como estratega en el equipo de renta variable de mercados emergentes que UBS Global Asset Management tiene en Zurich.
Encontrará toda la información sobre el Fund Selector Summit Miami 2015, que está dirigido a los principales selectores e inversores en fondos del negocio US-Offshore en este link.
CC-BY-SA-2.0, FlickrPhoto: Philip Taylor. Three ‘Uncorrelated’ Trade Ideas for Multi-Asset Portfolios
Michael Spinks, portfolio manager del Investec Diversified Growth Fund, analiza tres ideas para las estrategias de multiactivos que el equipo de Investec califica como no correlacionadas. Las tres tienen una relación variable con la dinámica de crecimiento económico y el apetito global por el riesgo, con un comportamiento que en general no tiene relación con la economía real y el crecimiento de los beneficios empresariales.
“Conforme entramos en el séptimo año de bolsas al alza y nos acercamos al final de un mercado de deuda a 30 años también al alza, algunos inversores están profetizando el fin de la forma de obtener retornos que conocíamos hasta ahora. Si bien parece difícil no estar de acuerdo en que los días de ganancias relativamente fáciles han quedado atrás, creemos que si los inversores hurgan suficientemente profundo y miran a su alrededor, todavía existen oportunidades”, apunta Spinks.
Las fuentes de rentabilidad ‘no correlacionadas’ son un área que merece especial atención. A continuación Investec ofrece tres oportunidades de inversión que tienen una relación variable con la dinámica de crecimiento económico y el apetito global por el riesgo, por lo que el rendimiento generalmente no tiene relación con el crecimiento de los beneficios empresariales o el crecimiento económico. No dependen de la dirección del mercado para tener éxito, generan otro tipo de corriente de retorno en comparación con la inversiones a largo plazo en renta variable o deuda pública, proporcionando los posibles beneficios de diversificación a una cartera. Las posiciones de valor relativo juegan un papel importante en esto y pueden construirse mediante renta variable, renta fija o divisas.
Estas son las tres ideas «no correlacionados» que ilustran el punto de vista de la firma.
1) Bolsa de Taiwán frente a la de Singapur
El análisis interno de Investec sitúa la bolsa de Taiwán en buena posición, pero para la de Singapur es menos positivo. Taiwán ofrece un potencial de crecimiento de calidad a una valoración razonable que cuenta con el respaldo del posicionamiento de los inversores y de las revisiones de los beneficios empresariales. Singapur, por su parte, tiene fundamentos pobres y no hay perspectivas de revisar al alza los beneficios, factores que pesan más que las valoraciones atractivas que se ofrecen.
Además, la composición sectorial de Taiwán, dice Spinks, era atractiva por el mayor peso del sector tecnológico que proporciona exposición a la recuperación de Estados Unidos, pero está menos expuesta a la posible subida de tipos de interés en Estados Unidos que otros mercados emergentes. Singapur se caracteriza por un tener fuerte sesgo hacia los bancos con una exposición relativamente alta a los préstamos chinos y un sector inmobiliario nacional debilitando. Por lo tanto, en conjunto, esta posición ofrece exposición a EE.UU. y a los ciclos de crecimiento de Europa, mientras que protege frente más debilidad de la economía china.
2) Florín húngaro frente a zloty polaco
A pesar de la visión positiva que tienen los expertos de la gestora sobre las perspectivas de la economía polaca a medio plazo, mantienen las preocupaciones a corto plazo debido a la caída de los niveles de inflación y los posibles recortes de los tipos de interés en respuesta a la debilidad de la actividad industrial. La exposición a Rusia y Ucrania también ha ejercido presión sobre el crecimiento, estima Investec.
Por su parte, Hungría, arroja datos de fuerte crecimiento económico, la inflación ha ido mejorando desde niveles muy bajos, y tiene un entorno de tipos de interés estables. Con esta posición aprovechamos la divergencia entre políticas monetarias y las perspectivas de crecimiento entre los dos países, con la ventaja añadida de que el florín húngaro es relativamente más barato que el zloty polaco.
