Foto cedidaMauricio Viaud, Senior Investment Strategist y Portfolio Manager en Insigneo
Insigneo anunció este jueves la contratación de Mauricio Viaud como Senior Investment Strategist y Portfolio Manager.
En su nuevo rol, Viaud reportará a Ahmed Riesgo, Director de Inversiones.
«Nos complace incorporar a un profesional del calibre de Mauricio a nuestro creciente equipo, como parte de nuestro compromiso de alinearnos con los mejores y más brillantes talentos de la industria y continuar ampliando nuestras capacidades de gestión de activos, investigación y análisis de datos», dijo Riesgo.
Viaud se unirá a la Oficina del CIO en un doble papel como Estratega de Inversión Senior y Gestor de Cartera. Se convertirá en parte integrante del equipo de análisis y del comité de inversiones de la empresa, así como de la oferta de servicios del equipo.
En el ámbito de la investigación emitirá informes de análisis de renta variable de las principales empresas latinoamericanas, ofrecerá recomendaciones y opiniones de inversión y participará en reuniones de alto nivel con clientes. Además, publicará un boletín semanal para los clientes. En cuanto a la gestión de carteras, gestionará un SMA de renta variable latinoamericana centrado en proporcionar alfa a los inversores de renta variable de la región.
Previo a Insigneo, Viaud trabajó como analista senior de Investigación de Renta Variable en Janney, Montgomery, Scott, donde proporcionó conocimientos y análisis de investigación de renta variable para carteras de valores globales, dice el comunicado emitido por Insigneo.
Anteriormente, fue analista de análisis de renta variable en Bank of New York Mellon, donde realizó análisis de renta variable en los sectores de energía y materiales para tres grandes fondos de inversión institucionales.
«La incorporación de Mauricio a nuestra oficina de CIO nos posicionará mejor para satisfacer la creciente demanda de nuestra red de análisis de alta calidad y orientación para la asignación de activos», dijo Javier Rivero, Presidente y Director de Operaciones de Insigneo.
Rivero agregó que esta contratación estratégica “evidencia aún más nuestro compromiso de invertir en nuestra firma y ampliar nuestro equipo, lo cual es particularmente emocionante a la luz del posicionamiento de liderazgo internacional de nuestra empresa, así como de las condiciones actuales del mercado».
Viaud cuenta con más de 22 años de experiencia en la industria, incluida experiencia en análisis de renta variable, gestión de carteras y formulación y comunicación de estrategias de inversión para toda la empresa.
También cuenta con una “amplia experiencia en análisis de renta variable para fondos de inversión institucionales, redacción de informes de análisis de renta variable, formulación de estrategias de inversión como miembro de diversos comités de estrategia y ejecución de responsabilidades de gestión de carteras”, agrega la información proporcionada por la empresa.
«Estoy encantado de unirme a Insigneo y lo considero un paso natural en mi carrera», dijo Viaud quien agregó que «la potente plataforma de Insigneo, su liderazgo en el mercado y sus oportunidades de crecimiento dinámico me permitirán aplicar mis conocimientos, habilidades y talentos en un entorno de equipo gratificante y colaborativo.»
Es licenciado en finanzas y comercio internacional por la Universidad de Richmond, y posee un máster ejecutivo en gestión de activos y patrimonios por la Tepper School of Business de Carnegie Mellon y HEC Lausanne (Suiza).
Ha proporcionado cobertura analítica para una amplia gama de valores mundiales y ha ayudado a gestionar carteras de renta variable y a formular estrategias de inversión. Ha aparecido en diversas publicaciones radiofónicas e impresas, entre ellas Financial Times.
Byron R. Wien, Vicepresidente, junto con Joe Zidle, Estratega Jefe de Inversiones del grupo Private Wealth Solutions de Blackstone, publicaron su lista de las «Diez Sorpresas» para 2023.
