Este jueves se lanzó en Uruguay una nueva firma de asesoramiento económico y financiero para empresas, a cargo de los expertos Pablo Rosselli, Tamara Schandy, Florencia Carriquiry y Priscilla Pelusso, un equipo de profesionales procedentes de Deloitte.
Exante, como se llama la empresa, ofrecerá asesoramiento financiero que incluye la valuación de empresas, la planificación de negocio, la optimización de portafolio de clientes, el Project finance o el due diligence.
En el ámbito económico, la firma proveerá informes de coyuntura, proyecciones, estudios sectoriales, apoyo en litigios y renegociaciones de contratos, entre otros.
Wikimedia CommonsAlberto Fernández, foto de 2008. ,,
La primera comparecencia pública del flamante ministro de Economía argentino, Martín Guzmán, va despejando parte de las incógnitas sobre su gestión y apunta a que el plan de emergencia con el que busca reactivar la economía tendrá dos fuentes de financiamiento: una subida de los impuestos y una reestructuración de los intereses de la deuda.
Guzmán fue explícito: no habrá más ajuste fiscal en 2019 y no hay tampoco margen para más emisiones monetarias. Por otro lado, se mantendrán los controles cambiarios, además, el país no tiene acceso al crédito porque se encuentra, según las palabras del ministro, en un “default virtual”. A pesar de este escenario aparentemente sin salida, el nuevo gobierno argentino impulsará una Ley de Solidaridad y de Reactivación Productiva que supondrá el aumento del gasto público.
Una Unidad Gestión de la Sostenibilidad de la Deuda Pública Externa
Guzmán estará al frente de una unidad especial que se encargará de una negociación rápida de la deuda privada, tendiente a retrasar el pago de los intereses y del capital a los acreedores. Es una incógnita si la oferta será agresiva (con quitas de capital) o moderada (solo con diferimientos), pero será esencial que el gobierno logre que una parte importante de los bonista se adhiera a su plan si quiere evitar una cascada de procesos judiciales.
Solo en 2020, Argentina se enfrenta al pago de vencimientos por valor de 1,2 billones de pesos (con un dólar a 59,8 este jueves a media jornada).
Por otro lado, las negociaciones con el FMI ya están en curso, según anunció el ministro, y el objetivo es que el fondo acepte también un acuerdo de stand-by. En las últimas horas el FMI pareció alinearse con los objetivos de la administración Fernández, así, su portavoz, Gerry Rice, afirmó que el organismo comparte el objetivo de reducir la pobreza y reactivar la economía como prioridad. El FMI mantiene un programa de préstamos a Argentina por valor de 57.000 millones de dólares.
Subidas de impuestos
Los analistas dan por segura una subida de los impuestos, única vía de oxígeno posible en el estado actual del plan gubernamental, aunque todavía no se han hecho anuncios concretos.
Si la nueva administración argentina aprueba una Ley de Emergencia, podría aumentar la carga impositiva de manera rápida y sin pasar por el Congreso. Así, lo que aparece como más seguro es una aumento de los tributos al sector exportador, lo que apuntaría a los productos agrícolas especialmente. También podría suspenderse la bajada al Impuesto a las Ganancias de las empresas que estaba previsto el año que viene.
También se subiría el impuesto a los Bienes Personales para las rentas más altas, quizá apuntando a los argentinos con bienes en el exterior. Entrevistado por el portal iProfesional, el abogado César Litvin criticó esta medida: «La aplicación de impuestos extraordinarios sobre Bienes Personales, además de no ser relevante desde el punto de vista de la recaudación, superará la frontera de confiscatoriedad establecido por la jurisprudencia actual», advirtió el CEO de Lisicki, Litvin & Asociados.
Citibanamex ha recibido el reconocimiento como mejor banca privada gracias a su modelo de asesoría diferenciada. Durante el anuncio de la 5ª edición de los World’s Best Private Banks 2020, Global Finance indicó que los ganadores son aquellos bancos que mejor satisfacen las necesidades especializadas de los clientes en función de hacer crecer su patrimonio.
