Foto: jorgelunna / Pixabay. BlackRock lista 12 nuevos ETFs en México
BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, listó 12 nuevos ETFs en la Bolsa Mexicana de Valores, incrementando así las opciones para que los inversionistas en México puedan diversificar su portafolio a través de estos instrumentos con exposición a diferentes sectores Europeos.
“Considerando el éxito que han alcanzado los ETFs en México, en BlackRock hemos decidido seguir expandiendo nuestra oferta al mercado local, dando al inversionista mayores y mejores alternativas para diversificar sus portafolios”, señaló Samantha Ricciardi, directora general de BlackRock en México.
Según un comunicado, BlackRock considera que dada la coyuntura económica y el alza en la volatilidad de los mercados globales, es importante para sus clientes el poder invertir de forma dinámica y poder expresar sus visiones de mercado de forma más diversificada. «Nuestros ETFs sectoriales de Europa ofrecen exposición a 11 diferentes sectores ligados a la economía Europea y uno al FTSE 100. Nuestros clientes ahora pueden posicionarse y tomar decisiones tácticas, ofensivas o defensivas, a través del posicionamiento sectorial en Europa».
“El ETF es un instrumento que ha revolucionado al mercado financiero mundial, ya que abre múltiples oportunidades de inversión de una manera precisa, transparente y a un costo competitivo. En este sentido, si un inversionista quiere acceder al mercado de acciones europeas, además de los más de 20 ETFs iShares listados en el SIC que dan acceso a ciertos países y regiones, incluida Europa, estamos trayendo 11 ETFs iShares sectoriales que dan mayor flexibilidad y opciones para construir los portafolios de los inversionistas mexicanos”, finalizó Juan Hernandez, director de Ventas Institucionales de BlackRock Mexico.
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. Conozca a los 25 clanes más ricos de Estados Unidos
Hay 25 familias, o “clanes”, estadounidenses que en su conjunto poseen 722.000 millones de dólares. En su mayoría, se trata de familias que han sido capaces de transferir el patrimonio de generación en generación, en algunos casos desde finales del siglo XIX. Forbes ha publicado esta semana su listado “los clanes mil-millonarios: las 25 familias más ricas de Estados Unidos”. Aunque la cifra pueda parecer elevada, es 11.000 millones inferior a la de hace un año.
En la relación se encuentran los fundadores o propietarios de marcas como Campbell o Hyatt Hotels, y apellidos tan conocidos como Walton o Rockefeller. Quizá el nombre menos conocido sea el de la familia Goldman, que aparece en este listado por primera vez y que ha ido comprando, sin hacer mucho ruido, cientos de propiedades en la ciudad de Nueva York.
Los Waltonson la familia más rica del país y han ocupado esa posición desde que hace tres años Forbes publicara su primer ranking de las familias más ricas. Se trata de los siete herederos de Sam Walton y James “Bud” Walton, los fundadores de la mayor firma de distribución del mundo, Wal-Mart. La publicación estima su patrimonio actual en 130.000 millones de dólares, por debajo de los 149.000 de hace un año.
La familia Koch es la segunda más rica del país, según la publicación. Dos de los cuatro hermanos, Charles y David, gestionan y poseen la mayoría de la segunda mayor compañía privada del país, Koch Industries. Forbes valora la fortuna de los cuatro hermanos en 82.000 millones.
Tras ellos, el tercer puesto es para el clan Mars, dueño del gigante fabricante de dulces, M&Ms o Snickers. A pesar de que ninguno de los tres hermanos Mars participa activamente en la gestión de la empresa, representan a la cuarta generación de la familia en el consejo.
