AIS Financial Group ha incorporado a Artemio Hernández Salort como Head de la Division de Fund Solutions, el cual reportará a Samir Lakkis, socio fundador de la compañía.
AIS distribuye actualmente más de 1.000 millones de dólares al año en productos estructurados y se encuentra en un proceso de diversificación de su línea de negocio. Artemio Hernández Salort se centrará en la comercialización de fondos de terceros, una nueva área de negocio que AIS lanza para sus clientes y de la cual será responsable.
Artemio es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por C.U.N.E.F y se une a AIS con más de diez años de experiencia en el sector. Anteriormente había trabajado en Credit Suisse Madrid, Zúrich y Panamá donde había desarrollado funciones de banquero y selección de fondos para los mercados español y latinoamericano. Recientemente desempeñaba el cargo de banquero privado para el mercado español en UBS Ginebra.
Con oficinas en Madrid, Ginebra, y Bahamas, y en proceso de apertura de una cuarta oficina en Panamá, AIS buscará asociarse con aquellas gestoras que quieran externalizar su fuerza de ventas y beneficiarse del conocimiento y la experiencia que la empresa tiene en la región.
México ocupa el puesto 37 en general, pero con una puntuación más alta que el año pasado debido a las mejoras en los subíndices de Bienestar material (36), Calidad de vida (23) y Salud (39), de acuerdo con las conclusiones del Índice Global para la Jubilación (GRI), un índice multidimensional desarrollado por Natixis IM para analizar los factores que impulsan la seguridad en la jubilación y para proporcionar una herramienta de comparación de mejores prácticas en las políticas para el retiro.
Mientras tanto, Estados Unidos bajó del lugar 17 en 2018, 16 en 2017 y 18 en 2019.
Islandia, Suiza y Noruega son los tres principales países en general este año. Islandia sube un lugar mientras que Suiza baja un lugar y Noruega sigue siendo el mismo rango.
La mayoría de los países con un puntaje alto en el índice de este año son relativamente prósperos, con economías e instituciones avanzadas en las que la gente generalmente confía. Seis de los 10 principales se caracterizan por sus puntajes de ingreso per cápita, y siete se encuentran entre los 10 primeros en gobernanza.
El mejor desempeño de México en el subíndice de Bienestar material se debe a puntajes más altos en los indicadores de igualdad de ingresos y empleo. Pero estos indicadores terminan en los extremos opuestos de la tabla: México se encuentra entre los diez primeros lugares en empleo (quinto) y los diez últimos en igualdad de ingresos (sexto desde el más bajo).
La siguiente mejora más alta en subíndices de México es en calidad de vida, con un mejor puntaje en el subíndice debido a puntuaciones más altas en los indicadores de felicidad y factores ambientales. No hay indicadores en los que termina en los diez primeros o inferiores.
México también presenta una mejora en el subíndice de salud como resultado de puntajes más altos en el gasto de salud asegurada e indicadores de expectativa de vida. A pesar de estas mejoras, se ubica entre los diez últimos en gastos de salud asegurada y gastos de salud per cápita (cuarto más bajo y quinto más bajo, respectivamente) y está a un punto de los diez últimos en esperanza de vida.
Finanzas (23) representa el único subíndice de México que registra un puntaje más bajo que el del año pasado, con puntuación más débil en los indicadores de presión fiscal, inflación, dependencia en la vejez, gobernanza y tasas de interés. Tiene el tercer puntaje más bajo para el indicador de gobernanza. Sin embargo, el país también cuenta con algunas clasificaciones de indicadores sobresalientes como presión fiscal, donde ocupa el tercer lugar.
A medida que el GRI continúa implementándose año con año, esperamos que sea posible diferenciar las tendencias actuales, por ejemplo, en la calidad del sector de servicios financieros de una nación, identificando así las variables que se pueden administrar mejor para garantizar una jubilación más segura.
«La seguridad en la jubilación sigue siendo el gran desafío, con cambios demográficos y una economía inestable que limita los recursos de los gobiernos, empleadores y trabajadores de todo el mundo, y es un reto para lograr el ideal de una jubilación segura para todos», dijo Mauricio Giordano, director de Natixis IM México. «Estoy seguro de que nuestro índice será un punto de referencia para un debate muy necesario entre los encargados de formular políticas, los administradores de pensiones, los trabajadores y el sector financiero sobre cómo lograr las metas actuales de los jubilados, al tiempo que preservamos la seguridad del retiro para las generaciones futuras».
