Voya Investment Management nombra a Matt Toms nuevo CEO

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Foto cedidaMatt Toms, nuevo CEO de Voya Investment Management

Voya Financial anunció este miércoles su plan de sucesión en el liderazgo para su división de gestión de inversiones, Voya Investment Management, y la designación de un nuevo jefe de inversiones.

Christine Hurtsellers, actual CEO de Voya IM, ha informado su decisión de retirarse más adelante este año. Matt Toms, actual jefe global de inversiones de la firma, ha sido nombrado como su sucesor.

La transición ya está en marcha y Toms ha asumido el cargo de CEO de manera efectiva inmediata, dice el comunicado al que accedió Funds Society.

Hurtsellers continuará sirviendo como asesora estratégica de la empresa hasta su retiro y también seguirá reportando a Heather Lavallee, CEO de Voya Financial.

Además, Eric Stein, quien anteriormente se desempeñaba como jefe de inversiones en renta fija en Morgan Stanley Investment Management, se ha unido a Voya IM como jefe de inversiones y director de inversiones en renta fija. Stein reportará a Toms en su nuevo cargo.

«Estoy muy agradecida a Christine por su increíble liderazgo y administración de nuestro negocio de Gestión de Inversiones», dijo Lavallee.

«A lo largo de su carrera de casi 20 años en Voya IM, incluyendo siete años de servicio como CEO, Christine logró una serie de resultados estratégicos, financieros y operativos, incluyendo la exitosa integración de varias adquisiciones que han ampliado nuestras capacidades de gestión de activos y alcance global. Estoy agradecido por haber contado con la perspicacia, el empuje y la pasión de Christine por nuestro negocio, y le deseo a ella y a su familia todo lo mejor en el inicio de su transición a la jubilación», agrego la CEO de Voya Financial.

Por otro lado, resaltó la importancia del trabajo de Toms: «Estoy emocionada de tener a Matt liderando Voya IM a medida que ejecuta su estrategia de crecimiento y continúa construyendo sobre su sólida cartera en los mercados institucionales y minoristas en los EE.UU. e internacionalmente. Matt ha sido CIO global desde 2022, cuenta con 30 años de experiencia en gestión de activos y tiene una gran visión de las necesidades de nuestros clientes. Su profundo conocimiento y experiencia con nuestra firma y su pasión por nuestros clientes le servirán bien mientras lidera Voya IM en su próxima etapa de crecimiento», añadió.

Toms, por su parte, ha expresado «su honor por liderar Voya IM» y su entusiasmo por las oportunidades futuras. Bajo su liderazgo como CIO global, la firma ha gestionado aproximadamente 310.000 millones de dólares en activos, abarcando renta fija, acciones, soluciones multiactivos y estrategias alternativas.

Eric Stein, en su nuevo papel, liderará directamente el equipo de inversión en renta fija pública y supervisará los equipos de inversión en renta variable, ingresos y estrategias y soluciones multiactivos. Por otra parte, Chris Lyons, jefe de renta fija privada e inversiones alternativas, continuará reportando a Toms.

Stein llega a la firma con experiencia en gestión de inversiones, habiendo supervisado estrategias de inversión para la plataforma de renta fija de Morgan Stanley IM, que gestionaba aproximadamente 200.000 millones de dólares. Antes de Morgan Stanley IM, el profesional ocupó varios cargos de gestión de carteras en Eaton Vance, desde 2009.

Toms ha destacado el valor que Stein aportará a los equipos de inversión y clientes de Voya IM y su enfoque en la gestión de dinero que se alinea completamente con el enfoque colaborativo de los profesionales de inversión en la compañía.

Los CEOs de EE.UU. se enfrentan a nuevos retos y oportunidades en criterios ESG

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El centro de gravedad en ESG está cambiando, lo que presenta un nuevo conjunto de retos y oportunidades para los CEOs de las empresas estadounidenses, según un nuevo informe de The Conference Board.

Mientras que los grandes inversores institucionales fueron las partes interesadas que más se hicieron oír a la hora de impulsar las agendas ESG de las compañías, en la actualidad, los reguladores y los socios comerciales ejercen una influencia cada vez mayor.