12 de las 25 fortunas han disminuido desde el año pasado y otras 10 han crecido, mientras dos no han variado y una es nueva en la selección. El listado de las 25 familias puede verlo completo a continuación:
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: dylan_odonnell
. Más de la cuarta parte de los nuevos productos de las gestoras serán internacionales o globales
La edición de junio de The Cerulli Edge – U.S. Monthly Product Trends Edition pone de manifiesto que una significativa parte de los nuevos productos desarrollados, tanto para distribución institucional como de consumo, se dedicará a estrategias globales e internacionales en el próximo año. En concreto, hasta el 25% de los nuevos productos de este año dirigidos a consumo y el 37% de los institucionales. En línea con esta tendencia, se prevé un incremento de las asignaciones globales –independientemente del tipo de inversor al que vayan dirigidas- y un retroceso de las locales estadounidenses en los próximos tres años.
Por otro lado, el informe revela que los flujos de entrada hacia fondos pasivos (14.900 millones) superan una vez más a los dirigidos a fondos activos (13.800 millones), con flujos agregados de 1.200 millones en el mes de mayo. Las salidas de los fondos activos vuelven a estar lideradas por las sufridas por la renta variable, que perdió 25.300 millones, mientras los bonos ingresaron 14.400 millones. Los ETFs sumaron 7.000 millones en el mes de mayo, cifra algo menor que en abril y marzo, aunque registraron un crecimiento orgánico del 0,3% en el mes y aportaron un 0,5% al crecimiento general.
Las firmas tradicionales han sido lentas en la adopción de tecnología digital para el asesoramiento ya que parece crear conflictos de canal insuperables con sus asesores profesionales. Sin embargo, son varios los que están trabajando en diferentes formas de mitigar este conflicto. Cerulli cree que la mayor parte del crecimiento en el campo del asesoramiento digital vendrá de la distribución directa al consumidor y de las firmas de asesoramiento tradicionales.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Diego Torres. El renovado INDEC de Argentina se prepara para cambiar el año base del IPC
Después de la renovación que ha experimentado el Instituto de Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC) de Argentina, la entidad se prepara para realizar una encuesta completa sobre los hábitos de consumo en 2017, la primera que se realizará en 13 años; y que fijará un nuevo año base para el índice de precios al consumidor (IPC), después de que el país finalice con el proceso de eliminar los subsidios.
“La economía argentina deberá regresar a la ‘normalidad’ el próximo año, cuando la mayoría de las reformas del presidente Mauricio Macri hayan sido completadas y la inflación se ralentice”, comentó Jorge Todesca, director de la agencia nacional de estadísticas INDEC. Una encuesta realizada con anterioridad en 2012 y 2013 fue descartada por ser considerada deficiente.
El gobierno de Macri ha eliminado los subsidios en las empresas de servicios públicos y en el transporte, con el objetivo de reducir el mayor déficit fiscal del país en 20 años, algunas de las cuentas se han incrementado cerca del 500% y la inflación se ha disparado al 40%. Los cambios económicos han coincidido con la renovación de la agencia estadística nacional de Argentina, que, en el año 2013, se convirtió en la primera agencia censurada por el Fondo Monetario Internacional por la publicación de datos incorrectos.
En la última semana de junio, una misión técnica del Fondo Monetario Internacional (FMI), dirigida por Roberto Cardarelli, visitó Buenos Aires. Este viaje forma parte del diálogo que mantienen el FMI y Argentina en relación con la calidad de los datos oficiales sobre el índice de precios al consumidor (IPC) y el producto bruto interno (PBI). Se espera que, a finales de agosto, Christine Lagarde, directora general del Fondo Monetario Internacional presente frente al consejo de directores ejecutivos los resultados del informe que emitirá el organismo.
“La misión técnica del FMI participó en extensas y detalladas reuniones con funcionarios del Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) y el Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas sobre la metodología y los datos que respaldan las nuevas estadísticas oficiales del IPC y del PBI, y quedó impresionada por el firme compromiso de las autoridades por mejorar la calidad y la transparencia de los datos oficiales”, comentó Cardarelli.
Los primeros datos publicados
Según los primeros resultados del nuevo índice publicados por el INDEC a mediados de junio, los precios en el área metropolitana de Buenos Aires crecieron un 4,2% respecto al mes anterior. La agencia de estadística espera comenzar a publicar datos anuales en cuanto disponga de datos para comparar.
