Foto cedidaAquiles Mosca, CEO de BNP Paribas Asset Management en Brasil
BNP Paribas Asset Management anunció cambios en su liderazgo en Brasil. A partir del 1 de julio, Aquiles Mosca, actual responsable de las áreas Comercial y Marketing de BNP Paribas Asset Management en Brasil, asumirá el cargo de CEO, según anunciaron a través de un comunicado.
Con más de 27 años de experiencia en la industria de fondos y seis años en la administración, Mosca fue fundamental para el crecimiento del negocio y la implementación de la estrategia de fidelización de clientes, describen desde la firma.
Por su parte, Luiz Sorge, que dirigió la empresa durante 23 años, deja su cargo después de una larga y dedicada carrera. En la nota, BNP Paribas destacó que el profesional consolidó a la gestora como una de las principales administradoras de activos de Brasil.
Además, siguiendo su estrategia de desarrollo continuo y enfoque en los clientes, Claudia Concelo, actual Business Manager para América Latina, asumirá el nuevo cargo de directora general adjunta de BNP Paribas Asset Management Brasil.
Con más de 25 años de experiencia en la industria de fondos, Concelo ha trabajado estrechamente con partes interesadas internas y externas, contribuyendo significativamente al éxito de la empresa, indicaron.
Las FIBRAs de México cuentan con más de 7 millones de m2 certificados bajo los más altos estándares internacionales, lideran las emisiones de bonos verdes y ligados a la sustentabilidad con más de 1.900 millones de dólares, y el 100% de las FIBRAs participan activamente en el Comité de Sustentabilidad, reportando anualmente en materia ASG.
Estos fueron algunos de los datos que surgieron de la tercera edición del webinar organizado por la Asociación Mexicana de Fibras Inmobiliarias (AMEFIBRA) para entender los principios ASG en el mundo denominado “Conciencia Financiera: Inversiones de Capital con Impacto Positivo”.
Salvador Daniel Kabbaz Zaga, presidente de AMEFIBRA, destacó que la asociación representa a 15 FIBRAs inmobiliarias, las cuales distribuyen rendimientos de siete sectores generando rentas en México derivados de sus más de 2.000 propiedades.
Durante el panel “Electromovilidad y Retos ASG”, Francisco Cabeza, presidente de la AMIVE (Asociación Mexicana de Impulso al Vehículo Eléctrico), indicó que actualmente México ocupa el lugar número 10 (a nivel mundial) en la flota de vehículos eléctricos existentes y el cuarto puesto en la flota de vehículos eléctricos comerciales.
Por su parte Juan Carlos Rodríguez, CEO de Dalton Motors resaltó que si bien, las empresas han mostrado su posición hacia la electromovilidad, también es necesario reconocer el panorama en el que se encuentra este tema. Finalmente, el Presidente de AMIVE señaló que otro de los retos de los autos eléctricos es el abastecimiento de electricidad en el país, y que el flujo de energía no es el mismo en todas las regiones, además de que hay zonas en las que todavía no se cuenta con la infraestructura necesaria para cargar correctamente este tipo de vehículos.
En su mensaje: “Greenovation”, África Rubio, Directora de Sostenibilidad en Cushman & Wakefield, destacó la importancia de que cada empresa y/o proyecto cuente con un reporte ASG, ya que esto permitirá disminuir riesgos, gestionar el cumplimiento de normas, impulsar la identidad de la marca, mejora el acceso a planes de inversión y sobre todo a tener una apropiada imagen de responsabilidad social.
En el tema: “Actualidad en México Retos y Oportunidades ASG”, dirigido por Valentina Villa, Directora de Responsabilidad Social del despacho “Creel García – Cuéllar Aiza y Enríquez”, resaltó que durante 2023 se emitió la Taxonomía Sostenible para México, que consiste en un sistema de clasificación científico de las 124 actividades económicas en el país, divididas en los 6 sectores más importantes, uno de ellos es el de la construcción que tiene grandes oportunidades de mover capital y llevar el modelo de negocio de una forma correcta.
