Pixabay CC0 Public DomainFoto: Geralt. Bellevue lanza el fondo BB Adamant Digital Health sobre salud digital
La revolución digital ha tocado la vida de las personas de muchas maneras. Gran parte de las nuevas tecnologías están cambiando la forma en que funcionan los sistemas de salud y creando nuevas oportunidades de crecimiento en el proceso. Bellevue Asset Management comenzó a invertir en este innovador mercado en abril de 2016 a través de su BB HealthTech, un vehículo de inversión, gestionado por Stefan Blum y Marcel Fritsch, que ahora es replicado por el fondo de inversión con sede en Luxemburgo: BB Adamant Digital Health (Lux) Fund (ISIN B-CHF LU1811047833).
La salud digital es un negocio sujeto a regulaciones más estrictas que la industria tecnológica típica: la seguridad y el beneficio clínico deben verificarse en ensayos clínicos rigurosos y minuciosos. Dichos requisitos plantean barreras de entrada a posibles nuevos rivales, hacen que el riesgo tecnológico relacionado sea más predecible y otorgan al fondo un perfil distintivo. El Fondo BB Adamant Digital Health (Lux) (ISIN B-CHF LU1811047833) ofrece a los inversores acceso a una cartera global de acciones de tecnología en rápido crecimiento que se benefician de los atractivos fundamentos del sector de la salud, que incluyen el envejecimiento de la población y la difusión de enfermedades.
«Firmas de Venture Capital han invertido cerca de 24.000 millones de dólares en 1.700 empresas de salud digital durante los últimos 7 años, por lo que esperamos que muchas empresas atractivas salgan a bolsa en los próximos años. Este es otro argumento para invertir en el sector», comenta Blum, añadiendo que continuarán enfocándose en empresas de rápido crecimiento con pequeña y mediana capitalización en América del Norte, Europa y Asia. «Con nuestro proceso bottom-up, seleccionaremos de 30 a 50 de las empresas más atractivas de un universo de 220 a 250. Los criterios clave para la inclusión en el fondo son el crecimiento de las ventas y los márgenes de beneficios brutos, un balance sólido y la calidad de la gestión de la empresa», explica Fritsch.
Según la firma, la digitalización está creando valor en forma de opciones de tratamiento más efectivas o ganancias de eficiencia y ahorros de costos, por ejemplo. «Gracias a las tecnologías disruptivas, como los sensores, la conectividad y la computación en la nube, ahora se están introduciendo en el mercado muchos productos y servicios nuevos o mejorados con efectos positivos en los resultados del tratamiento y en el lado de los costos. Algunos ejemplos de avances en salud digital son la telemedicina, los sistemas quirúrgicos robóticos y los dispositivos de control continuo de la glucosa, por nombrar solo algunos», concluyen.
Pixabay CC0 Public DomainFree photos. DWS incorpora tres nuevos directivos para su equipo de clientes institucionales
DWS ha anunciado tres nombramientos de directivos para su equipo de clientes institucionales para toda Europa, como parte del Global Coverage Group de la gestora de activos. Se trata de las incorporaciones de Gareth Davies, Alexia Giugni y Shalin Bhagwan.
Según ha explicado la gestora, Gareth Davies se une en calidad de responsable de clientes institucionales para Reino Unido, Alexia Giugni como jefa de clientes institucionales para el sur de Europa y Shalin Bhagwan como responsable de asesoramiento para pensiones del Reino Unido. Los tres también formarán parte del equipo de clientes institucionales.
Tras el anuncio, Thorsten Michalik, co-responsable de Global Coverage Group & Regional Head of EMEA en DWS, ha señalado que “este es un momento significativopara todos los inversores con pasivos, incluidos los fondos de pensiones y aseguradoras de Europa, los cuales continúan diversificando sus carteras de inversión y centrándose en las inversiones impulsadas por el flujo de efectivo. Con estos nombramientos de alto nivel reforzamos nuestra experiencia institucional y aprovechamos la demanda de experiencia en gestión de activos a través de una gama de estrategias líquidas e ilíquidas «.
Gareth tiene una gran experiencia tanto en consultoría como en cliente. Anteriormente, fue responsable de la gestión de las relaciones con el cliente en Hermes Investment Management, donde desarrolló contacto con clientes de diversos canales de distribución. Antes de ello, fue director general en el equipo del negocio de clientes institucionales en BlackRock, donde fue responsable de clientes estratégicos del sector de planes de pensiones en el Reino Unido. Anteriormente ocupó altos cargos en Henderson, JP Morgan y Bacon & Woodrow, donde ejerció como actuario.