El mes anterior, el INDEC revisó los datos de crecimiento del PBI de las últimas dos décadas, los resultados mostraron que, al contrario de lo que el anterior gobierno había publicado, la economía se contrajo en 2009, 2012 y 2014. Por el momento el INDEC no tiene planes de fijar una nueva base para el cálculo del producto bruto interno.
Foto: youtube. Robert Lee sustituye a Robert Gerber como CIO de Lord Abbett
Lord Abbett anunció el pasado 4 de febrero que Robert I. Gerber, socio y director de Inversiones, se jubilaría este pasado 30 de junio. En la misma nota, la gestora comunicaba que Robert A. Lee, socio y director de inversiones adjunto asumiría la responsabilidad de CIO el 1 de julio, habiéndose hecho efectivos ya ambos movimientos.
Lee es ahora responsable de la gestión y visión estratégica del conjunto de inversiones, análisis y equipos de trading de la gestora, además de ser miembro del comité de asignación de activos. Antes de su nombramiento como CIO adjunto, Lee supervisaba las estrategias de renta fija de la firma, imponibles y libres de impuestos.
Comenzó su carrera en la industria de servicios financieros en 1991, y se unió a la gestora en 1997, siendo nombrado socio en 2002. Previamente trabajó para ARM Capital Advisors, Kidder Peabody Asset Management y First Boston Corporation. Cuenta con un BS en economia por The Wharton School, University of Pennsylvania.
Por su parte, la incorporación del ahora jubilado y socio desde 1998, Gerber, respondía al deseo de Lord Abbett de contar con nuevas capacidades en el área de renta fija imponible. Su exitoso desempeño hizo que sus responsabilidades de supervisión y expansión dentro de la renta fija fueran ampliadas para abarcar tanto la imponible como la libre de impuestos. Gerber fue nombrado CIO en 2007.
Alfonso de Gregorio es el director de Gestión de Gesconsult.. Gesconsult: "En renta variable española, nos mantenemos fuera de valores con negocios en Reino Unido"
Gesconsult, gestora de fondos española especializada en gestión activa flexible del mercado español y europeo, ha dado a conocer esta mañana sus perspectivas económicas y de inversión para la segunda mitad del año. Según la entidad, la volatilidad continuará amenazando los mercados en el segundo semestre del año. En este sentido, la firma, que destaca por su flexibilidad en la gestión, apuesta por la gestión activa como respuesta para proteger las inversiones sin perder oportunidades. Además, afirma que el enfoque a largo plazo, la flexibilidad y un adecuado control de los riesgos serán los elementos clave que podrían ayudar a los inversores a conseguir buenos resultados en los próximos meses.
Según Alfonso de Gregorio, director de gestión de Gesconsult, que comenta su posicionamiento en bolsa española, “ya que cuantificar el impacto del Brexit en la economía es bastante difícil, nos mantenemos fuera de valores con negocios en Reino Unido (Santander, Telefónica, Ferrovial, Vidrala, IAG, etc.). Seguiremos con una gestión muy activa de la exposición a renta variable y estamos aprovechando las caídas indiscriminadas para buscar oportunidades para el medio plazo”.
Por su parte, David Ardura, subdirector de gestión, desveló que “el mercado de renta fija en Europa va a estar muy condicionado por la actuación del BCE, lo que nos ha llevado a unos tipos artificialmente bajos. En Estados Unidos, el Brexit y un mal dato de empleo retrasan las subidas de tipos. La Fed puede seguir manteniendo una política monetaria laxa como consecuencia del clima de inestabilidad internacional, pero los datos de crecimiento (con excepción del último dato de paro), siguen mostrando un repunte de la actividad, que se está traduciendo en un incremento de la inflación. Vemos así que los riesgos cada vez más se encuentran en la subida de tipos de interés”.
