CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Alon
. Dos tendencias en alza poco favorables para los asesores: roboadvisors y autogestión
El asesoramiento digital, o roboadvisory, sigue creciendo en volumen de activos gestionados y en atractivo para los inversores affluent, al igual que la autogestión o gestión auto dirigida, marcando dos tendencias que no hacen ningún favor a los asesores financieros tradicionales.
Mientras el 90% de los gestores dice estar familiarizado con el término “roboadvisor”, en la tercera edición del IMS Wealth Management Monitor –correspondiente al primer trimestre de 2017-, más de una quinta parte de ellos, el 21%, no sabe si sus clientes están «usando o considerando añadir una nueva cuenta de roboadvisory a su cartera».
Por su parte, el 47% de los inversores affluent ha declarado estar familiarizado con el término, un 16% más que en la encuesta del primer trimestre de 2016. Y hasta el 18% de ese grupo “considerará abrir una cuenta con un roboadvisor”, frente al 13% que así lo pensaba el último trimestre de 2016. Otro dato más que aporta el estudio: casi la mitad –el 47%- de los inversores minoristas «probablemente considerarían primero» una «broker online» para «abrir una nueva cuenta de roboadvisory”.
Junto con estos datos, la encuesta de IMS señala que la confianza de los inversores en «administrar sus propias inversiones y lograr sus propios objetivos» ha aumentado considerablemente, con un crecimiento del 23% entre quienes están “muy seguros” y del 37% entre aquellos que están «seguros». De esta manera, la confianza en la capacidad de gestión propia crece entre los inversores y ya el 76% de los encuestados tiene al menos cierta confianza en su capacidad para establecer y alcanzar sus propios objetivos de inversión.
No solo eso, sino que el 56% de los inversores dice gestionar entre el 75 y el 100% de sus activos invertibles, en esta encuesta realizada por el grupo editorial, que generó respuestas completas de 5.685 personas, de las cuales 48% trabajan en servicios financieros y 52% son inversores minoristas y directivos que no trabajan en la industria.
Además de estas tendencias, la encuesta pone de manifiesto tanto gestores como inversores están preocupados por la perspectiva económica de Estados Unidos, a pesar de la confianza en la agenda política del presidente Donald Trump.
Foto cedidaLuis Torras, advisor en Panda Agriculture & Water Fund y miembro del comité edit. El Brexit y Trump cambian la agenda política global
“El mundo después del Brexit y Trump: cambios y consecuencias en la agenda política global”: bajo este título se dieron cita numerosos expertos el pasado mes de marzo en la Bolsa de Barcelona. En un evento organizado por el Observatorio de Divulgación Financiera (ODF) del Instituto de Estudios Financieros (IEF) y por la Fundación Caja de Ingenieros, se lanzó el debate sobre cómo estos dos acontecimientos de 2016 van a transformar la política en el corto y medio plazo.
Josep Soler, director general del IEF y presidente de EFPA Europa, presentó la primera reflexión durante la introducción de esta jornada al destacar “la complejidad del momento que sufre el sector económico con la sobrerregulación, la revolución tecnológica o el mantenimiento de las pensiones”. En este sentido, Joan Cavallé, director general de Caja de Ingenieros, planteó que, ante una época como la actual, el sector tiene que “facilitar y dar herramientas para contribuir a la estabilidad financiera. Y es por eso que la Fundación Caja de Ingenieros ha apostado por el ODF”.
Antes de empezar el debate, Ramón Alfonso, director de inversiones en GAR Investment Advisors EAFI, presentó el documento Indicadores de coyuntura en un nuevo entorno económico. En este documento se realiza un dibujo del contexto actual sobre el que Alfonso quiso señalar que “el escenario de crecimiento económico es más favorable y está liderado por Estados Unidos y seguido por Europa”. También puso especial énfasis en el papel de las economías emergentes, haciendo mención al decrecimiento de China o a la recuperación de Rusia y Brasil.
