The AMCS Group anunció la incorporación de Daniel Vivas como associate sales director.
Vivas se une a la empresa en un «momento clave», ya que la firma se propone aumentar significativamente la presencia de mercado de sus socios de gestión de activos en la región, dice el comunicado al que accedió Funds Society.
El principal objetivo de Vivas será reforzar y expandir la presencia de los fondos de AXA IM y Man Group y también comenzará a trabajar de cerca con los clientes de la región US Offshore.
Reportará tanto a Andrés Munho, cofundador y Managing Partner, como a Santiago Sacías, Managing Partner, quienes están basados entre Miami y Uruguay.
“Estamos encantados de dar la bienvenida a Daniel a AMCS Group. Su experiencia está perfectamente alineada con nuestro enfoque centrado en la inversión en el desarrollo y servicio al cliente. Esperamos sus aportes a nuestros ambiciosos planes de crecimiento con gran entusiasmo”, comentó Munho.
Vivas ocupó recientemente el cargo de VP Sales Latam Retail para Unicorn SP. Anteriormente, trabajó como especialista de producto en el Banco Santander en Uruguay.
Posee la certificación CFA, es Contador Público por la Universidad ORT y es profesor de Análisis de Información Financiera en la Universidad ORT de Montevideo. Actualmente es candidato a MBA en la Universidad Torcuato Di Tella.
“Estoy encantado de haberme unido a AMCS Group. La oferta de productos excepcionalmente sólida de AXA IM, Man Group y Jupiter AM distingue al grupo, presentando una oportunidad única para el crecimiento del mercado”, comentó Vivas.
El equipo de AMCS Group cuenta con una estructura con miembros como Chris Stapleton, cofundador y managing partner, quien supervisa las relaciones con cuentas clave globales en toda la región, así como las relaciones con asesores en la Costa Oeste.
Andres Munho, cofundador y managing partner, supervisa todas las relaciones con asesores y banca privada en el sur de la Florida, así como las firmas ubicadas en el Cono Norte de LatAm, incluyendo Colombia y México. Santiago Sacias, managing partner, con sede en Montevideo, dirige los esfuerzos de ventas en la región del Cono Sur, que incluye Argentina, Uruguay, Chile, Brasil y Perú.
Álvaro Palenga, sales director, está a cargo de relaciones selectas con asesores y banca privada en el área metropolitana de Miami y el suroeste de Estados Unidos. Carlos Aldavero, sales director, está a cargo de las relaciones con asesores y banca privada en la ciudad de Nueva York y la región del Nordeste. Alfonso Penasco, jefe de marketing y producto, dirige el motor de marketing y eventos de AMCS desde Montevideo, además de coordinar la estrategia de productos y clientes en todo el grupo.
Además, el equipo cuenta con el apoyo de Sebastián Araujo, sales associate, y Virginia Gabilondo, client services manager.
Durante la reunión del Consejo de Asuntos Económicos y Financieros (ECOFIN) del 14 de mayo, los ministros de finanzas de la UE acordaron la propuesta FASTER, una iniciativa que representa un paso significativo para eliminar las barreras fiscales existentes en la Unión de Mercados de Capitales (UMC). La Directiva tiene el potencial de armonizar los procedimientos fiscales en los países de la UE, corregir ineficiencias, eliminar la doble imposición y mitigar los costos relacionados con el fraude, fomentando así más inversiones transfronterizas en la UE.
En este momento, cuando se está poniendo mucho énfasis correctamente en la competitividad de la UE, la Asociación Europea de Fondos y Gestión de Activos (Efama, por sus siglas en inglés) apoya esta iniciativa positiva y cree que fomentará una integración más profunda de los mercados de capitales de la UE. Desde esta organización industrial destacan que contiene aspectos muy positivos como, por ejemplo que todos los Estados miembros emitirán certificados comunes de residencia fiscal digital de la UE, lo cual es un cambio bienvenido respecto a los procedimientos basados en papel que son onerosos. En su opinión, esto supondrá que los inversores se beneficiarán de procedimientos simplificados y rápidos para las retenciones de impuestos sobre los dividendos. «Además, las autoridades fiscales nacionales contarán con mecanismos adicionales de diligencia debida, informes, verificación y auditorías fiscales para combatir el fraude», añaden como otra ventaja.