Gabriela Luna, Directora de Sustentabilidad en Afore XXI, explicó que hoy por hoy la incorporación de los criterios de ASG en los portafolios de inversión ayudó a mejorar la oferta para los inversionistas y afiliados. Además, resaltó la importancia de buscar la resiliencia de las empresas que financian y que tengan responsabilidad social.
En lo que corresponde a las “Iniciativas sustentables para el sector financiero” el tema estuvo a cargo de Valerie de la Fuente, Gerente de producto y ASG en Mastercard, quien resaltó la importancia de la sostenibilidad, ya que actualmente los consumidores esperan mayor compromiso de parte de las empresas. Agregó que de las 250 empresas más grandes del mundo, el 76% tienen objetivos para reducir emisiones de carbono, el 80% de los CEO´s creen que los compromisos de sostenibilidad constituyen una ventaja competitiva y el 35% de los consumidores dejarían de comprar marcas sin planes de sostenibilidad para el futuro cercano.
Por último y para cerrar el evento Antonio Reus, CEO de IDEA GTO abordó el tema“Inteligencia Artificial: aplicaciones prácticas para la sostenibilidad”, donde destacó que de acuerdo con la Revista Nature, la Inteligencia Artificial tiene un potencial de impacto del 80% de los objetivos de desarrollo sostenible.
“En los últimos años hemos sido testigos de un incremento significativo de los efectos derivados del cambio climático, las consideraciones ASG han pasado a ser parte de nuestra cotidianeidad y han sido influidas también por el ecosistema financiero. En AMEFIBRA somos conscientes de la oportunidad y responsabilidad de promover el desarrollo sostenible de las operaciones del sector inmobiliario y ha sido un mecanismo disparador y comunicador de las mejores prácticas en México”, destacó Josefina Moisés, Directora General de AMEFIBRA.
Foto cedidaArturo Aldunate (izq) y José Manuel Baeza (der), de Credicorp Capital
Tras un año y fracción en el timón de la unidad de Mercado de Capitales de Credicorp Capital en Chile, Arturo Aldunate deja su cargo para tomar un rol más regional. El ejecutivo fue nombrado esta semana como líder de Desarrollo de Negocios en Wealth Management.
Esta posición, informó la compañía a través de un comunicado, tiene una cobertura regional y está basada en Miami, en Estados Unidos. Aldunate asumirá sus nuevas funciones a partir del 1 de julio.
El ejecutivo llegó a la firma de matriz peruana en marzo de 2019, según consigna su perfil profesional de LinkedIn, como gerente general de la gestora Credicorp Capital Asset Management. Luego, fue nombrado como Managing Director de Mercado de Capitales.
Anteriormente, tuvo pasos por la administradora de fondos Altis AGF, como gerente general; Inversiones Marve, como gerente de inversiones; Banco Santander, como VP del Equity Trading Desk y Family Offices; y Grupo Security, como analista de riesgo.
Nuevo líder de Mercado de Capitales
El espacio que dejará la salida de Aldunate de la rama chilena de Credicorp Capital lo ocupará José Manuel Baeza. El ejecutivo, que tiene una trayectoria de 16 años, fue nombrado como el nuevo líder de Mercado de Capitales.
Sus nuevas funciones las asume el 1 de julio y la expectativa de la casa de inversiones es que “su trayectoria de segunda línea dentro del área en los últimos años asegura una óptima transición hacia el cargo”, según indicaron en su nota de prensa.
El ejecutivo llegó a la firma en 2021, quedando a cargo de Renta Variable desde 2023. Durante ese período, agregaron, logró optimizar las operaciones de renta variable y fortalecer las relaciones con los clientes institucionales, incrementando significativamente la rentabilidad y el posicionamiento de la empresa en el mercado.
Antes de entrar a la firma, el profesional se desempeñó como VP y Head of Equity Sales en Santander Corporate & Investment Banking, Head of Institutional Equity Sales & Trading en Banco BICE y Equity Sales Trader en Celfin Capital (actual BTG Pactual Chile).