El índice incluye economías desarrolladas del Fondo Monetario Internacional (FMI), miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) y los países BRIC (Brasil, Rusia, India y China). Los investigadores calcularon un puntaje promedio en cada categoría y combinaron las puntuaciones de las categorías para una clasificación general final de las 44 naciones estudiadas.
El Índice Global para la Jubilación evalúa a los países en factores que impulsan una jubilación segura y proporciona una clasificación general y una puntuación porcentual como un indicador de lo atractivo del entorno para el retiro en un país. El índice se compone de cuatro subíndices: Bienestar material, Calidad de vida, Salud y finanzas en la jubilación, que a su vez se basan en 18 indicadores, que incluyen esperanza de vida, ingreso per cápita, dependencia en la vejez, inflación y tasas de interés real, entre otros.
Giordano agrega: “El propósito de la información en nuestro Índice Global no es tanto superar el desempeño de otros países, sino demostrar la capacidad de navegar un conjunto complejo de factores que contribuyen a una jubilación segura. Nuestro índice identifica algunos de los enfoques más innovadores para la seguridad de la jubilación en el mundo y señala una necesidad global entre los individuos de asumir una mayor responsabilidad del retiro a través del ahorro personal. El sistema de ahorro para el retiro en México aún enfrenta retos y lograr la seguridad en la jubilación podría verse como un objetivo complejo, pero alcanzable, si todos los actores clave – reguladores, empleadores y trabajadores – hacen su parte”.
A escala regional, América Latina terminó en cuarto lugar general este año. Ocupa el tercer lugar en Salud, Finanzas y subíndices de calidad de vida y último en bienestar material. La región mejora tanto en los subíndices de bienestar material como de salud del año pasado, pero tiene puntajes más bajos en finanzas y calidad de vida. Los cuatro países latinoamericanos se encuentran entre los diez últimos en Bienestar material y tres se encuentran en los diez últimos en Salud. Pero mientras Brasil ocupa el noveno puesto desde abajo en Finanzas, Chile tiene el quinto puntaje más alto del subíndice con múltiples lugares entre los diez principales indicadores. Ningún país latinoamericano se encuentra entre los diez primeros o inferiores en Calidad de vida.
“El panorama global de la jubilación presenta una mejora. Los resultados del índice revelan múltiples factores que continuarán impactando la jubilación en los próximos años, como el aumento de la población a largo plazo a nivel mundial; una mayor esperanza de vida; aumento de la deuda pública; Inflación y bajas tasas de interés. Los cambios demográficos aumentan la carga que soportan los gobiernos y las fluctuaciones en el entorno del mercado significan que las personas deberían considerar cómo prepararse mejor para ayudar a mitigar el impacto potencial que estos cambios podrían tener”, concluye Giordano.
Para ver el Índice Global para la Jubilación completo dar clic aquí
Foto cedidaFoto: Philipp Rickenbacher, consejero delegado de Julius Baer. Foto: Philipp Rickenbacher, consejero delegado de Julius Baer
Después de que el Consejo de Administración de Julius Baer nombrara a Philipp Rickenbacher nuevo consejero delegado del banco suizo, la entidad financiera anuncia nuevos cambios en su liderazgo ejecutivo. A partir del 1 de enero de 2020, el equipo directivo de Julius Baer seguirá una estructura organizacional simplificada.
Se agruparán las competencias y las responsabilidades del mercado, mejorando el enfoque al cliente y permitiendo una rápida toma de decisiones. Como parte de estos cambios, las juntas directivas de Julius Baer Group Ltd. (Grupo) y Bank Julius Baer & Co. Ltd. (Banco), la principal entidad operativa del grupo, estarán alineadas, con las mismas personas sirviendo en ambos consejos. El liderazgo ejecutivo del Grupo y del Banco se reducirá de 15 a 9 miembros.
Desde principios de año, las juntas directivas de Julius Baer Group Ltd y Bank Julius Baer & Co. Ltd estará formada por las siguientes personas:
Philipp Rickenbacher, consejero delegado
Yves Robert-Charrue, responsable de las regiones Suiza y Europa, Oriente Medio y África
Jimmy Lee Kong Eng, responsable de la región Asia-Pacífico
Beatriz Sánchez, responsable de la región Américas
Nic Dreckmann, director operativo y responsable de Intermediarios
Nicolas de Skowronski, responsable de inversiones y Wealth Management Solutions en la división Investment & Wealth Management Solutions
Yves Bonzon, director de inversiones en la división Investment & Wealth Management Solutions
Dieter A. Enkelmann, director financiero
Oliver Bartholet, director de riesgos
La estructura organizativa se simplificará, permitiendo una configuración más ágil, centrada en las necesidades del cliente e impulsada por una toma de decisiones más rápida.
