¿Es posible deshacer la bola de nieve de las Lebacs?

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¿Es posible deshacer la bola de nieve de las Lebacs?
. ¿Es posible deshacer la bola de nieve de las Lebacs?

El gobierno argentino estaría estudiando una postergación de los vencimientos de las Lebacs, la famosas Letras del Banco Central, cuyos vencimientos provocan sobresaltos en el mercado. Según fuentes de la prensa argentina, desactivar esa “bola de nieve” sería una de las condiciones del FMI para prestarte dinero al país rioplatense.

Las emisiones alcanzan los 48.000 millones de dólares en vencimientos máximos de cinco meses (el 19 de junio serán unos 23.000 millones) y el Banco Central argentino está proyectando extender los plazos de las Lebacs en unos 270 días y utilizar un nuevo instrumento, las Nobacs (Notas del Banco Central), para ampliar los tiempos, hasta 3 años (promedio) y con vecimientos semestrales.

¿Deshacer la bola de nieve o reestructurar?

Un experto en mercado de capitales, basado en Montevideo, explica que el gran problema del gobierno argentino es haber emitido con vencimientos tan cercanos y que ahora toca estirar. Y ese postergamiento permitirá bajar las tasas de interés, pero deberá ser lo más largo posible para tener éxito entre los inversores. 

El inminente anuncio de un acuerdo con el FMI es interpretado por este especialista como una clara señal de confianza de cara al vencimiento del 19 de junio. “Argentina está en un círculo vicioso” de todos modos, y la aplicación de un plan de austeridad es inevitable, considera la misma fuente.

Darío Epstein, accionista principal de Research for Traders y Fin.Guru., piensa que el FMI no planteará la cuestión en los términos que se están manejando en los medios de comunicación, evocando un instrumento en concreto, como las Lebacs, sino que pedirá cosas como “darle mayor institucionalidad al banco central o mayor independencia”.

Los inversores institucionales tendrán la clave

Para Epstein, “las Lebacs no han sido un instrumento exitoso en la lucha contra la inflación, y además le han puesto mucha presión al mercado cambiario”, razón por la cual es necesario atenuar sus efectos. “Las Lebacs no deberían de haber estado nunca a disposición del mercado retail, algo que se irá subsanando”.

Los inversiones institucionales domésticos, como los bancos privados argentinos, deberían ser el factor clave para “reorientar” la política monetaria y desactivar las Lebacs, considera Epstein.

Por otro lado, el gobierno planea que a finales de año los inversores institucionales extranjeros puedan invertir en pesos argentinos con la custodia en el exterior, añade el accionista principal de Research for Traders. 

Juan José Varela, gerente comercial de Gletir, piensa que es imposible desactivar el stock de Lebacs, pero “con las Nobacs se podrá atenuar el vencimiento y contribuir a que se vayan estirando. Los clientes institucionales – como los grandes fondos internacionales – privilegian bastante el plazo y asegurarse una buena tasa, así que en ese sector habría una respuesta más positiva que en el retail”.

Otros actores del mercado señalan que la mayor desconfianza hacia los pagos de las Lebacs se registra en el mercado doméstico argentino, alimentado por cierto dramatismo desde la prensa. 

 

Bank Degroof Petercam Spain amplía su equipo de banqueros privados con la incorporación de José Manuel Asenjo

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Bank Degroof Petercam Spain amplía su equipo de banqueros privados con la incorporación de José Manuel Asenjo
Foto cedida. Bank Degroof Petercam Spain amplía su equipo de banqueros privados con la incorporación de José Manuel Asenjo

Bank Degroof Petercam Spain sigue reforzando su equipo de banqueros privados con la incorporación de José Manuel Asenjo. Tras su incorporación, José Manuel Asenjo formará parte de la dirección de Banca Privada liderada por Fernando Loscertales y desarrollará su trabajo en el sur de España.

José Manuel Asenjo se incorpora a Bank Degroof Petercam Spain procedente de ABN AMRO Private Banking Internacional, donde ha trabajado como banquero privado senior desde 2011. Anteriormente, también desarrolló su carrera profesional en distintas áreas de Banco Popular, entre ellas Popular Banca Privada.