3) Bono australiano a 10 años frente a bono estadounidenses con mismo vencimiento
Esta idea se basa en la opinión de que la divergencias entre políticas monetarias y los fundamentales de los datos económicos harían evolucionar los tipos de interés en Australia y EE.UU. en direcciones opuestas. “Esta tendencia ya había estado ocurriendo por algún tiempo pero, en nuestra opinión, continuará siendo más evidente en los próximos meses conforme Estados Unidos empiece a eliminar su política expansiva, al tiempo que Australia parece dispuesta a ofrecer más relajación”, dice el portfolio manager del Investec Diversified Growth Fund.
. La dimisión con efecto inmediato del presidente de Espirito Santo Bank augura un desenlace inminente en su venta
Mark North, presidente de Espirito Santo Bank, la unidad de Banco Espirito Santo en Miami que quedó fuera del banco rescatado en agosto del año pasado, ha presentado su dimisión con efecto inmediato, una señal de que la venta de Espirito Santo Bank podría ser inminente.
Así lo recoge el diario South Florida Business Journal, que ha tenido constancia del comunicado de Frederick Reinhardt, actual CEO de Espirito Santo Bank, agradeciendo a Mark North sus 11 años de dedicación a la firma. El comunicado reza: “la inminente venta del banco a nuevos inversores pronostica buenas perspectivas en el segundo trimestre para Espirito Santo Bank”.
El mismo diario afirma que el banco ha confirmado que están esperando la firma de los documentos pertinentes para revelar información sobre los compradores.
Wall Street Journal publicó en marzo que la familia Benacerraf, de origen venezolano, estaba en conversaciones para adquirir el banco. Espirito Santo Bank está atravesando una investigación federal por problemas de cumplimiento de AML en operaciones con una filial panameña. Fue el propio regulador federal del banco de Miami el que le urgió a buscar un nuevo accionista tras la intervención de Banco Espirito Santo el pasado año.
Foto: Dick Thomas Johnson
. Financière de l’Echiquier lanza un fondo de renta variable europea en España
Financière de l’Echiquier ha registrado en España un nuevo fondo de renta variable europea llamado Echiquier Dividende. Se trata de un fondo dinámico que busca el rendimiento mediante la selección de empresas europeas capaces de distribuir altos dividendos o remunerar a los accionistas a través de programas de recompra de títulos o asignación gratuita de acciones.
Se trata de una estrategia con enfoque oportunista del contexto actual. En un entorno de tipos de interés a corto plazo bajos en Europa, las acciones son la clase de activo que ofrece el mayor potencial de retorno. Por otra parte, se espera que el pago de dividendos de las empresas se mantenga en niveles elevados. El período actual cumple todas las condiciones para disfrutar del diferencial históricamente alto entre los rendimientos de las acciones y el de los bonos corporativos.
La gestión del nuevo fondo está a cargo a dos gestores experimentados en el campo de la gestión diversificada: Olivier de Berranger, gestor de ARTY, y Jean Biscarrat, gestor de Echiquier Patrimoine. El lanzamiento de este nuevo producto es una continuación del trabajo que realizan desde el año 2009, sobre todo en el fondo diversificado ARTY, enfocado a la búsqueda de la mejor relación rentabilidad/riesgo ofrecida por las empresas europeas a través de una selección de acciones y bonos europeos.
“Echiquier Dividende está diseñado para inversores que buscan rendimientos periódicos de su ahorro y que están dispuestos a invertir a largo plazo”, señala Dominique Carrel-Billiard, director general de Financière de l’Echiquier.
Ana Patricia Botín preside el banco.. El grupo Santander aumenta un 21% sus activos en fondos de inversión en 12 meses, hasta 135.254 millones
Banco Santander no ha decepcionado a los mercados: obtuvo en el primer trimestre de 2015 un beneficio atribuido de 1.717 millones de euros, lo que supone un aumento del 32% con respecto al mismo período de 2014. De los diez mercados principales en los que opera el grupo, únicamente Chile presenta descenso del beneficio y el fuerte crecimiento está sustentado en los tres grandes mercados del banco, España, Reino Unido y Brasil.
