Foto: Andrew Prescott. Cullen Capital Management refuerza su equipo de ventas en Miami
Schafer Cullen Capital Management ha incorporado recientemente a Andrew Prescott en su equipo de ventas internacionales. Este veterano de la industria offshore llevará a cabo su labor desde Miami y reportará a Edmund Lomasney, director ejecutivo de la firma y miembro del Comité Ejecutivo.
Hasta la fecha, Prescott trabajaba como distribuidor independiente para Schafer Cullen, Nuveen y QS Investors. En su nuevo puesto, se enfocará en comercializar fondos en Florida y del mercado de US Offshore exusivamente para Cullen.
Su principal misión en su nueva firma es la de proporcionar ventas y servicios de UCITS, 40 Act Funds y cuentas administradas por separado a financial advisors en Florida, así como respaldar el negocio offshore de Estados Unidos en Texas.
Prescott, que acumula más de 20 años de experiencia en la industria de fondos de inversión y tiene un profundo conocimiento del negocio de financial advisory, se incorpora con el cargo de vicepresident en el equipo de Client Service.
Schafer Cullen Capital Management es una firma independiente, propiedad 100% de sus empleados, que fue fundada en 1983.
Foto: Pexels CC0. Afore SURA fondea el tercero de cuatro mandatos de renta variable global
Afore SURA ha fondeado su tercer mandato de inversión. Luego de que en marzo pasado otorgara el equivalente a aproximadamente 150 millones de dólares a Morgan Stanley IM y 200 millones a Pioneer, para que los invirtieran en renta variable global, la tercera afore más grande del sistema ha otorgado otros 150 millones a Investec.
En mayo de 2013, Afore SURA otorgó cuatro mandatos de inversión a Pioneer (ahora Amundi), BlackRock, Investec y Morgan Stanley, comentando que «la selección de los administradores, se realizó con base en diversos factores cuantitativos y cualitativos y a partir del conocimiento y la experiencia que Sura ha desarrollado como la empresa número uno de retiro en Latinoamérica», hasta ahora tres de ellos han sido fondeados.
Clyde Rossouw será el encargado de implementar la estrategia en renta variable global de Investec para Afore SURA, la cuál se basará en su fondo Investec GSF Global Franchise.
El estricto proceso de selección de mandatos que utiliza Afore SURA considera, entre otros, criterios como el reconocimiento internacional del Administrador de Activos, un sofisticado y robusto proceso de inversión, equipos de inversiones y riesgos con amplia experiencia en la estrategia seleccionada, rendimientos consistentemente atractivos, así como un compromiso respecto a transferencia de tecnología.
*Fe de erratas, durante unos minutos, el titular de la noticia leía segundo de cuatro y no tercero
. Jefferies celebra su primer evento para clientes en Punta del Este
Jefferies celebró a principios de mes su primer evento para clientes en Punta del Este. La cita tuvo lugar en el conocido restaurante Bagatelle, a pie de playa, en el que los invitados pudieron disfrutar de una noche de lujo. Contó además con la presencia del ex embajador de Estados Unidos en Uruguay Frank Baxter y el estratega jefe de mercados de la firma David Zervos.
Baxter, que fuera CEO de Jefferies Group durante más de 10 años, volvió a su querido Uruguay, volando especialmente para la ocasión desde Los Ángeles y fue el encargado de dar la bienvenida a los más de 250 profesionales de la industria, procedentes principalmente de los mercados de Argentina e Uruguay.
Ellos fueron los anfitriones de una fiesta pensada para tenerlo todo: desde las reflexiones siempre pertinentes de Frank Baxter, los comentarios y consejos sobre los entornos de inversión a cargo de David Zervos hasta un show especial con el humorista del momento en Argentina, Roberto Moldavsky.
Moldavsky, conocido por sus monólogos hilarantes que muchos siguen a través de internet, bromeó sobre viajes, dinámicas familiares y otros guiños al público que fueron recibidos con grandes carcajadas.