Lola Jaquotot, gestora de renta variable europea, destacó que a pesar del Brexit, el crecimiento económico en la Zona Euro seguirá estando impulsado por el consumo, siendo España y Francia los que más contribuyen a ello. “Por ello, estamos positivos en consumo (Essilor, Amplifon, Publicis, TFI, Telecinco), en compañías industriales generadoras de caja y con endeudamiento bajo (Europac, Ence, Altri, Miquel y Costas, Covestro, etc.) y en compañías de alta rentabilidad por dividendo con alta generación de caja que aseguran que la rentabilidad por dividendo sea sostenible (KPN, Ren, Enel, entre otras)”.
Como principal conclusión, los expertos aseguraron que seguirán de cerca los próximos eventos que causarán volatilidad en los mercados, la formación de gobierno en España, las próximas elecciones en EE.UU., el referéndum de reforma constitucional de Italia, las negociaciones de salida del Reino Unido y el riesgo de contagio en el resto de la UE, o las próximas subidas de tipos de interés, entre otros factores.
A pesar de todo, aseguran que existen oportunidades de inversión que intentarán aprovechar. Lo harán desde la tranquilidad y aislándose de la volatilidad que esperan vivan los mercados en los próximos meses. Además, recomiendan la gestión activa y flexible para identificar las oportunidades de inversión.
. EFPA se adapta a los requisitos de MiFID II con dos nuevas certificaciones para los profesionales del asesoramiento
Con más de un año y medio de antelación a la entrada en vigor de la Directiva sobre Mercados en Instrumentos Financieros (MIFID II), EFPA España está completamente preparada para adoptar esta nueva normativa comunitaria que pretende configurar una nueva arquitectura financiera que trate de cerrar de una vez por todas las grietas por donde se colaron algunos de los principales problemas que dieron lugar a la última crisis económica.
Bajo la acreditación de la autoridad europea de los mercados (ESMA), “EFPA está preparada para asumir la nueva directiva comunitaria que, entre otros aspectos importantes, cambiará la forma en la que los asesores financieros acceden al mercado. De hecho, llevamos certificando profesionales desde nuestros inicios en el año 2000”, destacó el presidente de EFPA España, en la Asamblea General celebrada en Barcelona. Y es que, a partir del próximo 1 de enero de 2018, fecha en la que se tiene previsto que entre en vigor la directiva MIFID II, todos los profesionales que quieran trabajar como asesores financieros en cualquier país de la Unión Europea deberán contar con una cualificación mínima que certifique sus conocimientos como asesores financieros.
En este sentido, EFPA ha puesto en marcha dos nuevas certificaciones creadas con el objetivo de alinearse a las nuevas exigencias regulatorias, así como de dar cobertura a diversas peticiones de entidades y profesionales financieros. Las nuevas certificaciones, de acuerdo al marco europeo de ESMA, certifican los conocimientos y competencias de los profesionales dedicados a asesorar de forma no compleja y a informar sobre productos de inversión. Los nuevos certificados: EIP, European Investment Practitioner y EIA, European Investment Assistant, se comunicarán y difundirán como certificados profesionales financieros aptos para labores de información (EIA) y de asesoramiento de productos no complejos (EIP).
Además, Carlos Tusquets, presidente de EFPA España, ha sido nombrado el pasado mes de marzo vocal del Comité Consultivo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), actuando como máximo representante del colectivo de los asesores y analistas financieros mientras que Josep Soler, presidente de EFPA Europa, ha entrado a formar parte del Comité Consultivo de Protección al Inversor e Intermediarios Financieros de la autoridad europea de los mercados financieros (European Securities and Markets Authority, ESMA).
Crecimiento del 10% en el número de asociados
A lo largo de 2015, EFPA España mantuvo su crecimiento anual de aproximadamente el 10% en el número de asociados, todos ellos contando con certificación profesional, hasta alcanzar actualmente los 12.913. La asociación tiene presencia en un total de 18 países europeos y recientemente ha iniciado su desembarco en Iberoamérica en países como Uruguay, México y Panamá.
Desde su creación en el año 2000, EFPA ha realizado en España más de 42.000 exámenes individuales a profesionales financieros y más de 6.500 personas ostentan gracias a la asociación el Diploma de Agente Financiero. Actualmente existen 21 centros de formación acreditados con programas formativos para los exámenes EFPA European Financial Advisor (EFA)™ y otros 4 centros de formación acreditados para impartir el curso preparatorio para el examen EFPA European Financial Planner (EFP)™.