Es licenciado en Derecho por la Universidad de Granada y completó sus estudios con el Programa de Gestión Financiera y Asesoramiento de la Universidad Pompeu Fabra de Barcelona, MBA en Administración de Empresas en Rotterdam School of Management en Holanda y el Programa de Certificación de Banca Privada en INSEAD Business School en Francia.

Guillermo Viladomiu, consejero delegado de Bank Degroof Petercam Spain, señala: “La incorporación de José Manuel Asenjo es un paso más en el refuerzo de nuestro negocio de banca privada, que nos permite seguir ofreciendo el mejor servicio a nuestros clientes”.

Degroof Petercam es una firma especializada en banca privada, gestión institucional de activos, banca de inversión (corporate finance e intermediación financiera) y asset services. Cuenta con un equipo de más de 60 profesionales en sus sedes en Barcelona, Madrid, Bilbao y Valencia y está presente en España desde 1990.

Tras la fusión en 2015 de las entidades belgas Degroof y Petercam, la entidad opera bajo la marca Bank Degroof Petercam Spain dentro del grupo Bank Degroof Petercam.

 

La agencia de valores Selinca se refuerza en España con el fichaje de Aneliya Vasileva para su equipo de marketing

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La agencia de valores Selinca se refuerza en España con el fichaje de Aneliya Vasileva para su equipo de marketing
Foto cedida. La agencia de valores Selinca se refuerza en España con el fichaje de Aneliya Vasileva para su equipo de marketing

La agencia de valores Selinca (Selección e Inversión de Capital Global AV) ha incorporado recientemente a su equipo a Aneliya Vasileva como responsable de marketing en su afán de consolidar la presencia de las gestoras que representa en el mercado español. Estará basada en las oficinas en Madrid.

Aneliya comenzó su carrera profesional en la comunidad financiera Rankia como responsable del área de fondos de inversión. Posteriormente, pasó a estar al frente de RankiaPro, que incluía la estructuración y contacto con colaboradores de la revista RankiaPro, coordinación de la web www.rankiapro.com y co-organización de los eventos para profesionales de la industria de fondos en España y Portugal (Funds Experience y Almuerzos Profesionales). Además, ha impartido diversas charlas sobre fondos de inversión en las universidades de Castellón, Politécnica de Valencia y Murcia.

Es graduada en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Valencia, habiendo cursado también en la Universidad de Fachhochshule Mainz.

Selección e Inversión de Capital Global (Selinca AV) es una agencia de valores independiente creada en el año 2006 y registrada en la CNMV con el número 222. Está especializada en la representación de gestoras internacionales y comercialización de sus fondos de inversión en Iberia, Italia y Francia.

La agencia de valores representa las siguientes gestoras: Anima, Erste AM, Euromobiliare, EVLI, Eurizon Capital, Fullgoal, Guinness, Lord Abbett, Principal Global Investors Fund, Reliance, Silk Invest, Tokio Marine, Vector y Waverton IM.

Scotiabank inicia la OPA para adquirir el 100% de las acciones de BBVA Chile

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Scotiabank inicia la OPA para adquirir el 100% de las acciones de BBVA Chile
Foto cedida. Scotiabank inicia la OPA para adquirir el 100% de las acciones de BBVA Chile

El pasado día 31 de mayo la fiscalía nacional económica chilena aprobó la compra por parte de Scotiabank del 68,19% de las acciones de BBVA Chile, siendo esta la última autorización necesaria para formalizar el acuerdo que dará lugar al tercer banco privado más importante del país. El último paso, tras recibir todas las aprobaciones pertinentes, es la Oferta Pública de Adquisición del 100% de las acciones de BBVA por parte de Scotiabank que comienza este jueves.

En el documento presentado por Scotiabank a la bolsa de Santiago se establece que la OPA se inicia el día siete de junio de 2018 y terminará el seis de julio de 2018. El precio a pagar será un valor compuesto por una parte denominada en dólares, igual a 7, 0876 dólares, y una parte denominada en pesos, igual a 253,1048 pesos. El Precio por cada acción aproximado en dólares, teniendo en cuenta el tipo de cambio a día cinco de junio, es de 7,4891 dólares y representa una prima de control del 9,7%. Así pues, el monto total de la operación, en caso de concretarse la adquisición del 100% del capital, ascendería a un importe de 3.099 millones de dólares.