Para cerrar la noche, los invitados disfrutaron de los postres “Bagatelle style” donde largas barcas de frutos y dulces fueron servidas por meseros con disfraces en un despliegue de música y energía.
Pixabay CC0 Public DomainPixies. La AEFI impulsa las regtech en España
Con el objetivo de seguir fomentando el desarrollo del ecosistema fintech y la transformación del sector financiero español, la Asociación Española de FinTech e InsurTech (AEFI), está impulsando las regtech (regulatory + technology) entre sus áreas de trabajo transversales. Un área de trabajo que se añade a las otras que desarrolla y que se centran en la regulación, la educación e investigación académica, y en la inversión y financiación en fintech.
En opinión de AEFI, la complejidad normativa actual exige que las tecnologías actúen a favor de una rápida y ágil adaptación de la industria financiera. Regtech ayudará a reducir los tiempos y los elevados costes que las entidades financieras dedican al cumplimiento regulatorio.
“La tecnología puede ser un gran aliado para ayudar a entender y gestionar mejor los riesgos. En el corto plazo, el regtech ayudará a las empresas al on-boarding digital, a automatizar las tareas y a reducir los riesgos operacionales asociados con las obligaciones de compliance”, resaltan desde la asociación.
En este sentido, Roberto de la Cruz, responsable de la transversal regtech de la AEFI, explica que “el objetivo de las regtech es poner la tecnología al servicio del cumplimiento legal y la aplicación de las normativas vigentes. Siempre hemos observado que el mundo del compliance ha sido recibido por las compañías como una dificultad para la gestión del negocio sin ser conscientes del impacto legal y reputacional que conlleva”.
Por su parte, Rodrigo García de la Cruz, vicepresidente de la AEFI y presidente de la Alianza FinTech Iberoamérica, destaca entre las siete tendencias fintech del futuro, a las regtech por el necesario compliance regulatorio que debe producirse como consecuencia de la aplicación de las nuevas tecnologías a las finanzas. Además de la financiación alternativa, los neobancos, las InsurTech, los nuevos players en asesoramiento y gestión patrimonial como los roboadvisors y medios de pago; además de las criptodivisas.
Según AEFI este impulso “llega en un momento clave en el que se están gestando nuevas normas y cambios directivos como PSD2, la Ley de Crowdfunding y Crowdlending, previstas para el año 2018”. En este sentido Roberto de la Cruz señala que “las regtech son muy ágiles a la hora de adaptar sus soluciones tecnológicas a nuevos requerimientos regulatorios, nacionales y supranacionales, lo que supone un auténtico valor añadido para todos los actores del universo fintech”.
Pixabay CC0 Public DomainLauraTara. BNP Paribas AM logra con éxito hacer una transacción de fondos con tecnología blockchain
La apuesta tecnología de BNP Paribas Asset Management avanza. La gestora ha logrado completar con éxito la transacción de un fondo a través de la filial depositaria de la firma BNP Paribas Securities Services. Se trata de una prueba que realizó a finales del año pasado y con la que pretende explorar las posibilidades que ofrece esta tecnología para la industria de fondos.
Según explica la gestora, la prueba se ha realizado aprovechando el programa blockchain de BNP Paribas Securities Services, Fund Link, y FundsDLT, una plataforma descentralizada basada en blockchain para el procesamiento de transacciones de fondos, que se ha desarrollado a través de la colaboración entre Fundsquare (una filial de la Bolsa de Luxemburgo), InTech (una subsidiaria de POST Group) y KPMG Luxembourg.
La prueba demostró que Fund Link puede conectarse con otras blockchains, abriendo la puerta a un nuevo modelo para operar, lo que supone un hito relevante para la distribución de fondos. “La transacción incluyó cada parte del proceso comercial del fondo, abarcando toda la operativa”, señalan desde la gestora.