Una vez que la propuesta sea formalmente adoptada por el Consejo, se deberán preparar y adoptar actos de implementación, legislaciones nacionales y orientaciones administrativas antes del 31 de diciembre de 2028 (para comenzar a aplicarse en 2030). Mirando hacia el futuro, Efam espera que los Estados miembros implementen una propuesta que funcione bien en la práctica, que no cree obstáculos adicionales cuando las cosas funcionan bien y que mantenga la vista en los objetivos fundamentales que estamos apuntando a largo plazo.
“La decisión de los Ministros de Finanzas es un paso muy bienvenido para mejorar los procedimientos fiscales ineficientes y onerosos que desincentivan la inversión transfronteriza. Tomó varios años de esfuerzo colaborativo que involucró a la Comisión Europea, las autoridades fiscales nacionales, representantes de la industria y los equipos de la Presidencia del Consejo de España y Bélgica. Avanzando, necesitamos asegurarnos de que la propuesta sea efectiva en la práctica, lo cual requerirá una mayor colaboración entre la industria y los responsables políticos y una atención especial a la implementación nacional”, ha indicado António Frade Correia, Asesor Fiscal Senior en EFAMA.
Bolton Global Capital anunció una asociación estratégica con Wealth Management GPT para proporcionar a la red de asesores de Bolton herramientas innovadoras de inteligencia artificial generativa.
Esta colaboración combina la experiencia de ambas empresas para ofrecer una plataforma de soluciones de inteligencia artificial de última generación diseñada para asesores financieros, dice el comunicado de Bolton al que accedió Funds Society.
La herramienta equipa a los asesores con capacidades de marketing en varios idiomas, comunicaciones personalizadas mejoradas, flujos de trabajo optimizados y generación de contenido eficiente.
Además, la plataforma permite a los asesores generar contenido en 20 segundos o menos, ofreciendo funciones como plantillas de casos y la capacidad de crear blogs de 500 palabras al instante.
Además, puede analizar el contexto y el propósito de los mensajes de los asesores para ofrecer una propuesta de valor diferenciada al cliente.
La implementación de Bolton de Wealth Management GPT tiene capacidades multilingües, con la capacidad de crear contenido generado por IA en inglés, español y portugués, una característica exclusiva de Bolton, para satisfacer las necesidades de su clientela internacional.
«Nuestra asociación con Wealth Management GPT ofrece a los asesores financieros un potencial sin precedentes para servir mejor a sus clientes y lograr un resultado superior. Con sus capacidades avanzadas y su interfaz intuitiva, esta herramienta cambiará las reglas del juego», afirmó Matt Beals, director de operaciones de Bolton.
CC-BY-SA-2.0, FlickrJavier Milei, presidente de Argentina
Con el acuerdo de intercambio de información tributaria con EE.UU. en plena vigencia, los grandes titulares de la prensa argentina han vuelto a alarmar a los contribuyentes. En entrevista con Funds Society, el jurista Martín Litwak explica la situación con una idea central: la AFIP (Administración Federal de Ingresos Públicos de Argentina) actual no ha cambiado con el nuevo gobierno, así que todo sigue igual.
Pero también sería un error pensar que la situación está peor. Si bien la ley FATCA de Estados Unidos (aprobada en 2010 y vigente desde 2014) representa la política de Estado de Washington en la materia independientemente de quién gobierne, el acuerdo de intercambio de información tributaria entre Argentina y EE.UU. es limitado, alcanza sólo a cierto tipo de contribuyentes y se refiere a información generada a partir de enero de 2023.