Este es el trigésimo octavo año que Wien da su opinión sobre una serie de sorpresas económicas, de los mercados financieros y políticas para el próximo año. Define una «sorpresa» como un acontecimiento al que el inversor medio sólo asignaría una de cada tres probabilidades de producirse, pero que considera «probable», es decir, que tiene más de un 50% de probabilidades de ocurrir.
Wien inició esta tradición en 1986, cuando era estratega jefe de inversiones en EE.UU. de Morgan Stanley. Wien se unió a Blackstone en septiembre de 2009 como asesor principal tanto de la firma como de sus clientes en el análisis de tendencias económicas, políticas, de mercado y sociales. En 2018, Joe Zidle se unió a Byron Wien en el desarrollo de las Diez Sorpresas.
Las Diez Sorpresas de Byron y Joe para 2023 son las siguientes:
Múltiples candidatos tanto del Partido Republicano como Demócrata organizan campañas para asegurar la nominación presidencial de su bando. Hay nuevos nombres en las respectivas candidaturas para 2024.
La Fed sigue en un tira y afloja con la inflación, por lo que pone la palabra «pivot» en el estante junto a la palabra «transitorio».
Si bien la Fed logra frenar la inflación, se excede en sus medidas restrictivas. Los márgenes se estrechan en una recesión leve.
A pesar del endurecimiento de la Fed, el mercado tocará fondo a mediados de año e inicia una recuperación comparable a la de 2009.
Cada corrección significativa en el mercado ha ido acompañada en el pasado de un «accidente» financiero. Las criptodivisas sufrieron una corrección importante que resultó no ser un evento sistémico. Esta vez, la Teoría Monetaria Moderna está totalmente desacreditada porque los déficits han demostrado ser inflacionistas.
La Fed sigue siendo más hawkish que otros bancos centrales, y el dólar se mantiene fuerte frente a los principales pares de divisas, incluidos el yen y el euro. Esto crea una oportunidad generacional para que los inversores en dólares inviertan en activos japoneses y europeos.
China avanza hacia su objetivo de crecimiento del 5,5% y trabaja agresivamente para restablecer sólidas relaciones comerciales con Occidente, con implicaciones positivas para los activos reales y las materias primas.
EE.UU. se convierte no sólo en el mayor productor de petróleo, sino también en el proveedor más amigable. El precio del petróleo cae principalmente como consecuencia de una recesión mundial, pero también por el aumento de la fractura hidráulica y la mayor producción de Oriente Medio y Venezuela. El precio del crudo West Texas Intermediate roza los 50 dólares este año, pero hay un horizonte de 100 dólares más allá de 2023, cuando el mundo se recupere.
Los bombardeos, la destrucción y las bajas en Ucrania continúan durante la primera mitad de 2023. En la segunda mitad, la combinación de sufrimiento y coste en ambos bandos hace necesario un alto el fuego y comienzan las negociaciones sobre una división territorial.
A pesar de las reticencias de los anunciantes a seguir apoyando el sitio y del escepticismo de los acreedores sobre la calidad de la deuda de la empresa, Elon Musk consigue que Twitter vuelva a la senda de la recuperación a finales de año.
Los «Also Rans» de 2023
Cada año siempre hay algunas sorpresas que no entran en los Diez, porque o bien no parecen tan relevantes como las de la lista básica o bien no se sienten cómodos con la idea de que sean «probables».
Debido a los avances médicos en todos los ámbitos, muchas personas se deciden por un entierro criogénico, esperando ser descongelados cuando se descubra una cura para la enfermedad que causó su fallecimiento. Las funerarias de todo el país anuncian que «es agradable estar sobre hielo».
Un gran avance tecnológico en la reducción de las emisiones de carbono de las centrales de carbón acaba con el miedo al cambio climático. Esto disminuye la presión política sobre los mercados emergentes para que realicen una rápida transición hacia fuentes de energía renovables.
