Foto cedidaDe izquierda a derecha, Salman Baig y Joshua Seager, los dos gestores que se han incorporado al equipo de Cross Asset Solutions de Unigestion.. Unigestion refuerza su equipo de Cross Asset Solutions con la incorporación de los gestores Salman Baig y Joshua Seager
Salman Baig y Joshua Seager, ambos gestores de inversiones, se incorporan al equipo de Cross Asset Solutions de Unigestion. Según ha informado la firma, su objetivo es reforzar esta área de negocio y las soluciones de inversión que ofrece.
Tras el anuncio, Jerome Teiletche, director de Cross Asset Solutions de Unigestion, ha señalado que “a medida que nos alejamos de una economía global impulsada por la flexibilización cuantitativa, las estrategias de inversión cross asset genuinamente diversificadas y gestionadas de forma activa tendrán una importancia creciente en la cartera de un inversor. En este contexto, hemos buscado crecer y reforzar a nuestro equipo para garantizar que podamos seguir brindando y atendiendo la creciente demanda de nuestros clientes de soluciones de inversión a nivel mundial”.
En este sentido Teiletche considera que el enfoque de Unigestion en esta estrategia se verá reforzado con estas dos nuevas incorporaciones. “Los nombramientos de Salman y Joshua refuerzan aún más la experiencia y el conjunto de habilidades del equipo, gracias a su amplia experiencia en macroinversiones, investigación cuantitativa y gestión de riesgos”.
Salman Baig se unió a Unigestion a principios de este año de Bridgewater Associates, donde era asociado y gestor de inversiones. Tendrá su sede en Ginebra, donde trabajará en todas las carteras de cross asset de Unigestion, con un enfoque principal en su estrategia emblemática Cross-Asset Navigator.
Durante su etapa en Bridgewater Associates, se centró en el análisis macroeconómico fundamental, en la construcción de carteras y en la gestión del riesgo. Antes de Bridgewater, fue analista postdoctoral en el departamento de matemáticas de la Universidad de Washington y miembro del equipo de investigación del Institute for Defense Analysis en los Estados Unidos. Es licenciado en Matemáticas y una Maestría en Finanzas de la Universidad de Princeton y un Doctorado en Matemáticas de la Universidad de Texas.
Respecto a Joshua Seager, se unió a Unigestion desde EQ Investors, donde se centró en la asignación de activos y el análisis cuantitativo. Estará ubicad en Londres y centrará su trabajo en toda la oferta de activos cruzados de Unigestion. Comenzó su carrera en 2012 en Threadneedle Investments, como analista cuantitativo y de riesgos en carteras de activos cruzados. Es licenciado en Matemáticas por la Universidad de Edimburgo.
Foto cedidaJoseph Mouawad, gestor del fondo Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine. . Brasil, Rusia y Turquía: tres oportunidades en deuda emergente ante los vientos en contra
Los mercados emergentes han sido los protagonistas de un discurso que alababa la fortaleza de sus fundamentales y el tirón del crecimiento global, restando importancia a los vientos de cara del mercado. Pero en las últimas semanas, esos vientos parecen que pesan más, lo que ha llevado a la gestoras a replantearse la exposición de sus carteras a estos mercados.
Es el caso de Carmignac. Según explica Joseph Mouawad, gestor del Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine, la gestora ha reducido la exposición de sus carteras globales casi a cero. “El entorno ha cambiado y nos preparamos para ello buscando posiciones más defensivas en mercados emergentes, con posiciones más cortas en aquellos activos que tienen valor y también reduciendo algo las posiciones a activos de más riesgo”, explica Mouawad refiriéndose a las carteras globales de la firma que siguen una estrategia flexible para poder invertir en cualquier región.
Pese a haber reducido la exposición de las carteras, desde Carmignac reconocen que se puede encontrar valor en los mercados emergentes. En concreto Mouawad señala tres activos: la deuda brasileña y la deuda rusa en divisa local, y la deuda turca en divisa fuerte. En el caso de Brasil considera que un buen momento para entrar será después de las elección, dado el valor de la divisa y las emisiones que si sitúan al 13%gracias a la política de tipos de interés. Este mismo binomio, una divisa más baja y una política monetaria acertada, es lo que argumenta a la hora de señalar a la deuda rusa en divisa local.