Según la entidad, el 42% del beneficio tiene su origen en economías en desarrollo (Latinoamérica y Polonia) y el 58% restante, en las maduras. Por países, la mayor aportación corresponde a Brasil (21%), seguido de Reino Unido (20%), España (15%), EE.UU. (10%), México (7%), Chile (5%), Polonia (4%), Argentina (3%) y Portugal (2%). Santander Consumer Finance aporta un 10% al beneficio total.
Banco Santander cerró marzo de 2015 con unos activos totales de 1.369.689 millones de euros, lo que supone un 17% más que en marzo de 2014. El negocio presenta un crecimiento muy equilibrado, ya que tanto la concesión de créditos como la captación de recursos crecen un 14%.
Por el lado de los recursos, el conjunto de los depósitos y fondos de inversión del grupo Santander suma 780.020 millones, con un crecimiento del 14% (8% sin efecto de tipo de cambio), lo que supone captar 96.000 millones de euros en un año. Los depósitos alcanzan 644.766 millones y los fondos de inversión 135.254 millones, con aumentos en el año del 11% y un 21%, respectivamente. Todos los mercados crecen en captación de recursos.
En España, el conjunto de los recursos de clientes (depósitos más fondos de inversión) asciende a 229.377 millones a fin de marzo de este año, con un aumento del 7% en doce meses. Los depósitos a la vista crecen un 18%, frente a una caída del 16% en el plazo, y el patrimonio administrado en fondos de inversión sube un 28%.
En Reino Unido, el volumen de depósitos más fondos de inversión asciende a 223.932 millones de euros y crecen un 17% en el año, un 3% sin efecto de tipo de cambio. En Brasil, el conjunto de depósitos más fondos de inversión alcanza 85.802 millones, con un crecimiento del 12% sin efecto de tipo de cambio. El conjunto de los depósitos crece un 7% y los fondos un 17%.
Foto: Carles Cerulia, Flickr, Creative Commons. Renta 4 crece más de un 30% en activos y prevé que su presencia en Chile, Perú y Colombia dé beneficios en la segunda mitad del año
Renta 4 ha presentado los resultados del primer trimestre del año con un aumento importante de los activos bajo gestión (superan holgadamente la cifra de los 15.000 millones de euros en patrimonio gestionado y administrado), buenas perspectivas de crecimiento y con planes de continuar con el desarrollo de su presencia en Chile, Perú y Colombia, “un área que, más allá de la desaceleración cíclica actual, consideramos como muy atractiva para los servicios de inversión que ofrece Renta 4 Banco”, según ha comunicado en una nota. Aunque esa presencia aún no ha dado frutos, el banco cree que los resultados “se deben empezar a ver ya en términos de cuenta de resultados en la segunda parte de este año”.
En el primer trimestre de 2015 no solo ha continuado el escenario de tipos de interés cercanos a cero o incluso negativos en los activos más seguros, sino que incluso se ha intensificado, en particular en la zona euro, como consecuencia de la puesta en marcha del programa de compras de bonos soberanos por el BCE. “Esta situación exige, necesariamente, optar entre un menor retorno de los activos, priorizando la seguridad en las inversiones, o la toma de mayores riesgos, buscando retornos superiores”. El banco explica que su estrategia ha sido la de mantener “una política muy prudente en las inversiones de su balance, evitando al máximo los riesgos que podrían derivar de un cambio súbito del sentimiento inversor, sobre todo en los mercados de renta fija”.
Aunque su enfoque conlleva una mayor presión en los márgenes financieros y en el resultado de operaciones financieras, ese efecto se ha compensado “por el extraordinario incremento de los activos de clientes y por la consiguiente subida de las comisiones netas, derivada exclusivamente del mayor patrimonio gestionado”.