Foto cedidaCeremonia de campanazo del primer ETF de bitcoin en la Bolsa de Santiago
Los inversionistas en Chile que estén interesados en las criptomonedas ahora tienen una ventana más de acceso. Esto porque la gigante estadounidense BlackRocklistó el primer ETF que replica el comportamiento del bitcoin en la Bolsa de Santiago, hito celebrado con un campanazo en la Sala de Rueda de la plaza andina este jueves.
La operación fue coordinada por Bci Corredores de Bolsa, indicaron desde la firma a través de un comunicado, y permitirá a los inversionistas chilenos a un nuevo activo subyacente sin la necesidad de tener una billetera virtual.
El vehículo, llamado iShares Bitcoin Trust (IBIT), se ha consolidado como el mayor ETF de bitcoin del mundo. Suma más de 20.000 millones de dólares en activos desde que inició su cotización, en enero del 2024. Además, señalaron desde BlackRock, fue el ETF más rápido en alcanzar los 10.000 millones de dólares en activos en la historia.
La estrategia busca seguir el desempeño del precio de bitcoin y su tecnología está respaldada por la misma experiencia en gestión de riesgos de grado institucional que se utiliza para los 1.300 ETFs de iShares que gestiona la compañía.
Representantes de todas las firmas involucradas celebraron la operación, que marca un hito en el mercado local.
“Ahora, los inversionistas en Chile tendrán un activo digital accesible y eficiente para incluir en sus portafolios, respaldado por la amplia experiencia en gestión de riesgos que tienen nuestros ETF de iShares”, dijo la Country Head de BlackRock para Chile, Silvia Fernández.
Desde Bci Corredores de Bolsa enfatizaron en su compromiso con BlackRock y la Bolsa de Santiago. “Se centra en expandir nuestro acceso a valores extranjeros, proporcionando a nuestros clientes la oportunidad de participar en mercados globales de manera segura, integral y diversificada”, señaló la gerente de Estudio y Estrategia de la corredora, Rosario Miquel.
Por su parte, Patricio Rojas, gerente general de la Bolsa de Santiago, destacó que “con la llegada de iShare Bitcoin Trust de BlackRock, avanzamos de forma importante en la diversificación de productos disponibles para nuestro mercado”.
La búsqueda de métricas se ha convertido en un factor clave para la aplicación de los criterios de inversión ESG, tanto para la industria financiera como para las empresas y estados. En este contexto, la firma RepRisk acaba de lanzar un sistema de puntuaciones de «due diligence», que anuncia como «el primero en el sector para agilizar el monitoreo de riesgos de conducta empresarial»
El sistema se llama Due Diligence Scores y, según indicó la empresa a través de un comunicado, «marca el comienzo de la próxima generación de gestión de riesgos ESG, las puntuaciones evalúan factores de riesgo específicos como la biodiversidad y los derechos humanos en una escala de 0 (bajo riesgo) a 100 (alto riesgo), lo que permite una evaluación rápida y centrada del perfil de riesgo de una empresa. Al reconocer que las empresas pueden tener una exposición baja en algunas áreas mientras enfrentan una mayor exposición en otras, las puntuaciones desagregadas permiten a los tomadores de decisiones identificar el riesgo donde es importante».
«Durante mucho tiempo, los bancos, los inversores y las empresas han estado buscando métricas de riesgo temáticas fácilmente implementables para agilizar sus procesos de diligencia debida al tomar decisiones de financiación o inversión, contratar nuevos proveedores o ampliar operaciones», comentó Alexandra Mihailescu Cichon, directora comercial y oficial de RepRisk. «Con las puntuaciones de diligencia debida de RepRisk, las organizaciones de todos los tamaños y alcances ahora tienen fácil acceso a métricas transparentes y listas para usar que permiten una evaluación específica de los factores de riesgo que son importantes para ellas», agregó.
