Pixabay CC0 Public Domain. Los ETFs de renta variable estadounidense y de mercados emergentes perdieron atractivo en mayo
Según el último informe de Amundi sobre los flujos globales de ETFs correspondiente al mes de mayo, éstos han sufrido salidas en todo el mundo. En comparación con el comportamiento del mercado en abril, mayo cerró con unos flujos netos de -8.430 millones de euros. Por el contrario, los ETFs de renta fija se mantuvieron en un “escenario atractivo”, aunque atrajeron a menos inversores.
Los ETFs de renta variable fueron los que más sufrieron, registrando más de 18.297 millones de euros de salidas a nivel global frente a los 28.000 millones de euros de entradas en abril. No obstante, en contraposición al pasado mes, cuando los inversores se mostraron más favorables a la renta fija global, en esta ocasión prefirieron los la exposición a Estados Unidos y Norteamérica, que obtuvieron más de 1.400 millones de euros de entradas.
“También contrariamente a la tendencia observada desde principios de año, los inversores empezaron a vender renta variable de mercados emergentes globales, lo que representa cerca de -1.200 millones de euros de salidas frente a los 930 millones de euros de abril”, apunta Amundi en su último informe. Por su parte, las acciones globales se mantuvieron en un escenario positivo con cerca de 2.800 millones de euros de nuevos activos netos.
Respecto a la renta fija, “se mantuvo en un escenario atractivo, pero atrajo menos dinero en comparación a los meses anteriores, con 11.400 millones de euros frente a 12.300 millones en abril. Dentro de la clase de activos, este mes la atención de los inversores se centró en los bonos agregados con 5.700 millones de euros, seguidos por los ETFs de deuda pública con cerca de 4.200 millones de euros de nuevos activos netos en mayo. Mientras, los ETFs de bonos corporativos tuvieron grandes salidas de -972 millones de euros en comparación con el mes pasado”, apunta Amundi en su último análisis.
En este sentido se podría decir que se observó de manera clara una tendencia defensiva durante el mes, con reasignaciones globales a clases de activos de menor riesgo.
Pixabay CC0 Public Domain. Amethis anuncia el cierre del fondo Amethis II tras alcanzar los 375 millones de euros
Amethis, gestora de fondos especializada en inversión responsable a largo plazo en África, ha anunciado el cierre definitivo de su segundo fondo panafricano, Amethis Fund II, que ha recaudado 375 millones de euros. El cierre se produce con 70 inversores tanto europeos como africanos, tras superar su objetivo inicial de 300 millones de euros.
Amethis, fundada por Luc Rigouzzo y Laurent Demey en alianza con el Grupo Edmond de Rothschild, gestiona otros dos fondos, Amethis Fund I (enfoque panafricano, 250 millones de euros) y Amethis Maghreb Fund I (enfoque norteafricano, 75 millones de euros) y asesora a Amethis West Africa (enfocado en el oeste africano, 45 millones de euros).
La sociedad incluye a los inversores existentes del fondo primero y a los nuevos inversores, con cerca de 70 inversores privados, que representan más del 70%. Esta estructura única se ha beneficiado de las sinergias con la red del Grupo Edmond de Rothschild, que ha permitido un acceso privilegiado a los inversores. Tanto el Grupo Edmond de Rothschild como la familia de Ariane y Benjamin de Rothschild han renovado su confianza y reinvertido en el nuevo fondo. En cuanto a los inversores privados se encuentran tanto family offices como inversores particulares e institucionales europeos y mediterráneos.
Amethis se enorgullece de haberse ganado el apoyo de varias Instituciones financieras de desarrollo, que representan el 30% del fondo: CDC Group, Banco Europeo de Inversiones (BEI), Corporación Financiera Internacional (CFI), Proparco, DEG (Deutsche Enwicklungs Gesselschaft), así como Bpifrance, el banco público de inversiones francés.
Dichos números demuestran el interés que tienen los inversores en compañías de capital privado en África, y su renovada fe en el desarrollo del continente. Gracias a su base diversificada de inversores y al apoyo de la comunidad DFI (Development Finance Institution), Amethis tiene como objetivo salvar la brecha entre los inversores del sector privado europeo y las empresas africanas, creando un ecosistema único y construyendo “conexiones” entre sectores y regiones, para el beneficio de todos los inversores.