Las cinco regiones que actualmente sirven a los clientes de banca privada se agregarán a tres unidades geográficas frontales para continuar con un crecimiento rentable de la franquicia internacional de Julius Baer, junto con las prioridades de mercado establecidas.
Los clientes de la división Intermediarios continuarán siendo atendidos como un negocio distinto, estrechamente alineado con la organización operativa del grupo, para acelerar la transformación tecnológica y proporcionar a este segmento “business-to-business” con servicios integrados de última generación.
Para una experiencia de cliente perfecta y verdaderamente integral, las soluciones de la división de Inversión y Wealth Management a través de servicios discrecionales y de asesoramiento serán combinados en una sola unidad, mejorando así la escalabilidad de la oferta del Grupo.
Además, la division de Mercado de Julius Baer, dirigida por Luigi Vignola, se consolidará bajo el liderazgo el del director financiero, junto con tesorería y gestión de crédito. La combinación de experiencia y acceso a los mercados de capitales mejorará los desarrollos de unas soluciones atractivas para los clientes de Julius Baer, a la vez que garantiza una gestión más exclusiva de sus recursos financieros.
El asesor general del grupo y director de comunicación del grupo continuará reportando directamente al consejero delegado, al igual que el responsable de recursos humanos del grupo.
“Juluis Baer se encuentra en una excelente posición, tenemos lo que se necesita para seguir siendo un líder en la gestión patrimonial en los próximos años. Definir un nuevo equipo de liderazgo y trabajar de un modo más simple y ágil, nos brinda la oportunidad de abordar los desafíos estratégicos de manera rápida y decisiva”.
Otros cambios que entran en vigor a partir del 1 de enero de 2020
Rémy A. Bersier, actual responsable de mercados emergentes regional, será nombrado presidente de la división Key Clients de banca privada, reportando directamente al consejero delegado, con la responsabilidad de proporcionar apoyo y asesoramiento en el desarrollo de la clientela Ultra High Net Worth. También seguirá siendo presidente del banco Juluis Baer de Mónaco.
Tras 13 años de trayectoria con Julius Baer, Gian A. Rossi, actual responsable de la región suiza, dejará el Banco a finales de 2019 de mutuo acuerdo, después de haber establecido una transición suave desde su área de responsabilidad.
Pixabay CC0 Public Domain. Señales contradictorias
La primera mitad de 2019 fue amable con los mercados financieros. ¿Se mantendrán los buenos tiempos? Para AllianceBernstein, dependerá de si la relajación de las políticas fiscales sigue siendo una forma efectiva de impulsar el crecimiento.
A principios de año, con las perspectivas de crecimiento global marcadas por las hostilidades entre Estados Unidos y China, los rendimientos de los bonos gubernamentales se hundieron junto con las expectativas de inflación. Además, parte de las curvas de rendimiento de EE.UU. y Japón se invirtieron y la de Alemania se aplanó hasta su mínimo histórico, por lo que los bancos centrales se volvieron más ‘dovish’.
“Los activos de riesgo, en cambio, están sugiriendo que la economía global se ha topado con un obstáculo, pero no con la grave desaceleración que señalan los bonos gubernamentales”, afirma la gestora en un análisis. Los spreads de crédito de EE.UU. y Europa se han estrechado, la deuda emergente se ha disparado y el S&P 500 ha alcanzado un máximo histórico. A su juicio, los inversores tendrán que decidir qué señales seguir.
¿Bancos centrales al rescate?
Si los activos de riesgo tienen razón, hará falta “evidencia de que la flexibilización de la política monetaria todavía puede revivir al crecimiento global (o al menos evitar una recesión)”, dice AllianceBernstein, al señalar que este es el caso de EE.UU., donde el ciclo de crédito se encuentra en sus últimas etapas.
“Somos cautelosamente optimistas. Seguimos pensando que la economía global tiende a ralentizarse y evitará una contracción”, asegura al señalar que un recorte de tipos de 75 a 100 puntos básicos por la Fed durante los próximos seis o nueve meses debería ser suficiente para estabilizar el crecimiento de ese país.
“Creemos que los estímulos monetarios y fiscales harán lo mismo por la economía china”, señala la gestora al hacer hincapié en que serían buenas noticias para los activos de riesgo y probablemente impulsen algo más los retornos de los bonos gubernamentales.
El caso de Europa es diferente, ya que los países son más vulnerables a un enfriamiento del ciclo comercial global. “Los recortes de tipos y las compras de activos deberían ayudar a eludir la recesión y a evitar que suban los rendimientos de bonos, aunque dudamos que suban la inflación”, apunta la gestora. Aun así, si la nueva presidenta del BCE, Christine Lagarde, logra persuadir a los gobiernos para que adopten estímulos fiscales, sus perspectivas podrían mejorar.
