Finizens, la entidad española especializada en gestión automatizada de inversiones indexadas, ha presentado su nueva cartera temática Finizens Top Value España. Este producto pionero ofrece a los inversores una exposición diversificada a los mejores fondos de inversión de estilo value gestionados por las firmas referentes en el sector nacional como Azvalor, Magallanes, Cobas Asset Management y Horos Asset Management.
Con este lanzamiento, Finizens refuerza su propuesta de inversión a largo plazo con una cartera que replica el talento de los gestores value más reconocidos en España. La estrategia se enfoca en una cuidada selección de fondos centrados en compañías y activos infravalorados con alto potencial de revalorización, reduciendo la volatilidad y la dispersión de resultados que supone apostar por una sola gestora.
Esta cartera está concebida para eliminar los sesgos más habituales del inversor value, como la dificultad de elegir fondo o gestora, el market timing o la rotación frecuente de carteras, factores que históricamente han penalizado su rentabilidad. Con ello, Finizens busca aportar mayor estabilidad a la inversión y reforzar el potencial de retorno a largo plazo para el partícipe.
Para Giorgio Semenzato, CEO de Finizens, “con el lanzamiento de Top Value España damos un paso pionero en el sector, al crear el primer producto que invierte de forma “indexada” en el talento de los gestores value más prestigiosos de nuestro país. Una solución única, que elimina las complejidades asociadas a este estilo de inversión y permite a cualquier inversor maximizar el potencial de la inversión value en España”.
Ventajas clave de Finizens Top Value España
Entre los elementos diferenciadores del producto Finizens Top Value España destaca una selección rigurosa de fondos (su equipo realiza un análisis cuantitativo y cualitativo para escoger los fondos value españoles más destacados, reduciendo el riesgo de error en la selección individual), una reducción de la dispersión de retornos (combina fondos con enfoques de inversión complementarios para mitigar escenarios de retornos extremos), diversificación por gestora y geografías (incorpora fondos de distintas gestoras para evitar concentraciones), un rebalanceo automático (ajusta la cartera de forma periódica, sin necesidad de intervención por parte del inversor) y prevención de la rotación crónica (la mayor diversificación y estabilidad de la inversión reduce, e idealmente elimina, la rotación impulsiva que afecta al inversor value promedio en España).
Además, mejora el alineamiento con la rentabilidad del fondo (al reducir la rotación, los inversores capturan mejor la rentabilidad de la inversión, aumentando potencialmente el retorno en más del +1% anual), fomenta el horizonte a largo plazo (el mejor alineamiento del inversor con los retornos potenciales favorece la acumulación del interés compuesto), incrementa el retorno potencial (la combinación de todos estos factores eleva significativamente la probabilidad de superar la rentabilidad que un inversor promedio obtendría al seleccionar fondos value de forma individual) y ofrece una mejora continua (Finizens analiza de forma continua las métricas del sector para identificar ajustes que aporten valor, permitiendo al inversor despreocuparse durante todo su horizonte de inversión).
“Con Finizens Top Value España damos respuesta a los principales retos del inversor value: la dificultad de identificar el mejor fondo y la tentación de rotar continuamente entre gestoras en busca del ‘ganador’ del momento. Nuestra cartera elimina esa presión individual al diversificar de manera automática entre los gestores value más destacados de España, favoreciendo la consistencia en los resultados y potenciando el efecto del interés compuesto a largo plazo”, explica Kevin Koh Maier, director de Inversiones de Finizens.
Composición de la cartera
La nueva cartera Top Value España integra en la actualidad cuatro fondos de inversión de prestigiosas gestoras independientes españolas especializadas en value, Azvalor, Magallanes, Cobas Am y Horos.
Gracias a su diversificación, la cartera ofrece actualmente acceso a más de 250 activos de alto potencial a nivel global.
La cartera Top Value España combina la experiencia de cuatro de las gestoras independientes más reconocidas en el ámbito del value investing nacional: Azvalor, Magallanes, Cobas y Horos.
El backtesting muestra que la cartera Finizens Top Value España ha obtenido una rentabilidad acumulada neta del 74,2% en los últimos 5 años y del 44,2% en los últimos 3, lo que equivale respectivamente a un 11,7% y un 13,0% de rentabilidad anualizada. En cuanto al riesgo, la volatilidad anualizada de la cartera ha sido del 19,3% a 5 años y del 13,9% a 3 años, superior tanto a la media de los fondos value españoles (17,7% y 12,9%) como a la de la renta variable internacional (14,1% y 11,2%). No obstante, la métrica del ratio de Sharpe, que mide la eficiencia de una inversión en términos de rentabilidad-riesgo, indica que la mayor volatilidad ha ido acompañada de una rentabilidad notablemente superior. Finizens Top Value España presenta un ratio de Sharpe de 0,56 a 5 años y 0,86 a 3 años, frente a 0,49 y 0,72 de la media value y 0,40 y 0,21 de la renta variable internacional. Por último, la máxima caída registrada ha sido del -44,5% a 5 años y del -14,6% a 3 años, en línea con las correcciones observadas en la media de los fondos value españoles (-41,6% y -13,7%) y en las de los fondos de la categoría de renta variable internacional (-32,3% y -18,3%).
En conjunto, estas métricas ponen de manifiesto que la cartera Top Value España combina un potencial de rentabilidad superior tanto al promedio de los fondos value españoles como al de la renta variable internacional, a cambio de una volatilidad ligeramente mayor pero más eficiente por unidad de riesgo. Se trata de una cartera pensada para inversores con horizonte a largo plazo y convicción en la filosofía value, que buscan invertir de forma disciplinada y diversificada en los mejores fondos y gestores de la categoría.
“Todas las métricas avalan que Finizens Top Value España es una propuesta más sólida y diferencial dentro del universo value: integra en una sola cartera a los gestores más reconocidos del país y ofrece al inversor una mayor estabilidad en sus resultados. Se trata de un hito pionero en el mercado español, que complementa nuestra propuesta global de inversión indexada”, concluye Kevin Koh Maier, director de Inversiones de Finizens.
Super gestor automatizado
Con este lanzamiento, entre otros, Finizens consolida su posicionamiento de “Super” gestor automatizado, con el objetivo de cubrir de manera integral las necesidades de todos los perfiles de inversores y clases de activos. A lo largo de este año, Finizens ha ampliado su propuesta de valor sumando a sus carteras indexadas globales una serie de nuevas carteras temáticas como USA+, que incorpora fondos indexados de clase institucional sobre los índices S&P 500, MSCI North America y MSCI USA; y Finizens Defensivo, una cartera 100% renta fija internacional con 8 fondos indexados de clase institucional plus, y exposición a más de 17.000 posiciones distintas en todo el mundo. Y más recientemente Finizens Inmobiliario Internacional, una solución dirigida a inversores que desean exposición al sector inmobiliario mediante un producto líquido y diversificado globalmente, sin las complejidades y riesgos de iliquidez o impago asociados con la inversión inmobiliaria tradicional y el crowdfunding/lending inmobiliario.
Por Funds Society, Madrid
Por Alicia Miguel