Los clientes pueden seleccionar entre una variedad de paquetes listos para usar o personalizar su propio conjunto entre más de 200 puntuaciones individuales para alinearlos con sus prioridades de riesgo específicas. Las puntuaciones comprenden pilares ESG individuales (ambientales, sociales o de gobernanza), marcos y regulaciones como SDG, SASB, SFDR, la Ley de Cadena de Suministro Alemana y las leyes sobre Esclavitud Moderna, y cuestiones específicas, que van desde los derechos humanos y la biodiversidad hasta el clima y lavado verde.
Dentro del S&P 500, según muestra un informe reciente de RepRisk, las empresas tienen distintos grados de riesgo en los diferentes pilares ESG, como se ilustra en el siguiente gráfico. Los mayores niveles de riesgo suelen concentrarse en un área específica y no en los tres pilares.
Fundada en 1998 y con sede en Suiza, RepRisk es una empresa de tecnología global que brinda transparencia sobre riesgos de conducta empresarial como la deforestación, los abusos de los derechos humanos y la corrupción. Más de 80 de los principales bancos del mundo, 17 de los 25 gestores de inversiones más grandes, empresas y los fondos soberanos más grandes del mundo son clientes de RepRisk.
Un equipo de asesores con sede en Dallas, que cuenta con alrededor de 580 millones de dólares en activos de clientes se unirá a NewEdge Advisors, la plataforma de asociación RIA ubicada en Nueva Orleans, propiedad de NewEdge Capital Group, de J.P. Morgan.
Fortis Wealth Advisors está formado por los asesores Erik Linstrom, Ben Roth, Shawn Stanley y Kris Cawthon; todos ellos dejaron JP Morgan Securities para unirse a NewEdge Advisors y cuentan con amplia experiencia. El equipo utilizará Goldman Sachs Custody Solutions para la custodia.
«Nos atrajeron las sólidas soluciones de gestión de carteras de NewEdge Advisors, que generan importantes eficiencias en términos de tiempo y costos», dijo Kris Cawthon. «Elegir a Goldman Sachs para salvaguardar los activos de nuestros clientes no fue una elección que tomamos a la ligera y estamos entusiasmados de ofrecer sus soluciones y conocimientos a nuestros clientes».
Amplia y sólida experiencia
El equipo de Fortis Wealth Advisors que se unirá a NewEdge Advisors cuenta con una amplia y sólida en todos y cada uno de sus miembros. Según los registros de la SEC, Erik Linstrom trabajó en AllianceBernstein durante varios años antes de unirse a JPMorgan en 2010.
Por su parte, Ben Roth comenzó su carrera en la industria en 1983 en PaineWebber, es decir hace 41 años, y trabajó en varias otras firmas antes de unirse a JPMorgan en 1996. Shawn Stanley trabajó brevemente en Chase en el año 2000 antes de varias otras empresas y se unió a JPMorgan en 2014. En 2004, Kris Cawthon trabajó en Merrill Lynch, luego en Morgan Stanley, y después en Chase antes de unirse a J.P. Morgan Securities en 2013.
Crecimiento exponencial
NewEdge Advisors es una plataforma de asociación RIA formada en 2021 como parte de NewEdge Capital Group y su crecimiento en activos ha sido exponencial, cuanta aproximadamente con 25 mil millones de dólares en activos administrados de acuerdo con sus cifras. Apenas la semana pasada la firma anunció que Stonebridge Financial Partners, un equipo de 18 personas con sede en Michigan con 540 millones de dólares en activos de clientes, se unió desde Carson Group.
A principios de este año, NewEdge atrajo a otro equipo de Carson: Nesso Wealth, con sede en Connecticut, un equipo de 20 personas que supervisa 262 millones de dólares. El equipo estaba formado por nueve asesores y 11 miembros del personal de apoyo.
