DWS lanza DWS Invest Essential Materials Producers, un fondo de renta variable de gestión activa que ofrece a los inversores acceso a compañías del sector de los materiales esenciales. El fondo, que ofrece liquidez diaria, invierte exclusivamente en valores cotizados.
Según explica, el enfoque se centra particularmente en productores y desarrolladores del sector minero, por ejemplo, en los ámbitos de extracción, producción y procesamiento de materiales. Al menos el 70% de los activos del fondo se invierte en acciones de compañías globales que forman parte de índices de referencia relevantes (S&P TSX Energy Transition Materials Index y S&P Global Essential Metals Producers Index) y que operan a lo largo de la cadena de valor de los materiales denominados críticos.
“El suministro energético, los centros de datos y la defensa se enfrentan al mismo cuello de botella estructural: la dependencia de materiales críticos plantea riesgos significativos para las cadenas de suministro. La expansión en estos sectores está impulsada menos por la demanda que por la disponibilidad de estos materiales, y es precisamente en torno a este cuello de botella donde pueden surgir los principales factores generadores de valor”, afirma Taylor Smith, gestor de cartera del DWS Invest Essential Materials Producers y co-responsable de Renta Variable de Materias Primas y Recursos Naturales en DWS.
Los materiales esenciales, o también denominados materiales críticos, como el litio, el cobre, el níquel, el aluminio, el cobalto y las tierras raras, constituyen la base de numerosas tecnologías modernas y aplicaciones industriales. Se encuentran en el centro de varias tendencias estructurales a largo plazo. Entre ellas, se incluyen la transición energética y la electrificación, así como el aumento de la demanda de materias primas impulsado por la electromovilidad, los centros de datos, la IA y la defensa. Al mismo tiempo, la dimensión geopolítica de la seguridad del suministro está ganando importancia, ya que la extracción y el procesamiento de muchos de estos materiales se concentran en gran medida en unos pocos países y fabricantes. Por ello, los gobiernos y las instituciones supranacionales están invirtiendo cada vez más en el desarrollo y la protección de cadenas de suministro estratégicas para ganar mayor independencia, por ejemplo, mediante programas de apoyo o iniciativas regulatorias como la Ley de Materias Primas Críticas de la UE.
En este contexto, este fondo ofrece a los inversores un complemento específico para la diversificación temática de una cartera de renta variable. Está dirigido a inversores con un horizonte de inversión a medio o largo plazo, dispuestos a aceptar una mayor volatilidad y fluctuaciones específicas de la temática, y que valoran la selección activa de valores. El aumento de la inversión en infraestructuras energéticas, centros de datos y defensa está impulsando la demanda de materiales esenciales y generando el correspondiente potencial de crecimiento. Al mismo tiempo, la evolución de los mercados, de los sectores y de las compañías puede dar lugar a subidas de precios. Asimismo, los movimientos de los tipos de cambio ofrecen la oportunidad de generar ganancias adicionales.
La evolución del subfondo viene determinada en gran medida por los siguientes factores, que entrañan tanto oportunidades como riesgos: la evolución de los mercados bursátiles internacionales; la evolución específica de determinadas empresas y sectores; y las variaciones en los tipos de cambio de las divisas distintas del euro frente al euro. El precio de la participación puede caer en cualquier momento por debajo del precio al que el inversor adquirió la participación. Las inversiones del subfondo pueden, durante un período determinado, concentrarse en diversos subsectores, países y segmentos de mercado. Además, pueden utilizarse derivados. Estas inversiones también conllevan oportunidades y riesgos adicionales. Existe el riesgo de que se produzcan pérdidas derivadas de sistemas, procedimientos o personal internos inadecuados o defectuosos, así como de acontecimientos externos.
El fondo invierte sus activos en regiones o sectores seleccionados. Esto aumenta el riesgo de que el fondo se vea afectado negativamente por la evolución económica y política de las respectivas regiones o sectores. Una desaceleración de las tendencias subyacentes en los sectores de la energía, los centros de datos o la defensa también puede tener un impacto negativo en la rentabilidad del subfondo.
Por Funds Society, México
