AMCS Group ha anunciado la contratación de Sebastián Araujo como asociado de ventas, procedente de la firma uruguaya CPA Ferrere. La firma señaló en un comunicado que Sebastián Araujo “desempeñará un papel importante en el apoyo a los negocios de la empresa en los mercados offshore de EE. UU. y América Latina”.
El nuevo integrante de Grupo AMCS estará basado en Montevideo, “donde brindará asistencia al equipo de ventas para lograr los planes de expansión del grupo en la región. Sus principales responsabilidades incluirán ofrecer servicios de soporte analítico, realizar estudios de mercado integrales y garantizar la satisfacción diaria del cliente”, añadió el comunicado.
La decisión del grupo de incorporar a Sebastián Araujo se alinea con su objetivo de mejorar la presencia en el mercado de sus tres firmas asociadas de gestión de activos: AXA Investment Management, Jupiter Asset Management y Man Group.
Araujo reportará directamente a Santiago Sacías, managing partner de AMCS.
“Estamos encantados de contar con Sebastián”, expresó Andrés Munho, co-founder and managing partner. «Su notable energía y conocimiento, a pesar de su corta edad, servirá como un poderoso catalizador para nuestro equipo. Esperamos las valiosas contribuciones que hará para nuestros ambiciosos planes de crecimiento», agregó.
AMCS Group fue cofundado por Andrés Munho y Chris Stapleton en febrero de 2018. La oficina de la firma en Miami está ubicada en South Biscayne Boulevard en Miami, Florida. Su sede del cono sur está ubicada en Zonamerica , Uruguay.
La empresa actualmente representa a Jupiter Asset Management y Man Group en la totalidad del mercado offshore de EE. UU., además de brindar cobertura de apoyo para AXA Investment Managers en segmentos y territorios seleccionados. AMCS representa a AXA Investment Managers y Man Group en todo el mercado mayorista latinoamericano.
Además de su negocio principal de distribución, AMCS también opera una rama de servicios de consultoría que asesora a firmas de gestión de activos globales y regionales en la evaluación y estrategia de entrada al mercado para todos los mercados de América Latina y no residentes de EE. UU.
Ignacio del Carril, Laura Caputto y Laura Saborio se unieron a UBS en Miami para trabajar en la división internacional de Florida, anunció el market director para ese mercado, Jesús Valencia en LinkedIn.
“Nos complace anunciar que Ignacio Del Carril, Laura Caputto y Laura Saborio se han unido a nuestra División Internacional como parte del Mercado Internacional de Florida”, publicó Valencia.
Los tres banqueros llegan desde el HSBC con experiencia en familias UHNW de América Latina.
“Respaldados por el capital intelectual, el alcance global y la experiencia de UBS Wealth Management, están posicionados para ofrecer el máximo valor a las familias UHNW en América Latina”, agregó Valencia en su comunicado.
Del Carril trabajó durante 14 años en la oficina de Brickell del HSBC, según su perfil de Finra.
Saborio por su parte fue registrada en la misma firma en 2005, según BrokerCheck, sin embargo, su perfil de LinkedIn muestra que ingresó en New York en 2003. Previamente trabajó en J.P. Morgan también en New York entre 1998 y 2003, agrega su experiencia en la red social ejecutiva.
Por el lado de Caputto, fue registrada en HSBC en mayo de 2018, según Finra.
Citi ha contratado a Diana González Ballester para su unidad de Compliance y Supervisión procedente de StoneX.
González, que tiene más de 20 años en la industria, comenzó en UBS en Puerto Rico en el año 2000, donde estuvo hasta 2011.
La advisor regresa al banco estadounidense luego de haber tenido un primer pasaje entre 2011 y 2019 cuando se mudó a Miami, según su perfil de LinkedIn.
La advisor tiene formación en arquitectura por la Universidad de Puerto Rico y un Master en Educación, Business Administration and Management por el Cambridge College.
LinkedInEd Kleinmann, branch manager y Jack Cohen, associate vice president en Raymond James
Jack Cohen se sumó al equipo de Raymond James procedente de Morgan Stanley, anunció en LinkedIn, Stephen Sullivan, managing director para el sur de Florida de la firma.
Se une a la oficina de Aventura, liderada por Ed Kleinmann, branch manager de la oficina de Aventura de Raymond James.
Cohen cuenta con más de 20 años de experiencia habiendo comenzado en 2001 en el HSBC de Buenos Aires. En 2007, se mudó a Miami y trabajó para la oficina del banco inglés en Coral Gables hasta el 2013.