“¿Estados Unidos va a empezar ya a dar información a Argentina?, no lo sabemos, puede empezar este año o el que viene. Lo que sí sabemos es que siempre será información desde el 2023 en adelante, no hay ninguna cláusula que permita un intercambio anterior. Aquellos que tienen todo estructurado de manera eficiente desde 2022 pueden estar tranquilos”, explica Litwak.
“En Estados Unidos hay un secreto bancario muy fuerte pero este intercambio no lo hacen los bancos, lo hace la administración tributaria local (el IRS), que puede mandar a su contraparte argentina (la AFIP) información de retenciones que ellos hagan, es decir, retenciones sobre ganancias de fuente americana (esencialmente intereses y dividendos). Y eso se reporta de cuentas a nombre de argentinos, a nombre de sociedades argentinas y/o a nombre de LLCs con un único miembro que sea argentino, siempre y cuando la cuenta bancaria de dicha entidad (la LLC) haya sido abierta con un W8 y no con un W9. Si bien esto último no es técnicamente correcto, existen bancos y brokers que lo hacen de ese modo”, añade el experto.
Litwak recuerda el tipo de estructuras que no están alcanzadas por el acuerdo con la administración estadounidense: sociedades extranjeras (las típicas offshore) y entidades domesticas que no sean LLCs single member. Obviamente, también quedan fuera los trusts, las fundaciones y los fondos privados familiares.
La vieja AFIP sigue igual
Con la llegada al poder del libertario Javier Milei, quien no ha dudado en calificar de “héroes” a los evasores fiscales y de adjetivar el tema de los impuestos de manera imposible a veces de reproducir sin herir el pudor, muchos podrían pensar que la temible AFIP, la administración fiscal argentina, estaría ya desarticulada y pulverizada por la motosierra.
Pero no es el caso: “Los funcionarios siguen siendo los mismos – muchos de la época peronista – en la práctica todo está igual. Además, los impuestos han subido y la presión sobre el contribuyente continúa”, dice Litwak.
¿Hay un doble discurso o es difícil en tan poco tiempo cambiar las estructuras del Estado?
El jurista piensa que hay un poco de los dos: “Cuesta mucho cambiar las cosas, pero si no empiezas no lo haces nunca. Hay cuadros no peronistas dentro de la AFIP, se podía haber hecho un recambio”.
Litwak recuerda cómo durante el mandato de Mauricio Macri (2015-2019) se perdió una ocasión de aprovechar su enorme popularidad (se hablaba de 16 años en el poder para el macrismo) y el “momentum” del blanqueamiento, que se dio en Argentina y en toda Latinoamérica de manera casi simultánea, pero que en Argentina no produjo una mejora de la relación entre el contribuyente y la administración fiscal.
Pensar en una buena relación entre fisco y pagador parece utópico, todavía más viniendo el creador de la célebre frase “infiernos tributarios”. Pero Litwak explica la particularidad argentina: un endiablado enjambre de leyes fiscales, una alta presión tributaria, un récord mundial de horas contables para hacer las liquidaciones de impuestos, pequeñas y medianas empresas que tienen hasta un vencimiento por día …. Y todo esto, alimentando un Estado no siempre eficiente y con serios problemas de corrupción.
Ante esto, Litwak piensa que desde ya sí se podrían hacer pequeños grandes cambios: “Hay sistemas, como el estadounidense, donde la estructura tributaria tiene cierta lógica. La AFIP tendría que comunicarse más con el sector privado para entender cómo mejorar las cosas para los contadores y los contribuyentes de base”.
Ley Bases y blanqueo
Argentina es un país en transición. La Ley Bases, que se puede definir como la gran reforma legislativa de la era Milei (una ley inmensa, ómnibus o tren de carga) está teniendo modificaciones a lo largo de su trayecto parlamentario.