Sus argumentos son ligeramente distintos cuando explica por qué la deuda turca en divisa fuerte también es una opción para los inversores. “Subir los tipos ha sido una buena decisión para recuperar la confianza de los inversores, pero no podemos esperar de todas formas que el banco centrar turco se convierta de la noche a la mañana en una institución 100% transparente. Creemos que el banco hará lo correcto y, por lo tanto, seguiremos viendo subidas de tipos para frenar la inflación del país”, añade Mouawad.
Vientos de cara
Para Mouawad estas tres clases de activos son una oportunidad entre tanto viento de cara, que en su opinión hay que tener muy en cuenta y analizar. “En 2018 han pasado varias cosas a la vez y todas muy importante. En primer lugar, se está produciendo un crecimiento divergente entre Estados Unidos y el resto del mundo. Venimos de un 2017 y principios de 2018 donde todos crecían al mismo ritmo, pero las reformas fiscales de Estados Unidos y la desaceleración de China han marcado esa divergencia”, explica.
El segundo de estos vientos de cara es la guerra comercial que considera ha pasado de ser una estrategia de Donald Trump de cara a las próximas elecciones de noviembre a una realidad que “puede atrapar a algunos países emergentes”.
Por último Mouawad apunta a las políticas de los bancos centrales como el tercer elemento que más influencia puede tener en los mercados. “Estamos en un contexto de reducción del balance por parte de los bancos centrales y de subida de tipos. Esto es algo que vamos a ver en todas las regiones, principalmente en Estados Unidos, Japón y Europa. No creemos que sea algo malo para los mercados emergentes ni en general para los activos de riesgos porque este cambio se dará en un entorno de crecimiento global. Lo que tenemos que vigilar es cómo ese horizonte afecta al crecimiento global y a los países que sean más dependientes del dólar, como el caso de Argentina”, concluye el gestor de Carmignac.
Foto cedidaSean Fitzgibbon, gestor del fondo y miembro de la firma The Boston Company, una de las gestoras que integran BNY Mellon Asset Management North America.. BNY Mellon Investment Management lanza Mobility Innovation Fund, su primer fondo temático en Europa
BNY Mellon Investment Management anunció ayer el lanzamiento del BNY Mellon Mobility Innovation Fund, un nuevo fondo temático de renta variable global long-only que estará disponible para inversores minoristas e institucionales y para intermediarios financieros. El primero de este tipo que presente en el mercado europeo.
Según ha explicado la gestora, el fondo estará gestionado por el equipo de inversión que lidera Sean Fitzgibbon en The Boston Company, una de las firmas que integran BNY Mellon Asset Management North America. El fondo BNY Mellon Mobility Innovation Fund replicará la estrategia lanzada en Asia a principios de este año, cuyo patrimonio ya alcanza los 3000 millones de dólares. En este sentido, la firma acumula más de 15 años de experiencia en inversiones temáticas y un equipo de inversión cuenta con una experiencia media de 28 años en el sector.
El fondo se propone generar crecimiento del capital a largo plazo mediante la inversión en empresas disruptivas de todo el espectro de capitalización de mercado que están transformando cómo usamos, proveemos de energía y controlamos nuestros medios de transporte. Para ello, invertirá en una amplia gama de empresas de múltiples sectores de actividad relacionadas con el tema de la innovación en movilidad, lo que incluye las extensas capacidades de software e infraestructura de datos necesarias para hacer posible la conducción autónoma, los sistemas avanzados de asistencia al conductor (ADAS, por sus siglas en inglés), el rápido aumento de la demanda de vehículos eléctricos derivado de los cambios regulatorios en el campo de las energías limpias y la popularización de las aplicaciones de movilidad compartida.