Posteriormente, en 2013 ingresó a Itaú hasta 2016 que ingresó a Morgan Stanley donde estuvo hasta el mes pasado.
El advisor tiene una licenciatura en Administración de Empresas por la Universidad de Belgrano.
Pixabay CC0 Public Domain. Candriam anuncia la reapertura de su fondo Candriam Bonds Euro High Yield
Pershing X, un proveedor de tecnología dentro de BNY Mellon, presentó Wove, la plataforma de gestión patrimonial que integra las herramientas tecnológicas que utilizan los asesores en una única plataforma basada en datos.
«Al construir Wove, fuimos más allá de tener integraciones y creamos experiencias interconectadas para que los asesores puedan pasar de la planificación y la creación de carteras a la gestión de cuentas sin tener que volver a introducir datos», dijo el presidente de Pershing X, Ainslie Simmonds.
El objetivo es ayudar a los asesores a ser más productivos y eficientes con su tiempo para que tengan la capacidad de ayudar a servir a aún más clientes, agregó el presidente de Pershing X.
Wove contará con las aplicaciones básicas que necesitan los advisors, como informes y análisis avanzados de datos, creación de planes financieros, facturación flexible, negociación entre depositarios y reequilibrio.
Además, los asesores tendrán acceso a estrategias de inversión de indexación directa, incluido el nuevo BNY Mellon Precision Direct Indexing S&P 500®, gestionado por BNY Mellon, el especialista en indexación de BNY Mellon Investment Management.
La estrategia trata de igualar la rentabilidad del índice S&P 500 y permite a los asesores ofrecer a los clientes soluciones personalizadas.
Como parte de su debut en Wove también anunció que BNY Mellon Advisors ofrecerá soluciones de inversión a través de la nueva plataforma utilizando un equipo interno de profesionales de inversión senior de todo BNY Mellon, dice el comunicado al que accedió Funds Society.
«La plataforma Wove es única porque cuenta con el poder, la escala y la seguridad de BNY Mellon detrás de ella», dijo Jim Crowley, CEO de BNY Mellon y Pershing y agregó que «al aprovechar la amplitud de la innovación de toda la firma para crear Wove, podemos ofrecer a los asesores una tecnología sin fisuras y las mejores herramientas de inversión de su clase para ayudar a revolucionar la forma en que sirven a sus clientes.»
La empresa forestal AF presentó en Montevideo la evolución de sus cuatro fondos (Bosques del Uruguay) y anunció la publicación de su primer reporte anual de impacto, sellando la transición de la empresa de una gestión sostenible a otra más ambiciosa, que mide y fija objetivos tanto sociales como medioambientales y de buena gobernanza.
El “Investor Day”, celebrado en Montevideo el pasado 31 de mayo, tuvo como objetivo responder a la demanda creciente de los inversores sobre esta empresa, creada en el año 2000, que actualmente tiene operaciones en Uruguay, Brasil y Chile, operando en total 100.000 hectáreas forestales.
El primer fondo de AF salió al mercado uruguayo en 2011 y se puede considerar un hito para la modesta industria de asset management local. Al “Bosques del Uruguay I” siguieron el II, III y IV, bajo la forma jurídica del fideicomiso financiero. En total, los cuatro fondos manejan 300 millones de dólares.
Fondos de pensiones, aseguradoras y family offices son los principales inversores de AF, aunque este tipo de alternativo está despertando cada vez más interés.
El primer informe de impacto anual de AF
AF es una firma atenta a los requerimientos de la inversión a nivel global, como demuestran las certificaciones de calidad que le dieron acceso a los mejores mercados de exportación de madera. Ahora, se trata de ir más allá, porque, como explicó el director de la firma, Francisco Bonino, durante las giras internacionales los inversores señalan que las políticas con impacto positivo en lo medioambiental, lo social y el gobierno corporativo serán futuros generadores de ingresos.
¿Qué es un informe de impacto?: en primer lugar, un largo trabajo de consenso y dialogo dentro de la empresa, el difícil establecimiento de unas métricas y, finalmente, el compromiso entorno a unos objetivos cuantitativos.
El reporte de AF, el primero en un género de Uruguay, consta de 23 métricas divididas en ocho categorías.
Así, medidas como el manejo sostenible de las tierras, la puesta en marcha de una economía circular, el cuidado de las comunidades que viven en las zonas de los bosques o la inclusión de mujeres en directorio de la propia empresa se vuelven objetivos escritos y sometidos a revisión anual.
Verónica Ayzaguer, autora del informe y fund manager en AF, explicó que las medidas de impacto positivo, lejos de suponer un costo, redundan en mayores ingresos para la empresa ya que, al obtener una calificación válida internacionalmente, puede servir para atraer a los inversores.
