El 94% de los family offices invierte en mercados privados y, de media, el 44% de sus carteras está asignado a este tipo de activos: es uno de los datos que adelantó el IE Family Offices Knowledge Hub en un reciente evento, que reunió a los socios de la iniciativa en Madrid.
Así, IE University celebró recientemente en IE Tower, el campus vertical de la institución, una nueva sesión de la iniciativa impulsada junto a Franklin Templeton y OpenWealth (Grupo CaixaBank), IE Family Offices Knowledge Hub, con motivo de la incorporación de Cuatrecasas como nuevo partner estratégico del proyecto. El encuentro reunió a una audiencia representativa del mundo empresarial, financiero y académico. La entrada de Cuatrecasas refuerza el carácter transversal del hub, que integra visión académica, experiencia financiera y asesoramiento jurídico especializado para abordar los desafíos reales a los que se enfrentan los family offices en la estructuración, inversión y gestión del patrimonio.
La jornada estuvo centrada en uno de los ámbitos más relevantes para las familias empresarias: la inversión en mercados privados desde una perspectiva fiscal y de largo plazo, en un contexto marcado por la creciente sofisticación y profesionalización de estas estructuras de inversión.
Cristina Cruz, directora del IE Center for Families in Business y responsable del IE Family Offices Knowledge Hub, inauguró la sesión. En su intervención, presentó los avances del estudio global sobre el papel de los family offices como inversores en los mercados privados que están desarrollando, ofreciendo una primera aproximación a los resultados de la investigación.
Entre los datos más relevantes, destacó que el 94% de los family offices encuestados invierte en mercados privados y que, de media, el 44% de sus carteras está asignado a este tipo de activos, lo que confirma su peso estratégico en las decisiones de inversión de estas estructuras. Asimismo, en línea con la temática del encuentro, subrayó que el 78% de los encuestados considera que la planificación fiscal es un elemento clave en la inversión en estos mercados, reforzando la necesidad de integrar la dimensión fiscal en el diseño y estructuración de estas estrategias.
A continuación, Javier Villegas, director general de Franklin Templeton para Iberia y Latinoamérica, compartió su visión sobre las tendencias clave para 2026 en los mercados privados y el papel que desempeñan los family offices como inversores de largo plazo. Villegas señaló: “Los mercados privados están entrando en una nueva etapa de madurez y sofisticación, marcada por el crecimiento estructural del sector, una mayor profesionalización y la apertura de nuevas vías de acceso. En Franklin Templeton atesoramos más de 40 años de experiencia invirtiendo en mercados privados a nivel global, lo que nos ha permitido desarrollar una plataforma sólida y diversificada en este ámbito. En este contexto, los family offices desempeñan un papel cada vez más relevante como inversores de largo plazo, capaces de capturar oportunidades en private equity, crédito privado, real estate e infraestructuras con un enfoque estratégico, selectivo y bien estructurado”.
Posteriormente, Carlos Ferrer e Íñigo Bengoechea, socios de Cuatrecasas, abordaron las implicaciones fiscales de la inversión en mercados privados, eje temático del encuentro, poniendo el foco en la relevancia de la estructura jurídica y la planificación tributaria en la estrategia patrimonial de las familias empresarias. En su intervención, aseveraron: “Es importante que el family office valore la participación en vehículos supervisados para optimizar su cartera de inversiones en capital privado. Las diferencias en costes fiscales pueden ser muy relevantes”.
La jornada concluyó con un panel moderado por Marta Alonso Jiménez, directora general de OpenWealth (Grupo CaixaBank), en el que participaron diversos representantes de family offices. A lo largo de la conversación se analizaron experiencias prácticas en inversión en mercados privados, así como sus implicaciones fiscales y los criterios que orientan la toma de decisiones de los family offices en estos mercados.
Alonso destacó: “En OpenWealth creemos firmemente que la gestión patrimonial del futuro pasa por la transparencia, la independencia y la sofisticación. Participar en el IE Family Offices Hub nos permite compartir cómo estamos impulsando a los family offices en la profesionalización de sus estructuras, ofreciéndoles un servicio integral que conecta tecnología, análisis y acompañamiento experto. Nuestro compromiso es empoderar a las familias para que tomen decisiones con una visión global, fiable y alineada con sus objetivos a largo plazo”.
La iniciativa reafirma el compromiso de IE University, Franklin Templeton, OpenWealth (Grupo Caixabank) y Cuatrecasas con la generación de conocimiento riguroso y aplicado sobre los family offices y su evolución como actores relevantes en el ecosistema financiero.
Por Funds Society, Madrid
