CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto cedida. Aberdeen nombra a Campbell Fleming como jefe global de distribución
Aberdeen Asset Management anunció ayer el fichaje de Campbell Fleming como jefe global de distribución. Campbell será responsable de la plataforma global de distribución de Aberdeen, coordinando 450 personas entre desarrollo de negocio, especialistas de producto, marketing y servicio al cliente. También trabajará de cerca con los directores senior de todas las divisiones de inversión de Aberdeen.
En la actualidad Campbell es director ejecutivo de la región EMEA de Columbia Threadneedle además de director ejecutivo a nivel global de operaciones.
Se unió a Threadneedle en 2009 como director de distribución, previo paso por JP Morgan. Campbell posee un profundo conocimiento de los mercados asiáticos, europeos y américas. Además, cuenta con una trayectoria de gestión de equipos de distribución a través de un rango de canales de clientes. En octubre de 2015, Campbell fue nombrado CEO del año por los premios Financial News Asset Management.
Campbell releva a John Brett quien dejó su puesto el año pasado. Reportará a Martin Gilbert, director ejecutivo y se unirá al consejo de gestión del Grupo Aberdeen.
“Estamos encantados de atraer a una persona de la talla de Campbell, esto refleja el atractivo de nuestra plataforma global y nuestras capacidades de servicio integral a través de todas las clases de activos y estrategias. Después de un profundo proceso de búsqueda a nivel mundial, Campbell fue identificado como un sobresaliente candidato dado su conocimiento y experiencia a través de los canales de clientes a nivel global, incluyendo América del Norte, que es un mercado clave para nosotros”, comenta Martin Gilbert, director ejecutivo de Aberdeen.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: fdecomite. ¿Necesitan las Siefores flexibilizar y diversificar sus estrategias de inversión?
Con motivo de los respectivos 18 y 35 aniversarios del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) de México y de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) de Chile, Fitch Ratings analiza el alcance, las cifras y otros aspectos relevantes de los dos sistemas de pensiones. En el reporte especial “The long view: Mexico’s and Chile’s pension systems”, la agencia de calificación evalúa, entre otros temas, la importancia de los techos mínimos en los sistemas de inversión de ambos sistemas de pensiones.
Los dos sistemas de pensiones tienen un rol masivo en sus economías nacionales. A cierre de septiembre de 2015, los activos netos del Sistema de Ahorro para el Retiro alcanzaban los 2,47 billones de pesos mexicanos (unos 149.700 millones de dólares), cifra equivalente al 13,6% del producto interior bruto de México, con un 43% de la población afiliada al sistema. En la misma fecha, las Administradoras de Fondos contabilizaban más de 156.200 millones de dólares (unos 106,18 billones de pesos colombianos), cifra equivalente al 69,5% del PIB chileno, con un 55% de la población afiliada.
El sistema de pensiones mexicano se compone de cuatro Siefores Básicas (SB) que reciben contribuciones obligatorias y una serie de Siefores Adicionales (fondos de pensiones) que recogen las aportaciones voluntarias o para gestionar los recursos de otros sistemas de pensiones. Las Siefores Básicas están numeradas del 4 al 1 para canalizar los recursos de los trabajadores según su edad: el fondo 4 es para los trabajadores con 36 años o más jóvenes, seguido de los fondos 3 (de 37 a 45 años), 2 (de 46 a 59), y 1 (de 60 en adelante).
Durante su vida laboral, los trabajadores cambian de una Siefore Básica a otra, con el riesgo de inversión disminuyendo gradualmente de 4 a 1 (medido por valor en riesgo o gestión VaR), conforme los trabajadores llegan a su edad de jubilación. En ese caso, cada afiliado puede elegir entre dejar sus recursos en la Siefore anterior y comenzar a recibir los nuevos flujos en la nueva Siefore a la que cambió el afiliado. La Siefore Básica 4 contiene el nivel más alto de riesgo permitido, el mayor porcentaje de inversión en renta variable, y el régimen de inversión más amplio. La Siefore Básica 1 contiene el menor riesgo, el porcentaje más bajo de renta variable y las mayores restricciones a la inversión. Una quinta Siefore, llamada Pensión Básica, de riesgo mínimo fue activada al final de 2015 para mantener los recursos de los afiliados en su jubilación.