Durante el debate, Álvaro Imbernón, investigador en Quantio y en el European Council on Foreign Relations (ECFR), explicó que “la política es cada vez más protagonista y vivimos en un momento donde el orden liberal internacional está en duda”. Sobre la política de Trump, apuntó que implica “fiscalizar las relaciones con el resto del mundo de manera transaccional y olvidarse de las relaciones históricas entre naciones. No quiere ser una nación indispensable para el mundo”. Según el investigador de Quantio, en este contexto “Europa no se siente cómoda y Trump supone un gran riesgo actual para la Unión Europea”.
Por su parte, Bas Fransen, director de Mercados de Capital de Caja de Ingenieros, que también participó en el diálogo, cuestionaba si la política monetaria es efectiva. “La deuda pública y privada es muy elevada y la política del Banco Central Europeo cambia muy lentamente porque no puede arreglar las economías con problemas”, afirmó.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Paige Portraits. NN IP: “La dinámica de crecimiento en los mercados emergentes no había sido tan intensa desde hace casi cuatro años”
En las últimas semanas las acciones de mercados emergentes han batido con claridad a sus homólogas de mercados desarrollados. NN Investment Partners cree que hay varias razones detrás de esto. Para empezar, la dinámica de crecimiento ha seguido mejorando en los mercados emergentes, tanto por la coyuntura macroeconómica como por los beneficios empresariales.
En concreto, en China los datos de crecimiento superan las expectativas, confirmando además la eficacia de las autoridades en contener las salidas de capitales. En Estados Unidos, la Reserva Federal mantuvo un tono acomodaticio al aplicar su esperada subida de tipos de interés en marzo y, por su parte, la menor atención aparentemente prestada por el equipo de Trump a la reforma tributaria y a las barreras a la importación ha ayudado a que se atenúen los temores proteccionistas que habían estado preocupando a los inversores desde las elecciones de noviembre, resume la gestora.
Por todas estas razones, los expertos de la firma recuerdan en su último análisis que la dinámica de crecimiento en los mercados emergentes no había sido tan intensa desde hace casi cuatro años.
“El crecimiento en los mercados emergentes muestra evidente mejoría desde que el comercio mundial comenzó a recuperarse en noviembre. Esto se ha reflejado no sólo en mejores datos de actividad económica en todos los mercados emergentes, sino también en los índices de «sorpresas» económicas, que llevan en territorio positivo desde diciembre y se han ampliado gradualmente desde entonces”, afirman.
Además, el propio indicador de dinámica de crecimiento de NN IP en los mercados emergentes está cerca de su máximo de los últimos cuatro años, y las expectativas de crecimiento de los beneficios en estos países están claramente divergiendo de las de los mercados desarrollados.
Mejora el comercio mundial
“Una de las principales razones por las que se ha afianzado el crecimiento en las economías con mercados emergentes en los últimos meses ha sido el repunte del comercio mundial. Estamos observando un cuadro consistente de reforzamiento de la demanda en EE.UU., Europa y China, junto con un mayor crecimiento de los volúmenes de exportación en todo el mundo y mejores lecturas de los indicadores de confianza del sector exportador de Asia”, escriben en su análisis los expertos de NN IP y recuerdan que los precios más altos de las materias primas también han ayudado a este contexto.
“El crecimiento en valor de las exportaciones de emergentes supera el 10%, lo que ha fomentado la actividad en los sectores industrial y minero. Por ahora, el impulso de todos estos indicadores es enérgico y vemos muy pocas razones para esperar un debilitamiento en el corto plazo”, apuntan.
Flujos de capital
Otro factor clave a la hora de hablar de mejora sustancial en los emergentes es la mejoría de las condiciones financieras. Los flujos de capitales hacia estos países se están tornando más favorables, como revelan las entradas netas en enero y febrero, y los mejores flujos de capital, junto con la apreciación de las monedas y el creciente margen para que las autoridades monetarias relajen sus políticas, han mejorado a su vez las condiciones financieras en estos países.