Al mismo tiempo, las empresas se enfrentan a la oposición sobre sus programas ESG y el 61% de las empresas estadounidenses encuestadas por The Conference Board afirman que la «resistencia ESG» se mantendrá igual o aumentará en los próximos tres años.

«A medida que los directores ejecutivos traten de integrar más profundamente la sostenibilidad en su estrategia empresarial, se enfrentarán al reto de que sus iniciativas de sostenibilidad no se rijan por requisitos normativos genéricos, sino que estén determinadas por factores externos como la demanda de los clientes, el estado de la sostenibilidad en su sector y la interacción de la tecnología y la sostenibilidad», comentó Merel Spierings, investigadora principal de The Conference Board y coautora del informe.

Este panorama en evolución exige que los directores ejecutivos adopten un enfoque proactivo en la materia, que incluya centrarse en las oportunidades de negocio relacionadas con la ESG; evaluar el rendimiento de las inversiones en sostenibilidad; implicar a la junta directiva como socios de pensamiento; colaborar eficazmente con los socios empresariales; y decidir si se adopta una declaración de intenciones, agregó la investigadora.

El informe fue elaborado junto a Ramboll y Weil, Gotshal & Manges LLP. y recoge las conclusiones de una reunión celebrada en el marco de la Chatham House Rule con presidentes de empresas de EE.UU. y Europa sobre la mejor manera de integrar las cuestiones ESG en la estrategia y las operaciones de una empresa.

EE.UU. promueve nueva ley que podría afectar el estatus de los asesores independientes

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Imagen creada con inteligencia artificial

El Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL, por sus siglas en inglés) publicó este martes su norma final que define si un trabajador es un empleado o un contratista independiente bajo la Fair Labor Standards, lo que podría perjudicar al estatus que tienen los asesores independientes.

Si bien fue finalmente fue publicada este martes, es un tema que ocupa y preocupa a la industria del wealth management hace tiempo.

Por esta razón, el Instituto de Servicios Financieros (FSI, por sus siglas en inglés) emitió un comunicado ni bien se supo la noticia.

«Mientras continuamos analizando y revisando la norma, el FSI sigue comprometido con preservar la capacidad de los asesores financieros independientes de elegir operar como contratistas independientes”, comenzó advirtiendo Dale Brown, presidente y CEO del FSI.

El texto agrega que el instituto teme que la regla final del DOL “socave el estatus de contratista independiente” de sus miembros asesores financieros, “a pesar de miles de cartas de comentarios, múltiples audiencias y muchas reuniones en las que los interesados, incluidos nuestros miembros, expresaron su deseo de permanecer independientes”.

En consecuencia el FSI proclama que “los asesores financieros independientes son empresarios que han construido una fuerte presencia en sus comunidades, poseen sus propios negocios, pagan impuestos comerciales y contratan a su propio personal”.

Por esta razón, si los asesores independientes “se ven obligados a ser empleados”, se podría dañar adversamente el acceso de los clientes a su asesor financiero local de confianza.

“El estatus de contratista independiente es vital para nuestros miembros, y el FSI está listo para aprovechar todas nuestras herramientas de defensa para garantizar que permanezca protegido», culmina el texto.

La nueva norma reemplaza a la regla de 2021 que, según el FSI, estaba redactada con una gran claridad y seguridad respecto a su estatus del asesor financiero como contratista independiente.

El Instituto de Servicios Financieros (FSI) es la única organización que aboga exclusivamente en nombre de los asesores financieros independientes y las firmas de servicios financieros independientes. Desde 2004, a través de la defensa, educación y conciencia pública, el FSI ha promovido con éxito un entorno regulatorio más responsable para más de 80 miembros de firmas de servicios financieros independientes y sus más de 130,000 asesores financieros afiliados, que comprenden más del 60% de todos los representantes registrados activos, según la información disponible en su sitio web.

 

 

 

Los cambios a la reforma previsional colombiana que propone la Universidad de los Andes

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Aunque la Universidad de los Andes ve como una necesidad el cambio al sistema de pensiones de Colombia, calificándolo como “excluyente, regresivo e ineficiente” en una nota macroeconómica reciente, el proyecto que se discute actualmente tiene camino por recorrer. Y en este contexto, la casa de estudios propone tres cambios para la reforma que se discute en el país andino.