Otros riesgos que vigilar
Uno de los mayores riesgos es el conflicto comercial EE.UU.-China y su impacto en los negocios y el comercio. Si la tregua continúa, debería apoyar a los precios de los activos y al crecimiento global; pero, si vuelven a crecer las hostilidades, podrían dañar la economía de China, así como la de Alemania y la Eurozona en general. Según AllianceBernstein, esto aumentaría la presión sobre la Fed para que redujera los tipos de forma más agresiva.
En cuanto al Brexit, sus economistas temen que una salida de la UE sin acuerdo podría dañar de forma considerable la economía británica y causar disrupción en los mercados.
Otro riesgo es la iliquidez. Cuando los tipos de interés globales están tan bajos como hoy en día, a veces los inversores buscan rentabilidad más lejos de lo que deberían. “Esto puede llevarlos hacia activos que pueden ser difíciles de vender de forma rápida sin asumir una gran pérdida”, advierte la gestora.
Transitar el mercado actual
Dada la incertidumbre actual en los mercados, parece que las condiciones se agitarán más en la segunda mitad del año. Con los tipos de interés tan bajos, “es esencial la exposición a activos sensibles al crecimiento con un potencial de retorno decente”. Pero el riesgo a la baja del crecimiento global hace igualmente importante evitar irse demasiado lejos para encontrar rentabilidad sin tener en cuenta el riesgo crediticio y de liquidez.
Para AllianceBernstein, los bonos europeos se encuentran en el “punto óptimo” y ven oportunidades en la deuda bancaria, incluyendo los bonos subordinados, que ofrecen “rendimientos atractivos y fundamentales sólidos”. Asimismo, espera que los activos de riesgo tengan un impulso adicional si la política fiscal de la Eurozona se vuelve expansionista antes de que termine el año.
Por otro lado, es probable que la ralentización del crecimiento evite que los retornos de los bonos soberanos se muevan demasiado en cualquier dirección, por lo que deberían compensar a los activos de riesgo si los mercados atraviesan una mala época.
Por todo ello, considera que los inversores deberían apostar por carteras dinámicas y agnósticas en cuanto al índice de referencia que puedan asignar a deuda crediticia y gubernamental. Esto “puede ofrecer no solo un mayor potencial de rendimiento que un enfoque tradicional de agregados de la zona euro sino también un menor riesgo y una volatilidad comparable”.
Más allá de la Eurozona, en EE.UU., son atractivos los bonos garantizados con hipotecas que ofrecen exposición al todavía fuerte sector del consumidor y que son menos vulnerables a las tensiones comerciales.
Con todo, AllianceBernstein admite que existe una gran incertidumbre en el horizonte, lo que se traduce en mucho riesgo, por lo que recomienda permanecer “activo” y “selectivo” para apostar por activos generadores de ingresos. Para transitar este entorno, la gestora ofrece algunos de los fondos de renta fija “más apreciados del mercado”, como son el AB European Income y el AB American Income.
Amundi completa su gama de ETF ISR con el lanzamiento de “Amundi Index Euro Corporate SRI 0-3Y – UCITS ETF DR”, un producto que ofrece una exposición diversificada a los bonos corporativos a corto plazo denominados en euros de emisores con sólidas credenciales ESG.
Amundi Index Euro Corporate SRI 0-3Y – UCITS ETF DR ofrece exposición a bonos corporativos investment grade con un vencimiento entre 0 y 3 años.
Los emisores son calificados de acuerdo a su comportamiento ESG y se excluyen aquellos relacionados con el alcohol, tabaco, armas militares y de uso civil, juegos de azar, el entretenimiento para adultos, organismos modificados genéticamente y energía nuclear.
El resultado es una cartera de más de 6902 bonos corporativos denominados en euros procedentes de emisores con una destacada calificación ESG.
El ETF replica al índice Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate ESG BB+ Sustainability SRI 0-3 Year.
Inicialmente cotizará en Euronext París y después en las principales bolsas de Europa.
Se ofrece a los inversores con unos gastos corrientes del 0,12% anual, convirtiéndolo, según Amundi, en el ETF de Renta Fija ISR de menor coste de Europa.
El nuevo ETF forma parte de una gama de ETF ISR y Low Carbon (de baja emisión de carbono) en renta variable y renta fija que Amundi lanzó en 2015.
La ampliación de la gama de ETF ISR de Amundi responde a la creciente demanda de soluciones pasivas de inversión responsable por parte de los inversores.