“La Ley Bases tiene un capítulo fiscal que viene cambiando, de hecho, hoy en día constituye un proyecto de ley en sí mismo, paralelo a ley principal, pero que tiene cosas buenas, como el aumento del límite para los monotributistas, o la moratoria de pagos para empresas (que están todas sobreendeudadas)”, dice el experto.
Pero un nuevo proceso de blanqueo tributario todavía está por ver: “Por ahora sólo exite un proyecto, pero después de lo sucedido durante la presidencia de Macri, cuando se revelaron identidades y además luego se subieron impuestos, realmente no creo que tenga mucho sentido. La realidad es que la administración Milei es frágil y que, por ahora, en Argentina hay inestabilidad política”, añade Litwak.
Sólo nombrar a la AFIP provoca sudores fríos entre los más aguerridos. Ante esto, Litwak hace varias recomendaciones: no leer la prensa generalista ni hacer caso de las redes sociales, “uno tiene que asumir la responsabilidad de informarse” en la prensa especializada o con asesores. Evitar el ruido político, mirar los hechos, no las intenciones. Y, en tercer lugar, quien no tiene las cosas ordenadas, todavía está a tiempo.
Foto cedidaMurat Kalkan, Head de BBVA Global Wealth Advisors
El Grupo BBVA ha regresado al negocio de US Offshore con la creación de una nueva entidad llamada BBVA Global Wealth Advisors, con sede en Miami, debido a la gran demanda de clientes latinoamericanos que solicitaban el servicio, dijo a Funds Society, Murat Kalkan, Head de la nueva oficina ubicada en el centro financiero de la ciudad.
En la oficina del 501 Brickell Key, que todavía conserva el olor a nuevo, Kalkan da la espalda al reflejo del sol, que atraviesa los vidrios, para recibir a Funds Society y hablar sobre los nuevos objetivos de la firma en el sur de la Florida.
“El objetivo principal es atender a los clientes del grupo BBVA en Latinoamérica para sus necesidades de gestión de patrimonios internacionales”, respondió el directivo, aclarando que su respuesta es la versión «corta y sencilla».
Sin embargo, Kalkan se explayó para dar un contexto en cuanto a la “fuerte presencia” que tiene BBVA en América Latina. En ese sentido, el banco español proyectó que EE.UU. ha sido el principal y más grande centro offshore de wealth management para estos clientes durante mucho tiempo.
Según algunas estimaciones de consultoras como McKinsey y Boston Consulting Group (BCG), la proporción ‘offshore’ de la riqueza financiera de los latinoamericanos oscila entre ~30% y ~45%y de esos números el mayor centro de reservas para ese tipo de negocio es US Offshore.
En 2021, el grupo BBVA vendió su entidad bancaria de EE.UU. a PNC Bank, y esa venta incluía la unidad de banca privada estadounidense con el negocio de asesoramiento de inversiones en Estados Unidos para clientes internacionales. Sin embargo, “la fuerte demanda” llevó a BBVA a la conclusión de que “su propio servicio de asesoramiento de inversiones en Estados Unidos para los clientes con grandes patrimonios del grupo era un componente fundamental para sus aspiraciones”.
En cuanto al perfil del cliente, Kalkan insistió en que la institución está centrada “principalmente en atender a clientes latinoamericanos” y actualmente no está en la carpeta del negocio dedicarse a los clientes españoles.
“Proyectamos que el mercado de EE.UU. ha sido una opción offshore menos prominente para los clientes del grupo BBVA en España o de fuera de Latinoamérica. Para los clientes que se encuentran fuera de Latinoamérica, el mercado estadounidense ha sido una opción offshore menos destacada por el momento, pero para esos clientes otros centros internacionales de servicios de gestión de patrimonio como los que tenemos BBVA Suiza o BBVA España juegan un papel clave”, explicó.
El directivo es ingeniero industrial y tiene un MBA por The Wharton School lleva cinco años en la firma habiendo pasado por sedes de New York y Houston.