Igualmente, el documento hace mención al plan de negocios de la entidad que distingue una primera etapa hasta la fusión donde ambos bancos actuarán de forma independiente, aunque Scotiabank designe nuevos directores en BBVA. El plazo para ejecutar la fusión será lo antes posible pero en un rango máximo de un año desde la toma de control.  

Con respecto al Grupo Said, propietaria del 31,6% de las acciones de BBVA Chile, el documento hace mención expresa a la negociación de un contrato aun no finalizado con la familia. El documento señala que el Grupo Said se obligaría a pasar a ser accionista de Scotiabank Chile como entidad absorbente y tendría la posibilidad de alcanzar una participación de hasta un 25% en dicho banco fusionado. Adicionalmente, señala que también están negociando un pacto de accionistas en el que se está considerando que el Grupo Said designe, en BBVA Chile y en la entidad resultante de la fusión, cuatro directores titulares de un directorio de 11 miembros . El Grupo Said renunció al derecho preferente de suscripción de las acciones de BBVA en BBVA Chile reservándose así el derecho a licitar todas o parte de las acciones en la OPA.

Los ETFs están lejos de ser un riesgo sistémico para los mercados

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Los ETFs están lejos de ser un riesgo sistémico para los mercados
Pixabay CC0 Public DomainCouleur . Los ETFs están lejos de ser un riesgo sistémico para los mercados

La gestión pasiva comienza a ganar presencia en España, siguiendo la estela de los mercados europeos y norteamericanos. Ante esta tendencia imparable, algunas gestoras de gestión activa y gestores advierten de que detrás de ella podría haber una burbuja.

Es cierto que auge de los ETFs a nivel global ha llevado a muchos inversores a preguntarse acerca del impacto de estos vehículos de inversión en los mercados financieros. Un estudio académico de ETF Research Academy, una iniciativa conjunta entre Lyxor y la Universidad Paris-Dauphine, trata de dar respuesta a esta cuestión. El estudio argumenta que los ETFs pueden dotar de mayor eficiencia a los mercados si están bien construidos y asegura que no añaden ruido o inestabilidad al mercado.

“A día de hoy los ETFs no suponen un riesgo sistémico para los mercados financieros tal y como demuestra el estudio académico de ETF Research Academy. Pese al gran crecimiento que han tenido en los últimos años, solo representan una pequeña parte del mercado de activos y el estudio deja claro que lejos de generar burbujas pueden ayudar a los mercados a ganar en eficiencia”, asegura Juan San Pío, responsable de Lyxor ETF en Iberia y América Latina.

Según los datos que arroja el estudio, “la cuota total de ETFs en el mercado es pequeña como para contribuir a fomentar la inestabilidad de los mercados”. De hecho, los ETFs sobre índices europeos representan el 4,4% de la bolsa europea, porcentaje que alcanza el 7,6% para los ETFs de bolsa estadounidense y el 2,6% para los ETFs sobre bonos corporativos en Estados Unidos.

El informe también sostiene que este tipo de vehículo no provoca más volatilidad en el mercado ni movimientos parecidos de los activos subyacentes. “El estudio sugiere que la tenencia de ETFs reduce, en lugar de aumentar, la volatilidad de precios en el mercado de renta fija, lo que debería tranquilizar a los inversores preocupados por el impacto que puedan tener estos vehículos de inversión en los mercados subyacentes”, señala en sus conclusiones.

Por último, desde Lyxor ETF señalan que los efectos de los ETFs sobre el conjunto del mercado no tienen por qué ser mayores que los de otros vehículos de inversión. “La responsabilidad de los ETFs a la hora de acelerar tendencias no es mayor a la de otros vehículos como los fondos de inversión. El estudio argumenta que si el periodo de tenencia de estos productos se alarga, su impacto en los mercados será menor”, concluye San Pío.