La estrategia que ha llevado a cabo Citibanamex Privada y que le permitió obtener dicho reconocimiento, se basa en un modelo de atención de asesoría diferenciada que brinda a los clientes una mejor experiencia financiera, ya que con cada uno de ellos se diseña la estrategia y portafolio que mejor se adapta a sus necesidades y metas, además de ofrecerles diversas herramientas para una toma oportuna de decisiones.
Otro de los puntos que han destacado en el desempeño de Citibanamex Privada es el acuerdo comercial que tiene el banco con BlackRock, la mayor operadora de fondos de inversión en el mundo, lo que le permite una ventaja competitiva toda vez ofrece una gama completa de soluciones de inversión locales e internacionales para los clientes en México.
Las calificaciones de este año se basaron en el desempeño durante el periodo comprendido entre el 1 de julio 2018 y el 30 de junio 2019.
Los ganadores fueron elegidos por la junta editorial de Global Finance y especialistas de la industria. El premio será entregado en marzo próximo, durante una ceremonia en la ciudad de Nueva York, Estados Unidos.
Fundada en 1987, la revista Global Finance tiene su sede en Nueva York y oficinas en todo el mundo. La publicación selecciona regularmente los mejores resultados entre los bancos y otros proveedores de servicios financieros. Estos premios se han convertido en un estándar de excelencia confiable para la comunidad financiera global.
Flickr. El período 2014-2020 sería el de menor crecimiento para las economías de América Latina y el Caribe en las últimas siete décadas
El balance económico de América Latina y el Caribe en 2019 se presenta en un contexto particularmente complejo. La región muestra una desaceleración económica generalizada y sincronizada a nivel de países y de sectores, completando seis años consecutivos de bajo crecimiento, señaló la CEPAL en su último informe anual dado a conocer en su sede central de Santiago, Chile.
En su Balance Preliminar de las Economías de América Latina y el Caribe 2019, el organismo regional de las Naciones Unidas indica que la desaceleración en la demanda interna se acompaña por una baja demanda agregada externa y mercados financieros internacionales más frágiles. A este contexto se suman las crecientes demandas sociales y las presiones por reducir la desigualdad y aumentar la inclusión social.
De esta forma, el panorama macroeconómico de los últimos años muestra una desaceleración tendencial de la actividad económica, con una disminución del producto interno bruto (PIB) per cápita, caída de la inversión, baja en el consumo per cápita, menores exportaciones y un sostenido deterioro en la calidad del empleo.
Todo esto llevará a que en 2019 la región crezca apenas 0,1% en promedio, mientras que las proyecciones de crecimiento para 2020 se mantendrán bajas, en torno al 1,3% para la región en su conjunto. En consecuencia, el período 2014-2020 sería el de menor crecimiento para las economías de América Latina y el Caribe en las últimas siete décadas.
“Ante este escenario la región no aguanta políticas de ajuste y requiere de políticas para estimular el crecimiento y reducir la desigualdad. Las condiciones actuales necesitan que la política fiscal se centre en la reactivación del crecimiento y en responder a las crecientes demandas sociales”, declaró Alicia Bárcena, Secretaria Ejecutiva de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), en la presentación del documento.
También se enfatiza que una política fiscal activa requiere en el mediano-largo plazo una estrategia para garantizar su sostenibilidad en el tiempo. Esto implica que debe estar vinculada con la capacidad de crecimiento y la dinámica de la productividad, junto con el fortalecimiento de la capacidad recaudatoria del Estado (mejorando la progresividad de la estructura tributaria mediante el aumento de los impuestos directos; reduciendo la evasión fiscal, que representa alrededor de 6,3% del PIB de la región; reevaluando los gastos tributarios, que representan 3,7% del PIB de la región; e implementando una nueva generación de tributos relacionados con la economía digital, el medioambiente y la salud pública).
En materia de proyecciones de crecimiento, según el informe 23 de 33 países de América Latina y el Caribe (18 de 20 en América Latina) presentarán una desaceleración de su crecimiento durante 2019, mientras que 14 naciones anotarán una expansión de 1% o menos al finalizar el año.