Alexia, por su parte, tiene más de 25 años de experiencia en banca de inversión, ocupando altos cargos en distribución de renta fija en JP Morgan, Citigroup y UBS. Durante los últimos 18 años, ha desarrollado su carrera en torno a clientes del sector seguros, lo que le ha proporcionado un elevado conocimiento del mercado europeo, que incluye consideraciones regulatorias y acceso a inversionistas. Entre sus funciones anteriores, destaca su trabajo en la gestión de activos para crear y desarrollar nuevos productos para inversores de seguros, así como identificar nuevos fundamentos de inversión para los productos existentes.
Por último, Shalin fue anteriormente jefe de renta fija en Ashburton Investments, donde fue responsable de su negocio de Liability Driven Investment. Previamente fue Head of UK LDI en AXA Investment Managers y Head of Structuring for Legal & General Investment Management. Shalin ocupó con anterioridad cargos en Mercer Investment Consulting y Hewitt Associates, donde implementó algunas de las primeras estrategias de LDI para los fondos de pensiones del Reino Unido.
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. El asesoramiento delegado se convierte en una oportunidad de negocio para las gestoras
Delegar el asesoramiento se ha convertido en una importante tendencia dentro del mercado. Según atestigua el último informe elaborado por Cerulli Associates, European Distribution Dynamics 2018: Addressing a Shifting Landscape, la subcontratación del asesoramiento está creciendo a un ritmo impresionante en Europa.
Según las conclusiones del estudio de Cerulli Associates, Italia y el Reino Unido son los mercados más dinámicos de la región en términos de crecimiento de activos y cantidad de nuevos fondos. Pero la subcontratación está creciendo a diferentes ritmos en toda Europa, por ejemplo el Reino Unido lidera este mercado con el 37%, seguido de Italia, que tiene una cuota del 15%. En cambio en mercados como el español o el alemán esta tendencia no tiene tanta fuerza.
En total, Cerulli ha identificado 1.290 fondos con el asesoramiento delegado a terceros. Aproximadamente más de 100 jugadores del mercado –entre bancos, redes de asesores financieros, consultores y otras instituciones– delegan la gestión de sus fondos a otros. “El mercado ha crecido a un ritmo impresionante en los últimos años: del 15% en 2016 al 16% en 2017”, apuntan desde Cerulli, quienes estiman que los nuevos flujos netos anuales podrían estar entre € 30.000 millones de euros y 60.000 millones de euros en los próximos años, con un tipo de asesoramiento que ya atrae aproximadamente el 5,4 % de las entradas netas de fondos comunes de inversión y fondos cotizados en bolsa de Europa actuales.
«Los proveedores y distribuidores de fondos deben trabajar más de cerca y compartir un mayor volumen de información para alinear las soluciones con las necesidades actuales de segmentos de clientes específicos predefinidos. Al mismo tiempo, los distribuidores y los inversores deben enfocarse cada vez más en los costes. Sin embargo, esto no debe ser a expensas de la calidad del producto, de hecho, la calidad es cada vez más importante”, afirma Angelos Gousios, director de investigación minorista europea de Cerulli y autor principal del informe.
Una cooperación más estrecha entre las dos partes en un acuerdo es un requisito previo de cara a esta delegación. La parte de la tarifa de gestión que se comparte con los subasesores es consistentemente más baja que en la relación típica. Los distribuidores pueden ofrecer productos con una gestión de primer nivel, a la vez que proteger su rentabilidad y reducir el coste para el cliente.
«Los gerentes aprecian el hecho de que las relaciones con las firmas a las que le delegan la gestión tiende a durar más, más de 10 años en muchos casos. Siempre que el este ofrezca un rendimiento decente, tenderá a permanecer en el juego. Aunque los honorarios son más bajos, los activos son más rígidos”, añadeGousios.
Foto: UBS. UBS mantendrá sin cambios el mínimo exigido a sus clientes para acceder a sus servicios de banca privada
UBS no tiene planes de seguir la estela de otros bancos internacionales que han aumentado el mínimo exigido a sus clientes HNW para acceder a sus servicios de banca privada.
Las declaraciones llegaron desde Hong Kong, donde Marina Lui, responsable de la división de wealth management en China, declaró a Bloomberg que la medida ‘no está en discusión’ dentro del banco suizo, que no cambiará su política global en este sentido.
“No queremos limitarnos, un cliente con activos por valor de 2 millones de dólares puede convertirse de la noche a la mañana en un cliente con 2.000 millones de dólares”.
Pese a que otras firmas de banca privada y wealth management han elevado sus mínimos en los últimos años, debido a una regulación más estricta y costes más elevados en compliance, UBS mantendrá la cifra de 2 millones de dólares, frente a los 5 millones de dólares que ya exigen otros bancos a sus clientes.