“Nuestro indicador de condiciones financieras —que tiene en cuenta cambios en los tipos de interés oficiales, en los tipos swap, los rendimientos de los bonos, las cuentas públicas, las expectativas de política fiscal, los tipos de cambio nominales efectivos y los flujos de capital— comenzó a elevarse hacia mediados de diciembre, intensificándose su subida a partir de mediados de febrero. Este desarrollo relativamente nuevo contribuye a explicar el reciente entusiasmo de los inversores por los emergentes”, concluye la firma.
Foto: nesimo. Invertir en el extranjero se ha convertido en una estrategia para mantener la estabilidad financiera de algunas empresas
Ante la apertura en los mercados de inversión a nivel internacional y el fenómeno “venture capital” invertir en el extranjero o nuevos mercados podría parecer una actividad riesgosa cuando se presenta un entorno económico mundial complejo, sin embargo esta práctica es común y con asesoría especializada se ha convertido en una estrategia para mantener la estabilidad financiera de algunas empresas. La firma mexicana de inversión, BSI Capital Group señala que convertirse en un “inversionista de nivel internacional” es una decisión que significa diversificar, ampliar mercados y un blindaje financiero que a largo plazo podría resultar benéfico, ya que con esta práctica es posible proteger un porcentaje del capital en caso de alguna emergencia monetaria.
Apostar en diversos mercados permite generar movimientos en las inversiones, dentro de las diversas modalidades para invertir fuera del país, Alejandra Paredones, CEO de BSI Capital Group señala que la tendencia en los últimos años son “las adquisiciones de empresas enfocadas en biotecnología”, además, recomienda “apostar por sectores favorecidos por políticas económicas y revisar, junto con su asesor financiero, los temas regulatorios de bancos locales”.
Dentro de los diversos tipos de inversión que existen, Paredones indica que uno de los más frecuentes es el private equity, o capital privado, que por tendencia brinda más rendimiento, además, junto a equipo de trabajo, han detectado una alza en la compra-venta de empresas.
De acuerdo al expertise de BSI Capital Group, el tipo de cambio, es lo que más les interesa e inquieta a los inversionistas mexicanos, lo cual es una oportunidad para experimentar con otros mercados y establecer nuevas relaciones comerciales en países de Europa y Asía.
Ante la inquietud de expandir los mercados, BSI Capital Group recomienda que la empresa debe conocer el mercado al que quiere entrar, buscar mejores rendimientos, además de conocer y estar informados del entorno económico, político y social del país en el que se pretende apostar el capital y desarrollar estrategias para afrontar las adversidades que se puedan presentar.
Pixabay CC0 Public DomainMoby Motion . La inversión extranjera sigue apostando por el residencial español gracias a las altas rentabilidades
El gran interés del inversor internacional, una mayor apertura en la concesión de créditos a las familias españolas y la disminución de la oferta provocarán una subida sostenida de precios en los mercados inmobiliarios de las principales zonas urbanas y costeras en España este año. Esta es la previsión que realiza Century21 España sobre la marcha del mercado inmobiliario para 2017.
Según sus cálculos, durante 2016 el precio medio de la vivienda se situó en los 139.000 euros, lo que supone un 11% más respecto a 2015. En el caso de su red de oficinas, las transacciones alcanzaron un valor medio de 213.000 euros, un crecimiento del 0,5% en comparación con los 212.000 euros de 2015. Las provincias de Barcelona, Madrid y las Islas Canarias concentraron la mayor parte de sus operaciones.
Respecto a la previsión de precios para 2017, Ricardo Sousa, CEO de Century21 para España y Portugal, señala que subirán. “Creemos que factores como el incremento de transacciones en los mercados más periféricos, el rendimiento disponible de los españoles y su poder adquisitivo, condicionarán una subida sostenida de los precios”, explica.