Asimismo, se verifica que el PIB per cápita de la región se habrá contraído 4,0% entre 2014 y 2019. En tanto, la desocupación nacional aumentará de 8,0% en 2018 a 8,2% en 2019, lo que implica un alza de un millón de personas, llegando a un nuevo máximo de 25,2 millones, a lo que se suma un deterioro en la calidad del empleo por el crecimiento del trabajo por cuenta propia (que superó al empleo asalariado) y de la informalidad laboral.
El Balance Preliminar prevé que en 2019 el país con mayor expansión será Dominica (9,0%), seguido por Antigua y Barbuda (6,2%), República Dominicana (4,8%) y Guyana (4,5%). Por el contrario, Venezuela anotará el mayor retroceso, con una contracción de -25,5%, seguido por Nicaragua (-5,3%), Argentina (-3,0%) y Haití (-0,7%). América Central crecerá 2,4%, el Caribe 1,4% y América del Sur se contraerá -0,1%.
Para el próximo año 2020 las proyecciones de la CEPAL indican que las naciones del Caribe seguirán liderando el crecimiento regional (con un promedio subregional de 5,6%), encabezadas por Guyana (85,6%, debido al comienzo de la producción de petróleo que tendría lugar en 2020), Antigua y Barbuda (6,5%), Dominica (4,9%) y República Dominicana (4,7%). En la parte baja, Venezuela, Nicaragua y Argentina moderarán sus tasas de contracción económica (con -14%, -1,4% y -1,3%, respectivamente). En tanto, América Central se expandirá 2,6% y América del Sur 1,2%.
De acuerdo con el informe, a pesar de las dificultades y limitaciones que enfrentan actualmente los espacios de política, a diferencia de épocas anteriores la mayoría de los países de la región se encuentran hoy en situaciones de inflación en niveles históricamente bajos (2,6% promedio regional, sin considerar a Venezuela, Argentina y Haití), reservas internacionales relativamente elevadas, en general las economías mantienen acceso a los mercados financieros internacionales, y las tasas de interés internacionales se encuentran en niveles reducidos. Estas condiciones favorecen la capacidad de implementar políticas macroeconómicas tendientes a revertir el actual escenario de bajo crecimiento.
Por ello es fundamental reactivar la actividad económica mediante un mayor gasto público en inversión y políticas sociales, señala la CEPAL. Asimismo, para dar cuenta de las demandas sociales, los esfuerzos redistributivos de corto plazo deben complementarse con aumentos en la v
Foto cedidaFernando Jover, responsable de desarrollo de producto en Alantra WM. Alantra WM amplía su equipo con la incorporación de Fernando Jover
Alantra Wealth Management refuerza su equipo con la incorporación de Fernando Jover como responsable de desarrollo de producto. Jover reportará directamente al director general de la entidad, Iñigo Marco-Gardoqui.
Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por European Business School (EBS), Fernando Jover es también Executive MBA por el IESE y está certificado en Asesoramiento Financiero por el CISI y por la UPF. Cuenta con un amplio conocimiento y experiencia en mercados financieros y gestión de patrimonio.
Se incorpora desde CaixaBank, donde ocupaba el puesto de responsable de control de negocio de la división de banca privada. Anteriormente, trabajó en KPMG, en el área de advisory del sector financiero, y en Barclays, en el área de desarrollo de negocio.
Fernando Jover contribuirá al desarrollo del plan estratégico de Alantra WM, que busca “crecer en el área de productos alternativos, segmento para el que la entidad prevé un fuerte crecimiento y que centrará gran parte de las responsabilidades de Jover”. Además, la entidad refuerza su interés por continuar creciendo con nuevas propuestas de valor, apoyadas en el servicio de asesoramiento diferencial que ofrece a los clientes.
El Grupo Mutua compró, a finales de 2018, el 50,01% de Alantra WM con el objetivo de desarrollar su negocio de gestión de activos y asesoramiento financiero que dirige a través de Mutuactivos. Alantra WM cuenta con oficinas en Madrid, Barcelona, Bilbao, Sevilla, Coruña y Zaragoza y gestiona actualmente 1.850 millones de euros.