Otra de las novedades por parte de EFPA en 2015 fue la organización del primer proyecto en España de Educación Financiera dirigido a colectivos y asociaciones profesionales que ha contado con la participación de más de 150 voluntarios formados quienes, además, han impartido los talleres con unos resultados muy positivos. Esta primera edición se ha proyectado en nueve comunidades autónomas desde septiembre de 2015 a febrero 2016, localizando el programa en ciudades como A Coruña, Alicante, Barcelona, Bilbao, Castellón, Granada, Madrid, Málaga, Murcia, Sevilla, Valencia, Valladolid y Zaragoza.
José Luis Jimenéz se incorporó a la gestora hace meses como director general del área corporativa de Inversiones.. La gestora de Mapfre cambia de nombre e inicia un nuevo proyecto que busca la internacionalización y aumentar el negocio de terceros
La sociedad gestora de inversiones de la aseguradora española Mapfre ha iniciado un nuevo proyecto, que tiene por objetivos fortalecer la gestión global de inversiones de Mapfre, y preparar el plan para potenciar la gestión de activos de terceros en el grupo, con el fin de aprovechar las oportunidades comerciales que se presentan. Para ello, ha cambiado su denominación y ahora pasa a ser Mapfre Asset Management (Mapfre AM).
Con la creación de Mapfre AM, se busca proyectar la presencia internacional de la gestora y reforzar su visibilidad, en línea con una vocación de gestión global tanto en lo que se refiere a la presencia geográfica como a la oferta de productos y servicios. Para ello, contará con un brazo de gestión en Luxemburgo.
El Grupo Mapfre cuenta con más de 60.000 millones de euros en balance, un equipo de 150 profesionales dedicados a la inversión y con gestión directa en 29 países, aspira a convertirse en un jugador global en la industria de gestión de activos.
Los cambios
La sociedad gestora comenzó a desarrollar sus actividades en el año 1990 y en la actualidad gestiona más de 4.800 millones de euros en manos de 311.000 clientes.La Junta General de accionistas de la sociedad acordó esta re-denominación de la gestora en su reunión del pasado 25 de abril, y el acuerdo se inscribió en el Registro Mercantil el 23 de mayo. En breve, el nuevo nombre también quedará inscrito en el Registro Administrativo de la CNMV.
Estos cambios se enmarcan dentro del plan estratégico del grupo, que se traducen en un incremento de la colaboración, el conocimiento y las capacidades de sus equipos especializados en inversiones a nivel internacional.
Mapfre es una aseguradora global con presencia en los cinco continentes. Compañía de referencia en el mercado asegurador español, es el primer grupo asegurador multinacional en América Latina y uno de los 10 mayores grupos europeos por volumen de primas. Mapfre cuenta con más de 38.000 empleados y con aproximadamente 34 millones de clientes en todo el mundo. En 2015, sus ingresos superaron los 26.700 millones de euros y el beneficio neto se situó en 709 millones.
Foto cedida. Santander AM refuerza su equipo de Asset Allocation en España con Francisco Esteban Tomás
Francisco Esteban Tomás se ha incorporado al equipo de Asset Allocation de Santander Asset Management España. Desde la sede de la gestora en Madrid, Esteban Tomás va a a cogestionar, junto con Manu Garcia Taibo, productos de retorno absoluto de España (Santander Inversión Flexible, Extrafondo dinámico), y de Portugal (Santander Global).
También cogestionará con Óscar Valcarcel, responsable del equipo de Asset Allocation en España, los fondos mixtos de la sicav de Luxemburgo orientados a las bancas privadas Santander Ahorro activo 1 y Santander Ahorro Activo 2, así como Santander Mixto Europa.
Entre sus atribuciones dentro del equipo, también participará activamente en la definición de las estrategias de renta variable.