NewEdge Advisors era originalmente Goss Advisors, cofundada por Alex Goss y Neil Turner en 2020, antes del lanzamiento de su empresa matriz el año siguiente. NewEdge Capital Group incluye NewEdge Wealth, que Goss describió como predominantemente centrado en familias UHNW. NewEdge Advisors actúa como el modelo independiente más tradicional de la empresa.
Foto cedidaRocío Silva, gerente de Desarrollo de Negocios y Servicios Digitales de Asset Management de Principal Chile
Aunque ahora está tomando cada vez más prominencia, la existencia de los asesores de inversión independientes no es nueva en Chile. En Principal AGF, la rama local de asset management del grupo financiero del mismo nombre, llevan más de 20 años trabajando con este segmento del mercado. Es más, tras un cambio estructural que dejó el negocio de Wealth Management en América Latina operando como una unidad, la rama chilena está dirigiendo la estrategia regional en gestión patrimonial.
“Siempre hemos buscado seguir posicionando este tipo de asesores”, comenta Rocío Silva, gerente de Desarrollo de Negocios y Servicios Digitales de Asset Management de Principal Chile, en entrevista con Funds Society. Además de su red de asesores propios, la firma tiene una red de asesores independientes.
Esta unidad, explica la ejecutiva, se enmarca en Principal AGF, que engloba el negocio de asset management en el país andino. Esta firma contiene un equipo comercial dedicado a los asesores de inversión, liderado por Ariel Teplizky, gerente comercial para Santiago, y Felipe Prieto, gerente comercial a cargo de las otras regiones del país.
Hace cuatro años bautizaron la red de asesores independientes como Principal Global Advisors, pero este mes vio cambios relevantes. Hace un par de semanas, la compañía renovó la plataforma, agregando pilares de estándar y ética comerciales que se alinean los requerimientos del regulador. Esto en un momento en que la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) está empezando a supervisar a la industria, estableciendo nuevas reglas para constituirse como prestador de servicios financieros.
Pero el cambio va más allá de eso, según relata Silva. También la consolidaron con toda la plataforma latinoamericana de la firma de matriz estadounidense.
“Principal cambió su estructura de funcionamiento”, narra la ejecutiva. Si bien la firma sigue siendo una plataforma global, formalizaron que la unidad funcionará a nivel latinoamericano. “No como Brasil, México y Chile, sino comouna unidad regional con presencia local en distintos países”, explica.
Aunque Brasil está más adelantado en este negocio que el país andino, su forma de relacionarse con los asesores es distinta, mediada a través de plataforma. Por lo mismo, Silva señala que la firma decidió dirigir desde Santiago toda la estrategia al segmento de Wealth Managementy el “concepto de gestión patrimonial a través de nuestros asesores de inversión, con conocimiento de los mercados de forma local”.
La estrategia de la firma
“De estos países, Chile es el que tiene el mayor conocimiento del segmento Wealth Management y de la industria de asesores independientes”, acota la profesional.
La estrategia de Principal AGF en ese mercado es entregar una variedad de herramientas a sus asesores y un equipo de apoyo, dedicado exclusivamente a atender a este segmento.
“Para nosotros, los asesores independientes o prestadores de servicios son cruciales para el crecimiento de nuestro market share y la captura de clientes”, explica Silva, agregando que esto forma parte de la “estrategia diversificada” de negocios de la firma de gestión de activos.
Es un mercado que “va a crecer”, según la ejecutiva, y ya tienen una participación que ronda el 25%, en base a los 1.200 asesores acreditados registrados hasta el momento de esta entrevista.
Parte relevante de la propuesta de valor de la firma en este segmento es la tecnología. La plataforma digital Averta está dirigida exclusivamente para los asesores y concentra las herramientas tecnológicas que ofrecen a asesores independientes.
Esta necesidad, acota Silva, se volvió aún más prevalente en el mundo postpandemia, que potenció el uso de soluciones digitales.