India empieza a competir seriamente para ganar/conservar la base manufacturera que empezó a buscar un nuevo hogar tras sentirse cada vez más incómoda con la incertidumbre que ha rodeado continuamente a las políticas entre Estados Unidos y China. El país inicia una campaña para atraer a multinacionales globales, centrándose en su población joven, su renta relativamente baja y su creciente mercado de consumo, y priorizando políticas que incentiven la inversión en los sectores automovilístico, energético, farmacéutico y tecnológico.
LinkedInGuillermo Eiben, Stan Babakhanov y Emiliano Méndez
Los advisors Guillermo Eiben, Emiliano Méndez y Stan Babakhanov se sumaron a la plantilla de UBS International en New York, según anunció este miércoles Catherine Lapadula, Managing Director de UBS New York International.
“¡Únase a mí para dar la bienvenida a Guillermo Eiben, Emiliano Méndez y Stan Babakhanov a nuestra familia internacional de Nueva York en UBS!”, publicó Lapadula en su cuenta de LinkedIn.
Los tres llegan desde Morgan Stanley y están especializados en familias latinoamericanas Ultra Hight Net Worth.
En el caso de Eiben, trabajó en Morgan Stanley durante casi 14 años según su perfil de Brokercheck.
Tiene un MBA en General Management por la University of Virginia Darden School of Business, según su perfil de LinkedIn.
Méndez por su parte, comenzó en 2006 en Santander Investment Securities donde trabajó hasta 2010. Posteriormente se unió a Morgan Stanley donde cumplió funciones hasta 2013 cuando ingresó a Citi Global Markets, toda su experiencia registrada en el portal de Finra figura con base en New York.
En 2019 regresó a Morgan Stanley donde trabajó hasta ingresar en UBS, según su cuenta de LinkedIn.
Por último Babakhanov, con casi 20 años en la industria, tuvo dos pasajes por Morgan Stanley. Comenzó en 2003 en HSBC y en 2008 inició su primer paso por la wirehouse.
Tras casi ocho años en Morgan Stanley, en 2016 se unió al equipo de Financial Solutions de Bloomberg donde estuvo hasta mayo de 2017, según su perfil de LinkedIn.
Posteriormente regresó a Morgan Stanley donde permaneció hasta su registro en UBS International, según su perfil de Brokercheck.
“¡¡El equipo aporta una amplia experiencia y conocimiento. Bienvenidos Guillermo, Emiliano y Stan, muy orgullosos de trabajar con ustedes!!”, culminó Lapadula en su comunicado.
La red de asesores independientes Snowden Lane comenzó el año estrenando sus nuevas oficinas en Coral Gables, Miami lo que da la pauta del interés de la firma para potenciar su negocio de US Offshore, dijeron a Funds Society fuentes de la empresa.
Si bien “Snowden Lane nunca dejará de lado el negocio de EE.UU. doméstico, la oficina de Miami está dedicada casi en su totalidad a Offshore”, comentó Paula Alvis durante la visita de Funds Society a las oficinas.
La nueva sede de Miami, ubicada en 1 Alhambra plaza, suite 1130, cuenta con espacio para 25 personas y en poco tiempo adicionarán nuevos espacios para alojar más personas.
Snowden Lane cuenta con 12 oficinas en EE.UU. y unos 70 advisors que se dividen entre offshore y doméstico.
De las 12 oficinas, las de Miami, New York, San Diego, San Antonio y Chicago se dedican principalmente al negocio de US Offshore sin dejar de lado el negocio domestico.
Según los datos proporcionados por la firma, cuentan con un total de 10.000 millones de dólares en AUMs de los que 4.000 están en el mercado de Offshore aproximadamente.
Por el momento tienen más de 184 familias de fondos aprobados en doméstico y 62 en offshore. En general Snowden Lane busca productos tradicionales que van en consonancia con el perfil de sus clientes. “Es un enfoque de ahorro a largo plazo, poco especulativo”, agregó Alvis.
Sin embargo, también están explorando el sector de los alternativos, sobre todo lo que refiere a los semi-líquidos (real estate y private equity, entre otros)
No obstante, Snowden Lane sí trabaja con productos estructurados.
