Si hay una tendencia que ha despuntado en los últimos años ha sido la inversión en estrategias ESG, y todo parece indicar que este impulso puede mantenerse en el tiempo. Según una reciente encuesta realizada por Vontobel entre asesores financieros a nivel global, la inversión ESG va a crecer con fuerza en los próximos años.
Christel Rendu de Lint, Deputy Head of Investments en Vontobel, destaca que el papel de la industria de inversión es clave en el contexto medioambiental actual. “La industria financiera puede desempeñar un papel al tratar de identificar a los ganadores de la sostenibilidad de hoy, o a los campeones de mañana, y hacerlos accesibles a los inversores. Nuestra última encuesta sobre conocimiento de ESG en la comunidad inversora muestra que cada vez más personas se interesan por las empresas que respetan las normas medioambientales, sociales y de gobernanza, y que el potencial de crecimiento sigue siendo enorme”, afirma Rendu de Lint en la introducción del informe.
En este sentido, el número de clientes que invierten con estos criterios ha aumentado considerablemente en los últimos tres años, pasando del 8% al 18%, y con la previsión de que se eleve hasta el 31% en 2025, tal y como muestra el estudio. Según destaca la gestora, “como cabía esperar, los clientes europeos son un motor clave de esta tendencia: el 41% para Europa en los próximos tres años”.
Otra de las conclusiones que señala la encuesta es que se esperan aumentos en las tres regiones analizadas: Europa, Asia Pacífico y América. “Los asesores de las tres regiones analizadas esperan que sus asignaciones ESG crezcan hasta 2025. El aumento más significativo se producirá en Europa, con un incremento de las asignaciones del 20% al 40%; seguido de América, que pasará del 11% al 20%; y de Asia-Pacífico, donde se espera un repunte menor, del 15% al 21%”, apuntan.
De acuerdo con la encuesta, en países como Italia, ese dato podría alcanzar el 57%. Sin embargo, en estos momentos, son los alemanes los que más invierten con estos criterios, ya que, según la encuesta, el porcentaje que asigna dinero a estas estrategias es ya el 35%.
Además, el estudio analiza el porcentaje asignado en la cartera media de los clientes y, por el momento, las cifras muestran que sigue siendo poco relevante: los resultados señalan que, a nivel global, el patrimonio del 50% de los clientes destinado a este tipo de inversiones oscila entre el 6% y el 25%, y que un 37% apenas dedican cantidad alguna y, que si lo hacen, el porcentaje en la cartera no supera el 5%.
Además, según explica el informe, “partiendo de una base más bien baja, el mercado ESG de los inversores privados parece que seguirá la trayectoria del mercado institucional y mostrará un enorme crecimiento. Actualmente, las exposiciones son bajas, y el cliente medio tiene entre un 5% y un 25% de asignaciones a la ESG”.
Motores de crecimiento
La encuesta señala que el principal motivo que subyace en esta tendencia de crecimiento constante es crear un impacto positivo en el planeta (57%), pero en el futuro se espera que la demanda de los clientes sea la razón principal (60% en todas las regiones). Esto es especialmente cierto en la región de Asia-Pacífico (74%) y América (68%), lo que indica un gran potencial de crecimiento en el futuro.
“Para que la ESG crezca más y más rápidamente en el sector de inversión minorista, debe tener en cuenta toda la cadena de distribución e intermediarios para eliminar las primeras barreras. Si los asesores cuentan con los procesos, las herramientas, la formación y la información adecuada estarán mejor equipados para introducir a los clientes en el floreciente mercado de la inversión ESG. La eliminación de estos obstáculos abrirá el potencial de la enorme demanda latente en materia de ESG. Y los beneficios no acaban ahí, ya que muchos creen que la ESG amplía la oferta de los asesores, y ayuda a construir y profundizar el compromiso y fortalece las relaciones con los clientes. Es necesaria una sólida propuesta de valor para todos los participantes en la cadena de intermediación”, argumenta el documento en sus conclusiones.
Por este motivo, la gestora identifica a los asesores como la gran clave para el desarrollo de la ESG y romper las cinco barreras que hay sobre esta clase de inversión: el perfeccionamiento continúo de la oferta de productos, la mejora constante del proceso de asesoramiento, la formación de los asesores y la educación del cliente final.
Ahora bien, pese a las actuales exigencias regulatorias, la encuesta muestra que solo en el 18% de los casos la ESG está plenamente integrada en la propuesta de negocio de los asesores financieros. Mientras que 36% está parcialmente integrada y un 47% de los encuestados reconoce que solo cuando se trata de terminados productos o clientes. Eso sí, la mayoría reconoce que aconseja inversión ESG a sus clientes.
“Nuestra encuesta reveló que existe cierta cierta confusión sobre quién debe ser el responsable de promover la inversión ESG entre los inversores. Un 47% de los asesores considera que esta tarea recae en ellos, mientras que un 54% afirma que debe ser la industria financiera en conjunto la que trabaje en esta línea. En cambio, un 39% cree que es una cuestión personal y que la responsabilidad recae en los propios inversores”, concluye la encuesta dejando sobre la mesa un debate muy relevante.
Por Funds Society, Madrid