Sobre Amenthis Fund II
Amethis Fund II sigue la misma estrategia de inversión que Amethis Fund I al proporcionar capital a las mejores compañías africanas en proceso de crecimiento, a través de inversiones con un tamaño medio de entrada de entre 10 y 40 millones de euros, o más cantidad a través de co-inversiones. Amethis continuará siendo accionista, apoyando a los empresarios brindándoles acceso a su red internacional y a las oportunidades externas de crecimiento, a la vez que mejoran su eficiencia y gobernanza. Una prioridad clave para Amethis Fund II es la implementación de una estrategia rigurosa y ambiciosa estrategia tanto ambiental como social.
Pixabay CC0 Public Domain. Trivium Real Estate Socimi se incorporará al MAB el 3 de julio
El Consejo de Administración del MAB ha aprobado la incorporación de la compañía Trivium Real Estate Socimi tras analizar la información presentada por la empresa y una vez emitido el informe de evaluación favorable del Comité de Coordinación e Incorporaciones.
Trivium será la sexta compañía que se incorpora este año al MAB, tendrá lugar el próximo 3 de julio. El Consejo de Administración de la sociedad ha fijado un valor de referencia para cada una de sus acciones de 51 euros, lo que supone un valor total de la compañía de 255 millones de euros.
El código de negociación de la compañía será “YTRI”. VGM Advisory Partners es el asesor registrado y Bankinter actuará como proveedor de liquidez.
Foto cedida. ACAFI y DCV realizan mesa de trabajo para impulsar mejores prácticas de custodia en Chile
La Asociación Chilena Administradoras de Fondos de Inversión (ACAFI) y el Depósito Central de Valores (DCV), realizaron una mesa de trabajo de la cual participaron cerca de 45 ejecutivos de las principales administradoras asociadas al gremio.
Esta iniciativa, realizada el pasado 26 de junio, tuvo como objetivo revisar algunos de los temas que impulsarán mejores prácticas de custodia dentro de la industria de fondos de inversión, tales como: la custodia de activos alternativos y otros instrumentos de inversión, la custodia de fondos nacionales para inversionistas extranjeros, y un nuevo tipo de prenda para operar con los sistemas del DCV.
El presidente de ACAFI, Luis Alberto Letelier, señaló que como asociación “nuestra misión es avanzar en custodia, en valorización por el lado de activos subyacentes de fondos y en internacionalización, pues nuestro gran anhelo es que no haya ningún administrador chileno que tenga que administrar fondos en el extranjero, sino que todos sus fondos se administren desde Chile”.
Por su parte, el gerente comercial y nuevos negocios del DCV, Javier Jara, subrayó que es fundamental entregar un buen servicio de custodia en los fondos de inversión. Jara valoró la presencia de los actores de la industria en el encuentro.
En esta línea, explicó que se creará una mesa de trabajo ACAFI – DCV para continuar avanzando en estos temas.
Foto: Nomasdiclass, Flickr, Creative Commons. Los fondos cierran la primera mitad de año con un crecimiento de más de 10.000 millones a pesar de los reembolsos
Los fondos de inversión españoles, apoyados en el buen comportamiento del mercado en el mes de junio, experimentaron un crecimiento en el mes de 3.711 millones de euros y, con datos provisionales, cierran la primera mitad del año con un incremento de 10.688 millones de euros en su volumen de activos, para situarse en 268.203 millones de euros, lo que supone un 4,2% más que a finales de 2018, según datos provisionales de Inverco.
Y todo, gracias al efecto merado porque, en flujos, los fondos presentaron en junio un comportamiento plano y registraron en suscripciones netas por valor de 14 millones de euros. En el conjunto del año, acumulan reembolsos netos por valor de 360 millones de euros.
Y es que las rentabilidades ayudaron en el último mes: “Una cierta tregua en la guerra comercial y la actitud mucho más conservadora de los bancos centrales respecto a posibles subidas de tipos de interés, ha generado un notable optimismo en los mercados financieros, que recuperan parte de los ajustes de mayo”, comentan en Inverco. En este contexto, fondos registraron en junio de 2019 una rentabilidad positiva del 1,17%, con lo que la rentabilidad en la primera parte del año alcanza el 4,36%, que supone la mejor rentabilidad histórica acumulada en un primer semestre para los fondos.