Tras el anuncio, Hilary Lopez, responsable de distribución para EMEA en BNY Mellon Investment Management, ha destacado que “las innovaciones en movilidad tendrán importantes repercusiones para empresas, gobiernos y consumidores, ya que modificarán sustancialmente las interacciones en materia de movilidad. Los avances tecnológicos, en combinación con el crecimiento de las poblaciones urbanas y los retos medioambientales, están transformando el tipo de empresas en las que podemos invertir en la actualidad. Hablamos de una temática a largo plazo que probablemente se verá impulsada por diversos factores en los próximos años, por lo que confiamos en replicar el éxito que han tenido otras carteras temáticas gestionadas por The Boston Company”.
Desde la firma defienden que su enfoque en inversión temática es diferente. “Como las inversiones temáticas se pueden abarcar empresas de distintos tamaños en diferentes sectores y zonas geográficas, resulta vital adquirir un conocimiento profundo de las oportunidades de inversión a largo plazo gracias a una plataforma de análisis global formada por analistas experimentados. Lamentablemente, muchos inversores temáticos acaban expuestos principalmente a las grandes capitalizadas que dominan los índices», explica Sean Fitzgibbon, gestor principal del BNY Mellon Mobility Innovation Fund. «Nosotros definimos las temáticas de forma más amplia y contamos con una robusta plataforma de análisis, lo que nos permite construir carteras con nuestras mejores ideas y estructurarlas conforme a un riguroso control del riesgo. En nuestra opinión, este enfoque le ofrece a los inversores una mejor exposición al tema de la innovación en movilidad desde el principio”, apunta.
El fondo estará disponible para su comercialización en España, Alemania, Dinamarca, Francia, Italia, Países Bajos, Reino Unido y Suiza, entre otros países.
Foto cedida. La bolsa de Colombia pone en marcha un nuevo sistema de negociación de renta fija
La Bolsa de Valores de Colombia (BVC) ha puesto en producción y al servicio del mercado de valores colombiano la Fase I del proyecto denominado Inet + Master TraderNET. A través del mismo, el mercado de renta fija colombiana contará tanto con un nuevo sistema de contratación como con la plataforma tecnológica de negociación y gestión de órdenes de Bolsas y Mercados españoles (BME) Inntech para la automatización de estrategias de negociación.
Como consecuencia, Master Trader permitirá al mercado de valores colombiano disponer de una tecnología estándar mundial que posibilitará el desarrollo de nuevas líneas de negocio, el incremento de la liquidez y la profesionalización de los actores de mercado.
La solución tecnológica de negociación y trading de BME es la principal plataforma de acceso al mercado español a través de sus diferentes soluciones (OMS, conexiones FIX, drivers de baja latencia y pantallas de trading) y es asimismo líder en España en cuanto al enrutamiento de órdenes a mercados internacionales.
Laura J. Keller, foto cedida. Asset TV busca crecer en las Américas, contrata a Laura J. Keller
Asset TV, una plataforma de video en línea para profesionales de la inversión está buscando crecer su exposición en las Américas. Para eso, han contratado a Laura J. Keller, quien será responsable de ampliar la programación de Asset TV, incluida su expansión geográfica a Canadá y Sudamérica.
Como jefe de contenido y editorial de América, Keller será la presentadora principal de Asset TV, además de responsable de ampliar y fortalecer aún más sus ofertas de video, contenido editorial y programación de socios. Reportando a Neil Jeffery, vicepresidente ejecutivo y jefe de las Américas, Keller también administrará el desarrollo de talentos para Asset TV, incluyendo la supervisión de talentos en vivo y colaboradores invitados en los Estados Unidos, Canadá y América Latina.
«Cuando comencé nuestra búsqueda para llenar este nuevo cargo de alto rango, sabía que sería una tarea difícil encontrar a una persona con la combinación adecuada de experiencia periodística, un profundo conocimiento de los mercados financieros y las habilidades para administrar equipos de manera efectiva y desarrollar alianzas», dijo Jeffery. «Laura Keller encaja perfectamente, y todos nosotros en Asset TV estamos encantados de darle la bienvenida a nuestro equipo de liderazgo».