Francisco Bonino señaló que es una cuestión de “convicción” en el directorio de AF, pero también un asunto de sentido común, porque acercarse a las comunidades o preservar la naturaleza protege el negocio a largo plazo.
Rentabilidad, bonos de carbono, inflación
Bonino aportó información sobre el incipiente mercado de los bonos de carbono y destacó su enorme volatilidad, explicando que los inversores se preguntan “si son aire o una oportunidad”.
En AF piensan que los bonos de carbono son una parte del futuro y que la empresa tiene que ser líder en la región en todos los temas ligados a la innovación y el ESG.
La rentabilidad del activo forestal pasa necesariamente por una mirada de largo plazo y como una cobertura ante la inflación: “Es un activo con mucho capex y consideramos que tiene un perfil defensivo ante la subida de los precios. La plantación de bosques tiene una inversión fuerte inicial pero la acumulación de valor casi no tiene costos directos involucrados, por eso constituye una buena protección”, explicó Bonino.
LATIN Securities protagoniza la portada. La firma rioplatense se encuentra en fase de crecimiento, Eduardo Tapia, fundador y presidente, y Matías Sagaseta, gerente general de Uruguay, nos hablan de su visión del futuro del negocio.
El año 2023 está siendo el año de la renta fija, ese activo previsible y conservador (salvo en los raros momentos de default). Lo inversores se adentran también en los mercados privados y su complejo universo, buscando condimentar un poco los portafolios, algo insípidos, que nos dejan los bonos y sus rendimientos modestos.
En esta revista, los analistas de Janus Henderson examinan las recientes quiebras bancarias y, prudentes, pero sin descartar totalmente un riesgo sistémico para el sector, recomiendan la renta fija de calidad como elemento defensivo para las carteras. La gestora recomienda una adaptación flexible y activa a los cambios que puedan surgir en 2023 y para delante, porque este nuevo entorno, que algunos llaman “cambio de régimen en los mercados”, debe de ser transitado con mucha capacidad de reacción.
Los inversores necesitan recuperarse y volver a tener rendimientos positivos y la respuesta empieza a ser, cada vez más, la opción de los activos alternativos. Mientras que en Estados Unidos el mercado de los activos privados crece continuamente, en Latinoamérica es ante todo una oportunidad para los inversores institucionales o los altamente cualificados. Como muestra uno de los artículos de esta revista, México es el ejemplo perfecto de este nuevo paradigma, con las afores y los family offices invirtiendo en los mercados cotizados y las gestoras internacionales reforzando su oferta.
En el mismo sentido, no se pierdan la columna de opinión de Manuel García Ospina, experto en wealth management, sobre la evolución de la riqueza en Latinoamérica y la comparación entre diferentes países. Ospina habla de “una nueva ruta” para los proveedores de servicios de la gestión patrimonial que pasa por el aumento de herramientas para acceder a los mercados privados, ante un previsible endurecimiento del crédito.
Pero las cosas no son nada fáciles en el mundo de los activos no cotizados, y en ese sentido les invitamos a leer la entrevista con Laura González, fundadora de la firma de THEVENTURECITY, quien nos habla de su larga experiencia en el Capital Venture y de la complejidad a la hora de entender y buscar las empresas del futuro, un trabajo de especialista que no se puede improvisar ni abordar sin una metodología.
De todos modos, hay interés también gubernamental en acelerar el tránsito por esa “nueva ruta”, como nos muestra un artículo sobre un “bicho” nuevo que más vale ir conociendo: los ELTIFS que promueve la Unión Europea. Este vehículo pretende dar acceso seguro y regulado a las empresas innovadoras, a las pymes, o a las inversiones en infraestructuras, entre otros. En unos años, los ELTIFS podrían ser como los UCITS, una marca global de inversión.
Todo está cambiando y se mueve rápido, como explica también en una columna de opinión Darío Valdizán, director de inversiones de Credicorp Asset Management, quien expone la “teoría del mosaico” que utilizan en la gestora para tratar de juntar las piezas del puzzle mundial y local, para poder sobresalir en un ambiente competitivo.
Contamos también con la experiencia de Juliana Cloutier, experta en soluciones residenciales para latinoamericanos, quien nos explica la mutación que están experimentando las famosas golden visas, que ahora buscar atraer talento e innovación y no solo capital inversor.
Para acceder a la versión digital de la revista haga click aquí.