Todas las categorías obtuvieron rentabilidades positivas, destacando aquellas con mayor proporción de renta variable en sus carteras. Entre ellas, la renta variable internacinal alcanzó rendimientos de casi el 4%, con lo que la rentabilidad de dichas categorías en lo que va de año supera ya el 11% . También la retna fija obtuvo rendimientos positivos, superiores cuanta mayor sea la duración. Así, la renta fija a largo plazo cierra el mes con casi un 1% de rentabilidad positiva.
Un dinero algo menos conservador
El sentimiento inversor del partícipe relajó ligeramente la aversión al riesgo que había caracterizado los meses anteriores, aunque los fondos más conservadores continuaron protagonizando los flujos de inversión.
De hecho, los fondos de renta fija experimentaron en el mes suscripciones netas positivas superiores a los 270 millones de euros, todas ellas centradas en la renta fija de más largo plazo. En el conjunto de 2019, los fondos de renta fija acumulan ya casi 2.500 millones de euros de entradas netas.
Los fondos de renta variable internacional modificaron la tendencia de los últimos meses y experimentaron flujos positivos, ayudados por el comportamiento de los mercados. No obstante, y a pesar de sus rentabilidades positivas, experimentan reembolsos netos superiores a los 1.800 millones de euros para el conjunto del año.
En sentido contrario, los fondos de retorno absoluto y gestión pasiva mantuvieron los reembolsos de la primera mitad del año, y acumulan casi 2.100 millones de euros de reembolsos los primeros y 605 los segundos.
Asimismo, y a pesar de la rentabilidad positiva del año 2019, los fondos de renta variable nacional experimentan reembolsos netos de cierta magnitud en el primer semestre del año.
Crecimiento en partícipes
El número de cuentas de partícipes en fondos de inversión nacionales aumentó en junio (530.025 cuentas más que en mayo), y sitúan su cifra en 11.334.794.
Foto: Stewf. Las actividades accesorias pueden suponer hasta un 45% de los ingresos totales de las ESIs
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha aprobado una Guía Técnica sobre la presentación de actividades accesorias por parte de las empresas de servicios de inversión (ESI).
Los objetivos de la guía son identificar los principales aspectos que las ESIs deben considerar si deciden realizar actividades accesorias; transmitir al sector los criterios de interpretación que la CNMV tiene previsto aplicar en esta materia y determinar el alcance con el que pueden desarrollarse tales servicios por parte de una ESI.
La Guía Técnica recuerda que la realización de actividades accesorias por parte de las ESIs debe ser comunicada a la CNMV y que las mismas deberán tener algún componente financiero o un grado de conexión suficiente con el negocio de la ESI.
Sobre el alcance económico de estas actividades, la Guía Técnica considera admisible que estos servicios o actividades puedan suponer, en conjunto, hasta un 45% de los ingresos totales considerando tanto actividades accesorias sometidas a supervisión de otro organismo (Banco de España o Dirección general de Seguros y Fondos de Pensiones), como otras actividades no sujetas a dicho control. En este último caso, si tales actividades pueden suponer riesgos para la entidad, el límite admisible sería del 25% de los ingresos totales.
Cuando se superen los límites anteriores al final de un ejercicio las entidades deberán comunicarlo a la CNMV y evitar que se superen nuevamente al final del ejercicio siguiente.
Puerto Madero, Buenos Aires. Grupo Andbank, a través de su filial Quest Capital Advisers, obtiene la licencia de Asesor Global de Inversiones en Argentina
La Comisión Nacional de Valores ( CNV), órgano regulador del mercado de capitales en Argentina, ha otorgado la licencia a Quest Capital Advisers SA, filial de Grupo Andbak, para actuar como Agente Asesor Global de Inversiones (AAGI).
A través de este vehículo, Quest podrá brindar en la Argentina los siguientes servicios profesionales:
– Asesoramiento respecto de inversiones en el mercado de capitales – Gestión de órdenes de operaciones – Administración de carteras de inversión bajo un mandato expreso
En una nota al personal de la firma, Gonzalo Diego Tarasido, CEO de Quest en Argentina, señaló que “al tener la posibilidad de contar con una entidad jurídica regulada en la Argentina, los clientes y/o prospects residentes en el país, gozaran de una atención personalizada y podremos, desde el mismo país de origen, ofrecerles nuestra plataforma de custodios en el exterior. Además, podremos cubrir sus necesidades de productos financieros en el mercado local a través de acuerdos con brokers radicados en el país”.