Por su parte, Keller agregó: «Estoy emocionada por sumar mi experiencia a Asset TV. Tenemos muchas capacidades aquí, y me complace expandir nuestras ofertas a Canadá y América Latina y tener conversaciones interesantes con los líderes de servicios financieros en la región».
Keller, quien hasta ahora trabajara en Bloomberg, estudió su maestría en la Universidad de Columbia y tiene una doble licenciatura en economía y periodismo de la Universidad del Sur de California, donde fue redactora jefe de The Daily Trojan.
Asset TV es una plataforma de video que ofrece noticias coyunturales, investigación y conocimiento a una creciente audiencia de profesionales de la inversión, que incluyen inversionistas institucionales, family offices, banqueros, gestores de patrimonio y otros ejecutivos de las industrias de finanzas y fintech. La compañía se estableció en 2003 y tiene oficinas en Londres, Nueva York, Boston, Toronto y Ciudad del Cabo.
Foto cedidaLucas Lainez, Managing Partner de Puente. Puente Argentina colocó un valor de corto plazo (VPC) al 7%
Puente Argentina colocó satisfactoriamente su valor de corto plazo (VCP) Clase 14 por diez millones de dólares con vencimiento de un año a una tasa nominal anual del 7%.
“Estamos muy conformes con la transacción, las condiciones de la emisión medidas por plazo y tasa reflejan la confianza de los inversores en nuestra compañía y nos motiva para seguir creciendo y participando activamente en el desarrollo de nuestro Mercado de Capitales”, sostuvo Lucas Lainez, Managing Partner de Puente.
Los valores de corto plazo (VCP) son valores negociables representativos de deuda de corto plazo cuya duración máxima puede alcanzar los 365 días y pueden ser ofertados públicamente con exclusividad a los Inversores Calificados enumerados en la normativa de la Comisión Nacional de Valores de Argentina.
Los VCP confieren a sus titulares (inversores) un derecho de crédito y pueden representarse como pagarés seriados, como valores representativos de deuda de corto plazo o como obligaciones negociables de corto plazo,de acuerdo con la naturaleza societaria del emisor.
De derecha a izquierda: Fernando Bernad, socio y gestor de azValor AM; Edwin Walczak, gestor de cartera, analista senior y director general de Vontobel AM, y Fernando Luque, editor senior de Morningstar.es.. El value investing se vuelve más cauto tras las lecciones aprendidas en la gran crisis financiera
¿Qué ha cambiado en el estilo value tras la crisis? A esta pregunta respondieron las gestoras azValor Asset Management y Vontobel Asset Management, durante la conferencia anual de Morningstar celebrada en Madrid. Tras la crisis, ambos reconocen que se han vuelto más prudentes y rigurosos en el análisis del entorno económico.
Según reconoce Edwin Walczak, gestor de cartera, analista senior y director general de Vontobel AM, la crisis financiera ha marcado un antes y un después en la forma de afrontar la inversión. “No vimos venir la crisis, pero hemos aprendido. En general, creo que todo el sector financiero es más riguroso, fuerte y transparente con el análisis, no digo que antes no lo fuera; digo que ahora lo es más”, destaca.
Walczak destaca que la gestora tiene más presente la parte macro y reconoce que algo está cambiando en la forma en que los gestores se aproximan a la renta variable. “Algo está cambiando en el value y la forma tradicional en que se ha entendido. Por ejemplo, nosotros hacemos énfasis en la calidad de los negocios y empresas que analizamos e invertimos. Igualmente, se le da más importancia a la parte de la protección de la cartera, de tal modo que puede que cuando suba, pues subamos menos; pero cuando cae, las pérdidas son menores en comparación con el mercado”, señala como principales aspectos de su gestión.
Por su parte, Fernando Bernad, socio y gestor de azValor AM, coincide con Walczak y destaca que la crisis financiera ha sido una oportunidad para aprender de los propios errores. “Después de lo ocurrido en 2008 somos más paranoicos con el cash. También mucho más rigurosos a la hora de incluir empresas en la cartera; muestra de ello es que un signo en el que nos fijamos es, justamente, en el cash que tiene en su balance. Ahora mismo, cuando consideramos una empresa estamos teniendo en cuenta que los tipos de interés subirán y, por lo tanto, los costes para las empresas se normalizarán”, afirma Bernad.