Según Fabrice Silberzan, director de operaciones de BNP Paribas AM, la gestora tiene una oportunidad única para dar forma al futuro de esta industria. “Con este tipo de sistema, los inversores se beneficiarán de que las transacciones se realizan con mayor rapidez; además, obtendremos un sistema más elegante y racional respaldado por tecnología aplicable a todos tipos de fondos y en todas las geografías”, señala.
En este sentido, BNP Paribas AM es uno de los primeros gestores del mercado en realizar pruebas con este tipo de tecnología. La gestora considera que este desarrollo tecnológico está en línea con su plan de crecimiento, que coloca la innovación y la tecnología en el centro de su estrategia. La prueba realizada también supone que BNP Paribas Securities Services se convierte en uno de los primeros proveedores de servicios de activos en procesar una transacción completa de fondos usando la tecnología blockchain, que está integrada dentro de sus plataformas principales.
Para Arnaud Claudon, director de gestores de activos de BNP Paribas Securities Services, “este es un hito clave en nuestro proyecto de Fund Link ya que demuestra la interoperabilidad de nuestra plataforma, algo que será clave para nosotros en el futuro. Esta transacción es la continuación del trabajo que comenzamos el año pasado y está totalmente alineada con nuestro objetivo de co-crear con socios externos y el mercado en general”.
Gonzalo Ramírez Correa. Gonzalo Ramírez Correa se suma al equipo de ventas de Franklin Templeton
Gonzalo Ramírez Correa se incorpora a Franklin Templeton como VP sales executive en Chile, dejando así el puesto de director of business developement que ocupaba desde hacía casi 3 años en Legg Mason.
Licenciado en Ingeniería Comercial por la Universidad de los Andes, Ramírez Correa trabajó en HMC Capital Group y fue, sucesivamente, investment sales specialista latam south y account manager en Thomson Reuters.
CC-BY-SA-2.0, FlickrPhoto: Javier Samaniego
. Mexican Pension Regulator Changes Investment Regime, Allowing for Investment in International Mutual Funds
Hasta ahora, las afores podían invertir en el extranjero a través de tres vehículos ya autorizados: ETF´s, Fondos Mutuos Indizados y Mandatos de inversión, pero, buscando ofrecer más alternativas de inversión, así como otorgarles mayor flexibilidad y mejores herramientas de defensa ante ciclos de volatilidad, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) decidió, entre otras cosas como la flexibilización de los CERPI o la inclusión de SPACs, incluir los Fondos Mutuos con estrategias activas como un vehículo adicional de inversión.
Afore Citibanamex, la afore con más mandatos fondeados del sistema, comentó a Funds Society: “En Afore Citibanamex vemos de manera positiva cualquier liberación de restricciones al proceso de inversión de las Afores con la finalidad de aumentar la pensión de los trabajadores afiliados. Consideramos que la experiencia adquirida con los años en inversiones activas será de gran utilidad para aprovechar las oportunidades en fondos mutuos que este cambio en la regulación representa. Estaremos al pendiente de los detalles concretos de este cambio regulatorio con la finalidad de aprovecharlos para el beneficio de nuestros trabajadores afiliados”.
“En Afore SURA estaremos atentos a que la Consar informe sobre los detalles del proceso a seguir así como los criterios de elegibilidad y regulación que permitirán a las Afores invertir en fondos mutuos internacionales”, señaló Luis de la Cerda, director de Inversiones.
Gustavo Lozano, director general para México, Centro America y Caribe en Amundi Pioneer, menciona que «los fondos internacionales le darán acceso a los administradores de pensiones a estrategias de manejo activo al que no tenían acceso antes. Esto será especialmente importante en el ambiente de inversión de los siguientes años en los que la selección puntual de acciones y activos será clave. Sin embargo, no vemos como excluyente ninguna de las vías: Mandatos, ETF o Fondos; ya que estos le darán la posibilidad a las Afores de tener distintos niveles de exposición a mercados internacionales con distintos horizontes de inversión y distintos perfiles de asignación de activos estratégica”.