LinkedInDe izquierda a derecha: Arlene Schuchard, Pío Valdés y Germán Pfeffer
Arlene Schuchard, Pío Valdés y Germán Pfeffer se unieron a Deutsche Bank procedentes de Credit Suisse, según publicaron los banqueros en LinkedIn.
El equipo reportará a Billy Obregón, director de banca privada internacional de Deutsche Bank para Latinoamérica.
Por el lado de Schuchard, cuenta con más de 20 años de experiencia y dirigirá la unidad latinoamericana del grupo con sede en Suiza. Además,supervisará sus oficinas de Ginebra y Zúrich.
Schuchard comenzó su carrera en UBS en 2001, donde estuvo hasta 2014. En 2015, pasó a Credit Suisse, siempre trabajando con clientes de patrimionio ultra alto (UHNW), según su perfil de LinkedIn.
Valdés, por su parte, con 15 años de experiencia, comenzó su carrera en Santiago de Chile en el Banco BCI. Sin embargo, en 2009 ingresó a Merrill Lynch donde estuvo hasta el 2012.
Luego de cumplir funciones en el Ministerio de Finanzas y de Agricultura de Chile ingresó a Creditt Suisse en Zurich en 2016, según su perfil de LinkedIn.
Por último, Pfeffer, también chileno, cuenta con diez años de experienia donde se ha destacado como advisor de Econsult en Santiago de Chile para luego pasar a Credit Suisse, también según su perfil de la red social ejecutiva.
La SEC presentó cargos por diversas infracciones a la reglamentación contra Binance Holdings Ltd. («Binance»), a su filial estadounidense, BAM Trading Services Inc. («BAM Trading»), que, junto con Binance, explota la plataforma de negociación de criptoactivos, Binance.US; y a su fundador, Changpeng Zhao.
Entre otras cosas, la SEC alega que, aunque Zhao y Binance afirmaron públicamente que los clientes estadounidenses tenían restringidas las transacciones en Binance.com, en realidad subvirtieron sus propios controles para permitir en secreto que clientes estadounidenses de alto valor siguieran negociando en la plataforma Binance.com, asegura el comunicado de la entidad regulatoria.
Además, la SEC alega que, mientras Zhao y Binance afirmaban públicamente que Binance.US se había creado como una plataforma de negociación separada e independiente para los inversores estadounidenses, Zhao y Binance controlaban en secreto las operaciones de la plataforma Binance.US entre bastidores.
La SEC también expone que Zhao y Binance “ejercen el control de los activos de los clientes de las plataformas, lo que les permite mezclar los activos de los clientes o desviar los activos de los clientes a su antojo, incluso a una entidad que Zhao poseía y controlaba llamada Sigma Chain”.
La denuncia de la SEC contempla además que BAM Trading y BAM Management US Holdings, Inc. («BAM Management») “engañaron a los inversores sobre la inexistencia de controles de negociación en la plataforma Binance.US, mientras que Sigma Chain se dedicó a manipular las operaciones para inflar artificialmente el volumen de negociación de la plataforma”.
La demanda asume que los demandados ocultaron el hecho de que estaba mezclando miles de millones de dólares de activos de los inversores y enviándolos a un tercero, Merit Peak Limited, que también es propiedad de Zhao y también imputa violaciones de disposiciones críticas de las leyes federales de valores relacionadas con el registro.
Binance y BAM Trading por operar en bolsas de valores nacionales no registradas, corredores-agentes y agencias de compensación;
Binance y BAM Trading con la oferta no registrada y la venta de criptoactivos propios de Binance, incluyendo un llamado token de intercambio, BNB, una llamada stablecoin, Binance USD (BUSD), ciertos productos de cripto-préstamos, y un programa de staking-as-a-service; y
Zhao como persona de control para la operación de Binance y BAM Trading de bolsas de valores nacionales no registradas, corredores-agentes y agencias de compensación.
«A través de trece cargos, alegamos que Zhao y las entidades de Binance participaron en una extensa red de engaños, conflictos de intereses, falta de divulgación y evasión calculada de la ley», dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler.
Bolsa Corredor y Agencia de Compensación no Registrados
Según la denuncia, al menos desde julio de 2017, Binance.com y Binance.US, mientras estaban bajo el control de Zhao, operaron como intercambios, corredores, agentes y agencias de compensación y obtuvieron al menos 11.600 millones de dólares en ingresos de, entre otras cosas, comisiones por transacciones de clientes estadounidenses.
Además, la SEC alega que con respecto a Binance.com, la firma debería haberse registrado como bolsa, agente de bolsa y agencia de compensación; con respecto a Binance.US, Binance y BAM Trading deberían haberse registrado como bolsa y como agencias de compensación; y por último BAM Trading debería haberse registrado como agente de bolsa. La SEC también alega que Zhao es responsable como persona de control de las respectivas violaciones de registro de Binance y BAM Trading.