Fannie Wurtz, directora de Amundi ETF, Indexing & Smart Beta, explica que, «siendo pionero en la inversión socialmente responsable, Amundi continúa ampliando su oferta en ISR. Este lanzamiento demuestra nuestro compromiso para satisfacer la creciente demanda de los inversores de soluciones pasivas con filtros ESG a precios muy competitivos.”
La Asociación Internacional de Banqueros de la Florida (FIBA, por sus siglas en inglés) recibió a dos altos funcionarios de la SEC y a tres abogados senior de la industria para presentar un panel de discusión educativo sobre el nuevo paquete de reglas de RegBI.
El panel, que se realizó el martes 17 de septiembre en las oficinas de Shutts & Bowen, contó con Lourdes González, de la División de Comercio y Mercados de la SEC, y Jennifer Porter, de la Oficina de Regulación de Asesores de Inversión de la SEC, quienes desempeñaron un papel central en el diseño y redacción del nuevo paquete de reglas.
González y Porter fueron acompañadas por Kim Prior, de la práctica de Instituciones Financieras de Shutts & Bowen y parte del consejo de FIBA; así como por Michael Butowsky con la oficina de Jones Day en Nueva York y Sergio Alvarez-Mena, socio de la oficina de Jones Day en Miami y quien preside el comité de Asuntos Regulatorios y de Derecho de FIBA.
En el evento, se concluyó que RegBI mejora el estándar de conducta para los broker-dealers de la nación y sus personas asociadas cuando brindan asesoramiento de inversión personalizado sobre valores a clientes minoristas. Si bien no llega a articular un deber fiduciario para los brokers, el paquete de reglas requiere una evaluación y divulgación extensas del conflicto por parte de los corredores a sus clientes, y en algunos casos requiere mitigación o eliminación si los conflictos son tan graves que requieren más que total y divulgación justa. Además, el nuevo estándar de conducta requiere que los brokers actúen en el mejor interés de sus clientes al no colocar los intereses de la firma por delante de los del cliente y prescribe nuevos requisitos significativos de atención que deben ejercer al hacer recomendaciones a sus clientes, incluida la evaluación de costos de inversiones y el examen de alternativas razonablemente disponibles para cualquier recomendación.
Al comentar sobre el programa del panel, David Schwartz, presidente y CEO de FIBA, dijo: «FIBA está encantado y agradecido de haber podido presentar este primer panel del sur de la Florida que reúne a importantes autores de la elaboración de normas de la Comisión con importantes abogados de la industria para abordar las muchas preguntas que tenían nuestros miembros… FIBA ha estado a la vanguardia del liderazgo de opinión sobre el impacto de Reg BI en la industria de riqueza privada transfronteriza y altamente involucrado en el proceso de elaboración de normas de la Comisión, incluida la autoría de una importante carta de comentarios sobre el impacto del Reglamento en el negocio de riqueza privada transfronteriza . Estamos agradecidos de ver muchas de esas preocupaciones abordadas y reflejadas en ciertas disposiciones de la Regla Final. No obstante, muchas preguntas siguen sin respuesta y continuaremos colaborando con la Comisión y su personal [para resolverlas]».
Pixabay CC0 Public Domain. BlackRock crea sus propios índices de referencia para invertir en megatendencias
En momentos de incertidumbre en los mercados, de ruido y de volatilidad, invertir en megatendencias puede ofrecernos una rentabilidad a largo plazo muy atractiva. Sin embargo, Manuel Gutiérrez-Mellado, responsable de desarrollo de negocio deBlackRockpara España, advierte de que “también en las megatendencias hay que saber filtrar y aislarse del ruido, diferenciarlas de las modas pasajeras”.
Por identificarlas, desde BlackRock han desarrollado un marco que actúa a modo de filtro. “Para que sea una megatendencia ha tenido que provocar cambios regulatorios, económicos y sociales”, explica Gutiérrez-Mellado. Un ejemplo de elllo es el transporte eléctrico. “Es una megatendencia ya que ha supuesto un cambio en la regulación, con respecto a las emisiones, un cambio en la sociedad, ya que se demanda cada vez más y un cambio en la economía. Por ejemplo, los costes asociados a las baterías ya han disminuido”, explica el responsable de BlackRock.
Bajo estos criterios, BlackRock identifica cinco megatendencias, entre las que se encuentra el papel disruptivo de la tecnología, la cual consideran la más importante, el cambio climático, los cambios demográficos y sociales, la rápida urbanización y el crecimiento de la clase media en países emergentes.
¿Cómo abordan las megatendencias desde BlackRock?
