State Street Corporation se ha convertido en el primer custodio externo en integrarse en el servicio Digital Debt Service de JP Morgan, lo que supone un hito importante en la adopción institucional de los títulos de deuda basados en blockchain.
Esta colaboración estratégica permite a State Street ofrecer servicios de custodia para títulos de deuda emitidos, liquidados y gestionados mediante tecnología blockchain. El servicio solo está disponible actualmente en Estados Unidos.
Este hito se ha marcado con la compra exitosa de una transacción de papel comercial por valor de 100 millones de dólares con State Street Investment Management, la división de gestión de activos de State Street Corporation. La transacción demuestra la capacidad de Digital Debt Service para modernizar los mercados de deuda a corto plazo, al permitir una liquidación en el momento preciso, con la opción de liquidación en T+0.
Como custodio incorporado al servicio de deuda digital de JP Morgan, State Street ahora puede ofrecer a sus clientes acceso a instrumentos de deuda basados en blockchain, al tiempo que mantiene los estándares de seguridad y cumplimiento normativo que se esperan de los servicios de custodia tradicionales.
La transacción también demuestra la plena integración de las capacidades de State Street en todo el ciclo de vida de la inversión, con State Street Investment Management como inversor de primera línea y State Street proporcionando funciones de middle y back office.
«A través de nuestra participación directa en el Servicio de Deuda Digital de JP Morgan, estamos avanzando en nuestra capacidad para ofrecer una solución totalmente integrada de front, middle y back office basada en la tecnología blockchain», afirmó Donna Milrod, directora de productos de State Street. La directiva añadió que este lanzamiento «refleja un importante paso adelante en nuestra estrategia digital, en la que gestionamos una cartera digital en cadena y sentamos las bases para la interoperabilidad entre redes blockchain». También «es una clara demostración de nuestro enfoque ‘One State Street‘, que combina una infraestructura de nivel institucional con capacidades digitales emergentes para satisfacer las necesidades cambiantes de nuestros clientes’.
State Street ha estado a la vanguardia de la adopción institucional de activos digitales con el objetivo de proporcionar a los clientes un modelo operativo y empresarial integrado que respalde el ciclo de vida de la inversión digital. La integración con JP Morgan permite a State Street ofrecer a los clientes una experiencia de custodia fluida que incorpora instrumentos de deuda basados en blockchain sin alterar su modelo de servicio establecido, incluyendo:
- Liquidación con precisión temporal: la infraestructura de liquidación permite precisión y fiabilidad con un riesgo de contraparte reducido.
- Gestión optimizada del ciclo de vida: los contratos inteligentes optimizan automáticamente los pagos, los reembolsos y otras acciones corporativas.
«Esta asociación con el Servicio de Deuda Digital de JP Morgan representa un movimiento transformador para la gestión de activos institucionales», aseguró Pia McCusker, directora global de Gestión de Efectivo de State Street Investment Management. «Nuestra exitosa inversión en la primera transacción de papel comercial en formato blockchain para nuestro fondo de inversión a corto plazo demuestra los beneficios tangibles que esta tecnología aporta a nuestros clientes y los sitúa a la vanguardia de la transformación digital en los mercados de renta fija«.
Por su parte, Emma Lovett, directora de crédito del equipo de activos digitales de mercados de J.P. Morgan, recordó que la adopción y la inversión en activos digitales «siguen aumentando en los mercados financieros de todo el mundo» y añadió que «como pioneros en este ámbito, la aplicación Digital Debt Service de JP Morgan supone un avance significativo en la evolución de las emisiones digitales, ya que ofrece a los clientes la oportunidad de explorar el uso de la cadena de bloques para liberar eficiencias en todo el ecosistema de los mercados de capitales y el ciclo de vida de los bonos». Asimismo, aseguró que la participación de State Street como custodio en esta aplicación «supone otro paso significativo en la adopción institucional de los títulos de deuda basados en blockchain«.
Por Funds Society, Madrid
