El informe sobre el sentimiento de los inversores preparado por la gestora de fondos Fidelity International desvela que la expectativa de retornos de inversión disminuye significativamente conforme más edad tiene la población. Según la encuesta, que entrevistó a 1.000 personas en España, la franja de 18-35 años espera unos retornos a corto plazo del 5,1% y a largo, del 6,7%. Las personas entre 35 y 54, prevén obtener un 4,5% y 5,9%, respectivamente; mientras que, en los mayores de 54, estos porcentajes caen hasta un 4,1% y 5,4%.
Esta caída en las expectativas de beneficio se debe a que, por norma general, la tolerancia al riesgo cae con la edad. Así, los jóvenes son los que mayor tolerancia tienen al riesgo alto (el 10% se identifica con esta postura), las personas entre 35 y 54 son los que más afinidad tienen a la tolerancia moderada (el 70%) y los mayores, los que más cómodos se sienten con riesgo bajo (el 40%). Los plazos de inversión también se reducen conforme avanza la edad. De media, los menores de 35 invierten a 3,4 años vista; cifra que cae a los 3,3 entre los 35 y 54; y a los 3,1 años para mayores de 54 años.
Entre las personas de la franja media de edad, un 63% siente que su situación financiera es cómoda, cifra que cae hasta el 58% tanto entre jóvenes como entre mayores. Los menores de 35 prevén invertir 8.100 euros durante el próximo año, cifra que sube a los 13.100 euros para aquellos de entre 35 y 54. Los mayores de 54 dedicarán 11.100 euros a comprar activos financieros.
Además, los jóvenes son los más optimistas con la evolución de la bolsa en los próximos 12 meses. Un 55% de esta franja de edad se considera optimista. Esta cifra se sitúa en el 52% entre los 35 y 54 y baja al 40% en los mayores de 54. Los jóvenes también son más optimistas respecto de sus cateras de inversión. Un 74% de los menores de 35 tiene confianza en que su cartera actual le ayude a cumplir sus objetivos a largo plazo. Esta cifra desciende al 68% en la franja media de edad y hasta el 57% en mayores de 54.
Todas las generaciones gestionan activamente sus finanzas, aunque su nivel de comprensión es muy diferente. El 49% de los menores de 35 años admite que le cuesta entender sus finanzas. Este porcentaje cae hasta un 41% en la franja media de edad y hasta el 37% en los mayores de 54 años.
Óscar Esteban, responsable de negocio en España y Portugal en Fidelity International, abunda en tres estrategias básicas que los inversores deberían considerar a la hora de lidiar con la inestabilidad geopolítica:
- Mantener las inversiones: “Puede sonar ilógico, pero la mejor estrategia es mantener las inversiones en momentos de volatilidad. No importa lo experimentado que sea uno como inversor; resulta increíblemente difícil predecir cómo va a comportarse el mercado. Por lo tanto, jugar con los tiempos es una mala idea y es más probable fallar que acertar. Es más probable obtener el resultado deseado adoptando un enfoque a largo plazo y manteniendo las inversiones a pesar de los altibajos”.
- No olvidar la diversificación: “La diversificación es vital para asegurarse de que el riesgo está bien repartido, ya que la probabilidad de que todos los activos se hundan al mismo tiempo es entre baja y nula. Contar con una combinación de activos, desde acciones y fondos hasta bonos y liquidez, en diferentes sectores y regiones es una buena forma de asegurarse de que una cartera esté protegida frente a la volatilidad”.
- Las correcciones del mercado pueden crear oportunidades atractivas: “A veces, durante la tormenta se puede vislumbrar una oportunidad y es importante mantener los ojos bien abiertos y posicionarse para aprovecharla. Aunque supone en cierto modo adoptar un enfoque contracorriente, comprar acciones de una empresa o un fondo que está cayendo podría merecer la pena. En otras palabras, la volatilidad puede ser tu mejor aliada”.
Por Funds Society, Madrid