La entidad ha creado una plataforma encargada de liderar el pensamiento megatendencias, sus cambios, las posibilidades de inversión y la creación de productos. De hecho, para invertir en una empresa, el 50% de sus beneficios deben estar vinculados a una megatendencia específica.
Esta inversión la hacen a través de dos vehículos, los ETFs y fondos de inversión. En total cuentan con 17 megatendencias. La inversión en nuevas energías, nueva generación de tecnología, futuro del transporte, Fintech y nutrición se hace a través de gestión activa. El resto de a través de gestión pasiva.
Para definir qué clase de gestión tendrá cada megatendencia la compañía tiene un protocolo definido que depende de varias variables. “La elección de un tipo de gestión u otra depende, por ejemplo, de si el universo de inversión es amplio o estrecho. Si el número de empresas vinculado a una megatendencia es acotado, creemos que tiene sentido lanzar un ETF. Por otro lado, si hay salidas a bolsa consideraremos que es un producto de gestión activa. La divergencia también es otro de los factores, por ejemplo, si un mismo fondo abarca 4 o 5 megatendencias más, merece la pena tener un equipo de gestión”, explica Gutiérrez-Mellado.
Dentro de la gestión pasiva, BlackRock ha trabajado con dos entidades más para lanzar sus propios índices de referencia que repliquen sus productos. “Había algunos proveedores de índices que ya tenían índices específicos, pero para aquellas zonas en las cuales hemos querido lanzar un producto y no había un índice de referencia que considerásemos válido, hemos firmado un acuerdo con Stoxx (proveedor de índices) y FactSet (compañía de análisis). De esta forma hemos construido índices de manera conjunta”, explica Guitérrez-Mellado.
Una particularidad de estos índices es que BlackRock le otorga el mismo peso a todas las compañías, es decir no construyen los índices por capitalización bursátil. “Se trata de estar expuesto a compañías que están fuertemente vinculadas a una megatendencia, queremos tener una exposición igual en todas”, concluye el experto.
Pixabay CC0 Public Domain. En España un 36% de los inversores muestra interés por la inversión sostenible, pero solo el 14% tiene en sus carteras productos que se rigen bajo criterios sostenibles
Aunque la sostenibilidad es un tema que cada vez suscita más interés y demanda por parte de los inversores, lo cierto que es sólo una pequeña parte de ellos incorporan ya productos sostenibles a sus carteras. La segunda parte del Estudio Global de Inversión 2019 de Schroders, que encuestó a más de 25.000 inversores de 32 lugares de todo el mundo, 1.100 en España, revela que el 16% de los inversores a nivel mundial invierte en sostenibilidad. Esta cifra está significativamente por debajo del 32% que reconoce estar interesado y desear invertir en productos sostenibles.
Esta brecha queda de manifiesto en el caso de España, donde un 36% de los inversores muestra interés por la inversión sostenible y quiere invertir en ella, más que en toda Europa (30%), pero solo el 14% de los inversores españoles invierte actualmente en productos que se rigen bajo criterios sostenibles. De hecho, la mayoría declararon que los cambios regulatorios (65%) o que su asesor les proporcionara información más fácil de entender (63%) les motivaría a realizar una asignación mayor a fondos de inversión sostenible.
Aun así, la inversión sostenible ocupa un lugar central en las prioridades financieras de los inversores, tanto a nivel global, como en nuestro país, si bien los españoles reconocen que la necesidad de evitar perder dinero (42%), cumplir con las expectativas de rendimiento total (30%), generar un nivel esperado de ingresos (25%) y unas comisiones razonables (24%) tienen más peso a la hora de tomar sus decisiones de inversión.
Este estudio también pone de manifiesto que casi dos tercios de los inversores globales (63%) creen que el cambio climático impactará sus inversiones, frente a sólo un tercio (33%) que se muestra escéptico. Los españoles están en línea con estos pensamientos y seis de cada diez (62%) consideran que este fenómeno tendrá consecuencias para sus carteras, una cifra similar a la de los inversores en Europa (60%).
Los millennials y la generación X, los más comprometidos con la sostenibilidad
A nivel global, las generaciones más jóvenes se muestran más interesadas por la sostenibilidad. Un 19% de los millennials y el 16% de la generación X reconoce tener en sus carteras productos sostenibles, mientras que sólo el 9% de la generación baby boom y el 6% de los mayores de 71 años invierte actualmente en sostenibilidad. En el caso de España, si bien es cierto que los más jóvenes son los que más integrada tienen la sostenibilidad en sus carteras, las diferencias por generaciones no son tan pronunciadas y varían entre el 16% de los millennials y el 10% de los baby boomers.