Estas modificaciones, según delineó la Facultad de Economía de la institución en su nota –firmada por los profesores adjuntos Óscar Becerra y Daniel Mantilla y el profesor titular Marc Hofstetter–, “harían la reforma fiscalmente razonable, reducirían los efectos sobre el ahorro y el mercado de capitales, matizarían aún más los subsidios del Estado en la parte alta de la distribución y mejorarían las cargas de la reforma en términos intergeneracionales”.

La primera propuesta de la Universidad es bajar el umbral de salarios mínimos por los que hay que contribuir al esquema de reparto manejado por Colpensiones. El proyecto actual establece que sea de tres salarios mínimo, pero la casa de estudio propone que sea de sólo 1,5.

“Un umbral más bajo permitiría que el Estado garantice niveles de ingreso básico para los pensionados dejando en manos del ahorro individual—no de los subsidios—los complementos a los ingresos del pilar de reparto para las personas de mayores ingresos”, escribieron los académicos en la nota.

Además, agregaron, reducir este umbral ayudaría a suavizar el costo fiscal entre generaciones. Esto considerando que, en su opinión, la reforma actual provoca que el “costo grande” del ajuste afecte primordialmente a las futuras generaciones.

La segunda medida que propone la universidad de los Andes es aumentar la edad mínima de pensión. “A medida que la esperanza de vida aumenta, también lo hacen los años de disfrute de la pensión. Los sistemas solo serán financieramente sostenibles si balancean los años de contribución con los de disfrute de la pensión”, escribieron Becerra, Mantilla y Hofstetter.

Mientras que la esperanza de vida en Colombia era de 69 años en 1993 –año en que se sentaron las bases del sistema de pensiones actual–, ahora la cifra es de 77 años. Y la proyección es que en 30 años más suba a 83 años.

“Cambiar las edades mínimas, además de facilitar la sostenibilidad financiera, permitiría mayores pensiones una vez cruzado el umbral y un mayor número de personas lograría las semanas necesarias”, destacó la nota.

En concreto, la propuesta de los académicos es un aumento menor al proyecto de reforma, de sólo tres años para hombres y mujeres. Sin embargo, ven como “ideal” instaurar en la reforma una edad de pensión amarrada a la esperanza de vida, lo que permitiría “ajustes pequeños y automáticos a medida que vivimos más”.

La tercera modificación clave para la casa de estudios es mantener las semanas de cotización de las mujeres en 1.300.

Si se agrega el bono que establece el proyecto de ley, ligado a semanas por cada hijo de sus respectivas madres, “proponemos mantener las semanas de cotización de las mujeres en 1.300, al mismo nivel de las de los hombres”, indicaron los académicos. Así, agregaron, “el sistema les otorgaría a las mujeres una menor edad de jubilación relativa a la de los hombres y el bono de semanas por cada hijo”.

Con estas tres medidas, estima la Universidad de los Andes, se verían “importantes avances” en la sostenibilidad fiscal del sistema y lo haría “más equitativo” entre generaciones. “Comparado a un escenario sin reforma, la combinación de las medidas propuestas genera un esfuerzo fiscal adicional del 12% del PIB, es decir 45% del PIB menos que la reforma discutida”, estimaron los profesores.

La Bolsa de Productos logra un récord histórico de montos transados en 2023

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A diferencia de la caída de liquidez que está afectando a varios instrumentos financieros en Chile, el auge del mercado de facturas le permitió a la Bolsa de Productos de Chile sacar cuentas alegres para 2023. Las operaciones superaron la barrera de los 4.000 millones de dólares por primera vez en la historia de la compañía, creciendo a dos dígitos respecto al año anterior.

Entre las cifras de la bolsa y las de su plataforma OTC, PuertoX, la compañía registró transacciones por 4.491 millones de dólares durante el año pasado, su nivel más alto a nivel histórico, según informaron a través de un comunicado. Esto representa un aumento de 14% respecto a 2022, marcando su tercer consecutivo de crecimiento a dos dígitos.

Este crecimiento contraste con la pérdida de liquidez en otros mercados. Cifras de la Bolsa de Santiago muestran que las transacciones de acciones cayeron un 34,6% durante 2023, mientras que la intermediación financiera cayó un 18% y las operaciones de cuotas de fondos de inversión bajaron 30,5%.