Foto cedidaDe izquierda a derecha, José María Lecube, director de renta fija; Alfonso Benito, director de gestión de activos; y Carlos Gutiérrez, director de renta variable de Dunas Capital AM.. Dunas Capital apuesta por la diversificación y la preservación de capital en un entrono de desaceleración económica
El próximo ejercicio vendrá marcado por un entorno de desaceleración económica, aunque sin recesión. En este contexto, la agilidad, flexibilidad y estrategias de diversificación a través de distintas clases de activos serán mucho más importantes. Así lo apunta Dunas Capital en sus previsiones de mercado para 2020. Además, desde la gestora consideran que los precios de los activos financieros a nivel global están altos y apuntan que podría volver a haber mucha dispersión en el comportamiento entre títulos de renta variable, acentuada por el impacto de la gestión pasiva.
En este contexto la firma considera que es “momento de mantener la prudencia y buscar estrategias de preservación de capital”. Desde Dunas Capital apuestan por una distribución de activos donde la asignación de riesgo muy baja. Además, ante el desigual entorno macro y valoración de las distintas clases de activos, el equipo de gestión está enfocando sus carteras a la obtención de retornos a través de estrategias “carry”, en lugar de la búsqueda de plusvalías.
En palabras de Alfonso Benito, director de gestión de Dunas Capital AM: “En un entorno de desaceleración económica, la diversificación va a ser muy necesaria de cara al próximo año. Las valoraciones de muchos activos están muy ajustadas, y aunque el escenario de corto plazo podría continuar siendo positivo, tampoco es descartable que asistamos a ajustes relevantes tanto en renta fija, como en renta variable, lo que nos llevará a ser más ágiles y flexibles a la hora de tomar decisiones de inversión. No obstante, creemos que es una tarea menos exigente encontrar activos mejor valorados en bolsa, que en renta fija”.
Preservación de capital
Es el momento de ser cautos, pero ciertos activos de renta variable presentan un mejor aspecto en términos valoración, apunta el informe de la gestora. Aunque tampoco conviene olvidar que se trata del menos protegido por la acción de los bancos centrales. De ahí que sea necesario adoptar un enfoque basado en la diversificación, subrayan. Por otro lado, los sectores donde ven mejores oportunidades en bolsa son automoción, servicios financieros, logística y energía.
“Dunas Capital está demostrando su capacidad para ofrecer soluciones de inversión aptas para cualquier entorno de mercado y en un momento como el actual, las estrategias de preservación de capital con altas posibilidades para diversificar a través de distintos activos están siendo más relevantes que nunca. Por ello, creemos que tenemos una gama de productos apropiada para los distintos perfiles de inversión”, subraya Borja Fernández-Galiano, responsable de ventas de Dunas Capital.
En cuanto a la renta fija, Dunas Capital ha ido reduciendo su exposición de forma paulatina a este tipo de activos, más notablemente a bonos subordinados de entidades financieras y, en menor medida, en aseguradoras y en high yield.
Por otro lado, en este momento desde la gestora optan por posiciones cortas en deuda pública de Alemania, España y Reino Unido mientras que se decantan por posiciones largas en bonos de EE.UU. Respecto a la posible recesión económica, en Dunas Capital creen que “a pesar de la desaceleración económica, los riesgos de recesión se ven alejados, salvo que haya una explosión de la guerra comercial entre EE.UU. y el resto del mundo, especialmente China y la Unión Europea”. Subrayan, no obstante, los riesgos políticos del Brexit, el crecimiento del crédito en China y un deterioro del crecimiento de los beneficios por acción (BPA).
La inflación no parece que vaya a ser un problema, ni por exceso (trabas arancelarias) ni por defecto (recesión), lo que mantendrá los tipos reales en niveles muy deprimidos, gracias a la actuación de los bancos centrales, aseguran las previsiones de la gestora.