A finales de 2015, la Consar anunció cambios en el sistema de asignación para dar a los trabajadores la opción de elegir en qué fondo desean invertir, independientemente de su edad, de acuerdo con el modelo de las AFPs. El cambio permite a cada trabajador tomar más riesgo sin tener en cuenta su edad para obtener un mayor potencial de retornos transfiriendo los fondos a una Siefore con un número más alto. Esta opción también se puede aplicar en la dirección opuesta: transfiriendo fondos a una Siefore con un número menor, recibiendo retornos potencialmente menores, pero moderando la exposición al riesgo. A comienzos de 2016, las restricciones que habían sido previamente anunciadas se confirmaron, como la prohibición de la influencia del agente vendedor y limitar la selección Siefore Básica, a una vez cada cinco años. El cambio regulatorio parece significativo, pero desde Fitch Ratings prefieren esperar a ver cuántos trabajadores eligen estas nuevas opciones y sus efectos en el tiempo.
En el caso de las Administradoras de Fondos de Pensiones chilenas, éstas tienen cinco fondos para recibir las contribuciones obligatorias, nombrados desde A hasta E. Estos fondos se clasifican de acuerdo con techos estructurales de inversión. El riesgo de inversión disminuye gradualmente de una letra a la siguiente. Cuando los trabajadores se afilian, eligen a qué fondo van a asignar sus contribuciones. Cuando una mujer llega a los 50 años y un hombre a los 55, pueden elegir entre los fondos comprendidos entre las letras B y E, a pesar de que existe la posibilidad de dejar parte de sus recursos en el fondo A. Los pensionistas pueden elegir entre los fondos C, D y E, además de poder invertir hasta cierta cantidad en los fondos con mayor riesgo, los fondos A y B. El siguiente gráfico ilustra las asignaciones obligatorias de las Siefores Básicas del sistema SAR según la edad y los fondos elegibles dentro de las AFPs con restricciones para mujeres y hombres por encima de los 50 y 55 años, respectivamente.
Regímenes de inversión: la importancia de los techos mínimos
Cada Siefore Básica dentro del sistema de SAR y cada tipo de fondo de AFP están sujetos a reglas específicas para cada instrumento y a diferentes parámetros de riesgos. En general, el régimen de inversión de SAR se basa en establecer porcentajes máximos en renta variable para cada una de las cuatro Siefores Básicas y sólo un mínimo obligatorio está definido en un tipo de instrumento para la Siefore Básica 1. Sin embargo, el régimen de inversión de las AFPs está diseñado en la base de un techo máximo y mínimo para los cinco fondos para cada tipo de activo.
Para las Afores, no es obligatorio invertir en un rango de mecanismos, pueden enfocarse solamente en títulos del gobierno o utilizar el régimen de inversión de forma marginal. El sistema de las AFPs debe invertir en cada tipo de instrumento al menos hasta llegar a un mínimo estipulado. El máximo porcentaje de inversión en renta variable en los fondos A (80%) y B (60%) de las AFPs son el doble que los porcentajes permitidos en la Siefore Básica 4 (40%) y en la 3 (30%) del SAR; el 40% mínimo obligatorio en el fondo A es el máximo opcional en la SB4.
En instrumentos de inversión extranjeros, los mínimos obligatorios de inversión de las AFPs exceden los máximos opcionales del SAR. En las AFPs, la inversión en títulos del gobierno, los cuales son el pilar del SAR, están sujetos a máximos y pueden representar una minoría. Mientras las Siefores pueden estar compuestas completamente de este tipo de activo, las carteras de las AFPs pueden sólo contener entre un 30% y un 40%, excluyendo el fundo E, que está dirigido a pensionistas.
Se podrían realizar comparaciones directas entre la SB4 y el fondo A, o entre la SB1 y el fondo E según los parámetros de inversión. Sin embargo, no se pueden realizar comparaciones objetivas entre cada Siefore y cada fondo teniendo en cuenta el resto de criterios.
Un alineamiento más amplio hacia el modelo de multifondos: estableciendo mínimos techos y expandiendo el régimen de inversión
El SAR se ha ajustado a las modificaciones de las AFPs pero no lo ha hecho en la misma extensión y desde las mismas bases. Las AFPs realizaron sus reformas estructurales desde 2002 a 2008, modificando y ampliando entre otros aspectos, los tres pilares que alimentan los recursos de flujos (solidaridad, capitalización individual y ahorros voluntarios para la jubilación). Mientras que el SAR sólo modificó el esquema de inversión para adaptarlo suficientemente al modelo de multifondos y el esquema proporcional de diferentes alternativas o niveles de riesgo. El resultado de esta adaptación fue un modelo más conservador que el modelo chileno en términos de número de clases de instrumentos y porcentajes máximos, así como el hecho de que las asignaciones del fondo y los niveles de riesgo están sujetos a consideraciones de edad en lugar de las preferencias de los afiliados.