El pasado año ha dejado un total de 445.000 transacciones inmobiliarias entre compra-venta y alquiler; lo que sigue siendo una muestra de la recuperación del mercado. Para la enseña, en 2016, el número de transacciones inmobiliarias ascendió a 3.237, de las cuales 2.237 fueron ventas. “Este aumento se debe a la confluencia de diferentes factores entre los que destacan una mayor demanda internacional gracias al atractivo de España, los precios inferiores al resto de mercados así como unos estándares de calidad de vida y seguridad altos; una mayor apertura de la banca en la concesión de créditos hipotecarios y, finalmente una oferta de segundas residencias en zonas costeras con precios muy atractivos”, comenta Sousa.
El País Vasco, Cataluña, las Islas Baleares y la Comunidad de Madrid son las comunidades autónomas en las que resulta más caro invertir en el mercado inmobiliario residencial, mientras que las provincias del interior de Andalucía, Extremadura y Castilla la Mancha son las zonas más baratas para adquirir una vivienda. En cuanto al número de transacciones inmobiliarias Andalucía, Cataluña, la Comunidad Valenciana y la Comunidad de Madrid son las que registran un mayor número, puesto que abarcan todos los segmentos del mercado inmobiliario, despertando un especial interés tanto en el inversor internacional como en las familias españolas.
En opinión de Sousa, “para 2017, se espera llegar a las 500.000 transacciones inmobiliarias, equiparando las cifras de 2008. Con respecto al precio de la vivienda, experimentará un crecimiento sostenido promovido por el aumento de la demanda y la reducción de la oferta. Además, la cultura de la propiedad, fuertemente arraigada en la sociedad española, y la mayor concesión de hipotecas harán que el mercado registre un aumento en la compra-venta en detrimento del alquiler”.
Comprador nacional vs. internacional
Del total de las ventas registradas durante el pasado año, el 18% fueron realizadas por extranjeros, siendo británicos, franceses, alemanes y escandinavos los que más han invertido. Se trata de inversores “interesados en viviendas de lujo situadas en las ciudades de Madrid y Barcelona, así como en zonas costeras de Alicante, Almería, Málaga, Murcia, Islas Baleares e Islas Canarias. Los compradores extranjeros continuarán invirtiendo en vivienda durante 2017 atraídos por la alta rentabilidad de los precios, la oferta socio-cultural y la seguridad de nuestro país”, afirma Sousa.
Respecto a las consecuencias derivadas del Brexit, el CEO de Century21 para España y Portugal comenta que “los británicos tiene una fuerte cultura de invertir en segunda vivienda fuera del Reino Unido, especialmente motivados por el sol y las oportunidades de inversión que ofrece España. Sin embargo, la salida de Reino Unido de la Unión Europea podrá traer consigo cambios que afectarán a su poder adquisitivo y que pueden hacer variar el perfil así como las opciones de estos clientes”.
En cambio, en el caso del comprador nacional, han sido las clases más altas las que primero han retomado su interés en el mercado inmobiliario residencial, percibiéndolo como un valor seguro frente a la inestabilidad de los mercados bursátiles. Según la experiencia de Century 21 España, lo que más demanda este perfil son viviendas de lujo dotadas de todo tipo de servicios, situadas en barrios residenciales bien comunicados y con posibilidades de obtener plusvalías.
Por último, la firma considera que el interés de las clases medias por la vivienda se ha reactivado, superando el número de transacciones inmobiliarias del primer grupo aunque con un valor medio inferior. Éstos se inclinan por pisos de 90 metros cuadrados y tres habitaciones en zonas periféricas de las grandes urbes.
Foto: BBVA Bancomer. BBVA Bancomer realiza el primer laboratorio de UX
El equipo de atracción de talento BBVA Bancomer se ha enfrentado al reto de encontrar candidatos con conocimientos y habilidades muy específicos para desarrollar la banca digital; es por ello, que tuvieron la idea de hacer un laboratorio de UX: una iniciativa diseñada para identificar cómo actúan los aspirantes frente a un ejercicio donde se simula y se vive la dinámica de un proyecto real de UX en BBVA Bancomer.