Negocio de US Offshore
Kalkan analizó el negocio desde varios ángulos. En primer lugar, desde el punto de vista del mercado, US Offshore ha sido “generalmente atractivo, impulsado por la estabilidad económica, la solidez del sistema jurídico, la solidez de la infraestructura financiera, el acceso a las oportunidades, así como la solidez de la moneda, que últimamente ha tenido un mayor peso”, comentó.
Dado que se cree que América Latina una de las principales fuentes de las reservas de US Offshore,y dado que se cree que los clientes de LATAM mantienen un mayor porcentaje de su riqueza en el extranjero que los clientes de todas las demás regiones,Estados Unidos es “un poco diferente” de otros centros de reservas offshore en el mundo. En otras palabras, los clientes que tienen su riqueza en cuentas de US Offshore asignan a estas cuentas una parte mucho mayor de su riqueza en comparación con los clientes de otras regiones que tienen su dinero en otros centros internacionales.
En la opinión de Kalkan, “esto hace crecer la importancia de la confianza, la importancia de la estabilidad, la importancia de la relación con el proveedor de gestión de patrimonios y sus profesionales”. Además, el head de BBVA GWA comentó un estudio de Deloitte en el que se evidencia que el negocio de US Offshore ha sido uno de los centros de reservas de más rápido crecimiento entre los centros offshore en el mundo.
“En mi opinión con el relativo riesgo de inestabilidad geopolítica y económica en América Latina frente a otras zonas, es probable que este crecimiento continúe en el futuro cercano”, estimó Kalkan que recordó que históricamente el negocio offshore era “altamente competitivo”. Sin embargo, señaló que algunos jugadores globales han salido del negocio o han aumentado “significativamente” los mínimos de los umbrales de activos para sus cuentas.
“Además, desde el punto de vista de los servicios de gestión patrimonial, vemos que la proporción de asesoramiento basado en honorarios en “US offshore” está creciendo rápidamente, pero sigue muy por detrás de los niveles del mercado interno de EE. UU. Por lo tanto, espero que esta brecha se vaya cerrando”.
Finalmente, desde el punto de vista de la inversión, el punto a destacar es el aumento de las preferencias por los ETFs y los productos alternativos.
La diferencia entre cliente doméstico y Offshore
Kalkan, basándose en sus conversaciones tanto con residentes estadounidenses que invierten en el país como con residentes latinoamericanos que invierten en US Offshore, destacó sus puntos de vista personales sobre las diferencias más importantes.
En primer lugar, desde el objetivo de ofrecer servicios de gestión patrimonial, los clientes estadounidenses buscan principalmente “maximizar los rendimientos u optimizar su vida después de la jubilación”, mientras que los clientes internacionales también se preocupan por esto, pero principalmente buscan proteger y preservar su riqueza: tanto de los riesgos políticos o de divisas que puedan tener en sus países de origen.
“Por lo tanto, sus objetivos son similares, pero también diferentes”, resumió.
En segundo lugar, si tuviera que hablar de los factores clave en sus decisiones de ir con un proveedor específico banco privado o proveedor de gestión de la riqueza , los clientes estadounidenses buscan más capacidades de producto o institucionalización del servicio profesional o la trayectoria de los asesores obtener. Por otro lado, a los clientes offshore también les importa mucho la disponibilidad de productos y el servicio profesional, pero “ante todo buscan una relación sólida con su asesor financiero o una sinergia cultural, que incluya simplemente hablar su propio idioma y comprender sus costumbres y tradiciones, así como un servicio atento”, explicó.
BBVA anunció la apertura de su oficina en Miami el pasado 14 de marzo para dar servicio a clientes latinoamericanos de alto patrimonio. Según la información proporcionada por la empresa, en esta primera etapa, se ofrecerá principalmente a los clientes latinoamericanos interesados en disponer de una solución de asesoría de inversión internacional en Estados Unidos. Se ofrecerá principalmente a clientes no residentes en EE.UU dispuestos a invertir más de 500.000 dólares.