Omega Capital ficha a Juan Ramón Correas, desde Santander, como director de Renta Variable

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Omega Capital ficha a Juan Ramón Correas, desde Santander, como director de Renta Variable
Foto: LinkedIn. Omega Capital ficha a Juan Ramón Correas, desde Santander, como director de Renta Variable

Omega Capital ha incorporado a Juan Ramón Correas a su equipo: será responsable de Renta Variable, según publicó Bloomberg citando fuentes de la gestora. En Omega Gestión reportará al CEO, Gabriel Fernández de Bobadilla.

Juan Ramón Correas llega desde Santander, donde ha trabajado durante nueve años en diferentes puestos, incluyendo el de responsable de Análisis de renta variable europea. En Santander, dirigió el análisis de productos de small y midcaps (valores con hasta 7.500 millones de euros de capitalización) desde noviembre de 2011 y lideró el equipo de Análisis de renta variable europea desde febrero de 2013 hasta junio de 2016.

Antes trabajó en Deutsche Bank, durante dos años, como responsable de análisis de renta variable emergente en Londres, al frente de un fondo de bolsa long-short que invertía en Europa central y del Este, Oriente Medio y África. También fue director en Madrid durante seis años de renta variable en la entidad, algunos de esos años como CEO y responsable de renta variable ibérica.

Antes había trabajado también en Banco Santander, dirigiendo el equpo de Análisis de renta variable de small y midcaps, y en otras entidades como Ahorro Corporación, o ACF, Bolsa de Barcelona y Caixa Sabadell.

Es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Barcelona y también tiene formación en el Chicago Board of Trade Institute, según su perfil de LinkedIn.

Omega Gestión, la gestora de Alicia Koplowitz, cuenta con 700 millones de euros en activos bajo gestión.

 

 

Dave Lafferty (Natixis IM): «Es posible que las presiones recesivas empiecen a surgir a mediados de 2019»

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Dave Lafferty (Natixis IM): "Es posible que las presiones recesivas empiecen a surgir a mediados de 2019"
Foto: Dave Lafferty, es estratega jefe de Mercados de Natixis IM. Dave Lafferty (Natixis IM): "Es posible que las presiones recesivas empiecen a surgir a mediados de 2019"

Dave Lafferty es estratega jefe de Mercados de Natixis IM, firma en la que trabaja desde hace 14 años. Desde su puesto, es responsable de evaluar las tendencias económicas y del mercado de capitales y sus implicaciones para las carteras de inversión. Y eso significa, de cara a los próximos meses, estar muy atentos de lo que suceda con los tipos de interés y las políticas de los bancos centrales.

¿Cuál es la situación actual del ciclo de tasas de interés de cara a los próximos seis a nueve meses?

Estamos muy al final del ciclo actual de tasas de interés y esperamos que alcance su punto máximo a finales de 2018 o principios de 2019. A medida que la economía mundial continúa creciendo a un ritmo razonablemente saludable, debería mantenerse también una modesta presión al alza tanto sobre las tasas de interés reales como sobre las primas de inflación.

¿Habrá sorpresas en las subidas?

Debido a que probablemente ya hayamos superado la euforia máxima en la macroeconomía en el último trimestre del año pasado, las presiones inflacionarias deberían continuar bien ancladas, y los bancos centrales van a pecar de cautelosos, por lo que dudamos que las tasas suban precipitadamente.

¿Cómo evolucionarán los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años?

Podrían aumentar en un rango de 3,5% a 3,75% posteriormente este año o 2019. Para mediados de 2019, las tasas más altas comenzarán a afectar la generación de crédito con poco margen para la flexibilidad fiscal.

¿En qué sentido?

Es probable que las tasas lleguen a su punto máximo conforme avanza la atención global en la recesión. El proceso de normalización de la tasa de interés a largo plazo puede eventualmente alcanzar niveles superiores al 4%, pero dada la duración del ciclo actual, es posible que debamos esperar a que la próxima recuperación y expansión alcancen esos niveles.

¿Qué divisas cree que podrán seguir superando al dólar estadounidense el año próximo?

En términos generales, creemos que el dólar se comportará bien ante la mayoría de las divisas del G-10: la Fed sigue siendo más agresiva que otros bancos centrales y la postura se ha vuelto demasiado bajista en cuanto al dólar (por ejemplo, la carga especulativa ha estado del lado del euro).