Banco Santander México encabezó la clasificación de los Intermediarios Colocadores en el Mercado de Capitales de Deuda Local en 2022 con una cuota de mercado del 26,6% de acuerdo con las estadísticas de Bloomberg, siendo la institución con el mayor volumen colocado en ese año, incrementando en 6.4 puntos porcentuales su participación de mercado respecto a 2021.
Durante 2022, Banco Santander ejecutó 60 emisiones en el Mercado de Capitales de Deuda Local obteniendo una participación de mercado equivalente a un monto de 80.221 millones de pesos, lo cual significa un crecimiento de 1,65 veces, comparado con 2021.
Del total de estas emisiones, 28% se realizaron con criterios ESG, las cuales buscan reducir el impacto ambiental en las operaciones de los clientes, así como lograr beneficios sociales específicos. Cabe destacar que Santander actuó como Agente Estructurador ESG en algunas de estas operaciones.
“Estamos muy agradecidos con nuestros clientes, tanto emisores como inversionistas, por la confianza que han depositado en Santander como Intermediario Colocador, lo cual nos ha ubicado como el principal banco en este rubro durante 2022. Este resultado, sin duda refleja un gran trabajo en equipo, que no solo involucra esfuerzos de los equipos de DCM, banking, ventas institucionales y ESG Solutions, sino también de riesgos, legal, mercados y diferentes áreas de Banca de Inversión y Banca de Empresas, lo cual nos llena de orgullo y nos sirve de ejemplo de cara a los objetivos que nos hemos trazado en SCIB” apuntó Alejandro Capote, director general ddjunto Santander Corporate and Investment Banking México.
La gestora de fondos comunes de inversión argentina Adcap Asset Management, de Adcap Grupo Financiero, anunció en un comunicado que experimentó un aumento del 103% de sus activos bajo gestión (AUM) en 2022, al alcanzar casi los 100.000 millones de pesos, desde los 45.000 millones de pesos administrados durante el año anterior.
“De esta manera, la gestora creció por encima de la industria local de FCIs, que mostró un aumento global de los AUMs del 92%. El incremento fue también superior al 83% que crecieron en conjunto sus pares, es decir, las gestoras independientes a los bancos”, señala la nota.
“Las cifras hablan de la consolidación de esta línea de negocio, a la que apostamos desde un comienzo y que complementa las otras áreas de la compañía. Estamos seguros que en 2023 mejoraremos aún más las cifras de crecimiento, ya que estamos duplicando nuestra fuerza comercial y estamos todo el tiempo incorporando nuevos fondos y/o reconvirtiendo algunos de ellos de acuerdo a lo que nos indica el mercado”, aseguró Agustín Honig, Managing Partner de Adcap Grupo Financiero y co-fundador de la empresa, junto a Javier Timerman y Juan Martín Molinari.
En 2022, Adcap Asset Management aumentó también su cuota de mercado dentro de la industria local de fondos, pasando del 1,35% al 1,40%. Uno de sus fondos, el Adcap Balanceado II, que tiene como objetivo ganarle a la inflación a través de la inversión en activos CER, incrementó su market share, pasando del 3,8% en 2021 al 4,7% en 2022.
El FCI Adcap Balanceado II ofrece cobertura por inflación, que en Argentina roza el 100% anual, y se posiciona 100% en bonos en pesos que ajustan por el coeficiente CER y es adecuado para quienes tengan un horizonte de inversión superior a los 60 días.
El año pasado, la gestora amplió su oferta con el lanzamiento de nuevos fondos y reconvirtió algunos de ellos en base al contexto del mercado, como el Adcap Renta Fija, para ofrecer a los inversores alternativas al riesgo soberano, posicionándose100% en renta corporativa e invirtiendo en instrumentos que ajustan por inflación, devaluación y brecha cambiaria.