El Laboratorio de Experiencia de Usuario (UX) es una iniciativa del área de atracción de talento, realizada en conjunto con el Centro de Innovación BBVA Bancomer y el área de Diseño y Experiencia de Usuario (UX), que surge como una forma de acercar a nuevos perfiles con especialización para participar en la transformación digital del banco.
“Lo que queríamos realmente era verlos trabajar ya en acción con datos de Bancomer: qué metodologías seguían, si trabajaban bien en equipo, qué habilidades y competencias específicas demostraban, y cómo se relacionan al digital mindest del banco”, comenta Abril Gómez, de Atracción de Talento. Para ello, su equipo se acercó al área de Design & UX para organizar una dinámica que fuera más allá de regular proceso de entrevistas y retar a los participantes.
Así surgió el Laboratorio de UX. Durante su primera edición, que se llevó a cabo el 22 de marzo de 2017 en el Centro de Innovación BBVA Bancomer, los 16 participantes estuvieron trabajando en equipos para desarrollar el concepto de una app que permita a los adultos jóvenes llevar el control de sus gastos y administrar de forma automática sus pagos. Sólo uno de los cinco equipos conformados ganaría el reto, no obstante, todos los candidatos eran elegibles para continuar el proceso de reclutamiento del banco.
El reto se dividió en seis etapas: Planeación, Análisis, Validación con usuario, Feedback, Refinamiento y Documentación. Después de ello, los equipos presentarán sus resultados del día ante un jurado. Lo que se evaluará en sus proyectos, además del diseño visual y de experiencia, será la propuesta de valor y el concepto validado por las necesidades de los potenciales usuarios. Durante el proceso también tuvieron sesiones de mentoría con los especialistas de UX de BBVA Bancomer. Los ganadores
De los cinco equipos participantes, los ganadores fueron el equipo conformado por Benjamín Beltrán Cortés, Miriam Aidée Romero López, Iván Yamil Arroyo Zúñiga. Su equipo se distinguió por un gran análisis de los usuarios y sus necesidades, y generar una solución con una gran propuesta de valor. El jurado se conformó por Mauricio Pallares, director de Marketing y Ventas Digitales de BBVA Bancomer, Joy Sen, director de Ventas Digitales de BBVA Bancomer, y Mauricio Angulo, Google UX ‘expert’.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Rock Cohen
. La renta variable sigue reinando entre los fondos y ETFs ESG europeos
Según datos de Morningstar, en Europa hay 2.096 vehículos sostenibles, fundamentalmente fondos y ETFs, representando el 3,5% de todos los productos domiciliados en Europa.
Hasta el 2 de diciembre de 2016 se habían lanzado 101 nuevos fondos ESG en Europa, frente a los 96 de 2015 y los 92 del año anterior. Según la firma de análisis, este aumento ha supuesto un mayor peso de estos vehículos en el conjunto de productos disponibles para el inversor, pues en 2016 el 3,6% de todos los fondos lanzados fueron ESG, mientras en los dos ejercicios anteriores solo lo fueron el 2,5% del total.
La inversión, sin embargo, no sigue una tendencia tan contundente, pues si en 2014 se captaron 3.950 millones de euros en lanzamientos de nuevos ESGs, en 2015 la cifra se disparó hasta los 7.190 millones, para reducirse hasta 6.490 millones de euros en 2016. Por su parte, los promedios variaron de 44,84 millones por fondo en 2014, a 77,3 millones en 2015 y 67,6 en 2016.
La renta variable fue la protagonista de 60 de los 101 productos lanzados en el periodo analizado de 2016, mientras 18 fueron de bonos y 18 multiactivos. Esta preferencia no es sorprendente si tenemos en cuenta que lo son alrededor del 55% de todos los fondos europeos ESG. Sin embargo, el porcentaje de fondos europeos de renta variable se queda en el 36%, según datos de Morningstar.