Oferta y Venta no Registrada de Criptoactivos
En otro orden, la SEC acusó a Binance por las ofertas y ventas no registradas de BNB, BUSD y productos de criptopréstamo conocidos como «Simple Earn» y «BNB Vault». Además, denuncia a BAM Trading de la oferta y venta no registradas del programa «staking-as-a-service» de Binance.US y también señala que Binance tiene en secreto el control sobre los activos apostados por los clientes de EE.UU. en el programa de apuestas de BAM.
No restringir el Acceso de los Inversores Estadounidenses a Binance.com
Según la denuncia Zhao y Binance crearon BAM Management y BAM Trading en septiembre de 2019 como parte de un elaborado esquema para evadir las leyes federales de valores de los Estados Unidos al afirmar que BAM Trading operaba la plataforma Binance.US de forma independiente y que los clientes estadounidenses no podían usar la plataforma Binance.com.
La querella alega que, en realidad, Zhao y Binance mantuvieron una participación y un control sustanciales de la entidad estadounidense y que, entre bastidores, Zhao dirigió Binance para permitir y ocultar el acceso continuado de muchos clientes estadounidenses de alto valor a Binance.com. En una ocasión, el director de cumplimiento de Binance envió un mensaje a un colega en el que le decía: «estamos operando como una puta bolsa de valores sin licencia en los EE.UU., bro».
Engaño a los Inversores
BAM Trading y BAM Management engañaron a los clientes de Binance.US y a los inversores de capital en relación con la existencia y adecuación de la vigilancia del mercado y los controles para detectar y prevenir la negociación manipuladora en los volúmenes de negociación de criptoactivos de la plataforma Binance.US., asegura la SEC.
La demanda alega además que el lavado de comercio estratégico y dirigido perpetrado en gran medida por la principal empresa de comercio de «creación de mercado» no revelada de la plataforma Binance.US, Sigma Chain, también propiedad de Zhao, demuestra la falsedad de las declaraciones que BAM Trading hizo sobre su vigilancia y controles del mercado.
Joaquín Prandi y Ricardo Rodezno, Janus Henderson | Copyright: Funds Society
Janus Henderson Investors anuncia este martes la incorporación de dos nuevos miembros a su equipo de distribución US Offshore.
Por un lado, Joaquín Prandi asumirá el cargo de director asociado y estará basado en Nueva York, mientras que Ricardo Rodezno estará basado en Houston con el mismo cargo.
Ambos reportarán a Paul Brito, director de Ventas para US Offshore de Janus Henderson.
«Estoy encantado de dar la bienvenida a Joaquín y Ricardo al equipo, sus nombramientos demuestran no sólo nuestro compromiso de aumentar los recursos destinados a este mercado, sino también de contar con profesionales locales experimentados dedicados al Noreste y Suroeste. Esto nos permitirá seguir reforzando las relaciones existentes y establecer otras nuevas”, dijo Brito.
En sus recién creadas funciones, Prandi y Rodezno se encargarán de cultivar las relaciones de Janus Henderson con instituciones locales y globales y de seguir construyendo una sólida presencia en el mercado offshore estadounidense, explicó la firma en un comunicado al que accedió Funds Society.
Prandi, que estará centrado en el noreste, “aporta una gran experiencia a este puesto”, ya que se incorporó a Janus Henderson procedente de Ninety One, donde era director de Ventas responsable de desarrollar relaciones con clientes de US Offshore establecidos desde hace tiempo. Anteriormente, ocupó cargos en Edward Jones Investments y Skandia Global Funds. Habla inglés y español con fluidez y es licenciado en Marketing Empresarial por la Universidad de Fairfield, agrega el comunicado.
Rodezno, que se centrará en el suroeste y la costa oeste, aporta más de 20 años de experiencia al puesto, al que se incorpora desde Amundi, donde ocupó el cargo de director de Ventas US Offshore. Anteriormente, ocupó varios cargos en Legg Mason, el más reciente como director de Desarrollo de Negocio para el sureste. Habla inglés y español con fluidez y es licenciado en Administración de Empresas por la Universidad Internacional de Florida.
“La experiencia de Joaquín y Ricardo y su profundo conocimiento del mercado local significan que estaremos bien situados para ofrecer los mejores resultados a nuestros clientes ayudándoles a hacer crecer su negocio, y nos ayudarán a impulsar nuestro continuo crecimiento en este importante mercado”, concluyó Brito.