Desde Fitch Ratings observan que el principal diferenciador entre el SAR y las AFPs es, de forma general, el hecho de que el régimen de inversión estructural chileno es más amplio, con mayores porcentajes de renta variable, una mayor cuota de fondos extranjeros, y con espacio con más instrumentos y métodos. El régimen de las AFPs se basa en mínimos, lo que hace que la adquisición de todas las clases de activos sea obligatoria para fomentar mayores retornos. La amplitud del régimen y su base de mínimos permiten beneficios potenciales para los trabajadores jóvenes y/o para aquellos afiliados que eligen invertir en uno de los fondos con más riesgos. Los beneficios se extienden al sistema en general, ya que permite que los recursos crezcan a unas tasas mayores.
Foto cedida. FirstBank Florida inaugura su nuevo centro de Brickell
FirstBank Florida celebró, el pasado 7 de abril, la apertura de su primera oficina en el distrito financiero de Brickell, con una ceremonia a la que acudió el alcalde de la ciudad de Miami, Tomás Regalado, que se encargó de cortar la cinta inaugural.
«Estamos encantados de que nuestra más reciente ubicación se convierta en el buque insignia de la firma, situado en la puerta financiera del sureste del mundo, y de haber celebrado su apertura con miembros tan distinguidos de nuestra comunidad, como el alcalde de Miami, Tomás Pedro Regalado», declaró Calixto García-Vélez, director regional y vicepresidente ejecutivo de FirstBank Florida.
El alcalde señaló el significativo papel que el banco desempeñará en la ciudad de Miami con su oficina de Brickell y añadió: «FirstBank Florida ha sido durante mucho tiempo una institución financiera líder en el Sur de Florida, basada en los pilares de una fuerte administración, valores y participación en la comunidad. Esta nueva ubicación subraya su compromiso por servir a los sectores en crecimiento de Miami y sus comunidades «.
El compromiso de la entidad con las mejores prácticas y la personalización de sus servicios han guiado la elección estratégica de ubicaciones con el fin de garantizar la mejor satisfacción de las necesidades de sus clientes. El banco decidió abrir una sucursal en Brickell, uno de los barrios de más rápido crecimiento y densidad de población de Miami, para servir de centro principal de su Platinum Banking Division, una oferta muy personalizada dirigida a empresas y particulares -locales e internacionales- .
«Nuestra oficina de Brickell supone un paso estratégico para apoyar el crecimiento continuo de los sectores comercial y residencial en el Sur de Florida y, en particular, en Brickell”, dijo García-Velez.
Ignacio Saldaña Paz, foto cedida. Ignacio Saldaña deja Afore XXI Banorte
Después de varios años a la cabeza del equipo de inversiones de Afore XXI Banorte, Ignacio Saldaña Paz regresa a la división de Tesorería del banco. En su lugar el ex-Santander Sergio Mendez será responsable de llevar las riendas en cuanto a inversiones de la mayor afore de México.
Durante su gestión al frente de Afore XXI Banorte, Saldaña concretó dos procesos de fusiones y adquisiciones, fusionando a Afore XXI con Afore Banorte, así como adquiriendo a Afore Bancomer, lo que posicionó a la suya como la afore más grande del sistema mexicano. Actualmente Afore XXI Banorte cuenta con 622.425,8 millones de pesos en activos bajo administración.
Además, Saldaña fue instrumental en el otorgamiento y fondeo de dos mandatos de inversión en renta variable europea con las gestoras Schroders y BlackRock. Hasta ahora, sólo Afore Banamex y Afore XXI Banorte han logrado fondear mandatos y de éstos, sólo Afore XXI Banorte lo ha hecho bajo la implementación de un modelo de custodia internacional y utilización de un “transition manager,” lo que supone un gran avance en la industria de mandatos en México.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: alobos Life. Banchile Inversiones lanza su primer fondo de fondos que invierte en estrategias de hedge funds líquidos
Banchile Inversiones recientemente lanzó al mercado local un nuevo fondo mutuo con el objetivo de afrontar, de la mejor manera posible, los desafíos que plantea el actual escenario económico y bursátil global. Este fondo, uno de los pioneros en el mercado en su tipo, es un fondo de fondos que invierte en estrategias de hedge funds líquidos.