BNP Paribas IP es la gestora que más fondos ESG lanzó en 2016, con un total de 2.800 millones de euros en 19 vehículos, mientras iShares, lideró el lanamiento de ETFs ESG con hasta tres productos. Por categorías, 19 de los productos fueron de renta variable global de gran capitalización, 6 de renta variable estadounidense, 5 de acciones de mercados emergentes y cuatro de protección de capital y de renta variable de la zona euro.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: T. Graham. Así están los principales indicadores económicos que llevarán a Estados Unidos a crecer un 2% en 2017
La economía de Estados Unidos puede liderar a los países desarrollados con un crecimiento del producto interno bruto de más del 2% en 2017. Los beneficios de las políticas propuestas por Donald Trump de reducir los impuestos, aumentar el gasto en infraestructura y disminuir la regulación deberían ser mayores en 2018 que en 2017. Sin embargo, el impacto de sus políticas comerciales puede compensar algunos de los potenciales beneficios de su política fiscal.
Por ahora, Ken Taubes, CIO para Estados Unidos de Pioneer Investments, cree que la primera economía del mundo debería disfrutar de un sólido crecimiento continuo, impulsado por fuertes cifra de empleo y consumo.
“Las ventas finales reales a los compradores nacionales en el cuarto trimestre aumentaron a un ritmo del 2,8%, beneficiándose de un sólido 3,5% en el consumo. El fuerte crecimiento del empleo y los máximos plurianuales en la confianza de los consumidores pueden seguir apoyando el consumo”, explica Taubes en su último análisis.
Además, recuerda, las pequeñas empresas, que representan aproximadamente el 50% de puestos de trabajo en Estados Unidos, pueden impulsar el crecimiento del empleo. “Alentados por el potencial de la reforma tributaria y regulatoria, las pequeñas empresas indicaron un mayor optimismo tras la elección de Trump. El optimismo se elevó a un máximo de 12 años y los planes de contratación se situaron en máximos de 10 años también”, añade.
“Estas cifras sólidas de empleo deberían seguir apoyando el consumo y el mercado de la vivienda. Unas ganancias corporativas más fuertes, así como el gasto del gobierno, también pueden contribuir al crecimiento en 2018 y más allá. El aumento de los índices globales de gestores de compras (PMI) sugiere que el crecimiento en las economías globales también está aumentando”, cree el gestor.
El equipo de Pioneer Investments que dirige Taubes estima que la inflación ha alcanzado esencialmente los objetivos de la Reserva Federal y que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) corre el riesgo de quedarse atrás.
Por su parte, el dólar puede estar en gran medida atrapado en un determinado rango, afirma Tauber. “Aunque la divisa puede verse respaldada por los amplios diferenciales de rendimiento, la divergencia continua en las políticas del banco central y una perspectiva económica positiva para los EE.UU., las fuerzas de contrapeso, incluida la preferencia de Trump por un dólar más bajo pueden frenar la apreciación del dólar”.
El analista de renta fija Lior Jassur y Pilar Gómez-Bravo, nueva directora de Renta Fija Europea, ambos de la oficina que MFS tiene en Londres.. MFS nombra nuevos responsables regionales para Norteamérica y Europa
MFS Investment Management anunció ayer una serie de nombramientos de personal y mejoras organizativas en su departamento de renta fija. La entidad ha nombrado a nuevos responsables regionales para Norteamérica y Europa, así como siete nuevos directores de análisis. MFS también va a crear nuevos puestos para atender las necesidades de personalización de los clientes, así como el desarrollo profesional dentro del equipo de Análisis de Renta Fija.