¿Y en los mercados emergentes?

Creemos que han reaccionado de forma exagerada al endurecimiento de la Fed. Como resultado, podríamos ver cierta fortaleza en las monedas de los emergentes con fundamentales sólidos y menor riesgo de flujos hacia el exterior. Estas incluirían al rublo, que recientemente se ha desconectado de los altos precios del petróleo, al real brasileño, que sigue bajo presión a pesar de la mejora en el crecimiento, y el peso uruguayo que ha sufrido un arrastre a la baja a la par del peso argentino.

¿Cómo ve a los mercados de renta variable y a los activos de riesgo perfilarse en los próximos seis meses a un año?

Creemos que la renta variable global se elevará ante la perspectiva del sólido crecimiento de las ganancias en los próximos seis a doce meses. En Estados Unidos, esta perspectiva se basa en la opinión de que el mercado está observando rápidamente ganancias en 2019-2020, después de que los efectos del recorte fiscal se hayan disipado en su mayoría. Por ahora, en 2018, esta perspectiva sigue siendo sólida. Para el futuro próximo, los inversores podrían quedar atrapados entre el soporte alcista de los fundamentales y las limitadas valoraciones, restringidas por tasas más altas, matices inflacionarios y una menor liquidez del banco central.

¿Y en 2019?

Es posible que el panorama se vuelva un poco más complejo a mediados de 2019 ya que las perspectivas de mayores presiones recesivas podrían empezar a surgir.

Investec Asset Management se lanza a la conquista de Portugal con Capital Strategies Partners como socio exclusivo

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Investec Asset Management se lanza a la conquista de Portugal con Capital Strategies Partners como socio exclusivo
Pixabay CC0 Public DomainAntonioFCalado . Investec Asset Management se lanza a la conquista de Portugal con Capital Strategies Partners como socio exclusivo

Durante el evento inaugural de Global Insights en Lisboa, organizado por Investec Asset Management, la firma ha anunciado que amplía su compromiso con la región y con Portugal a través de su socio de distribución Capital Strategies Partners. La gestora se ha marcado como objetivo convertir a Portugal y España en mercados clave dentro de su negocio Europa continental.

La gestora cuenta con un equipo local liderado por Pedro Costa de Capital Strategies Partners, quien ha estado construyendo y generando una base de clientes locales para Investec desde 2017. Fruto de este trabajo, durante el año pasado, Investec AM logró aumentar un 40% los activos bajo gestión, hasta alcanzar el nivel actual.

Según ha destacado Richard Garland, director global de asesoramiento de Investec Asset Management, “nuestras raíces sudafricanas y nuestra fuerte presencia en mercados emergentes e internacionales nos posicionan como un socio de inversión cualificado y diferenciado para ayudar a nuestros clientes a navegar en los mercados actuales y futuros. El interés de los inversores en estrategias multiactivo total return como nuestro fondo Global Muti-Asset Income, así como en renta variable asiática,  ha aumentado. La inversión pura en renta variable, como por ejemplo con nuestro fondo Investec European Fund, son un claro ejemplo de la importancia de la gestión activa y la inversión por criterios bottom-up de alta calidad”.

Por su parte, Pedro Costa Felix, socio de Capital Strategies, ha señalado que “el lanzamiento de Investec Asset Management en Portugal ofrece a los inversores acceso a un nuevo conjunto de soluciones globales y regionales. La filosofía de inversión de Investec, sus métricas y estrategias para la sección de activos proporcionan un marco para las carteras a medida”.

La expansión del negocio de Investec Asset Management demuestra el compromiso de la firma por ofrecer soluciones de inversión global y servicios de primer nivel en todas sus oficinas, actualmente ubicads en: Nueva York, Londres, Ciudad del Cabo, Hong Kong, Singapur y Sydney.

Los cinco mitos sobre invertir en deuda de mercados emergentes

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Los cinco mitos sobre invertir en deuda de mercados emergentes
Pixabay CC0 Public DomainTanteTati. Los cinco mitos sobre invertir en deuda de mercados emergentes

En el pasado, la deuda de los mercados emergentes se consideraba una inversión muy especializada y exótica y, aunque ahora se ha convertido en algo más generalista, ocurre que sigue siendo un área proclive a las malinterpretaciones.