En opinión de Bernad, el entorno actual de volatilidad es una gran oportunidad para que los gestores stock picking demuestren su propuesta de valor. “Como gestora value, somos muy cautos con las valoraciones y vendemos cuando consideramos que ya ha subido y que ha ganado valor. Para nosotros es importante invertir con una visión de largo plazo y comprar no porque caiga, sino porque creemos que tiene potencial”, explica el gestor.
Pixabay CC0 Public DomainPhoto: NASA. BlackRock Completes Acquisition of Citi's Mexican Asset Management Business
BlackRock ha completado la compra del negocio de administración de activos de Citibanamex, subsidiaria de Citigroup. La transacción, que ya recibió todas las aprobaciones necesarias de parte de las entidades regulatorias en el país, incluye productos de renta fija, renta variable, y de activos múltiples con alrededor de 34.000 millones de dólares en activos bajo administración, lo que duplica el tamaño de BlackRock en México.
De acuerdo con BlackRock, esta adquisición reafirma su convicción en el potencial de crecimiento de México a largo plazo y lo posiciona para contribuir a que más mexicanos alcancen un mejor futuro financiero. Con más de 10 años de experiencia en el mercado mexicano, BlackRock ofrecerá una gama completa de soluciones de inversión locales e internacionales para sus clientes en dicho país.
Antes de la adquisición, el negocio de BlackRock en México, cuya oficina seguirá a cargo de Samantha Ricciardi, se enfocaba principalmente en ofrecer productos internacionales de inversión y servicios de gestión de riesgos a clientes institucionales, mientras que Citibanamex Asset Management se concentraba principalmente en el segmento de consumo.
Armando Senra, director de Latinoamérica e Iberia de BlackRock, dijo: “Esta operación es transformadora para BlackRock y la industria de administración de inversiones en México y la región. Como administrador de inversiones independiente con capacidades locales y globales, BlackRock ofrece a los clientes mexicanos soluciones de inversión incomparables, sustentadas por nuestra tecnología de administración de riesgos de clase mundial”.
La operación forma parte del énfasis de Citi en expandir el acceso a los mejores productos de inversión en su clase, en lugar de desarrollar productos propios de administración de activos patentados, en beneficio de sus clientes. Al respecto, Ernesto Torres Cantú, director general de Citibanamex, dijo: “BlackRock y Citibanamex están fortaleciendo su sólida relación institucional, y ofrecerán a través de un acuerdo de distribución, los productos de inversión de BlackRock a los más de 21 millones de clientes de Citibanamex en su red de más de 1.500 sucursales en México. Los clientes de Citibanamex podrán invertir desde mil pesos en productos respaldados por la plataforma de inversiones y administración de riesgos de clase mundial de BlackRock”.
La presencia de BlackRock en las regiones de Latinoamérica e Iberia ha alcanzado aproximadamente 275 profesionales en ocho oficinas, con 184.000 millones de dólares administrados a nombre de clientes en la región.
Foto cedidaRafael Ximénez de Embún, Managing Director de Muzinich para Iberia y Latam. Rafael Ximénez de Embún: "Creemos que nuestras estrategias de duraciones cortas son las que ofrecen una mejor oportunidad”
Tras el reciente acuerdo firmado entre Muzinich y Unicorn para la distribución de sus fondos en Latinoamérica, Funds Society ha tenido acceso a una entrevista exclusiva con Rafael Ximénez de Embún, Managing Director de Muzinich para Iberia y Latam para conocer en detalle sus planes de negocio en la región.
Chile ha sido el país elegido por Muzinich para poner un pie en Latinoamérica, ¿cuáles han sido los principales motivos detrás esta decisión? ¿ Cual es su opinión respecto a la industria de fondos chilena en cuanto a competencia y potencial de crecimiento?