El estudio también desvela que los inversores globales comprendidos en la generación millennial y en la X son los más motivados a invertir de manera sostenible, ya que son los más propensos a sentir que sus inversiones individuales podrían contribuir a un mundo más sostenible (el 60% y el 64%, respectivamente). Así pues, en España, el 53% de los millennials y el 58% de los de la generación X reconoció tener siempre en cuenta los factores de sostenibilidad a la hora de seleccionar un producto de inversión, en comparación con el 33% de los mayores de 65 años.
El interés por los fondos sostenibles es creciente, como demuestra que el 61% de los inversores mundiales y el 62% de los españoles considere que todos los fondos de inversión deberían tener en cuenta factores de sostenibilidad y no solo los diseñados como “fondos de inversión sostenibles”.
Los beneficios y el impacto positivo no están reñidos
Una de las conclusiones más alentadoras del estudio es que casi una cuarta parte de quienes afirman tener más conocimientos de inversión (23%) invierten actualmente de forma sostenible, tanto a nivel global como en España. Esto indica que, a pesar de que la gente prime los incentivos económicos, los beneficios y el impacto positivo no están reñidos.
Carla Bergareche, directora general de Schroders para España y Portugal, pone en relieve que «sigue existiendo una gran brecha entre las aspiraciones de inversión sostenible de las personas y la realidad de cómo priorizan estos factores en sus decisiones de inversión. Una proporción significativa de inversores cree claramente que la inversión sostenible es importante, pero este pensamiento aún no se ha traducido en inversiones reales en la mayoría de los casos. Es importante que los gestores de activos y la industria en general trabajen con los inversores para garantizar que puedan identificar mejor los beneficios de invertir de manera sostenible y, a su vez, puedan acceder a fondos que les permitan hacerlo».
Deutsche Bank se ha aliado con la gestora global Janus Henderson Investors, especializada en gestión activa, para lanzar en exclusiva en España el fondo de inversión Janus Henderson US Balanced Fund 2026.
Este producto brinda la oportunidad de invertir en activos financieros de Estados Unidos como una forma de participar de un mercado en crecimiento.
Con un horizonte temporal de siete años, tiene como objetivos (no garantizados) generar unos ingresos anuales del 2,5% y la revalorización del capital a vencimiento.
El fondo tiene dos clases de acción, una de distribución que paga un dividendo anual no garantizado del 2,5%, y otra de acumulación que reinvierte los ingresos generados en el propio fondo.
El fondo apuesta por la economía estadounidense como líder económico mundial, con un crecimiento que se mantiene en niveles elevados gracias a la fortaleza del consumo privado y al apoyo de la política monetaria.
El fondo tiene un peso en renta variable entre 25% – 45%, teniendo en cuenta la fortaleza de las empresas americanas, cuya capitalización bursátil constituye más del 65% de la capitalización mundial. Invierte en renta fija de un 55% a un máximo del 75%, basándose en el potencial impacto positivo que tendrán sobre la deuda americana tanto las rebajas de tipos previstas por la Fed como por el fin de la política de rebaja de su balance.
Con estos límites, el equipo gestor ajusta de forma activa la asignación entre valores de renta fija y de renta variable a lo largo del tiempo, ajustándose al entorno de mercado.
Además, el fondo Janus Henderson US Balanced Fund 2026 da acceso a la filosofía de inversion de la gestora, Knowledge Shared (conocimiento compartido) que genera un diálogo continuo entre gestores y analistas para poder traducir las ideas compartidas en un mejor posicionamiento de la cartera.
Otra particularidad es que el equipo gestor del fondo es el encargado del Janus Henderson Balanced Fund, el fondo americano estrella de la gestora por su exitoso historial desde 1993, con un volumen de 28.000 millones de dólares.
Luis Martín-Jadraque, director del Centro de Inversiones de Deutsche Bank España, explica que “la economía americana sigue siendo la primera potencia económica mundial, con una previsión de aumento del Producto Interior Bruto del 2,3% este año y del 2% el año que viene, según nuestros analistas. Hablamos de una economía en la que se integran las empresas más punteras del mundo y donde el 20% de las solicitudes de patentes en 2018 fueron de compañías estadounidenses, lo que muestra su carácter innovador y creativo. Además se prevé que su deuda tenga un desempeño positivo tras las medidas que tomará la Fed. El potencial de crecimiento de este fondo viene en gran medida de la renta variable; la cartera de renta fija, por su parte ofrece rentabilidad pero además reduce y diversifica el riesgo total de la inversión. Por eso este fondo apuesta por ambas, con unos porcentajes muy claros y en los que se ha ajustado el posicionamiento en activos de riesgo para ofrecer un producto adaptado para el inversor de perfil moderado. Un producto en el que nuestros clientes van de la mano de una gestora de primer nivel como es Janus Henderson”.