Además, cuatro de los FCI de Adcap Asset Management se mantuvieron todo el año 2022 en el top 10 de rendimientos de la industria: el Adcap Ahorro Pesos (T+0), el Adcap Pesos Plus (T+1), el Adcap Balanceado II (CER) y el Adcap Renta Dólar.
Bricksave, la plataforma internacional de crowdfunding inmobiliario, ha asegurado 3,2 millones de dólares de los 6 millones de la ronda de financiación liderada por Graphene Ventures, la firma de Venture Capital líder multistage en compañías tecnológicas de alto crecimiento.
“Históricamente, muchos pequeños inversores se han visto excluidos del mercado inmobiliario mundial debido al requisito de grandes cantidades de capital a la hora de invertir y a las diferentes restricciones transaccionales y geográficas. Sin embargo, Bricksave hoy permite que cualquier persona con 1000 dólares pueda invertir en propiedades en Europa y Estados Unidos, generando rendimientos de alquiler mensuales y apreciación de capital”, explicaron desde la firma en un comunicado.
“Con más de 13.000 usuarios registrados en su sitio web e inversores de 19 países diferentes, la compañía supera los 25 millones de dólares en transacciones a través de su plataforma, incluyendo más de 11.5 millones de dólares en ventas en el 2022. Continuando con este crecimiento, la inversión de Graphene le permitirá expandirse a nuevos territorios como Brasil, Suiza y, potencialmente, Arabia Saudita”, añadió la nota.
Sumado a esto, en el mes de marzo del 2023, Bricksave lanzará el primer token de real estate 100% regulado y securitizado a nivel global, permitiendo nuevos métodos de pago para crear un mercado totalmente líquido en inversión inmobiliaria. Al disminuir los costos transaccionales y legales, se podrán ofrecer mejores rendimientos y menores niveles de entrada para los inversores, lo que significa un paso clave en la democratización del real estate.
“Las conversaciones con otros posibles inversores continúan debido al gran interés por el nuevo producto y a la potencial expansión a nuevos mercados, por lo que Bricksave espera completar la actual ronda de financiación a mediados de febrero de 2023”, dijeron desde la firma.
“Graphene ya ha apoyado compañías tecnológicas disruptivas en el pasado como Snapchat, Lyft y Eat Just, entre otras. Su confianza en Bricksave es un hito significativo para el desarrollo de nuestra empresa y esperamos cumplir con sus expectativas”, expresó Tom de Lucy, Co-Founder y CEO de Bricksave.
“Hemos estado observando las actividades de Bricksave por un tiempo y agradecemos la oportunidad de formar parte de su futuro. Las posibilidades de crecimiento son grandes y estamos encantados de estar a bordo”, comentó Nabil Borhanu, Founding General Partner de Graphene Ventures.
Voya Investment Management nombró head del negocio de US Offshore a Alberto D´Avenia.
“Después de 10 años en Allianz Global Investors, me he unido a Voya Investment Management para dirigir el recién formado equipo de US Offshore”, publicó D´Avenia en LinkedIn.
Este nombramiento se conoce luego de que Voya y Allianz GI sellaron en julio de 2022 el acuerdo definitivo relativo a la asociación estratégica que nació en el marco de la reorganización de su negocio en EE.UU.
Según ha confirmado la gestora, en el marco del acuerdo de asociación, Allianz GI transfirió a Voya Investment Management (Voya IM) determinados equipos de inversión, equipos selectos de distribución y habilitación comercial y activos que constituían la mayor parte de su actividad en EE.UU.
Como resultado de esta asociación, Voya Financial, la sociedad matriz de Voya Investment Management, y Allianz Group poseen ahora participaciones económicas del 76% y el 24%, respectivamente, en Voya Investment Management.
La incorporación de los equipos estadounidenses de colocación privada, renta variable fundamental e ingresos y crecimiento de Allianz GI complementa las capacidades y plataformas de inversión existentes de Voya IM.
Los vehículos y clientes estadounidenses de los equipos de inversión transferidos seguirán siendo gestionados y asesorados por dichos equipos.