Además, la firma también está usando la tecnología para la arista de soporte estratégico a los asesores. En conjunto con su equipo especializado enfocado en el segmento, Principal AGF se prepara para lanzar su primer chatbot con inteligencia artificial durante el próximo mes. Esta herramienta –exclusiva para asesores– podrá resolver dudas sobre la plataforma y ciertas temáticas de productos.
Carga regulatoria
Una de las temáticas protagónicas de la industria de asesores independientes en Chile actualmente es la nueva regulación que rige a la industria, que impone nuevos requisitos para poder funcionar como prestadores de servicios financieros, bajo supervisión de la CMF.
En este contexto, la gerente de Desarrollo de Negocios y Servicios Digitales de Asset Management de Principal Chile destaca la importancia de entregar insumos a los asesores independientes para poder navegar las exigencias de la normativa.
“Los prestadores que trabajan con nosotros les ha sido bastante fácil recopilar la información”, destaca la ejecutiva, gracias a las herramientas agrupadas en Averta. Éstas incluyen todas las asesorías que han hecho, avisos legales para los clientes finales –por ejemplo, advertencias sobre inversiones fuera de su perfil de riesgo–, ciberseguridad, cumplimiento, tratamiento de datos y educación para acreditaciones, entre otras.
“El apoyo que tienen con nosotros les va a permitir cumplir con la regulación”, dice la profesional, agregando que “esto les facilita la conexión con el regulador” a los asesores independientes.
De todos modos, en Principal tienen una buena opinión de la formalización de la industria. “Es algo súper bueno para la industria”, comenta Silva, ya que eleva los estándares sobre los requisitos para ser un prestador de servicios financieros y les permite conformar un grupo con la capacidad de participar más formalmente en la industria.
Ejemplo de esto, añade, es la formación de la primera agrupación gremial de asesores, la Asociación Chilena de Asesores de Inversión (ACHAI), constituida recientemente.
“Para ellos es muy potente el formalizarse, porque van a tener una opinión en la industria de activos financieros. Anteriormente no la tenían, porque estaban desagrupados”, indica.
Americana Partners, un asesor de inversiones registrado (RIA) independiente con más de 7.000 millones de dólares en activos bajo administración, anunció su expansión en el mercado latinoamericano con el lanzamiento de Americana Partners International, dedicada a brindar servicios de family office a personas de patrimonio neto ultra alto en la región.
Jorge Suárez-Vélez se desempeñará como director ejecutivo y socio fundador de Americana Partners International (API). Como ex director general de Allen & Company Investment Advisors, la rama RIA del banco de inversión Allen & Co, Suárez-Vélez aporta a la firma más de 20 años de experiencia en la industria y, en particular, una profunda experiencia en cuestiones políticas y económicas mexicanas.
“Si bien muchas de las familias latinoamericanas más ricas tienen vínculos y tratos comerciales tanto en América Latina como en Estados Unidos, especialmente a medida que crecen hasta convertirse en la tercera y cuarta generación. Nosotros vemos una oportunidad de brindar nuestros servicios, experiencia y relaciones a estas familias, y estamos entusiasmados de tener a Jorge al frente de este tremendo esfuerzo», dijo Ason Fertitta, CEO y socio de Americana Partners.
Americana Partners celebró su quinto aniversario el 26 de abril de 2024 y ha crecido rápidamente desde su lanzamiento en 2019. En febrero de 2023, la empresa contrató un equipo de 700 millones de dólares con sede en Permian Basin en Texas.
Con la incorporación de su nueva clientela internacional, Americana Partners agregará Pershing Advisor Services como custodio a sus relaciones de custodia actuales con Schwab y Fidelity.
“Espero poder llevar la tecnología, la gestión de carteras y el enfoque de family office de Americana Partners a la clientela de Latam», dijo Suárez-Vélez.
«No podríamos estar más orgullosos de lo lejos que ha llegado Americana Partners y estamos entusiasmados y optimistas con respecto a nuestro futuro. En cinco rápidos años, hemos más que triplicado el tamaño de nuestra empresa en casi todos los indicadores significativos y, sin embargo, sabemos que apenas estamos comenzando”, reiteró por su parte Ron Thacker.