Andrés Felipe Pulido. Andrés Felipe Pulido es el nuevo director de Mercadeo y Comunicaciones de Asofiduciarias de Colombia
Stella Villegas de Osorio, presidenta de Asofiduciarias de Colombia, anunció el nombramiento de Andrés Felipe Pulido Londoño como director de los asuntos referentes al servicio de Mercadeo y Comunicaciones.
Pulido Londoño empezó a desempeñarse en el cargo este mismo mes de julio, anteriormente trabajó en Fiduciaria Bogotá SA como analista senior de mercado y gerente de segmento PMP.
El nuevo director de Mercadeo y Comunicaciones de Asofiduciarias estudió administración de empresas en la Pontificia Universidad Javeriana y se especializó en Mercadeo Estratégico en el Colegio de Estudios Superiores de Administración de Bogotá.
Wikimedia CommonsVista panorámica de Bogotá. Julius Baer obtiene la autorización para abrir una oficina en Colombia
La Superintendencia Financiera de Colombia publicó la autorización para la apertura de una oficina de representación a nombre de Bank Julius Baer & Co. Ltd. Desde la firma suiza confirmaron la habilitación oficial.
“Julius Baer recibió recientemente una licencia que nos permitiría abrir una oficina de representación en Colombia. En esta etapa, no haremos más comentarios”, informaron los portavoces de la compañía a Funds Society.
El banco suizo podrá ofrecer a los clientes colombianos aperturas de cuentas, préstamos, servicios de planificación patrimonial, servicios de banca electrónica, material de investigación sobre compañías y sectores económicos, así como servicios de custodia global.
Según la resolución 0880, Julius Baer podrá llevar a cabo operaciones de cambio de divisas, comercializar commodities, llevar adelanta mandatos de asesoría de inversión y mandatos discrecionales de gestión de carteras.
La Superitendencia Financiera de Colombia señala que “la autorización relativa a la promoción de la actividad de distribución y comercialización de Fondos de Inversión se limita exclusivamente a los fondos de inversión que directamente administra Bank Julius Baer & CO LTD”.
Julius Baer es el principal grupo bancario privado suizo, a fines de abril de 2018, los activos administrados ascendían a mas de 4 billones de francos suizos. El banco Julius Baer & Co. Ltd., data de 1890, es la principal compañía operadora de Julius Baer Group Ltd., cuyas acciones cotizan en la SIX Swiss Exchange (símbolo de cotización: BAER) y son incluido en el Índice de Mercado Suizo (SMI), que comprende las 20 acciones suizas más grandes y líquidas.
Julius Baer está presente en más de 25 países y en más de 50 ubicaciones. Con sede en Zurich, tiene oficinas en Dubai, Frankfurt, Ginebra, Hong Kong, Londres, Luxemburgo, Milán, Mónaco, Montevideo, Panamá, Moscú, Mumbai, Singapur y Tokio.
Juan Alcaraz, CEO de Allfunds Bank.. Allfunds, la primera plataforma que ofrece operaciones en cuentas ómnibus en fondos españoles
Allfunds Bank, la mayor plataforma de distribución de fondos de Europa, se ha convertido en el primer distribuidor en ofrecer operaciones en cuentas ómnibus entre las gestoras y distribuidoras de fondos españolas, según ha anunciado en un comunicado.
Esto supone un avance clave para el mercado de fondos en España, ya que habilita operar fondos españoles en cuentas ómnibus igualando la operativa en fondos internacionales.
Allfunds proporciona actualmente la tecnología que posibilita y facilita la distribución de fondos de inversión domésticos operando de acuerdo a una estructura de cuentas ómnibus. Los principales actores del sector podrán beneficiarse ahora de esta infraestructura, que promueve el acceso a las gestoras de fondos españolas, incluyendo atractivas boutiques y grandes fabricantes.
Allfunds continúa invirtiendo recursos en desarrollo de nueva tecnología en la plataforma, expandiendo las fronteras de la arquitectura abierta. “La oferta de operaciones en cuentas ómnibus no es sino otro de los motivos por los que Allfunds es líder en el sector al contar con la tecnología más avanzada y las mejores soluciones digitales. Ahora, junto con los servicios digitales Finametrix, cualquier institución financiera española podrá disponer de solución holística front to back, aumentando y acelerando así sus capacidades de distribución de fondos de inversión”, comenta la firma en la nota.
“En Allfunds estamos orgullosos de ser la primera plataforma de fondos en ofrecer operaciones en cuentas ómnibus con fondos españoles. Esto supone un gran logro para el mercado. Es un honor para nosotros ser pioneros en ofrecer este servicio. Esperamos que esta iniciativa dinamice el mercado, promoviendo una mayor consolidación de la arquitectura abierta y utilizando los fondos españoles como producto clave a lo largo de toda la cadena de valor. Ahora la industria podrá acceder a los fondos de una forma más fácil, transparente y altamente eficaz”, indica Juan Alcaraz, CEO de Allfunds Bank.