El grupo Beca Advisors comenzó los festejos de sus 10 años con un desayuno en el Hotel Cottage de Carrasco en Montevideo para más 80 personas entre clientes y amigos y presentó la nueva imagen corporativa de la firma.
Durante el evento, celebrado el 22 de mayo, Andrés Buela, socio de BECA Advisors, hizo su exposición haciendo pública la nueva imagen corporativa e hizo hincapié en la diversidad de plataformas con las que la empresa mantiene acuerdos.
“Esta diversidad le permite a BECA presentar una solución para cada necesidad de inversión, independiente del monto, necesidades y perfiles de los inversores”, dijo Buela.
En segundo lugar tuvo la palabra Julio de Brun, asesor económico de la firma, quien presentó su visión de la economía y de los mercados.
De Brun, dijo que la Fed debió haber realizado más aumentos de tasas en este ciclo y manifestó que en este momento ya no deben esperarse más subas ni tampoco bajas pronunciadas.
El experto uruguayo dijo que se esperan tasas elevadas por más tiempo, «higher for longer«.
El evento también contó con la presentación de Gonzalo Viana, Sales Manager de Unicorn Strategic Partners, quien compartió con los presentes algunas alternativas de inversión alineadas a la visión de BECA.
La correlación y el comportamiento entre el precio de los distintos activos y las variables económicas son un tema de gran interés. Uno de los vínculos más estudiados en los mercados financieros en Chile es la correlación entre el tipo de cambio local y el precio del cobre. Esta relación no solo es de suma relevancia para los inversores, sino que también para la economía chilena.
El cobre es un metal precioso con amplias aplicaciones industriales que van desde la construcción hasta la electrónica, e incluso en la emergente y creciente fabricación de automóviles eléctricos, la que es intensiva en cobre. En ese sentido, Chile se posiciona como el principal productor mundial de cobre, con una importante participación en el mercado global de este metal. Según datos de Cochilco, la producción chilena de cobre representó un 25,9% de la producción mundial en 2023, con una producción que alcanzó las 5,25 millones de toneladas.
La relación entre el precio del cobre y el USD/CLP es compleja y se ve influenciada por varios factores, pero el principal responde a la importancia y a la ponderación que este metal tiene dentro de las arcas fiscales y al flujo de dólares a nivel nacional.
Como la moneda de cambio del cobre es el dólar, a mayor precio del cobre, mayor cantidad de dólares ingresan al país, aumentando la oferta o la cantidad de esta moneda en la economía local, lo que hace caer su precio. Al contrario, a menor precio del cobre, menor es la cantidad de dólares que ingresan al país en un determinado tiempo, lo que hace más escaso el ingreso de dólares a las arcas fiscales, haciendo aumentar el tipo de cambio.
De esta forma, cuando el precio del cobre se mueve en un sentido, la cotización del USD/CLP se mueve en el sentido contrario, lo que se conoce como correlación inversa.
Esta correlación que, históricamente ha sido consistente, durante los últimos meses venía desvaneciéndose, y si bien el precio del cobre viene en aumento desde hace meses, esto no había tenido un impacto significativo en la cotización del tipo de cambio local. Esto, ya que los movimientos del tipo de cambio venían respondiendo más a las expectativas que tiene el mercado sobre los movimientos de tasas por parte del banco central de EE.UU.
Inflación persistente y rally del cobre: ¿Hacia dónde va el dólar?
La persistencia de la inflación a nivel global generó que las expectativas del mercado apunten a que la Reserva Federal de EE.UU. disminuirá el ritmo de recortes de tasas. Esto implica que en EE.UU. el ente emisor, que aún no ha iniciado los recortes de tasas en este ciclo monetario, podría incluso no realizar recortes en su tasa de referencia en lo que va de año.