En opinión de Fabrizio Palmucci, CFA y especialista de producto de renta fija y multi activos de Jupiter AM, es una lástima que existan tantos mitos en torno a los mercado de deuda de los mercados emergentes, alejando así a los inversores de esta clase de activos.

“En nuestro juicio la deuda de los mercados emergentes podría mejorar las rentabilidades con un perfil de volatilidad que no es superior al de los bonos high yield estadounidenses”, señala Palmucci.

Según su opinión hay cinco mitos claros sobre este tipo de activos y que suelen aparecer con frecuencia en la conversaciones que mantienen con los clientes. Estos mitos serían:

  1. La deuda de mercados emergentes siempre registra rentabilidades negativas cuando la Fed sube tipos: Palmucci  reconoce que, en el pasado, los ciclos de endurecimiento monetario de la Reserva Federal estadounidense han coincidido con un periodo negativo en la deuda emergente, o lo han provocado, pero la relación no es estrictamente causal. “La realidad presenta muchos más matices y existen ejemplos recientes de buen comportamiento de la este activo durante una fase de subidas de tipos por parte de la Fed”, apunta. Financieramente hablando, considera que las economías emergentes están más saneadas que a mediados de la década de 1990, cuando dependían enormemente de las exportaciones y las empresas y estados recurrían profusamente a la deuda denominada en dólares y no podían endeudarse en sus monedas nacionales. “Actualmente, la mayor parte de la deuda emergente se emite en moneda nacional, el 83% de los 16,5 billones de dólares que totalizan las emisiones”, matiza.
  2. La deuda de mercados emergentes es de calidad inferior a la deuda de los mercados desarrollados: El término “deuda de los mercados emergentes” es una designación genérica que enmascara la gran diversidad existente entre países. “En un extremo se encuentran los denominados mercados frontera, como Nigeria y Egipto, o los mercados emergentes en desarrollo, como Filipinas. En el otro extremo del espectro figuran mercados emergentes  más maduros, como México, y países como Corea del Sur, que también podrían clasificarse como mercados desarrollados”, explica.
  3. Invertir en deuda de mercados emergentes supone asumir mucho riesgo de tipos de cambio: Según Palmucci, los estados y empresas emergentes pueden sufrir un desajuste cambiario entre sus activos y pasivos. En otras palabras, “emitir bonos denominados en dólares estadounidenses que habrá que devolver usando las monedas nacionales crea el riesgo de que las fluctuaciones de los tipos de cambio puedan aumentar espectacularmente el coste de devolución de la deuda. Además, es importante señalar que los países con elevados ingresos en dólares debido a su elevado volumen de exportaciones, como Singapur, Taiwán, Corea y Filipinas, cuentan con una cobertura natural para sus pasivos en dólares estadounidenses”, matiza.
  4. Invertir en deuda de mercados emergentes equivale a exponerse mucho a las materias primas: Actualmente, todavía se percibe a los mercados emergentes como dependientes de precios altos en las materias primas para su fortaleza económica. En este sentido, Palmucci  defiende que, “aunque ciertamente es así en algunos casos, y un buen ejemplo de ello sería Venezuela, en general esta percepción no encuentra refrendo en los datos.”
  5. La deuda de mercados emergentes es un universo de inversión homogéneo: “A menudo nos encontramos con la idea tácita de que este mercado es un único universo de inversión, como el índice FTSE 100 o el mercado de bonos high yield estadounidenses. La realidad presenta muchos más matices. En lugar de eso, puede resultar útil abordar la DME dividiéndola en tres regiones diferenciadas: Asia, Europa central y oriental, Oriente Medio y África (CEEMEA, por sus iniciales en inglés) y Latinoamérica”, concluye.

¿Qué empresas se beneficiarán más del próximo Mundial de fútbol en Rusia?

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¿Qué empresas se beneficiarán más del próximo Mundial de fútbol en Rusia?
Pixabay. ¿Qué empresas se beneficiarán más del próximo Mundial de fútbol en Rusia?