“MFS ha ampliado sus capacidades de renta fija significativamente durante los últimos cinco años, añadiendo profesionales de la inversión en Estados Unidos, Canadá y Europa. Creemos que esta estructura se adecúa mejor al crecimiento de nuestro negocio y nuestros servicios de inversión”, señaló William J. Adams, director de inversión (CIO) de Renta Fija Global de MFS.
Responsables regionales
Pilar Gómez-Bravo, de la oficina de Londres, ha sido nombrada directora de Renta Fija Europea. Supervisará los equipos de gestión de Global Aggregate y Global Credit. Además, continuará su labor como gestora principal de las carteras de crédito global de MFS y, con efecto desde el día de hoy, pasa a ser la gestora principal de cartera del conjunto de estrategias Global Aggregate de MFS.
Joshua Marston ha sido nombrado director de Renta Fija para Norteamérica. Se encargará de supervisar los equipos de gestión de carteras agregadas, de deuda pública y de deuda titulizada, radicados en Boston y Toronto. Marston seguirá como gestor del conjunto de estrategias US Aggregate, Canadian Core Plus y US Long Duration Credit de MFS.
Directores de análisis
El analista de renta fija radicado en Londres Lior Jassur ha sido nombrado director de análisis de Renta Fija Europea. Bajo las órdenes de Adams, dirigirá el equipo de análisis de renta fija de Londres de MFS.
Melissa Haskell ha sido nombrada directora de análisis Renta Fija – Norteamérica. Bajo las órdenes de Adams, dirigirá los equipos de análisis de renta fija de EE.UU. y Canadá. Anteriormente, Haskell era directora de análisis de Crédito Municipal. Cuatro nuevos directores de análisis trabajarán bajo las órdenes de Haskell.
Gerald Pendleton ha sido nombrado director de análisis de Deuda Corporativa, para Norteamérica, mientras que David Cobey ha sido nombrado director de análisis de High Yield.
Por su parte Jay Mitchell ha sido nombrado director de análisis de Deuda Corporativa de Mercados Emergentes y Megan Poplowski ha sido nombrada directora de análisis de Deuda Municipal.
Estos cuatro nuevos directores trabajaban anteriormente como analistas y poseen más de 17 años de experiencia en inversión. “Entre ellos aportan conocimientos muy valiosos en diferentes disciplinas, sectores y entornos de mercado”, explicó Adams. “Esta nueva estructura reforzará la cohesión entre nuestros equipos de renta fija”.
Nuevo puesto
Para cumplir la creciente demanda de carteras innovadoras y personalizadas para los clientes, MFS ha creado un nuevo puesto, el de analista de Soluciones Estratégicas de Renta Fija. Sean Cameron, que trabaja actualmente como analista cuantitativo, asumirá este nuevo cargo, bajo las órdenes de Adams. Este nuevo puesto combinará las metodologías cuantitativas y la información económica y de inversión para contribuir a ofrecer soluciones centradas en el cliente. Cameron participará activamente en el desarrollo de nuevos productos y colaborará en la gestión diaria de carteras personalizadas.
Programa de mentor
MFS ha creado asimismo un puesto formal de orientación para ayudar al crecimiento y el desarrollo profesional de sus asociados de análisis de Renta Fija. El veterano analista Michael Pandolfi, que ha sido nombrado director y analista asociado, liderará las tareas de orientación del departamento.
“La creación de puestos nuevos para responder a las necesidades de los clientes y orientar a la próxima generación de analistas contribuirá a mejorar aún más la capacidad de MFS para diferenciarse entre los clientes potenciales y los profesionales de la inversión”, añadió Adams.
Novedades sobre la gestión de carteras
Además de lo anterior, MFS anunció los siguientes nombramientos en la gestión de carteras con efecto inmediato:
Gómez-Bravo se une a los gestores de carteras Robert Spector y Richard Hawkins como gestores principales de las estrategias MFS Global Aggregate Core, Global Aggregate Core Plus y Global Aggregate Opportunistic. Hawkins, gestor de carteras de categoría de inversión (investment grade) desde hace muchos años, ha anunciado su decisión de retirarse de la gestión de carteras en MFS, con efecto desde el 30 de junio de 2018. En esa fecha, Gómez-Bravo y Spector pasarán a ser cogestores principales de cartera de dichas estrategias.