“Cerramos un año cargado de hitos para la gestora y estamos muy satisfechos con la interesante gama de soluciones de inversión que ofrecemos a nuestros clientes. Innovación, independencia, flexibilidad, experiencia y transparencia siguen siendo los principios a los que nos mantenemos fieles y que los inversores valoran, a tenor de la buena acogida que estamos viendo”, explica David Angulo, presidente de Dunas Capital.
Pixabay CC0 Public Domain. BBVA AM recibe el premio al mejor equipo de inversión sistemática del año
BBVA Asset Management recibe el premio al mejor equipo de inversión sistemática del año: la revista especializada EQ Derivatives acaba de anunciar los ganadores de su quinta edición de premios anuales, que reconoce la labor de aquellos inversores institucionales y hedge funds más activos en estrategias de inversión sistemática, multiactivo y de volatilidad. Así, reconoce todo el trabajo del equipo de Jaime Martínez de los últimos años.
Asimismo, EQ Derivatives ha incluido en su “Salón de la Fama” a Maitane Goikoetxea, responsable de Goal-Based Asset Allocation Strategies de BBVA AM (estrategias de asignación de activos basadas en objetivos). Este salón reconoce a aquellos profesionales que, a lo largo de su carrera, “han estado en la vanguardia de las estrategias de inversión sistemática, incluidas las de volatilidad, primas de riesgo alternativas y multi activo”, publica la entidad en un comunicado.
La inversión sistemática aplica un proceso de inversión disciplinado y consistente para aislar los sesgos emocionales y cognitivos en la toma de decisiones. A lo largo de los últimos cuatro años, BBVA AM ha transformado su proceso de inversión para adoptar los principios de las finanzas conductuales, disciplina que contempla los sesgos emocionales y cognitivos que afectan a la toma de decisiones económicas o financieras. Esta metodología de inversión, junto con la apuesta por la incorporación a las carteras de primas de riesgo alternativas, es lo que ha tenido en cuenta EQ Derivatives para conceder el premio al equipo de inversión sistemática del año.
“Estas personas han contribuido a una mayor educación entre inversores institucionales, gestores de cartera y traders, han estado a la vanguardia de la innovación y, en última instancia, han aportado una mayor liquidez a los mercados a nivel mundial”, señala la revista que hará entrega de los premios el próximo 12 de marzo en París.
Foto cedidaDe izquierda a derecha, Rafael Valera, consejero delegado, y Julián Pascual, presidente de la gestora Buy & Hold.. rafael valera y julian pascual
La gestora española Buy & Hold ha incrementado en un 40% sus activos gestionados en lo que va de año, hasta sumar los 200 millones de euros. En concreto, el patrimonio en fondos de inversión gestionados por la firma se ha elevado este año el 130%, hasta los 32 millones de euros. Al igual que ha crecido el patrimonio gestionado en sicavs, tanto por volumen captado como por revalorización, por encima de los 160 millones.
“Llevamos un 2019 muy positivo en nuestros productos, y somos optimistas con respecto al cierre del año gracias a los buenos resultados y a la política de comisiones bajas para nuestros clientes”, señala Julián Pascual, presidente de Buy & Hold.
A este respecto, la gestora recuerda que ha lanzado una segunda serie especial para su fondo de renta fija, B&H Renta Fija, en el que se comprometen a devolver todas las comisiones de gestión a aquellos clientes que permanezcan invertidos 24 meses y no hayan ganado dinero. El plazo de suscripción de esta serie especial concluye el próximo 31 de diciembre.
En un desayuno con periodistas, Rafael Valera, consejero delegado de la gestora española, explicó sus objetivos tras implantar sus fondos en Luxemburgo, que pasan por duplicar sus activos en solo tres años: “Prevemos que la próxima implantación de nuestros fondos en Luxemburgo nos permita duplicar el volumen de activos gestionados en los próximos tres años”, decía, poniendo el foco no en el volumen si no en la rentabilidad de los fondos que gestionan. El tercer socio y accionista destacado de la firma, que cuenta con oficinas en Madrid y Valencia, es el gestor Antonio Aspas, secretario del Consejo.