Así, el patrimonio administrado y gestionado de los clientes superó por primera vez en la historia de Renta 4 los 15.000 millones de euros, alcanzando la cifra de 15.354 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 33,5% respeto al mismo período del año anterior. Los activos de los clientes de la red propia ascienden a 6.374 millones de euros, el número de cuentas se sitúa en 61.152. Los clientes de la red propia representan el 86% de las comisiones obtenidas en el período.
Los activos bajo gestión (fondos de inversión, sicavs y fondos de pensiones) a 31 de marzo de 2015 alcanzan la cifra de 6.513 millones de euros, con un crecimiento del 37,7% respecto al año anterior. Resulta destacable la evolución positiva en captación neta de patrimonio de clientes que durante el periodo se ha situado en la cifra de 338 millones de euros, con un crecimiento respecto al importe obtenido el año anterior del 23,11%. El crecimiento de las comisiones de gestión de activos totalizan 11,3 millones euros frente a 8,5 millones del mismo periodo del 2014, un incremento del 33%
Los ingresos por comisiones brutas han registrado en el primer trimestre del ejercicio un ascenso del 14,6% alcanzando 30,4 millones de euros y las comisiones netas experimentaron un crecimiento del 24,5%, cerrando el trimestre con 14,7 millones de euros.
Optimismo futuro
“Entendemos que la caída de tipos de interés podría estar llegando a sus últimas fases, lo que nos permite esperar una mejor evolución, en los próximos trimestres, del margen financiero y del resultado de operaciones financieras. Asimismo mantenemos una previsión muy positiva en relación con el crecimiento de activos de clientes, cuyo ritmo de captación se ha acelerado en los últimos meses”, explican.
“Todo indica que ese crecimiento de los activos de clientes gestionados y administrados por Renta 4 Banco, que a cierre del primer trimestre superan ya los 15.000 millones de euros, continuará en los próximos trimestres, lo que constituye la mayor garantía de mantener un elevado ratio de retorno sobre el capital (RoE) y de seguir ofreciendo a nuestros accionistas un incremento sostenido de los beneficiosy de los dividendos”, añade.
Beneficio
En cuanto a los resultados, Renta 4 ha obtenido en el primer trimestre de 2015 un beneficio neto de 3,7 millones de euros, superando en un 7,7% el resultado alcanzado durante el primer trimestre de 2014. Asimismo el beneficio neto atribuido al grupo se ha situado en 3,7 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 9,8% respecto al mismo periodo del año anterior.
Esta buena evolución de las variables de negocio ha permitido que el resultado de la actividad de explotación alcance la cifra de 5,4 millones de euros, un 9,8% superior a la obtenida en el mismo periodo de 2014, pese a la caída del margen financiero, de un 36% y a la caída del resultado de operaciones financieras, de un 80%, ambas debidas al entorno de tipos de interés cero o negativos del primer trimestre de 2015. El Retorno sobre Capital (ROE) se sitúa en el entorno del 19%, porcentaje notablemente superior a la media del sector. El “ratio” decapital bajo los criterios de Basilea III está, al finalizar el trimestre, en torno al 17%, situándose holgadamente por encima de los requerimientos regulatorios.
. Banco Madrid pide que los activos de las IIC queden al margen del concurso de acreedores, como marca la ley
La sociedad gestora de activos de Banco Madrid, Banco Madrid Gestión de Activos, ha remitido un hecho relevante a la CNMV en el que se muestra muy crítica con la actuación de los administradores y en el que explica que ha decidido “gestionar la presentación de las correspondientes solicitudes de separación de los activos titularidad de cada una de las IIC que actualmente se encuentran depositadas en Banco de Madrid ante las autoridades concursales oportunas”.
Es decir, la gestora solicitará la separación de los activos de los fondos y sicavs que actualmente tienen aún bloqueadas las órdenes de suscripción y reembolso ante las autoridades concursales, para que esos activos no se vean afectados por el concurso de acreedores. La entidad ha tomado la iniciativa porque, recuerda, “el patrimonio de las IIC es un patrimonio separado del de su gestora y depositario”, que no son propietarios de tales activos y, por lo tanto, deben quedar al margen del concurso. “Esta posición ha sido contrastada con los asesores jurídicos de la sociedad y con la CNMV como entidad supervisora”, recuerda en su comunicado.