A pesar de que Chile ha sido el país en el que hemos celebrado nuestro evento de lanzamiento en el mercado latinoamericano, la estrategia de Muzinich en Latinoamerica se centra en cuatro mercados clave de la región: Chile, Argentina, Uruguay y Perú.
Nuestro acuerdo de distribución con la plataforma Unicorn Strategic Partners nos permite contar con profesionales de primer nivel sobre el terreno para dar servicio de manera local a nuestra base de clientes en estos cuatro países. Hemos encontrado en Unicorn el socio perfecto para poder dar servicio al negocio institucional de Chile así como al negocio de las bancas privadas, gestores independientes y multi-family office de Latinoamérica. Desde nuestro equipo de Iberia mantenemos un contacto diario con todos ellos para mantener un buen seguimiento de la evolución del negocio en la región.
El principal motivo de dar este paso en el mercado latinoamericano es que este ofrece, a nuestro parecer, una gran oportunidad de crecimiento para una firma como Muzinich, dada la evolución que ha experimentado la industria en los últimos años, la creciente sofisticación de los inversores latinoamericanos y el potencial de crecimiento que ofrece el mercado, en particular en los cuatro países en los que desarrollamos nuestra actividad.
¿Qué otros mercados latinoamericanos les parecen atractivos en términos de demanda y potencial de sus fondos? ¿cuál es el perfil de su cliente objetivo?
Estamos convencidos de que nuestros más de 30 años de sólida experiencia como casa especializada en crédito corporativo aportarán un gran valor añadido a los clientes latinoamericanos, y hemos detectado un gran interés por parte de los inversores hacia nuestros servicios y soluciones de inversión.
Hemos decidido centrar nuestra actividad en estos cuatro países en esta primera fase de entrada en el mercado latinoamericano, ya que de esa manera podemos tener un mayor control sobre la evolución del negocio y conocer en profundidad el mercado. De cara al futuro, consideramos que nuestros productos pueden tener gran encaje en países como Colombia, Brasil o México, en los que el mercado de renta fija es cada vez más grande. Contamos con los recursos y la ambición de seguir creciendo en el continente, pero entendemos que es un proceso a largo plazo que requiere de tiempo y mucha dedicación.
Nuestra base de clientes institucionales abarca desde compañías de seguros y fondos de pensiones hasta bancas privadas y family offices. Contamos con una larga trayectoria dando servicio a este tipo clientes en todo el mundo, por lo que estamos preparados para afrontar el reto.
De todas las estrategias de inversión que ofrecen (investment grade, high yield, mercados emergentes, rentabilidad absoluta, prestamos sindicatos, direct lending) donde está su mayor valor añadido y por qué?
Nuestra estructura está diseñada para ser especialistas en cada una de las estrategias de crédito que cubrimos, por ello creemos que podemos aportar valor añadido en todas las estrategias que abarcamos dentro del mercado de renta fija.
Muzinich cuenta con un total de 84 profesionales de la inversión distribuidos en 9 oficinas entre Europa, Estados Unidos y Asia. Nuestros gestores cuentan con una sólida experiencia en cada uno de sus ámbitos de inversión, y en las estrategias de inversión en mercados públicos contamos con un experimentado equipo de análisis dividido por sectores de inversión que trabaja mano a mano con cada gestor, que se responsabiliza de la asignación de activos en las carteras. En cuanto a la deuda privada, creemos que la cercanía a la hora de invertir es fundamental para el éxito de la estrategia, por lo que contamos con equipos locales que desarrollan una labor fundamental de análisis y relación con las potenciales compañías que presentan oportunidades de inversión. Estos equipos locales presentan luego las propuestas a un comité internacionalque decide en base a unos sofisticados criterios de control del riesgo y potencial de retorno.
A finales de mes de Mayo la CCR les aprobó 6 nuevos fondos que hacen completan los 2 ya registrados en el 2014, quedando fuera sus fondos de deuda privada y préstamos sindicados. Con respecto a activos alternativos, ¿están pensando en solicitar autorización ante la CCR, como gestora de activos alternativos?