Respecto a la elegibilidad de estrategias y managers que provean fondos Lozano agregó: “Lo que hemos visto por parte de los proyectos que están siendo propuestos para la implementación de esto, apunta a que los criterios de selección de managers y estrategias que podrían ser ofrecidos en México, estarán bastante en línea con lo que se está exigiendo actualmente a administradores de inversiones en México que ofrecen mandatos. También creemos que los requerimientos de reporteo serán estrictos pero logrables, otorgando al regulador la visibilidad y el seguimiento puntual que actualmente se aplica a la industria de pensiones”.
De acuerdo con Mauricio Giordano, country manager de Natixis IM México, estos cambios son positivos para el sector y permiten a las afores más pequeñas exposiciones que antes no conseguían. Además, permite a todas las afores complementar sus estrategias de diversificación y conseguir posiciones tácticas para aprovechar la coyuntura global. Sin embargo, considera que las afores seguirán buscando implementar mandatos para sus posiciones de largo plazo: “Las afores siguen viendo muy importante para las posiciones estratégicas esta asociación con un manager a largo plazo en que el knowledge transfer y el reporting son clave”. El directivo señala que aún quedan pendientes “los lineamientos del CAR al respecto y eso quedará a finales de febrero o marzo. Habría que esperar las reglas finales para ver las restricciones”, concluye.
Wikimedia CommonsDisodado Cabello. Un alto cargo chavista anuncia que Banesco pasará a ser un banco público venezolano
Diosdado Cabello, miembro de la Asamblea Nacional Constituyente de Venezuela y uno de los hombres fuertes del chavismo, anunció en una intervención televisada que Banesco “pasará a ser un banco público”. Pese a que Banesco comparte accionista mayoritario con Abanca –el empresario Juan Carlos Escotet–, son entidades totalmente independientes.
En tono informal, Cabello, que no forma parte del gobierno venezolano actualmente, afirmó: “Nosotros vamos a comprar Banesco. Banesco nos lo puso a la venta barato, de verdad barato, le agradecemos mucho a Escotet (Juan Carlos, dueño del banco). Sale como a 3,5 millones de dólares”.
Las declaraciones en el programa “Con el mazo dando” se completaron con la siguiente frase: “Él (Escotet) quería comprar un porcentaje que tiene el Estado a un precio, nosotros le hicimos una contraoferta que él aceptó de comprarle todas las acciones que tiene al mismo precio que las que quería comprarnos a nosotros. Eso no es trampa, verdad?”, añadió.
Cabello afirmó que la transacción, sin confirmación oficial, se haría esta misma semana; aunque tampoco ha habido confirmación de la operación desde Banesco. Fuentes de prensa venezolanas que citan al banco asegura que la entidad no habría puesto sus acciones a la venta.
Opositores como Jesús Chuo Torrealba han puesto en duda que la operación sea cierta. Algunas fuentes consideran que el anuncio tendría como único objetivo provocar pánico entre los clientes del banco para dañar a su dueño, en medio de un conflicto de poder.
Juan Carlos Escotet, hijo de inmigrantes españoles, es presidente de la entidad española Abanca desde junio del año pasado y preside el banco Banesco de Venezuela, con participación en Estados Unidos, Panamá, Puerto Rico, República Dominicana, Colombia y en España a través de Abanca.
Banesco Banco Universal C.A. es actualmente el mayor grupo bancario de Venezuela. La entidad de capital venezolano tiene su sede en Caracas.
Cuenta con una red de 417 puntos de atención en todo el país, más 75.708 puntos de venta y 1.661 cajeros automáticos. Con más de 6 millones de clientes,actualmente es el mayor grupo bancario privado del país y el segundo de todos los bancos, con una cuota de mercado de 14,7% en activos totales y de 15,85% en cartera de créditos.