Con esta decisión, “la actividad de Banca Privada vuelve a tener la posibilidad de ejercerse desde la Argentina”, añadió Tarasido.
“Es oportuno destacar que este proceso ha demandado 18 meses aproximadamente y ha sido posible gracias a un intenso trabajo que hemos coordinado conjuntamente con distintos sectores de la Casa Matriz (Legales, Compliance, IT, Marketing, Contabilidad, Impuestos, RRHH, Fiscal, etc, etc) y el estudio jurídico local”, explicó la nota.
Horacio Encabo, director de ESIs de Andbank España.. Andbank España agiliza la suscripción de fondos para clientes de ESIs
Andbank España, entidad especializada en banca privada, anuncia un nuevo desarrollo tecnológico para seguir agilizando la operativa de los clientes de las ESIs (empresas de servicios de inversión), y en especial de las EAFs. Nuevamente de la mano de la plataforma Finveris, esta funcionalidad digitaliza y reduce a minutos y a solo unos clics, la primera suscripción de una nueva IIC por parte de un cliente.
Hasta ahora, la tramitación de la documentación legal obligatoria (DFI o KIID, informes semestrales o anuales y prospectos) asociada a la primera suscripción de un nuevo fondo por parte de un cliente requería una mayor carga administrativa y a menudo, una gestión manual a las ESIs.
Gracias a este nuevo desarrollo, cuando una ESI desee consignar a Andbank España la inversión de un cliente en una nueva IIC, bastará con que proporcione el código ISIN de la misma a la herramienta para que ésta verifique si se trata de una primera suscripción, acceda al repositorio de documentación legal obligatoria y la remita a dicho cliente junto a la propuesta de asesoramiento correspondiente de forma totalmente automatizada, para que éste pueda firmarla de forma electrónica.
Horacio Encabo, director de ESIs de Andbank España, ha señado que “mediante este nuevo y pionero desarrollo tecnológico, no solo descargamos a las EAFs de una considerable carga administrativa, sino que volvemos más rápida y exenta de error humano una tramitación que beneficia también a sus clientes, que al ver reducido el tiempo de suscripción de un nuevo fondo, acceden al mismo en los parámetros exactos de rentabilidad que habían motivado la recomendación de su asesor financiero”.
Andbank España fue la primera entidad española en digitalizar su relación con las ESIs. Desde 2016, y de la mano de la plataforma Finveris, permite a los clientes de las empresas de servicios de inversión la tramitación de documentos a través de sus smartphones, tablets u ordenadores portátiles o de sobremesa, facilitando los trámites para la ejecución de operaciones y evitando que el cliente tenga que desplazarse para la firma de documentos, gestionándola en cambio en cuestión de minutos, desde cualquier lugar y a cualquier hora del día.
Para Encabo, “con nuestra nueva funcionalidad, cerramos por fin del todo el circuito cliente-ESI-banco, y lo hacemos además de forma totalmente digital y automatizada: un avance fundamental encuadrado en nuestro objetivo de impulsar la innovación y la tecnología para el sector de las EAFs”.
Pixabay CC0 Public Domain. Ibercaja completa su gama de inversión sectorial de renta variable con el lanzamiento de un nuevo fondo de megatendencias
Ibercaja Gestión lanza Ibercaja Megatrends, un fondo de renta variable global que busca aprovechar el potencial a largo plazo de compañías que cuentan con modelos de negocio disruptivos y transformadores en tendencias que marcarán el porvenir de la sociedad mundial. Con este producto, la entidad completa la gama de fondos sectoriales de renta variable.
Ibercaja Megatrends invertirá en compañías de todo el mundo que sean capaces de aprovechar las megatendencias globales con un enfoque multisectorial, con tres dimensiones: mejora de la calidad de vida, crecimiento digital y medio ambiente. La firma considera que las megatendencias son fuerzas potentes y transformadoras que van a cambiar la economía, la sociedad y el mundo empresarial. Es decir, “tendencias socioeconómicas que van a modificar los hábitos de vida y la forma en la que los ciudadanos y las empresas se relacionan con el entorno a todos los niveles. Por ello, con este fondo, se ha tratado de dar respuesta a la pregunta de por qué no invertir como vivimos”, señalan.