El Fondo Mutuo Inversiones Alternativas nace en un contexto de mercado volátil para la renta variable y con valorizaciones extremas en la renta fija, razón por la cual la diversificación de los portafolios de los clientes se hace más necesaria que nunca. El fondo es el primero de su tipología en Banchile y uno de los primeros en la industria local. El fondo mutuo inicio sus operaciones el 16 de marzo y ya cuenta con un patrimonio de 17 millones de dólares en su patrimonio y 6.510 aportantes.
El objetivo de la estrategia es obtener retornos positivos manteniendo bajas correlaciones con la renta variable y la renta fija tanto a nivel global como local. Lo anterior se logra, como se señaló, con una estrategia de inversión que busca diversificar utilizando hedge funds líquidos, que en su mayoría son accesibles mediantevehículos UCITS.
A través de un proceso de inversión “top-down”, el área de inversión alternativa de Banchile toma posiciones más agresivas en ciertas estrategias y menos en otras, así como también posiciones largas y cortas en determinadas clases de activos y mercados, según el ciclo económico mediante estos fondos hedge funds. La selección de los fondos se efectúa a través de un proceso cuantitativo mezclado con un constante “due diligence” de inversión a los gestores que pertenecen al universo seleccionable.
El objetivo de los gestores del Fondo Mutuo Inversiones Alternativas
No solo evalúan si un determinado manager tiene capacidades de generar rentabilidades de acuerdo a su historial y estrategia, sino que además analizan las exposiciones actuales para ver si están de acuerdo con la visión de mercado interna de Banchile AGF.
En línea con las características de esta clase de activos, muchos de los gestores son discrecionales razón por la cual se requiere de un proceso robusto y riguroso para analizar y dar seguimiento a las exposiciones y apuestas que toman. Por lo anterior, es muy importante tener una relación cercana con ellos y revisar con frecuencia las apuestas que están tomando y sus visiones de mercado. Actualmente el fondo se compone de doce gestores este número puede variar de diez a máximo quince gestores, para no incurrir en riesgos de baja rentabilidad por excesiva diversificación.
El fondo mutuo está denominado en pesos chilenos y tiene cobertura del tipo de cambio de manera constante y sistemática. Lo anterior para reducir los efectos indeseados en la cartera de inversión del fondo provocados por la volatilidad del tipo de cambio.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Fernando Insausti
. Los advisors también necesitan crear marca
Según el informe The Cerulli Edge – Advisor Edition del segundo trimestre de 2016, una propuesta de valor bien definida puede ayudar a los advisors a posicionarse y crecer en Estados Unidos. «Los asesores tienen que identificar su mercado objetivo ideal y definir una propuesta de valor que resulte atractiva para esta audiencia, igual que hace cualquier otra empresa de otro sector», comenta Kenton Shirk, director asociado de Cerulli. «Por ejemplo, un advisor con una propuesta de valor definida podría especializarse en directivos interesados en planificación, por ejemplo, en la gestión de la alta exposición a la renta variable, la reducción impositiva, la protección de activos o la maximización ahorros gracias al diferimiento de impuestos en los planes de jubilación».
«Un inversor que esté considerando establecer una nueva relación con un financial advisor quiere entender el valor potencial que éste le puede ofrecer antes de comprometerse en una relación profesional a largo plazo», explica Shirk. «Teniendo en cuenta las dificultades de evaluar posibles relaciones con asesores, con frecuencia se buscan recomendaciones de personas de confianza de la familia, amigos y proveedores profesionales que puedan garantizar que un advisor es de confianza, cuenta con experiencia y aporta valor. Los advisors necesitan articular una propuesta de valor no sólo de cara a potenciales clientes, sino también a aquellos que pueden recomendarlos. Puesto que las referencia son la mayor fuente de captación de clientes para los advisors, es fundamental que los referenciadores entiendan el perfil de cliente ideal del advisor y la propuesta de valor que debe transmitir a los potenciales clientes».
«La definición y comunicación de la propuesta de valor ganará importancia a medida que las conversaciones sobre las ofertas de asesoramiento digital y de bajo coste sean más frecuentes entre los grandes inversores», explica Shirk. «En la medida en que la amenaza de los roboadvisors anime las conversaciones sobre los costes del asesoramiento, será más importante para los advisors articular su propuesta de valor«.