Para la parte de deuda privada y préstamos sindicados, dado el cambio de regulación para las AFP que amplía el porcentaje destinado a activos alternativos de las mismas, creemos que puede ser muy interesante el registro de nuestros fondos de deuda privada y préstamos sindicados. Por ello ya hemos iniciado el proceso para el registro de estas estrategias.
Teniendo en cuenta las perspectivas de mercado de crédito, retirada de estímulos, subidas de tipos, etc… ¿cuál es su estrategia/fondo recomendada por el próximo año?
La filosofía de inversión de Muzinich en todas sus estrategias tiene como objetivo generar rendimientos atractivos ajustados por riesgo de manera consistente, en cualquier entorno de mercado. El análisis fundamental de las compañías es un factor dominante en la toma de decisiones de asignación de activos. Teniendo en cuenta el entorno actual, creemos que nuestras estrategias de duraciones cortas son las que ofrecen una mejor oportunidad, por su menor sensibilidad a este escenario. En Muzinich contamos con tres fondos de duraciones cortas con estrategias muy diferenciadas: Muzinich Enhanced Yield Short Term (Rating medio Investment Grade con posibilidad de invertir hasta un 40% en High Yield a nivel global), Muzinich Short Duration High Yield (US High Yield de duración no superior a 2 años) y Muzinich Emerging Markets Short Duration (Mercados emergentes en divisas fuertes).
Para aquellos inversores más sofisticados, las estrategias alternativas como préstamos sindicados y deuda privada, son otra de nuestras apuestas fuertes para este entorno de mercado. Ofrecen una rentabilidad potencial superior a las estrategias tradicionales, con una baja sensibilidad a los movimientos de tipos de interés.
Foto: CGIAR_climate, Flickr, Creative Commons.. Dos tercios de las entidades financieras gastan más en cumplir la regulación que en luchar contra el fraude
Las entidades financieras sufren de una excesiva necesidad por cumplir con las diferentes regulaciones, algo que supone la inversión de muchos recursos y les pone en riesgo frente a los delincuentes: es una de las conclusiones de un estudio de TransUnion sobre tendencias de fraude, elaborado a partir del análisis de los delitos cometidos por criminales durante 2017.
“Las empresas tienen que dedicar demasiados recursos, económicos y profesionales, a cumplir con las estrictas reglamentaciones existentes y eso les hace perder el foco en otras necesidades como la lucha contra el fraude”, asegura Juan Antonio Villegas, director general de TransUnion en España.
“Vivimos una época de excesiva –y cambiante- regulación y, aunque estamos de acuerdo con que se trata de medidas necesarias en su mayoría, el foco de las inversiones debe ser necesariamente acabar con los delincuentes, no cubrir posibles multas por incumplimiento”.
Según el estudio de TransUnion, un 64% de los profesionales relacionados con fraude consultados confirma que el cumplimiento con la legislación es el área en el que se espera mayor gasto, lo que implica una reducción en la prevención y en la detección.
Los responsables de fraude reconocen la importancia de las tecnologías inteligentes a la hora de luchar contra el crimen y afirman que durante los próximos meses continuarán invirtiendo en biometría (59%), formación de empleados para combatir el fraude (57%) y en la contratación de profesionales especializados (56%); sin embargo, el mayor coste será el cumplimiento con la legislación. También habrá importantes avances en inteligencia artificial (45%) o machine learning (37%).
De acuerdo con las conclusiones del informe de CIFAS sobre fraude, el uso de tecnologías como el software de identificación de dispositivos, el reconocimiento de voz o la analítica predictiva pueden ayudar a reducir la actividad de los delincuentes. El descenso del fraude bancario durante 2017, de hecho, se atribuye en gran medida a la implantación de este tipo de medidas en los bancos.
El estudio de TransUnion ha sido realizado por Loudhouse y, para realizarlo, se entrevistó a 105 directores y gerentes de prevención de riesgos en mayo de 2018. Los profesionales encuestados trabajaban en compañías especializadas en tecnología, retail y administración pública.