Además, la Bolsa de Productos destacó que el servicio de custodia de la plaza cerró diciembre con un total de 675 millones de dólares, un 30% más que el período anterior.

Más allá de los volúmenes transados, la cantidad de partícipes también registró un alza que describen como “significativa” durante el año pasado. Las facturas correspondientes a más de 32.000 empresas –entre empresas proveedoras y pagadoras– ingresaron a la custodia de la bolsa para su venta, tanto bilateral (OTC) como bursátil.

Respecto de los sectores que mostraron mayor actividad, destacan las facturas de la industria minera (42%), seguido por el sector garantizados (19%), agroindustrial (18%) y salmonero (17%).

Este mayor dinamismo en el mercado de facturas está asociado a un mayor interés de las pequeñas y medianas empresas de conseguir un financiamiento complementario al de los bancos y a una creciente demanda de activos alternativos por parte de los inversionistas institucionales, dijo Christopher Bosler, gerente general de la Bolsa de Productos, a través de la nota.

XLC recluta a Carolina Gómez como Head de Distribución para Colombia y Perú

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(LinkedIn) Carolina Gómez, Head de Distribución de XLC para Colombia y Perú
LinkedInCarolina Gómez, Head de Distribución de XLC para Colombia y Perú

Con el nuevo año, la firma de distribución y colocación de fondos internacionales XLC dio la bienvenida a una nueva contratación. Se trata de Carolina Gómez, una profesional con más de 16 años de experiencia en la industria, que tomó el mando del negocio en Colombia y Perú.

La ejecutiva llegó a la compañía el 2 de enero, según información compartida con Funds Society, como Head de Distribución para ambos países andinos. Así, será la responsable de cubrir ambos mercados, tanto para los productos de fondos mutuos como de alternativos de los managers que la distribuidora representa.

La llegada de Gómez marca la integración de la cobertura de ambos países –que antes se trabajaban por separado– en virtud de su experiencia, explican desde la firma.

La profesional tiene una extensa trayectoria en la plaza colombiana. Esto incluye experiencia en administración de portafolios, selección de fondos y estrategias de inversión en activos alternativos, renta variable y renta fija local e internacional, según consigna su perfil profesional de LinkedIn.

Antes de su llegada a XLC, pasó cuatro años y medio en LarrainVial, donde llegó a ocupar el cargo de Head of Sales para Colombia. Anteriormente, se desempeñó como directora de Renta Variable y Alternativos en AFP Protección y trader de Renta Variable en Bancolombia.

Gómez es economista de profesión y tiene un MBA de la Universidad EAFIT.

XLC nació en Chile, pero se ha extendido por la región desde entonces. Actualmente también cuentan con presencia –a través de equipos senior y oficinas locales– Perú, Colombia, Argentina, Uruguay y México. En ellas, cubren todos los segmentos de clientes: fondos de pensiones, compañías de seguros, gestores de fondos, wholesale y family offices.

The AMCS Group amplía su equipo US Offshore con Carlos Aldavero en New York

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Foto cedidaCarlos Aldavero, jefe de Ventas US Offshore para la región del noreste de The AMCS Group

The AMCS Group, con sede en Miami y Montevideo, anunció el nombramiento de Carlos Aldavero como jefe de Ventas US Offshore para la región del noreste.

Aldavero se une a la firma “en un momento emocionante, ya que el negocio busca crecer significativamente la presencia en el mercado de sus tres socios de gestión de activos, AXA Investment Managers, Jupiter Asset Management y Man Group, mientras continúa explorando una mayor expansión en áreas como las inversiones alternativas”, dice el comunicado al que accedió Funds Society este lunes.

Reportará a Chris Stapleton, cofundador y socio gerente, quien tiene su sede en Miami.

El enfoque principal de Aldavero será aumentar la presencia de los fondos de Jupiter Asset Management y Man Group con los principales wirehouses y bancos globales, mientras también buscará capitalizar el crecimiento de los brokers independientes que ha sido una tendencia en auge en el canal wealth para no residentes en EE.UU., agrega la información de la firma.