«Los asesores que se toman el tiempo de definir la propuesta de valor de su negocio suelen sentir más confianza y convicción cuando comunican ese mensaje», añade Shirk. «Esta confianza, a su vez, inyecta más pasión y entusiasmo en las conversaciones con clientes potenciales, que hacen el mensaje más convincente”.
. Axon lanzará en España el gestor automatizado Finizens de la mano de Martín Huete
La tecnología está creando una auténtica revolución en el negocio de la gestión y asesoramiento de inversiones en todo el mundo, y España, poco a poco, también va incorporando a su industria modelos automatizados que funcionan muy bien en otros mercados como el estadounidense. Tras el nacimiento de Feelcapital, el primer roboadvisor español, llegó el turno del gestor automatizado Indexa Capital y ahora llega Finizens, también un gestor automatizado que verá la luz en aproximadamente un mes y medio.
De la mano del grupo global de capital riesgo, consultoría y finanzas corporativas Axon Partners Group, previsiblemente a finales de mayo la CNMV dará luz verde al proyecto, un nuevo gestor automatizado que trabajará con fondos índice, que tendrá forma de agencia de valores y se llamará Finizens. En lugar de invertir en proyectos externos –como marca su condición de firma de capital riesgo-, Axon ha decidido, por primera vez, incubar un proyecto propio dentro de la firma, del que Martín Huete es co-fundador, asesor y miembro del Consejo.
Junto a él están como co-fundadores Giorgio Semenzato, que ejercerá de CEO, y Francisco Velazquez y Alfonso de León, que serán co-presidentes ejecutivos de Finizens, todos ellos procedentes de Axon Partners Group.
“El volumen de fondos indexados en EE.UU. alcanza el 40% del total de fondos mientras en Europa solo el 20% y en España no llega al 1%”, explica en una entrevista con Funds Society. Su propuesta se basa en crear una herramienta de inversiones que realice una asignación de activos global y diversificada, adaptada al perfil de riesgo de los clientes y materializada a través de fondos índice, sin mínimo de inversión y cien por cien digital.
Los fondos indexados, preferidos a los ETFs por su fiscalidad más ventajosa en España, vendrán de tres gestoras: State Street, Amundi y Vanguard.
Martín Huete destaca que “los fondos indexados tienen una bajísima comisión de gestión y eso se nota mucho en el resultado final de una cartera, por la magia del interés compuesto y porque está demostrado empíricamente que de media solo el 10% de los fondos de gestión activa baten a su índice en el largo plazo”. Indica que el objetivo es “proteger al inversor de sí mismo haciendo énfasis en demostrar las bondades de la inversión sistemática con independencia de lo que hagan los mercados” y ofrecerle un servicio profesional que irá dirigido tanto el cliente final como a otros intermediarios financieros, tales como EAFIs o agentes, que pueden utilizar Finizens como herramienta para dar un mejor servicio a sus propios clientes.
Ante la volatilidad del mercado y las críticas que se hace a los gestores y asesores automatizados, Martín Huete recuerda la dificultad de hacer timing de mercado y explica que, en su caso, harán un rebalanceo de carteras trimestral. Pero además tratarán de proteger frente a las caídas de dos modos: con controles de riesgos que han incorporado a sus algoritmos y haciendo consciente al cliente de que en las crisis están las oportunidades.
Su objetivo es que sus clientes tengan la mayoría de su patrimonio en el gestor automatizado: “En EE.UU. los clientes de estos gestores automatizados tienen el 70% de sus patrimonio ahí”. Porque esta manera de invertir, que según el experto es la más eficiente, es perfectamente compatible con tener posiciones en otro tipo de inversiones, aportando así un gran valor en las carteras.
Foto: Macropoulos, Flickr, Creative Commons. Las suscripciones en fondos y sicavs, responsables del aumento del ahorro financiero de las familias españolas en 2015
El mayor apetito de los hogares españoles hacia los fondos de inversión y las sicavs no se puede negar: los últimos datos del Banco de España, presentados por Inverco y correspondientes al último trimestre del año pasado, dan buena prueba de ello: muestran que un 12,4% de sus activos financieros ya está en IICs, el nivel más alto desde 2005, cuando fondos y sicavs suponían el 12,9% de su ahorro financiero.