El Grupo Allfunds Bank ofrece soluciones integrales de fondos (operacionales, de análisis e información). Fundada en el año 2000, Allfunds Bank cuenta con más de 370.000 millones de activos bajo gestión y ofrece cerca de 64.500 fondos de 1.200 gestoras de fondos. Allfunds tiene presencia local en España, Italia, Reino Unido, Chile, EAU, Suiza, Colombia, Luxemburgo y Singapur y más de 600 clientes institucionales, entre los que se encuentran grandes bancos comerciales, bancos privados, aseguradoras, gestoras de fondos, supermercados financieros, brokers internacionales y sociedades especializadas de más de 45 países.
Foto cedidaEquipo de Horos AM.. Horos AM da un potencial alcista del 40% y 90% a sus fondos ibérico e internacional en su primera carta trimestral a inversores
La gestora de fondos Horos Asset Management ha superado el millar de partícipes y alcanzado los 30 millones de euros de patrimonio gestionado, transcurridos 50 días desde que Javier Ruiz, Alejandro Martín y Miguel Rodríguez se pusieran al frente de la gestora value presidida por José María Concejo.
Tales cifras destacan en la primera carta trimestral de Horos escrita por Ruiz a sus inversores, en la que agradece la confianza depositada en la gestión del equipo que lidera y explica la estrategia de inversión de los fondos, cuyas fichas están ya disponibles.
Así, el fondo de renta variable Horos Value Iberia, que invierte al menos un 80% en valores cotizados en España y hasta un 20% en valores cotizados en Portugal, si bien podrá invertir un 10% en compañías españolas o portuguesas que coticen en otros mercados, presenta un potencial teórico de rentabilidad del 40% para los próximos tres años.
Por su parte, tanto el fondo de renta variable Horos Value Internacional, así como el plan de pensiones Horos Internacional PP, que invierten sin restricciones geográficas en la mayoría de bolsas del mundo, tienen un potencial teórico para los próximos tres años del 90%.
La expectación generada por el proyecto propio de uno de los equipos gestores más premiados y con mejor track record del país, así como la facilidad de poder contratar los fondos de manera digital a través de su web y las plataformas Inversis, Tressis y Allfunds, se han traducido en la apuesta de los inversores por Horos AM.
Foto: carlescs79, FLickr, Creative Commons. La aseguradora británica Admiral traslada operaciones continentales a España
El Ministerio de Economía y Empresa ha concedido autorización para operar en España a la entidad Admiral Europe Compañía de Seguros, S.A., perteneciente al grupo asegurador británico Admiral.
Admiral solicitó la constitución en España de una entidad que será cabecera del grupo europeo fuera del Reino Unido. En concreto, creará una entidad aseguradora en Madrid (Admiral Europe) y una correduría de seguros en Sevilla (Admiral Intermediary Services).
Es la primera aseguradora de Reino Unido que traslada sus operaciones continentales a España como consecuencia del Brexit. La elección de España como cabecera del grupo es especialmente significativa puesto que, siendo el segundo país en cuota de mercado, pone de manifiesto la confianza de la aseguradora británica en el mercado español y en el órgano supervisor.
El grupo Admiral es uno de los principales operadores del seguro de automóviles en el Reino Unido, con unos ingresos totales de cerca de 3.000 millones de libras y tiene presencia en los mercados de seguros de Italia (170 millones de euros de primas), España (73 millones de primas), Francia (66 millones de primas). Tiene también actividad en Estados Unidos.
Hasta ahora, Admiral operaba en España como sucursal de la matriz británica y comercializa seguros de automóviles a través de la marca Qualitas Auto y de los comparadores Rastreator y Balumba.
Admiral Europe Compañía de Seguros, S.A. tiene intención de iniciar sus operaciones en España a partir del 1 de enero de 2019.
Wikimedia CommonsTorre Telefónica Chile desde Cerro de San Cristóbal. El fondo LV- Patio Renta Inmobiliaria I adquiere un edificio en Providencia
LarrinVial, AGF administradora del fondo LV- Patio Renta Inmobiliaria I ha comunicado mediante un hecho esencial a la CMF la adquisición de un edificio en Providencia. El fondo gestionado por el grupo Patio ha cerrado un contrato de compra venta con la sociedad inmobiliaria y constructora Nueva Suecia SPA por un inmueble situado en la calle Suecia 0142, comuna de providencia. La torre cuenta con 11 pisos, placa comercial y estacionamientos.
El valor de la transacción asciende a 476.000 UF (20 millones de dólares) y representa 14% del patrimonio total del fondo.