A través de estas tendencias, el fondo invertirá en un amplio universo de sectores clave como salud, demografía, ocio, deporte, inteligencia artificial, robótica, seguridad, nuevas tecnologías en el sector del automóvil, energías renovables, agua, nutrición o descarbonización de la economía, entre otras. Todas ellas tienen como denominador común que han llegado para quedarse. No en vano, las tendencias, a diferencia de las modas que son efímeras, perduran en el tiempo.
Por tanto, el fondo no se centrará solamente en las temáticas de mayor crecimiento, como las que tienen relación con la tecnología, que son más sensibles al ciclo, sino que se combinarán con otras de crecimiento más estable, como demografía o salud.
Asimismo, Ibercaja Megatrends contará con una amplia diversificación sectorial y geográfica, dado que las empresas en las que invierte pertenecen a diferentes sectores económicos, en las que cuentan con un posicionamiento líder, y suelen ser multinacionales, por lo que la diversificación geográfica es elevada y su negocio se extiende a nivel mundial. Con esta doble diversificación se busca minimizar los riesgos de la inversión en renta variable.
Además, el fondo seguirá en su gestión criterios financieros y de inversión socialmente responsable, denominados criterios ASG (ambientales, sociales y corporativas).
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Eloy Amestoy, representante de Orienta Capital en el área de Murcia, Jorge Arraiza, representante de a la firma en el área de Pamplona, y Mikel Colina Cárcamo, coordinador de negocio de Orienta Capital. . Orienta Capital refuerza su equipo con tres profesionales de gestión de patrimonios: Eloy Amestoy, Jorge Arraiza y Mikel Colina Cárcamo
Orienta Capital ha incorporado a su equipo tres nuevos profesionales para reforzar su propuesta de asesoramiento en gestión de patrimonios. Se trata de un coordinador de negocio y dos asesores para ampliar su presencia geográfica, concretamente en las áreas de Pamplona y de Murcia.
La primera de las nuevas incorporaciones a Orienta Capital es Mikel Colina Cárcamo, que asume la responsabilidad de coordinador de negocio de la firma. Colina, con más de 13 años de experiencia en gestión patrimonial y banca privada, es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad del País Vasco (UPV) en la facultad de Sarriko y Postgrado de Especialista Universitario en Gestión Patrimonial y Banca Privada por la Universidad del País Vasco (UPV). Ha desarrollado su carrera profesional en Citibank, Deutsche Bank y Bankinter. Cuenta además con más de cuatro años de experiencia en gestión de equipos y personas. Desde el año 2010 posee la certificación EFA European Financial Advisor, y es miembro de European Financial Planning Association España.
En segundo lugar, destaca la incorporación de Jorge Arraiza, que cuenta con más de 20 años de experiencia en entidades de Banca Privada de Navarra y La Rioja. Arraiza se ha incorporado a Orienta Capital como asesor para representar a la firma en el área de Pamplona. De su trayectoria profesional destaca que ha desarrollado su actividad en Bankinter y Credit Suisse ha coordinado equipos de Banca Privada en la Territorial Norte de Banco Popular. Antes de dar el paso a Orienta Capital ha sido director en UBS Europe SE.
Por último, Eloy Amestoy será la figura representativa de Orienta Capital en el área de Murcia. Con más de 23 años de experiencia en Banca, ha desarrollado su carrera en Banco Popular Español, Banif y UBS. Es diplomado en Marketing, además de haber realizado Master en Gestión Comercial y Curso Superior de Medios Publicitarios por ESIC. Posee la certificación EFA European Financial Advisor.
Según la firma, estas incorporaciones se enmarcan como uno de los objetivos prioritarios del plan estratégico de Orienta Capital, definido para los próximos tres años. Este plan “persigue potenciar los reclutamientos de profesionales de asesoría patrimonial para reforzar la estructura y ampliar su presencia geográfica; todo ello con objeto de impulsar el crecimiento de la firma y fortalecer el proyecto a medio y largo plazo”, apunta la firma en un comunicado.