Por tipo de activo gestionado, el 53% del patrimonio de sus clientes está invertido en renta variable (106 millones de euros), frente a 58 millones en la estrategia mixtay 34 millones de euros en renta fija. En planes de pensiones tienen 1,5 millones.
Pixabay CC0 Public Domain. La mayoría de factores sanitarios, económicos y financieros favorecen un euro/dólar más fuerte en los próximos meses
Neuberger Berman ha anunciado el lanzamiento de Neuberger Berman Macro Opportunities FX Fund, que tiene como objetivo ofrecer rentabilidades positivas de entre el 5% y el 6% anual por encima del cash (antes de comisiones) aprovechando principalmente el valor relativo en las monedas del G10.
Según ha informado la firma, la estrategia de inversión del fondo se basa en “un proceso contrastado con un historial de generar rentabilidades con una baja correlación frente a la renta variable, renta fija e inversiones alternativas, lo que demuestra una resiliencia particularmente fuerte en condiciones adversas del mercado”.
Ugo Lancioni, responsable de gestión de divisas de Neuberger Berman, gestionará el fondo Neuberger Berman Macro Opportunities FX, con el apoyo adicional de un equipo especializado de cinco profesionales de la inversión. Según explica la gestora, Lancioni, que gestiona estrategias activas de divisas en Neuberger Berman desde 2008, ha generado históricamente rentabilidades absolutas en diferentes entornos de mercado. El proceso de inversión del fondo se rige por fundamentales, ya que utiliza un marco propio contrastado para analizar las oportunidades de valor relativo en las principales monedas mundiales.
El equipo aplica ponderaciones de factores discrecionales en los indicadores específicos de cada país, como el crecimiento, los flujos de capital, la estabilidad y la política monetaria. Este proceso permite al equipo determinar el valor fundamental de cada moneda, identificar cualquier posible dislocación de precios, comprender los factores del mercado y, posteriormente, decidir sobre las posiciones de inversión.
Dik van Lomwel, responsable de EMEA y América Latina en Neuberger Berman, ha señalado: “Puesto que continúa el entorno de baja rentabilidad, los inversores buscan cada vez más soluciones de inversión diferenciadas, capaces de generar rendimientos no correlacionados. El equipo de Lancioni gestiona cerca de 10.000 millones de dólares en estrategias activas de divisas y ha generado fuertes rentabilidades absolutas durante más de una década”.
Por su parte, Lancioni, responsable de gestión de divisas, explica que con el panorama geopolítico en constante cambio, “el mercado de divisas continuará brindando oportunidades de valor relativo, que buscamos aprovechar mediante un proceso de inversión fundamental disciplinado. Nuestra estrategia está diseñada para mostrar resiliencia en condiciones de mercado adversas y ofrece un complemento perfecto para las clases de activos tradicionales en las carteras de los inversores”.
Tras cuatro años dedicados a investigación y desarrollo tecnológico, Danel Capital EAF anuncia el asesoramiento de dos nuevos fondos de inversión, aplicando su metodología innovadora: Danel Tech y Smart US Equities. Danel Capital EAF es la primera entidad regulada por la CNMV en España que utiliza inteligencia artificial y Big Data para la toma de decisiones de inversión en renta variable.
“Tomar decisiones de inversión es cada vez más complejo en el entorno actual y requiere un nivel mayor de sofisticación, que ya no está al alcance de los gestores y fondos tradicionales”, comenta Tomás Diago, fundador de Danel Capital. “Más allá de las variables fundamentales, es necesario analizar miles de millones de datos de mercado para identificar las mejores oportunidades de inversión. Un análisis tan complejo solo es posible a través de la supercomputación y de algoritmos de inteligencia artificial”.
La Bolsa de Estados Unidos es la que ofrece la mayor cantidad de datos sobre las compañías cotizadas, además de tener el mejor ratio entre estabilidad y rentabilidad. Por este motivo Danel Capital ha decidido asesorar dos fondos cuyos universos de inversión están en la bolsa americana. En el caso de Danel Tech es el universo de las 250 empresas tecnológicas de mayor capitalización, mientras en el de Smart US Equities es el de las empresas del índice S&P 500.