«Con la combinación de los activos altamente complementarios y los talentosos equipos de AGI U.S. con Voya IM y nuestra nueva asociación estratégica de distribución con AllianzGI, estamos entusiasmados con la oportunidad de ofrecer diversas estrategias de inversión que satisfagan las necesidades de una base de clientes aún mayor y más global», dijo Christine Hurtsellers, consejera delegada de Voya IM.
D’Avenia, con casi 30 años de experiencia, comenzó en Allianz como head of Business Development para el sur de Europa y Country Head de Italia en Milán.
Previo a su llegada a la gestora, cumplió funciones, también en Milán, para varias firmas de renombre entre las que se destacan Azimut, Deutsche Bank Italia y BNP Paribas Asset Management.
“Estoy agradecido por los muchos aprendizajes en estos 10 años de viaje; todos me han hecho mejor y ciertamente todos han contribuido a ser hoy el esposo, el padre, el profesional y los muchos otros roles que soy. He tenido la bendición de conocer a muchos colegas talentosos en Allianz GI, todos mis equipos en Milán, Madrid, Miami y Nueva York, y he disfrutado de la visión de managers apasionados como Tobias Pross y Malie Conway, mis primeros y últimos durante estos 10 años”, comentó el nuevo responsable de Voya.
En su equipo estarán Samantha Muratori y Joseph Arrieta.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Hernán Piñera. Los mercados argentinos se derrumban con el regreso de la incertidumbre política
Lionel Messi levantó la copa en Catar pocos días antes de que terminara el 2022 y se desató la locura. Millones de personas salieron a la calle a celebrar el triunfo del país sudamericano.
Con una inflación del 92,4% a noviembre, un -1% en el Índice de Producción Industrial Manufacturero, según los datos más actualizados del Instituto Nacional de Estadística y Censos y más de una decena de cotizaciones para el dólar (la brecha entre el oficial y el irregular “blue” es de un 87% aproximadamente), muchos creerían que la única celebración del país sudamericano podía ser el fútbol.
Sin embargo, en un año de caídas estrepitosas el índice S&P Merval cerró el 2022 como uno de los mercados con mejores rendimientos en dólares del mundo, siendo solo superado por la bolsa de Turquía, informó Ámbito Financiero.
El BIST 100 turco saltó casi un 190% en términos de liras en 2022, su mayor ganancia anual desde 1999, mientras que en moneda dura ganó alrededor de un 80%, agrega el medio argentino.
El rendimiento anual de la bolsa cerró el año en pesos con ganancias de 140% y en dólares obtuvo subas del 39%.
Estos números son unos 47 puntos por encima de la inflación aproximadamente, convirtiéndose en la inversión en moneda local más rentable, doblegando al dólar oficial (+72,5%), a los tipos de cambio financieros (+70,3%), al plazo fijo (+70%), al blue (+66,8%), o a los bonos en pesos (anotaron subas de hasta 94%), dice el artículo de Ámbito Financiero.
Para este 2023 las elecciones presidenciales serán determinantes para la dinámica de las acciones, dice El Cronista.
Según los analistas consultados por el periódico local, el valor estará en la renta variable argentina gracias a los buenos fundamentals que muchas de las compañías presentan.
El 2022 fue un año atípico para la industria y Latinoamérica no fue la excepción. Mientras los mercados internacionales sufrían una volatilidad reinante, la FED ajustaba cada vez más las tasas y la guerra en Ucrania complicaba aún más el panorama, Latinoamérica experimentaba cambios políticos importantes.
La industria de Latinoamérica sigue creciendo lo que hace que los movimientos de recursos humanos sean una constante. Los lectores siempre están pendientes de los cambios en las firmas, tanto internos como externos.
Los acuerdos de asociación, lanzamientos de fondos y nuevas firmas son una cantera inagotable de información en la industria del wealth y asset management latinoamericana y se pueden encontrar todas en nuestra sección de negocio.