Martina Álvarez Javier, directora de Janus Henderson Investors en Iberia, explica que “es un privilegio confirmar esta nueva alianza con Deutsche Bank en España. Este acuerdo permite poner a disposición de sus clientes una de las estrategias con más años de historia y más consistente de su categoría”.
El fondo tiene una clasificación como moderado (en una escala del 1 al 5, siendo el 1 el menos arriesgado y el 5 el más arriesgado, se sitúa en el nivel 3). y está recomendado para inversores que prevén mantener su dinero en este vehículo durante un período de siete años, finalizando el 18 de noviembre de 2026. Se comercializa en exclusiva en oficinas de Deutsche Bank.
Foto cedidaJavier de Pablo, jefe de propiedad de BidX1 España. BidX1, la plataforma que permite comprar o vender propiedades online desde cualquier parte del mundo, llega a España
BidX1, un marketplace inmobiliario digital especializado en la compraventa de propiedades online con un reconocido track record en el mercado irlandés y británico, inicia su expansión en Europa aterrizando en España. La proptech, fundada en 2011, ha alcanzado, a cierre de abril de 2019, la cifra negocio de 1.500 millones de euros por la venta de más de 8.000 activos de distintas tipologías, de los que 800 millones corresponden a ventas 100% online a través de su plataforma digital en tan solo dos años.
En España, la primera venta digital –Día de Ventas– irá dirigida principalmente a inversores institucionales y particulares, tendrá lugar el próximo 30 de octubre y se ofertarán 100 viviendas en más de 25 provincias. Actualmente ya está disponible el catálogo de este primer Día de Ventas, con propiedades desde 50.000 euros, hasta suelos para desarrollar o complejos de oficinas e industriales que se sitúan en precios de partida de más de 3 millones de euros.
Las claves de su éxito: transparencia, accesibilidad y eficiencia
BidX1 ha logrado revolucionar el mercado en Irlanda y Reino Unido gracias a una innovadora visión del mercado de compraventa de propiedades, ofreciendo tanto al comprador como al vendedor las ventajas de la plataforma: transparencia, accesibilidad y eficiencia.
La transparencia es una de las claves de todo el proceso. Los compradores disponen de toda la información relativa a la propiedad en todo momento y durante el Día de Ventas se pueden ver, en tiempo real, las ofertas que realiza cada usuario registrado. Además, el vendedor dispone de toda la información relativa a los interesados en su propiedad, obteniendo valiosa información de mercado.
La accesibilidad es otro de los factores que hacen de BidX1 una plataforma disruptiva, ya que permite acceder y ofertar propiedades de manera sencilla desde cualquier parte del mundo. Hasta el momento, han accedido a la plataforma usuarios de más de 173 nacionalidades distintas, con compradores de 25 países y más de un 40% de ellos a través de un dispositivo móvil.
Además, la tecnología y la experiencia se unen para ofrecer un proceso totalmente eficiente. La disponibilidad de la documentación, el desarrollo de todo el proceso online y la posibilidad de contar con profesionales con una dilatada experiencia y un gran conocimiento del sector a disposición del usuario ha permitido reducir el plazo de compraventa a tan sólo 10 semanas en Irlanda y Reino Unido.
El primer paso de una expansión internacional
El éxito de la compañía no ha pasado desapercibido y el año pasado la firma especializada en private equity Pollen Street Capital realizó una inversión estratégica en BidX1 para apoyar su expansión internacional, que ha comenzado con el lanzamiento en Sudáfrica, España y Chipre en 2019 y continuará a lo largo de 2020 en países como Portugal, Italia o Grecia.
Para Johnny Horgan, director en Europa de BidX1, “es un orgullo para nosotros continuar con la expansión internacional de BidX1 en España. Se trata de un mercado maduro con mucho potencial donde queremos cambiar la manera en la que se compran y venden propiedades, apostando por la transparencia a lo largo de todo el proceso de compra. Por ello, ofrecemos una plataforma disruptiva que ha cosechado previamente grandes resultados y ha tenido muy buena acogida en otros mercados como Irlanda, Reino Unido y Sudáfrica”.
Javier de Pablo, jefe de propiedad de BidX1 España, asegura que “el mercado español es uno de los más atractivos a nivel europeo con un gran volumen de propiedades que, gracias a nuestro marketplace, podemos ofrecer de una manera transparente, sencilla y eficiente, a compradores nacionales e internacionales”.