Francisco Estaban Tomás aporta 20 años de experiencia en gestión de productos de retorno absoluto y asset allocation. Procede de Alpha Plus Gestora, entidad a la que se incorporó en abril de 2009 como socio y gestor responsable de los fondos de inversión, sicavs y carteras discrecionales con perfil de Retorno Absoluto. Desde enero de 2016 gestionaba, adicionalmente, la gama de tres fondos de pensiones del Grupo Santalucía.
Con anterioridad ha desempeñado diferentes puestos en Gestifondo, Banesto Banca Privada Gestión (entre 2000 y 2007 fue gestor de inversiones y responsable de Asset Allocation), Ahorro Corporación Gestión y BBVA.
Es Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Complutense de Madrid.
Foto: Carlescs79, FLickr, Creative Commons. Aviva, Standard Life y M&G bloquean sus fondos inmobiliarios por falta de liquidez
Las consecuencias del Brexit empiezan a verse ya en el sector de fondos: en concreto, en los fondos inmobiliarios que invierten de forma directa en propiedades de Reino Unido. La aseguradora británica Aviva, la mayor del Reino Unido, y las gestoras Standard Life y M&G Investments, han suspendido el reembolso de participaciones en sus fondos inmobiliarios directos por la falta de liquidez ante la avalancha de peticiones de venta. Todo, en un contexto en el que el Banco de Inglaterra (BoE) ha admitido que uno de los mayores riesgos del Brexit es la exposición al sector inmobiliario, por la perspectiva de que Londres pierda atractivo como destino.
Y las advertencias parecen estar ya convirtiéndose en realidad. Aviva ha bloqueado la negociación de su fondo de inversión inmobiliaria Aviva Investors Property Trust, dotado con 1.800 millones de libras (2.124 millones de euros), ante la falta de liquidez provocada por el elevado número de peticiones de venta a raíz de la incertidumbre en los mercados tras la victoria del Brexit. La entidad aseguró ayer en un comunicado que “recientemente hemos experimentado un volumen más alto de lo normal de solicitudes de reembolso, lo que, combinado con las difíciles condiciones de los mercados por el sentimiento de los inversores por el referéndum sobre la UE, ha reducido la liquidez del fideicomiso”. Aviva explicó que se tomará un tiempo para buscar mejores precios para vender las propiedades.
Por su parte, Standard Life anunció el lunes pasado la suspensión de la negociación en su fondo Standard Life Investments UK Real Estate Fund, de 2.900 millones de libras (3.420 millones de euros), a raíz de las “excepcionales circunstancias de los mercados”. El fondo no está disponible en la sicav global de la entidad y no está registrado para su venta ni comercialización en España. Es un fondo que invierte directamente en propiedades británicas y no sigue la normativa UCITS. “La decisión se tomó tras un incremento de las peticiones de reembolsos como resultado de la incertidumbre para el mercado inmobiliario comercial de Reino Unido tras el resultado del referéndum sobre el Brexit. La suspensión pretende proteger los intereses de los inversores del fondo y evitar comprometer los retornos” del producto, explican en la entidad.
Y lo mismo hizo la gestora de activos M&G Investments, que con el Property Portfolio gestiona activos de 4.400 millones de libras (5.190 millones de euros). «Los reembolsos de inversores se han incrementado notablemente ante los altos niveles de incertidumbre en el mercado inmobiliario comercial de Reino Unido desde el resultado del referéndum», explicó la entidad, que considera que estos reembolsos «han alcanzado un punto donde M&G considera que la mejor manera de proteger los intereses de los inversores es la suspensión temporal de negociación».
Se trata de fondos británicos que invierten en el mercado de real estate local de forma directa y que, para hacer frente a reembolsos, han de vender parte de su cartera de inmuebles, algo que lleva tiempo. Estos fondos, los afectados por los cierres hasta el momento, son fondos mucho más ilíquidos que los conocidos como REITS o socimis, que invierten en acciones relacionados con el sector y que, en caso de problemas, pueden hacer frente a salidas de capitales de forma mucho más fácil gracias a la liquidez del mercado de renta variable.