Sin embargo, la correlación histórica entre el precio del cobre y la cotización local del dólar ha vuelto a tomar ponderancia, y junto a un importante rally del cobre, el tipo de cambio local ha mostrado una importante apreciación. Durante los primeros 21 días de mayo, el precio del cobre se había apreciado un 12,4%, hundiendo al tipo de cambio en un -7,6%, el que pasó de cotizar en niveles de $960 a cierre de abril a niveles de $888.
Con esto en consideración el mercado se divide: ¿Hacia dónde apunta el dólar?¿Seguiremos viendo un tipo de cambio en caída de la mano del rally del cobre? Lacorrelación entre ambas variables ha demostrado ser históricamente fuere. La demanda estructural a largo plazo de este metal podría aumentar de manera importante en los próximos años de la mano de mayores desarrollos eléctricos, como la electromovilidad. A su vez, las grandes compañías mineras siguen sin realizar grandes inversiones para aumentar su capacidad productiva y la oferta, aumentando las posibilidades de que veamos un descalce entre la oferta y demanda de cobre en algunos años, generando mayores alzas en el precio del metal.
O bien, ¿veremos un tipo de cambio alcista ante una mayor persistencia de la inflación en EE.UU.? La mayor persistencia de la inflación en EE.UU., como ha venido siendo la tendencia, va a generar que la Fed siga postergando su decisión de recortes en la tasa de interés, aumentando los diferenciales de tasas entre EE.UU. y Chile, lo que impulsaría a un mayor tipo de cambio local.
Veremos en los próximos meses qué pasa…
Nota de José Pablo González, Portfolio Manager Deuda Privada de Fynsa
Foto cedidaUn momento del evento CONECTA FIBRA 2024
Actualmente, las FIBRAs de México (fondos inmobiliarios) administran más de 2.000 propiedades y el equivalente al 4,5% del PIB nacional. Además, el rendimiento de los últimos tres años de la industria ha sido del 15%, en comparación con el 8,2% del IRT de la BMV.
Estos fueron algunos de los datos relevantes del evento CONECTA FIBRA 2024, un encuentro de analistas, expertos y de los principales actores del sector FIBRAs de México, organizado por la Asociación Mexicana de FIBRAs Inmobiliarias (AMEFIBRA) en conjunto con la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), BBVA Asset Management, SURA Investments y S&P Dow Jones Indices.
“El ETF FIBRATC tuvo un rendimiento de 29%, mucho mayor en comparación con el 22% del IPC a finales del 2023. Dicho resultado nos muestra lo importante que es difundir el instrumento, y, sobre todo, lo que está ocurriendo en el sector de los Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces (FIBRas) en estos momentos”, mencionó Josefina Moisés, directora general de la AMEFIBRA.
El evento estuvo dividido en dos bloques de paneles, el primero fue el panel “FIBRAs, Nearshoring y lo que nos espera hacia adelante” conformado por Jorge Piegeón, Finance, Capital Markets & Investor Relations de Fibra UNO; Jorge Girault, SVP Finanzas en FIBRA Prologis; Javier Llaca, Director de Operaciones y Adquisiciones de FIBRA Mty; y moderado por Francisco Chávez, Analista, Jefe de Construcción / FIBRAs, Estrategia Global y Research LatAm de BBVA Cash Equity Research.
“Esta es una industria intensiva en capital, si quieres seguir creciendo y desarrollándose necesitas tener acceso a capital a costos razonables, lo que va ligado a varios factores, el principal, los resultados y retornos que des como administración a los inversionistas” destacó Jorge Girault de Fibra Prologis».
El segundo panel llamado “Rutas de acceso a FIBRAs a través del mercado financiero” tuvo la intervención de Nicolas Savovic, Executive Director Equity LatAm de BBVA Asset Management; Fernando Belden; Senior Vice President, Head de Multiactivos y Renta Variable de Sura Investments; Eduardo Olazabal, Director Asociado de índices de Bolsas de Valores Globales de S&P Product Manager & Development; moderado por Raúl Martínez Solares, CEO de FIBRA Educa.