El equipo multidisciplinar de Danel Capital de expertos financieros, matemáticos, físicos, data scientists y programadores especializados en Machine Learning, han desarrollado metodologías y algoritmos propietarios para el asesoramiento de Danel Tech y Smart US Equities. Estos algoritmos de inteligencia artificial analizan ya más de 5.000 millones de datos diarios y sugieren en cada momento del mercado los mejores valores en los cuales invertir, según los objetivos de cada fondo y con un control avanzado del nivel de riesgos.
“Nuestra tecnología nos permite incrementar enormemente la capacidad y velocidad en el análisis de activos, a la vez que eliminar el sesgo y la subjetividad que condicionan la toma de decisiones en la gestión tradicional”, comenta José Luis Álvarez, consejero y director de Inversiones de Danel Capital. “Pero no estamos ante una disrupción, sino una evolución. Los principios y fundamentos de la gestión de activos financieros están incorporados en todos nuestros algoritmos, modelos y metodologías de asesoramiento”.
Danel Capital ofrece, a través de los fondos Danel Tech y Smart US Equities, la posibilidad de acceder a nuevas metodologías de inversión, que ya utilizan los fondos de nueva generación en Estados Unidos. En la lista de los diez gestores de hedge funds más exitosos de los Estados Unidos en 2018, ocho de ellos llevan a cabo estrategias de inversión con soporte de la tecnología, tal como hace Danel Capital.
Danel Tech: las claves
Danel Tech es un fondo long-only, fully invested, de gestión activa, que invierte en el universo de las 250 empresas tecnológicas de mayor capitalización de la Bolsa de Estados Unidos, con una cotización bursátil mínima de 1.000 millones de dólares.
Los valores tecnológicos han ofrecido históricamente un mayor retorno respecto a los valores del resto de sectores. El índice de grandes empresas tecnológicas de la Bolsa americana, representado por el ETF “XLK”, ha obtenido una rentabilidad del 290% en los últimos 11 años, mientras en el mismo período la del índice S&P 500 ha sido del 170%.
El objetivo de Danel Tech es sacar el máximo rendimiento a esta tendencia de mayor retorno histórico de los valores tecnológicos, buscando superar al índice de referencia manteniendo un nivel de riesgo similar.
El asesor de Danel Tech es Tomás Diago, fundador de Danel Capital y emprendedor visionario del sector tecnológico europeo, que fundó una de las mayores compañías mundiales de Internet, Softonic, en 1997 con solo 22 años. Tomás Diago es hoy uno de los principales inversores y expertos en empresas tecnológicas, con una gran experiencia en inteligencia artificial.
Danel Tech es formalmente un compartimento del fondo Gestión Boutique II FI, cuya gestora es Andbank Wealth Management.
Smart US Equities: características
Smart US Equities FI es un fondo multisectorial, long-only, fully invested, de gestión activa, que invierte en las compañías que componen el índice S&P 500 de la Bolsa de Estados Unidos. Su objetivo es superar la rentabilidad del S&P 500, manteniendo un nivel de riesgo no superior al del índice.
El valor diferencial de Smart US Equities FI está en la tecnología de Danel Capital aplicada a la selección de activos, construcción y monitorización de carteras, que ofrece un importante salto cualitativo y cuantitativo respecto a la gestión tradicional de este tipo de fondos.
El asesor de Smart US Equities FI es José Luis Álvarez, licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales, Actuario, MBA por ESADE, consejero y director de Inversiones de Danel Capital, con más de 25 años de experiencia en el sector financiero. Ha trabajado, entre otras áreas dentro del sector, como gestor de carteras de renta variable y renta fija y consultor en áreas de Investment Consulting. José Luis Álvarez es colaborador académico en ESADE impartiendo cursos de Capital Markets & Portfolio Management.
La gestora del fondo Smart US Equities FI es Novo Banco Gestión.