El nuevo encargado de ventas fue recientemente presidente en Dominari Financial, una empresa de capital privado de wealth management, donde construyó toda la infraestructura empresarial mediante la búsqueda y ejecución de acuerdos de fusiones y adquisiciones, enfocándose en el sector de RIAs y Brokers/Dealers.

Previo a Dominari, también pasó casi una década en Morgan Stanley Wealth Management, donde se desempeñó como Associate Complex Manager del complejo más grande del país, supervisando y gestionando aproximadamente 245 asesores, incluyendo más de 100 Asesores enfocados internacionalmente, atendiendo a más de 40 países globalmente.

Con más de 25 años de experiencia, ocupó varios roles senior en New York en Merrill Lynch, Copernicus Institutional Advisors, Deutsche Bank Securities y Bear Stearns.

«Estamos encantados de que Carlos se una al Grupo AMCS. Su experiencia en todos los aspectos del sector de gestión de patrimonios en el área metropolitana de New York y su amplia red de relaciones con asesores internacionales nos ayudarán a mejorar significativamente nuestra presencia en el noreste y aumentar los activos para nuestros socios de gestión de activos. Reconocemos que, en la era posterior a la pandemia, una presencia en el terreno en NYC para conectar oportunamente con asesores es esencial», comentó Chris Stapleton, cofundador y managing partner de The AMCS Group.
Por otra parte, Aldavero expresó su felicidad por el nuevo rol y destacó a importancia de tener en la firma la distribución de Jupiter y Man.

«Estoy muy emocionado de haberme unido a The AMCS Group en un momento tan crucial. La alineación extremadamente fuerte y líder en el mercado de fondos de Jupiter y Man diferencia al grupo de otros, lo que lo convierte en una oportunidad única de crecimiento dentro del mercado US Offshore. Espero asociarme con un equipo tan talentoso y expandir el negocio y la presencia de la firma en Nueva York y en la región noreste más amplia», comentó.

El equipo

Chris Stapleton, cofundador y managing partner, supervisa las relaciones globales de cuentas clave en la región, así como las relaciones con asesores en el Noreste y la Costa Oeste.

Andres Munho, cofundador y managing partner, supervisa todas las relaciones de asesoramiento y banca privada en el sur de Florida, así como las firmas ubicadas en el Cono Norte de LatAm, incluyendo Colombia y México.

Santiago Sacias, managing partner con sede en Montevideo, lidera los esfuerzos de ventas en la región del Cono Sur, que incluye Argentina, Uruguay, Chile, Brasil y Perú.

Alvaro Palenga, director de ventas, es responsable de seleccionar relaciones de asesoramiento y banca privada en el área metropolitana de Miami y el suroeste de EE.UU.
Alfonso Peñasco, jefe de marketing y product, lidera el motor de marketing y eventos de AMCS desde Montevideo, así como la coordinación de la estrategia de productos y clientes en todo el grupo.

El equipo cuenta con el apoyo de Sebastián Araujo, asociado de ventas y Virginia Gabilondo, gerente de servicios al cliente.

Julius Baer está optimista con las economías latinoamericanas en 2024

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Julius Baer espera que las economías latinoamericanas tengan un 2024 auspicioso. En un informe reciente, el banco de inversiones expresó su visión positiva con las bolsas y los bonos corporativos de la región, de la mano de una dinámica inflacionaria más favorable y una menor concentración de eventos políticos.

“Esperamos que América Latina vuelva a su tendencia de crecimiento pre-pandemia en 2024, mientras que la inflación debería seguir su trayectoria bajista, permitiendo a los bancos centrales proceder con su ciclo de relajamiento monetario”, indicó la entidad en su reporte, firmado por Eirini Tsekeridou, Nenad Dinic y Patrick Sudhoff.

La expectativa de la compañía es que las cuentas corrientes y métricas de deuda sobre PIB de las principales economías de la región mejoren, respecto a sus niveles de 2023. Eso sí, destacaron que “la disciplina fiscal está destinada a seguir siendo un tema relevante, considerando que la presión de un mayor gasto fiscal sigue alta en la mayoría de los países”.

De todos modos, Julius Baer anticipa que este debería ser un año menos acontecido que el anterior, en cuanto a eventos políticos. El mayor foco, auguraron, estará en las elecciones presidenciales y legislativas de México, en junio.