Conforme se acerca la Copa del Mundo de fútbol, las empresas internacionales se preparan para atender un pico de demanda y ventas. El Mundial de la FIFA es uno de los acontecimientos más prestigiosos del mundo y suele considerarse un acicate a corto plazo para el turismo y el comercio minorista, así como para los sectores de alimentación y bebida

En opinión de Ken Van Weyenberg, jefe de CPM Asset Allocation, de Candriam, los sectores de la alimentación y la bebida son los que más se beneficiarán de este evento deportivo. “El fútbol siempre ha estado en estrecha conexión con los refrescos, la cerveza y los aperitivos, según reconocen los estudios económicos llevados a cabo por Anheuser-Bush InBev y Mc Donald’s”, apunta Van Weyenberg.

Como es lógico, este experto señala que el consumo no sólo se disparará en Rusia, sino en de forma generalizada. Por ejemplo, las cerveceras alemanas se beneficiaron del campeonato celebrado en 2014, que ganó Alemania.

“Sin lugar a dudas, el consumo de bebidas, tanto alcohólicas como sin alcohol, se beneficiará del acontecimiento futbolístico de este año. Y ello juega claramente a favor del patrocinador Budweiser, una de las marcas de Anheuser-Bush InBev. Solo en junio de 2006, el primer mes de la Copa del Mundo de 2006 en Alemania, se vendieron casi 10 millones de hectolitros de cerveza, un incremento del 14 % con respecto al mismo mes del año anterior”, añade.

Los acontecimientos deportivos tienen un impacto positivo a corto plazo en los sectores que están directamente implicados en recibir a los espectadores; por eso favorecerá a las aerolíneas. Según Weyenberg, “la capacidad aérea nacional creció nada menos que un 14 % según OAG, una de las mayores redes mundiales de datos de transporte aéreo, y se prevé que la Copa del Mundo aporte 3,5 millones de visitantes al país (afluencia bruta a 12 ciudades). Además, ello favorecerá en mayor o menor medida a las aerolíneas y al turismo nacional, como hoteles y restaurantes”, m (hoteles, restaurantes, etc.).

Las otras empresas que más beneficios sacarán del Mundial serán las marcas y firmas patrocinadoras como por ejemplo Coca-Cola o Adidas, muy presentes en este tipo de eventos. En el caso de Adidas, la firma prevé un fuerte aumento de sus ventas de camisetas de fútbol de la Copa del Mundo 2018. “En 2014, Adidas vendió más camisetas de la Copa Mundial que nunca, más de ocho millones, y su línea de negocio futbolística logró una plusmarca de ventas. Adidas es un líder mundial claro en este tipo de acontecimientos y patrocina a 11 de las selecciones (de 32 en total, frente a las 10 de Nike) del mundial de este año. Entre los equipos más célebres de Nike figuran Francia y Brasil. Por su parte, Puma, tan solo viste a dos escuadras del torneo”, señala.

Por su parte, Coca-Cola, socio de la FIFA desde 1974, viene patrocinando muchos mundiales desde 1978 y seguirá colaborando hasta 2022. La compañía vivió un sólido comienzo de 2018 y la Copa Mundial podría darle un espaldarazo extra, pues los esfuerzos de Coca-Cola durante la Copa Mundial de 2014 produjeron un aumento considerable de sus ventas durante el campeonato. De acuerdo con AffinityAnswers, la difusión de Coca-Cola entre los aficionados del torneo duplicó en crecimiento a su rival Pepsi.

Por último, otra de las empresas que mejor posicionadas para el mundial, en opinión de Van Weyenberg, es Visa; ya que está aprovechando este evento para mostrar su capacidad de innovación. “En primer lugar, en 16 países del mundo, se ha implantado Visa Checkout, método de pago que aporta mayor rapidez y sencillez, a la vez que se están promocionando otras tecnologías de pago portátiles tales como el anillo inalámbrico, introducido en los Juegos Olímpicos de Río de 2016. Ello beneficiará a Visa, que prevé un incremento de las cantidades gastadas durante la Copa. Por ejemplo, los visitantes de la Copa Mundial de Brasil en 2014 gastaron un 31 % más con tarjeta que los turistas ordinarios”, concluye Van Weyenberg.