Americana Partners es miembro de Dynasty Network de firmas asesoras independientes. Durante más de una década, Dynasty ha defendido los beneficios de la gestión patrimonial independiente para clientes de alto y ultra alto patrimonio y ha contribuido al movimiento de activos de los canales de corretaje tradicionales a los canales independientes de gestión patrimonial.
Dynasty Investment Bank actuó como asesor financiero exclusivo de Americana Partners y proporcionó financiamiento para ayudar a respaldar la transacción.
Para reforzar la dinámica de asesoría con sus clientes de Wealth Management, Credicorp Capital desarrolló una solución de inteligencia artificial. Esta herramienta, anunciada esta semana por la compañía, aportará información personalizada, rápida y segura a la interacción, según informaron a través de un comunicado.
Este modelo se alimenta de los informes y reportes producidos por los propios equipos de la casa de inversiones. Así, explicaron, la herramienta podrá procesar una vasta cantidad de datos financieros y de mercado en tiempo real, adaptándose a las necesidades específicas de cada cliente.
Esto permitirá a los asesores proporcionar recomendaciones y estrategias de inversión más precisas y alineadas con los objetivos individuales de los inversionistas.
“La implementación de esta solución de IA optimiza el proceso de asesoría, garantizando que la información proporcionada sea de la más precisa y relevante para nuestras recomendaciones de inversión», señaló Ricardo Flores Pérez Reyes, COO y Country Head para Perú de Credicorp Capital, en la nota.
El desarrollo de esta solución forma parte de una estrategia más amplia de la firma de matriz peruana, que incluye “la exploración de futuras aplicaciones de IA y otras herramientas digitales que complementan y mejoran su oferta de servicios”, agregó el ejecutivo.
“El futuro de la asesoría financiera está estrechamente ligado a la capacidad de integrar tecnologías avanzadas”, acotó Joanna Castro, directora ejecutiva de Asesoría de Inversiones de la compañía.
De acuerdo con las lecturas más recientes del Advisor Sentiment Index elaborado por WealthManagement.com, los asesores financieros en Estados Unidos sienten una creciente desconexión entre el mercado de valores y la economía en general. De hecho, se sienten mejor acerca de las perspectivas del mercado de valores, incluso cuando su visión de la economía en general se debilita ligeramente.
Según la encuesta mensual, un 60% de los asesores financieros considera positivo el estado actual del mercado de valores, lo que eleva el índice de sentimiento a 120, o siete puntos más que la lectura de abril. (Una lectura de 100 equivale a una visión neutral).
Las cifras llegan justo cuando el mercado en general, representado por el S&P 500, obtuvo un rendimiento del 4,8% en mayo, tras la caída del 4,2% en abril.
En contraste, sus sentimientos sobre la economía en general son considerablemente más débiles, con el índice de sentimiento cayendo a 101, apenas en territorio positivo y la lectura económica más baja para los asesores en lo que va del año. El mes pasado, el sentimiento sobre la economía en general se ubicó en 103. Uno de cada cuatro asesores ve el estado actual de la economía de forma negativa.
Sin embargo, a pesar de esto, los asesores son en gran medida optimistas sobre el futuro económico. Si bien un número ligeramente mayor de asesores esperan que la economía se vuelva ligeramente negativa en los próximos seis meses, casi la mitad ve una economía mejorada dentro de un año, aunque señalaron las próximas elecciones presidenciales como un factor de volatilidad en el corto plazo.
A pesar de que muchos de los asesores de inversiones consideran que las valoraciones actuales son elevadas, son decididamente más positivos sobre el estado futuro del mercado de valores. El 36% de los asesores encuestados ve una mejora en los mercados dentro de seis meses, mientras que más de la mitad (51%) tiene una visión positiva de dónde estarán los mercados dentro de un año.
«Nada parece detener al mercado: la inflación, las tasas de interés y las guerras», dijo un encuestado.