Alex Mackey se incorpora al equipo de gestión de la estrategia US Credit de MFS, sumándose a los actuales gestores Robert Persons y Hawkins.
Persons se incorpora también al equipo de gestión de la estrategia US Domestic Balanced de la firma y trabajará codo con codo con Hawkins para gestionar la exposición a deuda investment grade de la estrategia hasta la marcha de Hawkins, para garantizar así una transición adecuada.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Alejandro Gómez
. La mitad de los millennials cambiaría de asesor en los próximos doce meses
Los nuevos inversores affluent de Estados Unidos -definidos como millennials con 100.000 dólares en activos invertibles- controlan actualmente la mayor parte de los activos en riesgo, del total administrado por asesores financieros con servicios completos, según el estudio presentado a finales de la semana pasada “J.D. Power 2017 U.S. Full Service Investor Satisfaction”, que también incluía el ranking de satisfacción de clientes que encabeza Charles Schwab.
Este grupo representa el 55% de los activos que actualmente están en riesgo de abandonar su actual firma de inversión, aunque supongan sólo el 8% del total de activos invertibles, pues hasta un 48% de los que actualmente trabajan con un asesor dicen que «probablemente» o «definitivamente» dejarán su firma actual en los próximos 12 meses, frente al 8% de media que piensa hacer lo mismo en el resto de generaciones.
«Los wealth managers han tardado en fijarse en los millennials porque todavía no tienen los activos de que gozan los baby boomers, pero cuando se mira el potencial dinero en movimiento -incluso en el corto plazo- la imagen se ve muy diferente», dice Mike Foy, director de gestión de patrimonio en JD Power. «Con la aparición de roboadvisors y plataformas auto dirigidas, los inversores tienen más opciones que nunca, tanto dentro como fuera del canal tradicional de servicios completos».
Según sus autores, el estudio recoge la evidencia más clara -hasta la fecha- del cambio generacional que se está produciendo en el campo de gestión de la riqueza, y sugiere que las firmas de asesoramiento tendrán que adaptar sus ofertas a las necesidades únicas de este creciente tipo de cliente, dadas sus diferencias con otros grupos generacionales en temas como satisfacción general, perspectiva económica, asesoría y fidelización de firmas.
Hoy en día, sólo el 54% de los inversores con servicios completos tienen un plan financiero documentado y, aunque estos planes generalmente abordan planes para la jubilación, estos inversores son menos propensos a pensar que están gestionando otros objetivos financieros prioritarios para millennials -como grandes adquisiciones o educación-, o para baby boomers –preservación del capital y planificación patrimonial-.
Las empresas que hoy son capaces de fidelizar clientes entre los millennials pueden esperar importantes recompensas en adelante, pues entre los clientes identificados como altamente propensos a recomendar, los millennials emitieron más recomendaciones positivas durante los últimos 12 meses (una media de 8,1 por cliente) que los grupos de boomers (3,3 por cliente) y gen X (3,7 por cliente) combinados. La firma autora del estudio anima a asesores y sus firmas pues el 40% de los millennials indicó que sería más propenso a recomendar si su asesor se lo pidiese y el 39% si estuviera incentivado el hacerlo.
El 25% de los inversores millennials trabajando con firmas de inversión de servicios completos ha intentado, o está utilizando activamente, una plataforma de roboadvisory y el 28% de ellos está más satisfecho con esta plataforma que con su empresa de servicios completos. Además, el 34% de ellos tiene una cuenta secundaria auto dirigida, lo que sugiere flexibilidad y apertura a una variedad de modelos de servicio no mostrada por los inversores de otros grupos generacionales.