Una de las dudas que sobresalieron durante el panel, es cuándo podrían las FIBRAs ser parte del S&P/BMV IPC, el principal índice bursátil de México.
Para finalizar, Josefina Moisés Oliver, compartió la visión y principal objetivo del sector para los próximos años.
“Estamos enfocados en aprovechar el auge del nearshoring, acercarnos con las autoridades para colaborar y sacarle el máximo provecho al momento histórico que estamos viviendo. El objetivo es seguir creciendo y sobre todo avanzar en las métricas de sustentabilidad, transparencia y mejorar en los aspectos ambientales y sociales”, resaltó la directiva.
UBS anunció el despido de al menos 35 personas de su equipo de gestión patrimonial dedicado a América Latina, incluido Enio Shinohara, jefe de productos de UBS Wealth Management, informó Bloomberg.
Shinohara lideraba el área con el cargo de Head of Products; Desde 2020 tenía el cargo Funds Solutions and Business Development en Credit Suisse Brasil. Anteriormente fue Partner and Head of Portfolio Solutions de BTG Pactual y Partner y Portfolio Manager de Claritas (actualmente Principal Claritas).
El despido se produce en medio de una reducción gradual de la plantilla tras la compra de Credit Suisse para generar ahorros para los empleados, que el banco estima en unos 6.000 millones de dólares en los próximos años.
Tras la fusión, finalizada en julio del año pasado, la plantilla del banco suizo aumentó de 40.000 a unas 120.000 personas.
Foto cedidaDe izq a der: Fernando Salas (CEO) y Patricio Cortés (fundador y VPE), de BTrust, y Jorge Rodríguez (CEO) y Joaquín Köster (COO), de Invexor Venture Partners
Dando un nuevo paso en su plan de crecimiento, la fintech chilena BTrust cerró recientemente un aumento de capital por 1,5 millones de dólares, concretando su primera ronda de serie seed. Por el lado de los inversionistas, destacó el fondo de capital de riesgo local Invexor Venture Partners.
La firma tecnológica se dedica a las subastas de factoring en tiempo real, permitiendo que las pequeñas y medianas empresas (pymes) vendan sus facturasdirectamente a compradores finales. Con esto, logran financiarse con tasas de interés un 75% menores que las alternativas tradicionales, según indicaron en un comunicado.
El líder de la ronda fue el fondo Invexor, una compañía que participa en los negocios de descubrir startups interesantes y financiamiento –desde la etapa pre-seed hasta las series A– y ofrece una red especializada entre Chile y Estados Unidos. Con todo, tienen cuatro fondos de inversión y 55 millones de dólares en AUM, invertido en 20 startups.
El objetivo del aumento de capital de BTrust, según comenta su fundador y VPE, Patricio Cortés, es “expandir nuestras operaciones y potenciar nuestra solución de inteligencia artificial que permite evitar completamente el fraude en las transacciones de facturas, por la vía de identificar y alertar sobre comportamientos ‘anómalos’ en las facturas”.
Desde Invexor, por su parte, respaldan la labor de la fintech. “Como líderes de esta operación aumento capital, estamos muy contentos de incorporarnos no sólo a una empresa con mucha proyección, sino que a una que está haciendo un significativo aporte a la economía del país, específicamente a las pymes”, dijo Jorge Rodríguez, CEO y socio de la firma, en la nota.
Actualmente, BTrust realiza operaciones por 3,5 millones de dólares al mes, sumando más de 30 millones de dólares desde que inició sus operaciones, en 2023.
“Esta diversidad le permite a BECA presentar una solución para cada necesidad de inversión, independiente del monto, necesidades y perfiles de los inversores”, dijo Buela.