De hecho, las instituciones de inversión colectiva (fondos y sicavs) se convirtieron en 2015, por tercer año seguido, en el activo financiero que logró captar casi en exclusiva el interés inversor de los hogares. No en vano, ha sido el único activo que ha logrado cerrar en estos tres años con incrementos significativos de saldo (12,2% en 2015, que representa 27.194 millones de euros de aumento).
Además, la totalidad del incremento de la riqueza financiera de los hogares españoles se debió a suscripciones netas en fondos durante el año, que alcanzaron la cifra de 33.596 millones de euros, «lo que demuestra la solidez de dicho crecimiento”, dicen en Inverco. En un entorno en el que, sin embargo, los mercados jugaron ligeramente en contra.
Así pues, ese apetito por las IICs y los flujos positivos hacia ellas explican la totalidad de aumento de activos financieros el año pasado (de 32.852 millones, un 1,7% más con respecto a 2014, hasta situar los activos en 2,012 billones de euros, lo que supone un nuevo máximo histórico de cierre de año), puesto que los hogares retiraron dinero de depósitos y efectivo (1.890 millones de euros), inversión directa (casi 6.700 millones) y fondos de pensiones (37 millones), mientras apostaron por fondos, sicavs y seguros.
Además de los fondos y las sicavs, también los fondos de pensiones han logrado un crecimiento positivo durante estos tres años, registrando en 2015 un nuevo máximo histórico a cierre de ejercicio, con un crecimiento anual del 4%. Representan el 5,7% del ahorro financiero de las familias.
El resto de activos financieros registraron disminuciones de saldo o movimientos planos respecto a 2014, tanto por el efecto mercado como por los flujos (de salida en la mayoría de casos).
En 2015 las familias redujeron la ponderación de sus depósitos en cartera hasta el 38,6% (desde el 43% de 2010), si bien su saldo se mantiene estable desde 2010 (en torno a 760.000 millones de euros). Se observa desde 2013 una movilización de activos desde los depósitos a plazo hacia los depósitos a la vista, y que en 2015 se concretó en la amortización de más de 65.000 millones de euros en depósitos a plazo, dice Inverco.
En 2015, las familias españolas continuaron el proceso de corrección de su nivel de endeudamiento, y sus pasivos financieros registraron un descenso del 2,9% (23.514 millones), que unido al incremento de los activos generó un aumento de 56.366 millones de euros en su riqueza financiera neta, para situarse en una cifra récord de 1,231 billones de euros.
Foto cedida. Unigest, gestora del grupo Unicaja Banco, y March AM, premiadas en los European Funds Trophy 2016
Unigest SGIIC, la sociedad gestora de fondos de inversión del Grupo Unicaja Banco, ha sido galardonada, por segundo año consecutivo, con el Premio a la Mejor Compañía de Gestión de Activos española, en la categoría de 8 a 15 fondos de inversión analizados, otorgado en los European Funds Trophy 2016, unos prestigiosos premios organizados por Fundclass, agencia europea independiente de calificación de fondos, en colaboración con algunos de los principales medios de comunicación del continente europeo.
El premio concedido a Unigest vuelve a reconocer la “consistencia en la gestión y la capacidad de la gestora para tener una gama de fondos con un comportamiento sobresaliente durante el último año”, según señala Fundclass.
El Premio otorgado a Unigest ha sido recogido por el director general de Unigest, Francisco Rodríguez Martos, en la ceremonia de los European Funds Trophy 2016, organizada por Fundclass en colaboración con algunos de los principales medios de comunicación europeos, que tuvo lugar recientemente en París, en la sede del Club del Automóvil de Francia, con la presencia de más de 200 profesionales del mundo financiero en Europa.
Unigest es la sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva del Grupo Unicaja Banco. Se trata de una entidad especializada en el desarrollo y gestión de fondos garantizados, tanto de renta fija como de renta variable, así como fondos de gestión libre. Fue fundada en el año 1992 y desde entonces ha ido incrementando progresivamente el volumen de patrimonio e instituciones gestionadas. El pasado mes de septiembre Unigest absorbió mediante fusión el patrimonio bajo gestión de Caja España Fondos, con esto en la actualidad Unigest gestiona más de 5.000 millones de euros, contando con la confianza de 200.000 partícipes. Ya en 2005, Unigest fue galardonada por Standard & Poor’s y Expansión «Mejor Gestora Mediana de Renta Fija 2005».