Con todo, la visión del banco de inversiones europeo sobre los activos regionales es relativamente positiva. El reporte de la firma asegura que mantienen su recomendación de sobreponderar las acciones latinoamericanas. Entre los “catalizadores clave” para un auge en las bolsas destacan la reducción de las tasas, un “soft landing” en Estados Unidos, el fin del ciclo de alza de tipos de la Fed y un “gradual debilitamiento” del dólar multilateral.

En el frente de la renta fija, la firma de matriz europea aumentó su recomendación de los bonos corporativos en moneda dura a “sobreponderar”. El argumento, señalan en su informe, es que “las perspectivas macroeconómicas de la región están mejorando y las valorizaciones siguen atractivas, en comparación con otros mercados emergentes”.

Banchile refuerza la cartera de su fondo de renta inmobiliaria local

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A unos meses de realizar un aumento de capital, el fondo enfocado en renta comercial Banchile Rentas Inmobiliarias, de la gestora Banchile AGF anunció la adquisición de un nuevo activo para su cartera.

Según señaló la administradora de fondos a través de un hecho esencial, firmaron un contrato de compraventa con Inmobiliaria Paz SpA y Elyon SpA para adquirir el 95% de las acciones de la sociedad inmobiliaria propietaria del Edificio Carmen 668. El inmueble residencial está ubicado en esa misma dirección, en la comuna de Santiago.

En el corto plazo, indicaron, se espera que la operación produzca una leve baja en el valor cuota, debido a la materialización de la transacción y sus gastos asociados. En el mediano plazo, en cambio, proyectan “un impacto positivo para el fondo producto de la mayor diversificación de este y a la contribución a sus ingresos por las rentas que se estima generará la inversión”.

La estrategia invierte en todo tipo de activos de renta inmobiliaria en Chile y terminó junio (último dato disponible) con un patrimonio de alrededor de 4 millones de UF (165 millones de dólares). Tiene una duración hasta el 22 de diciembre de 2024, según consigna el portal de Banchile.

La cartera del fondo está enfocada principalmente en los segmentos de oficinas y activos comerciales, con 51 propiedades en el portafolio, entre la Región Metropolitana y otras siete regiones del país andino. Con todo, suma 190.650 metros cuadrados de superficie arrendable.

En el último trimestre de 2022, Banchile Rentas Inmobiliarias llevó a cabo un aumento de capital. En el momento, se ofrecieron aproximadamente 900.000 cuotas del vehículo, por un total de alrededor de 1 millón de UF (41 millones de dólares). Esta operación, que concluyó con la colocación del remanente de cuotas el 27 de octubre, estaba destinada a continuar con el plan de inversión del fondo.

Longpoint adquiere una cartera industrial de 25 edificios en el sur de Florida

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Nuevos codirectores en Barings
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La empresa de inversión inmobiliaria Longpoint, con sede en Boston, anunció la adquisición de una cartera industrial de 25 edificios en el sur de Florida, por 262 millones de dólares.

La cartera de 4,2 millones de metros cuadrados comprende 12 ubicaciones en las áreas metropolitanas de Miami y Fort Lauderdale.

“Estas adquisiciones amplían aún más la presencia de Longpoint en muchos de los submercados de relleno más atractivos de Florida”, dice el comunicado al que accedió Funds Society.

La cartera consta de propiedades situadas en ubicaciones altamente estratégicas a lo largo o cerca de las principales arterias de transporte, lo que permite a los inquilinos dar servicio de manera eficiente a los centros de población del sur de Florida. El total agregado es de 6,5 millones de individuos, agrega la información de la empresa.

En 2023, Florida lideró la migración de ingresos netos de la nación con casi 40.000 millones de dólares, la mayor parte de los cuales fluyó directamente a los condados de Miami Dade y Broward. El aumento del poder adquisitivo ha dado lugar a niveles récord de demanda de instalaciones de distribución en el sur de Florida.

«Las propiedades son complementarias a nuestra cartera y representan nuestra estrategia de adquisición de propiedades industriales de alta calidad en centros logísticos críticos», dijo Dwight Angelini, cofundador y socio gerente de Longpoint.