Banesco comparte accionista mayoritario con Abanca (antiguas cajas gallegas).
Alfonso del Castillo era hasta ahora responsable y Managing Director de la división de Banca Privada para altos patrimonios en Bankinter, un puesto que ha ocupado desde junio de 2014. Anteriormente, también fue director para el segmento de ultra altos patrimonios (UHNWI) y altos patrimonios (HNWI) en Barclays Wealth, durante casi tres años y medio, según figura en su perfil de LinkedIn. Antes, fue vicepresidente en Credit Suisse, durante más de siete años, y trabajó en el programa “Top Talent Cross Divisional” de la firma, en Londres y Zúrich. Del Castillo fue también consultor en Ernst & Young durante más de dos años, en el área de planificación patrimonial de grandes patrimonios.
Es licenciado en Derecho, con matrícula de Honor en la rama procesal, por la Universidad Complutense de Madrid, y cuenta con la titulación Certificate en Company Law por la Univerdad de Cambridge, además del Master Cum Laude en Fiscal por el IE Business School y un PDG por el IESE Business School de la Universidad de Navarra, según su perfil de LinkedIn.
Pixabay CC0 Public DomainFietzfotos. M&G comienza el proceso de transferencia de activos de cuatro fondos distribuidos fuera de Reino Unido a Luxemburgo
M&G Investments ha comenzado el proceso de transferencia de los activos de cuatro fondos de capital variable domiciliados en el Reino Unido a fondos equivalentes en su plataforma de Luxemburgo. Estos cuatro fondos se distribuyen exclusivamente fuera del Reino Unido y la transferencia de sus activos está sujeta a la aprobación de los accionistas.
Con un valor de mercado acumulado de 10.400 millones de euros, los cuatros fondos son: M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund, M&G Dynamic Allocation Fund, M&G Income Allocation Fund y M&G Prudent Allocation Fund. Sus activos se fusionarán con los fondos M&G (Lux) European Inflation Linked Corporate Bond Fund, M&G (Lux) Dynamic Allocation, M&G (Lux) Income Allocation y M&G (Lux) Conservative Allocation, respectivamente.
La notificación formal de estas propuestas se ha enviado por correo a los accionistas de los fondos el 10 de enero. A partir de este momento, los accionistas contarán con un plazo de cuatro semanas para emitir su voto. Los detalles de los resultados de las votaciones estarán disponibles tras la celebración de las Juntas Generales Extraordinarias el 9 de febrero de 2018. Si los votos son favorables, se espera que las fusiones de los cuatro fondos se completen el 16 de marzo de 2018.
Los fondos M&G (Lux) Dynamic Allocation, M&G (Lux) Income Allocation y M&G (Lux) Conservative Allocation se lanzarán el 16 de enero de 2018 antes de que finalice el periodo de votación por petición de los inversores. Por su parte, el M&G (Lux) European Inflation Linked Corporate Bond estará disponible una vez se complete la fusión. Los cuatro fondos luxemburgueses seguirán estrategias idénticas a los actuales fondos domiciliados en Reino Unido y estarán dirigidos por los mismos gestores.
Las propuestas de M&G han sido aprobadas por los reguladores competentes en Luxemburgo, Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) y en Reino Unido,Financial Conduct Authority (FCA).
Ante esta decisión, Anne Richards, consejera delegada de M&G Investments, ha comentado que “tras el referéndum en el que se decidió que el Reino Unido abandonará la Unión Europea, en M&G hemos tomado una serie de medidas de cautela para proteger los intereses de nuestros inversores domiciliados fuera del Reino Unido. Estas medidas, que van desde el refuerzo de nuestra oferta SICAV hasta la creación de una nueva estructura jurídica en Luxemburgo, garantizarán que nuestros clientes internacionales sigan teniendo acceso a nuestras estrategias de inversión, independientemente del acuerdo final que se alcance entre el Reino Unido y el resto de Europa”.