March Asset Management, la gestora de fondos de inversión de Banca March, también ha sido premiada por segundo año consecutivo como una de las mejores gestoras españolas en la ceremonia European Funds Trophy 2016.La apuesta por la creación de valor, el fiel compromiso por proteger el patrimonio de los clientes y el hecho de pertenecer al único banco privado familiar español, han contribuido a este nuevo éxito de March Asset Management a nivel internacional.
El director comercial de la gestora, Lorenzo Parages, fue el encargado de recibir la distinción. “El compromiso por mantener una gama de producto sólida e innovadora, adaptada a las necesidades actuales de nuestros clientes y el modelo de internacionalización que estamos llevando a cabo desde March AM, está dando sus frutos. Este reconocimiento es una recompensa por los objetivos alcanzados de generación de valor en toda nuestra oferta”.
Desde la creación de March AM, en el año 2000, uno de los principales pilares de la gestora ha sido centrar la estrategia de inversión en el estilo valor. Actualmente la gestora cuenta con más de 6.303 millones de euros a nivel global. En el último año, la rentabilidad de más del 90% de los fondos gestionados por March AM batió a sus índices de referencia. Su sicav luxemburguesa, March International, supera los 1.000 millones de euros bajo gestión y comercializa los fondos Torrenova Lux, March Vini Catena, The Family Businesses Fund y Valores Iberian Equity tanto a nivel nacional como internacional.
Los premios
Los galardones European Funds Trophy son unos prestigiosos premios que organiza Fundclass desde 2006 y que distinguen a los Mejores Fondos Europeos, las Mejores Gestoras Europeas y las Mejores Gestoras Nacionales. La agencia de calificación de fondos Fundclass analiza cada trimestre la totalidad de los mercados de fondos de Europa y Estados Unidos y comprueba el comportamiento de los fondos frente a sus comparables, usando una metodología basada en la rentabilidad ajustada al riesgo para calificar y clasificar los fondos. A partir del análisis de los fondos se realiza la clasificación de las gestoras y, cara a establecer grupos comparables, se tiene en cuenta el número de fondos analizados de cada una de las compañías (de 4 a 7 fondos, 8-15, 16-25, 26-40, 41-70, 71-100, +100), estableciendo así distintos grupos de gestoras y de categorías de los premios.
Un jurado compuesto por profesionales del mundo financiero europeo verifica la exactitud de la selección y decide, en función de los datos obtenidos, qué gestoras son las premiadas en cada categoría.
CC-BY-SA-2.0, FlickrPhoto: Matthias Born, senior portfolio manager, European Equities at Allianz Global Investors. Allianz GI’s Matthias Born is attending the Fund Selector Summit
Bajo el título “Allianz Europe Equity Growth Select: crecimiento estructural invirtiendo más allá de los ciclos de mercado”, Matthias Born, senior portfolio manager de renta variable europea de Allianz Global Investors, presentará una estrategia de alta convicción centrada en nuevas ideas de crecimiento estructural en su intervención en la segunda edición del Fund Selector Summit de Miami que tendrá lugar el próximo 28 y 29 de abril.
El Allianz Europe Equity Growth Select ha sido diseñado específicamente para aprovechar la principal fortaleza del equipo de inversión: la selección de valores bottom-up. El peso individual de cada compañía se basa en el nivel de convicción que reflejan los criterios de crecimiento, calidad y valoración. Ofreciendo un fuerte perfil de riesgo/rentabilidad, el fondo tiene potencial para evolucionar bien tanto en los mercados alcistas como bajistas.
El encuentro, dirigido a los principales selectores e inversores en fondos del negocio US-Offshore, se celebrará en el Ritz-Carlton de Key Biscayne. El evento –una joint venture entre Open Door Media, propietario de InvestmentEurope, y Funds Society– ofrecerá la oportunidad de escuchar la visión de varias gestoras sobre la actualidad de la industria.
Matthias Born es senior portfolio manager de renta variable europea y gestor principal del Allianz Europe Equity Growth Select. En Octubre de 2009, Matthias fue nombrado co-responsable del equipo de inversiones con estilo growth. Antes de unirse a la firma, trabajó en Middle Market Group (Global Corporate Finance) en Dresdner Bank. Es licenciado en Business Administration por la Universidad de Würzburg.
Encontrará toda la información sobre el Fund Selector Summit Miami 2015, que está dirigido a los principales selectores e inversores en fondos del negocio US-Offshore en este link.