Perjuicios a los partícipes por no normalizar la operativa de gestión
La gestora ha tomado esa decisión en el marco de las duras críticas que hace a los administradores del proceso (tanto del Banco de España como a los concursales), pues explica que “el bloqueo de las cuentas abiertas en Banco Madrid impide que la sociedad pueda realizar las labores de gestión que tiene encomendadas para las IIC cuyo depositario es dicho banco, lo que podría ocasionar un deterioro de las carteras de las IIC y, por tanto, un perjuicio para sus accionistas y partícipes, derivado todo ello del comportamiento de los mercados financieros”.
Y, además de acusar de que su actuación puede provocar perjuicios a los clientes debido a la no gestión de las carteras, acusa de inmovilismo a los administradores, pues no han atendido las propuestas de alternativas ofrecidas por la entidad para poder normalizar la operativa de gestión de las IICs.
También se supo hoy que la Audiencia Nacional investigará la querella Banco Madrid por delito de blanqueo, pues ha acordado admitir a trámite la querella presentada por dos sociedades (Marine instruments S.A. y Liuniaski S.L), clientes del banco. El juez Fernando Andreu acepta investigar los hechos, aunque con carácter previo a practicar cualquier diligencia se ha dirigido a la fiscalía Anticorrupción para confirmar si está tramitando diligencias sobré estos mismos hechos y de ser así, recabarlas para evitar duplicidades.
La querella se dirige contra Banco Madrid S. A. y contra siete miembros de su consejo de administración. El escrito de querella de estos clientes de Banco Madrid relata los motivos por los que el Banco de España decidió intervenir esta entidad bancaria, a raíz de la propuesta de actuación del Departamento del Tesoro de EEUU, respecto a Banca Privada de Andorra, matriz de Banco de Madrid. Se consideraba a esa entidad andorrana sometida a primer orden de preocupación en materia de blanqueo de capitales.
Tras doce años distribuyendo activamente sus fondos en Suiza, Carmignac anuncia la apertura de su subsidiaria en Zúrich, demostrando así su compromiso a largo plazo con la transparencia, un servicio de alta calidad y soluciones de inversión innovadoras para los inversores en Suiza, según ha anunciado la gestora en un comunicado.
La oficina de Carmignac en Suiza se encuentra en pleno centro financiero de Zúrich: Talstrasse 65 CH-8001 Zúrich.
Bajo la batuta de Marco Fiorini, responsable de este mercado desde 2011, los 6 miembros que conforman el equipo suizo tendrán la misión de fortalecer las relaciones con los clientes particulares y de distribución en este país mediante un enfoque regional personalizado.
Carmignac ha forjado sólidas relaciones comerciales con los principales distribuidores de Suiza para satisfacer las necesidades tanto de los clientes suizos como de los internacionales. Ahora tiene como objetivo brindar a los clientes suizos las mismas oportunidades de invertir con nosotros que en los demás países europeos. Desde este momento, los inversores suizos tendrán acceso a su gama completa de fondos, incluidas las clases de participaciones en franco suizo, dólar estadounidense, libra esterlina y euro.
Edouard Carmignac, presidente de Carmignac Gestion, afirmó: “Queremos ayudar a los inversores suizos a hacer frente a sus principales desafíos, especialmente brindándoles tranquilidad en el terreno financiero de cara a la jubilación, preservando su patrimonio y generando rentas periódicas de sus ahorros e inversiones. Esta fue mi principal convicción cuando creé Carmignac Patrimoine y lo sigue siendo hoy con la nueva clase de participación de Carmignac Portfolio Patrimoine, que supone un gran paso adelante a la hora de afrontar el reto de la jubilación”.
En consonancia con su modelo de negocio a largo plazo, durante los últimos 26 años Carmignac se ha asentado en doce países y actualmente cuenta con oficinas en Luxemburgo, Fráncfort, Milán, Madrid, Londres y Zúrich.
